회사 소개
CNSL은 주로 주거 고속 인터넷, 비디오, 전화 및 가정용 보안 서비스를 제공하며, 다중 서비스 주거 및 소규모 비즈니스 번들도 제공합니다. 사업 제품 스위트에는 데이터 및 인터넷 솔루션, 음성, 데이터 센터 서비스, 보안 서비스, 관리 및 IT 서비스, 확장된 클라우드 서비스 등이 포함됩니다. 주요 수익원은 상용 고객과 주거 고객을 대상으로 마케팅되는 폭넓은 대역폭 서비스에 대한 월간 구독료에서 발생합니다. 특히, 광대역 서비스에 대한 소비자 수요가 계속 증가함에 따라, CNSL은 광섬유 기반 서비스를 확대하고 데이터 속도를 개선하여 경쟁력 있는 광섬유 제품을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 이를 통해 장기적인 성공을 위해 더 경쟁력 있는 고속 인터넷 속도에 대한 투자가 중요하다고 판단합니다. 이외에도 CNSL은 고급 광섬유 통신 솔루션을 제공하여 사업 고객 및 주거 고객을 대상으로 서비스를 제공하고 있으며, 향후 성장 기회를 모색하고 고객 및 직원들을 위해 가치를 창출하기 위해 사업에 대한 표적된 투자를 추구할 것으로 기대하고 있습니다.
주요 고객
CNSL의 고객은 주로 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 일반 소비자(주거용 고객)는 가정 내에서 고속 인터넷, 비디오, 전화, 그리고 가정용 보안 서비스를 필요로 하는 사람들이며, 이들은 더욱 빠르고 안정적인 인터넷 연결을 위해 CNSL의 광섬유 기반 서비스를 이용합니다. 이러한 고객은 대부분 가정 내 엔터테인먼트와 원활한 온라인 작업을 위해 월간 구독료를 지불합니다. 두 번째 세그먼트는 상업적 고객(기업용 고객)으로, 소규모 비즈니스부터 중대형 기업에 이르기까지 다양한 비즈니스 환경에서 데이터 센터 서비스, 관리형 IT 서비스, 보안 서비스와 같은 고급 통신 솔루션을 필요로 하는 기업들입니다. 이들은 비즈니스 효율성을 높이고 데이터 관리를 최적화하기 위해 CNSL의 서비스를 이용합니다. 주거용 고객은 특히 안정적이고 빠른 인터넷 접속을 중시하며, 상업적 고객은 보안과 데이터 처리 능력을 중시합니다.
회사의 비용구조
CNSL의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 서비스 및 제품 비용 | 광섬유 네트워크 확장에 필요한 자본 지출로 인해 발생하는 비용과 연방 및 주 유니버설 서비스 기금(USF) 기여금. | 다수의 제3자 공급업체로부터 하드웨어, 소프트웨어 및 운영 지원을 받음. |
| 비디오 프로그래밍 비용 | 비디오 서비스 제공을 위해 네트워크 프로그램 및 지역 방송국 재송출 콘텐츠를 구입하는 데 드는 비용. | 콘텐츠 제공사, 예: Disney, NBC 등 |
| 접근 비용 | 서비스 제공을 위한 추가 광섬유 비용 및 계약 중단으로 인한 조기 해지 비용 등. | 다양한 지방 정부 및 통신 회사들 |
| 직원 노동비 | 직원 급여와 네트워크 유지를 위한 인력 비용. | - |
| 유틸리티 및 연료 비용 | 네트워크 운영을 위한 전기세, 연료비 등. | - |
| 하드웨어 및 소프트웨어 | 네트워크 유지 및 업그레이드를 위한 필수 하드웨어와 소프트웨어 구입 비용. | 크고 작은 다양한 IT 장비 및 소프트웨어 공급 업체 |
| 임대료 | 네트워크 시설과 장비를 임대하는 데 소요되는 비용. | - |
CNSL는 네트워크 유지, 업그레이드 및 서비스 제공을 위해 여러 제3자 공급업체로부터 필수 하드웨어, 소프트웨어 및 운영 지원을 받고 있으며, 이러한 공급업체들은 대부분의 제품과 서비스에 대해 독점적인 공급원을 제공하고 있습니다 . Video 콘텐츠 비용은 주요 운영 비용 중 하나로, 특히 스포츠 프로그래밍과 지역 방송국 재송출 콘텐츠의 비용이 계속 증가하고 있습니다. 이러한 비용은 가입자 수에 따라 결정되며, 규모가 작은 CNSL은 더 큰 서비스 제공업체에 비해 비용 협상에서 불리한 위치에 있습니다.
제품군
CNSL은 소비자와 상업적 고객을 대상으로 다양한 통신 솔루션을 제공하는 회사로, 그 주요 제품과 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품 | 설명 | 2023년 수익 변경내역 |
|---|---|---|
| 고속 인터넷 | 가정용 및 소규모 비즈니스 번들로 제공되며, 광섬유 기반 서비스를 통해 빠르고 안정적인 인터넷을 제공합니다. | 주요 수익원으로 월간 구독료에서 발생함. |
| 비디오 서비스 | 주거 고객을 대상으로 하는 TV 및 스트리밍 서비스. | 비디오 연결 감소로 인해 프로그래밍 비용 감소 |
| 전화 서비스 | 기본 전화 서비스를 제공하며, 음성 사서함, 회의 통화, 사무소 위치 연결 등의 기능을 포함합니다. | 2023년에는 사업 데이터 서비스 요금 인상으로 수익이 증가 |
| 보안 서비스 | 가정용 보안 시스템과 소규모 비즈니스 보안 솔루션을 제공합니다. | - |
| 데이터 및 인터넷 솔루션 | 상업적 고객을 대상으로 하는 다양한 데이터 및 인터넷 서비스. | - |
| 데이터 센터 서비스 | 비즈니스의 데이터 관리를 최적화하기 위한 데이터 센터 솔루션. | - |
| 관리 및 IT 서비스 | IT 관리 및 지원 서비스. | - |
| 클라우드 서비스 | 확장된 클라우드 솔루션으로 다양한 비즈니스 환경 지원. | - |
| 네트워크 액세스 서비스 | 다른 통신사에 대한 액세스 서비스로, 장거리 통화를 종단하거나 시작하는 서비스를 포함합니다. | 2023년 수익 감소 |
| 기타 제품 및 서비스 | 전화번호부 출판, 비디오 광고, 청구 및 지원 서비스 등을 포함합니다. | 공공 민간 파트너십 계약으로 인한 수익 증가 |
주요 경쟁사
다음은 CNSL과 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사입니다.
| 경쟁사 | 제품 | 자세한 설명 |
|---|---|---|
| AT&.T | 고속 인터넷, 비디오, 전화 서비스, 보안 서비스 | 미국 전역에 걸친 광대한 통신 네트워크를 보유하고 있으며, 다수의 주거 및 상업 고객을 지원합니다. |
| Comcast | 고속 인터넷, 케이블 TV, 전화 서비스 | 주로 주거 고객을 대상으로 하는 통신 및 케이블 TV 서비스 제공. |
| Verizon | 인터넷, 전화 서비스, 보안 서비스 | 광섬유 기반 인터넷 및 전화 서비스를 제공하며, 대도시와 소규모 비즈니스 고객을 대상으로 함. |
이러한 경쟁사들은 주로 대규모 통신 네트워크와 다양한 번들 서비스를 제공함으로써 시장을 점유하고 있습니다.
주요 리스크
CNSL의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다. 먼저, 연방 보편 서비스 프로그램의 총 비용이 최근 몇 년 동안 상당히 증가하여 규제당국에 프로그램을 개혁하고 자격 및 지원을 제한하도록 압력을 가하고 있습니다. 이로 인해 보조금 지원의 감소는 수익성과 현금 유출에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 네트워크 및 인프라의 중단은 고객을 잃고 추가 비용이 발생할 수 있는 서비스 지연이나 중단을 초래할 수 있습니다. 네트워크 인프라의 기본적인 위험 요인으로는 라인의 물리적 손상, 보안 침해, 용량 제한, 전원 서지 또는 정전, 소프트웨어 결함 등이 있습니다. 또한 사업이 사이버 공격을 받으면 연필한 고객, 인력 및 비지니스 정보에 미치는 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 써머지 취약점을 해결하기 위한 비용이 상당할 수 있고, 외부 공급 업체로부터 하드웨어, 소프트웨어 및 운영 지원을 제때 얻지 못할 경우 우리의 운영이 중단되고 비용이 증가할 수 있습니다.Climate change may impose risk of damage to our infrastructure, our ability to provide services, and may cause changes in federal and state regulation, all of which may result in potential adverse impact to our financial results. Extreme weather events precipitated by long-term climate change have the potential to directly damage network facilities or disrupt our ability to build and maintain portions of our network. Any such disruption could delay network deployment plans, interrupt service for our customers, increase our costs and have a negative effect on our operating results. The potential physical effects of climate change, such as increased frequency and severity of storms, droughts, floods, fires, freezing conditions, sea-level rise, and other climate-related events, could adversely affect our operations, infrastructure, and financial results. Operational impacts resulting from the potential physical effects of climate change, such as damage to our network infrastructure, could result in increased costs and loss of revenue. We could incur significant costs to improve the climate resiliency of our infrastructure and otherwise prepare for, respond to, and mitigate such physical effects of climate change. We are not able to accurately predict the materiality of any potential losses or costs associated with the physical effects of climate change. Further, customers, consumers, investors and other stakeholders are increasingly focusing on environmental issues, including climate change, water use, deforestation, plastic waste, and other sustainability concerns. Concern over climate change or other ESG matters may result in new or increased legal and regulatory requirements to reduce or mitigate impacts to the environment and reduce the impact of our business on climate change, which could increase our costs for monitoring and compliance. Further, climate change regulations may require us to alter our proposed business plans or increase our operating costs due to increased regulation or environmental considerations, and could adversely affect our business and reputation.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1282.2 | 1191.3 | 1110.1 |
| 매출원가 | 569.6 | 546.7 | 511.9 |
| 매출총이익 | 712.6 | 644.6 | 598.3 |
| 영업비용 | 571.7 | 601.8 | 655.4 |
| 영업이익 | 140.9 | 42.8 | -57.2 |
| 영업외수익 | 283.1 | 247.5 | 244.5 |
| 세전 순이익 | -142.3 | -204.8 | -301.7 |
| 법인세 비용 | -3.1 | -27.1 | -51.6 |
| 당기순이익 | -107.1 | 140.1 | -250.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 210.4 | 413.8 | 4.8 |
| 매출채권, 순액 | 133.4 | 119.7 | 121.2 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 427.8 | 598.1 | 256.2 |
| 유형자산, 순액 | 2019.4 | 2234.1 | 2449.0 |
| 비유동자산 총계 | 3284.9 | 3288.9 | 3372.3 |
| 자산 총계 | 3712.7 | 3887.1 | 3628.4 |
| 매입채무 | 41.0 | 33.1 | 60.1 |
| 단기차입금 | 8.0 | 12.8 | 18.4 |
| 유동부채 총계 | 285.5 | 266.9 | 317.2 |
| 장기차입금 | 2118.9 | 2129.5 | 2134.9 |
| 비유동부채 총계 | 2879.3 | 2903.4 | 2904.4 |
| 부채 총계 | 3164.9 | 3170.3 | 3221.7 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 741.9 | 721.6 | 682.9 |
| 이익잉여금 | -141.6 | -11.9 | -262.4 |
| 자본 총계 | 547.8 | 716.8 | 406.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 3712.7 | 3887.1 | 3628.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -106.7 | 140.6 | -250.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 300.6 | 300.2 | 315.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -17.7 | -16.3 | 10.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 318.9 | 223.7 | 114.6 |
| 유형자산 취득 | -480.3 | -620.0 | -515.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -586.4 | 16.2 | -417.5 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 146.6 | -9.8 | -15.3 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 211.7 | -13.7 | -18.2 |
| 현금 순변동 | -55.9 | 226.2 | -321.1 |
주가 영향 미치는 요인들
CNSL의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 CNSL의 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 해외 시장에서의 경쟁력이 감소하면 주가가 하락할 수 있습니다(부정적). 둘째, 거시 경제 상태는 주가에 중요한 역할을 합니다. 경제 침체로 인해 소비자들이 통신 서비스 구독을 줄이면 CNSL의 매출이 감소할 수 있으며, 이로 인해 주가도 하락할 가능성이 있습니다(부정적). 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망 교란과 비용 상승으로 CNSL의 영업 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다(부정적). 넷째, 새로운 경쟁자의 출현은 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 만약 경쟁사가 더 빠르고 저렴한 인터넷 서비스를 제공한다면, CNSL의 고객층이 이탈하여 주가가 하락할 가능성이 큽니다(부정적). 다섯째, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 클라우드 서비스에 대한 수요가 증가하고 CNSL이 이를 잘 대응하여 높은 수익을 올린다면 주가는 상승할 가능성이 큽니다(긍정적). 마지막으로, 기술적 진보와 인프라 확장이 성공적으로 이루어질 경우, CNSL의 서비스 품질이 향상되어 더 많은 고객을 유치할 수 있어 주가가 상승할 수 있습니다(긍정적).
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CNSL의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 고속 인터넷과 데이터 서비스에 대한 지속적인 수요 증가는 CNSL의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 소비자들이 점점 더 많은 온라인 콘텐츠를 소비하고 원격 근무 및 교육의 확산으로 고속 인터넷 서비스에 대한 수요가 계속 증가하고 있습니다. 또한, CNSL이 광섬유 네트워크 확장을 통해 더 빠른 인터넷 속도를 제공한다면, 이는 더 많은 고객을 유치하고 기존 고객의 만족도를 높이는 데 도움이 될 것입니다. 반면, CNSL의 성장은 경쟁 압력과 규제 변화에 의해 제한될 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 더 저렴한 가격에 유사한 서비스를 제공하거나 기술적으로 더 우수한 제품을 시장에 내놓는다면, CNSL의 시장 점유율은 위협받을 수 있습니다. 또한, 정부 규제로 인해 네트워크 확장에 제약이 생기거나 사업 비용이 증가할 가능성도 있습니다. 아울러, 글로벌 경제 상황과 무역 정책의 변화도 CNSL의 재무 상태에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 침체로 인해 소비자들이 통신 서비스 구독을 줄이는 경우 매출이 감소할 수 있으며, 환율 변동으로 인해 해외 시장에서의 경쟁력이 약화될 위험도 존재합니다. 반면, 디지털 전환이 가속화되고 클라우드 및 데이터 센터 서비스의 수요가 증가하면서 CNSL이 이를 잘 활용한다면, 이는 회사의 장기적인 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 CNSL의 미래는 다양한 내외부 요인에 크게 좌우될 것입니다.