회사 소개
CCBG는 종업원 복지 및 인센티브 솔루션을 제공하는 회사이며, 종업원 수당, 조사 및 데이터 분석, 그리고 급여 채권 서비스 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 이 회사는 주로 기업들이 더 나은 인력 관리 및 급여 프로세스를 구축하도록 도와주는 전문 기업으로, 종업원들이 보다 효과적으로 관리되고 보상을 받을 수 있도록 지원하고 있습니다. CCBG는 기업의 종업원 관리를 위한 다양한 솔루션을 개발하고 제공함으로써 기업들이 종업원들을 중시하고 유지할 수 있도록 지원하고 있습니다 .
주요 고객
CCBG의 주요 고객은 중소기업, 대기업, 공공기관 등으로 구성되며, 이들은 주로 종업원 복지와 인센티브 관리를 위해 CCBG의 서비스를 이용합니다. 중소기업은 자사의 인사 관리 시스템을 효율적으로 운영하고 종업원 유지율을 높이기 위해 CCBG의 종업원 수당 관리 및 데이터 분석 솔루션을 사용합니다. 대기업은 대규모 인력을 관리해야 하므로, 종업원 급여와 복지 혜택을 체계적으로 관리할 수 있는 종합 솔루션을 필요로 하며, CCBG의 기술적 지원을 통해 이를 실현합니다. 공공기관은 종업원 복지와 급여 처리의 효율성을 높이고, 복잡한 경영 환경에서도 투명성을 유지하기 위해 CCBG의 전문 서비스를 활용합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 항목 | 주요 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|---|
| 천연 자원 | 에너지 소비 및 자원 비용 | 사무실 운영 및 기술 인프라 유지에 필요한 전력 및 물 자원 사용 | 지역 전력 회사들 |
| 기술 장비 | 하드웨어 및 소프트웨어 구매 | 은행 업무 및 IT 보안을 위한 기술 구매 | Dell, HP 등 IT 장비 공급 업체 |
| 클라우드 사용 | 클라우드 서비스 | 클라우드 기반 데이터 스토리지 및 컴퓨팅 자원 사용 | AWS, Microsoft Azure |
| 조사 및 데이터 분석 | 분석 도구 및 소프트웨어 | 종업원 복지 및 인센티브 솔루션 제공을 위한 데이터 분석 도구 및 소프트웨어 | Tableau, SAS 등 분석 소프트웨어 제공 업체 |
| 급여 처리 | 급여 소프트웨어 및 서비스 | 종업원 급여 관리 및 처리를 위한 소프트웨어 및 서비스 | ADP, Paychex 등 급여 처리 서비스 제공 업체 |
| 사무실 임대 비용 | 임대료 | 본사 및 지점 사무실 운영을 위한 임대료 | 지역 부동산 회사들 |
| 마케팅 및 광고 비용 | 마케팅 캠페인 및 광고 비용 | 회사 서비스 홍보를 위한 마케팅 및 광고 캠페인 비용 | Google Ads, 페이스북 광고 등 |
CCBG의 주요 비용 세그먼트에는 에너지 소비, 기술 장비와 소프트웨어 구매, 클라우드 서비스 사용, 데이터 분석 도구, 급여 처리 서비스, 사무실 임대료, 그리고 마케팅 및 광고 비용이 포함됩니다. 이러한 비용들은 회사 운영 및 서비스 제공을 위해 필수적이며, 각 항목별로 다양한 전문 공급업체들이 있습니다. 기술 장비와 소프트웨어는 Dell과 HP, 클라우드 서비스는 AWS와 Microsoft Azure, 데이터 분석 도구는 Tableau와 SAS, 급여 처리 서비스는 ADP와 Paychex 등을 통해 제공받고 있습니다[0][1].
제품군
CCBG의 주요 제품은 은행 서비스와 자산 관리 서비스로 나눌 수 있습니다. 각 제품의 설명과 수익 기여도는 다음과 같습니다:
- 은행 서비스 (Banking Services):
- 상업 은행 (Business Banking): 기업 고객에게 다양한 은행 서비스를 제공하며, 상업용 부동산 융자, 장비 및 재고 금융, 계정 추심 과 같은 크레딧 제품을 제공합니다.
- 상업 부동산 대출 (Commercial Real Estate Lending): 상업 개발자, 주택 건설자 및 투자자를 위한 금융 지원 제품을 제공하며, 사업용 토지 및 구조물 구매 자금을 지원합니다.
- 주택 부동산 대출 (Residential Real Estate Lending): 주택 융자 상품을 제공하며, 고정 금리 및 조정 금리 대출을 포함합니다.
- 소매 신용 (Retail Credit): 개인 대출, 자동차 대출, 보트/RV 대출, 주택 자산 대출 및 신용 카드 프로그램을 포함한 다양한 소비자 대출 제품을 제공합니다 .
- 수익 기여도: 은행 서비스는 CCBG 전체 수익의 약 93.5%를 차지하고 있습니다 .
- 자산 관리 서비스 (Wealth Management Services):
- 자산 관리 및 신탁 서비스 (Trust and Wealth Management Services): 관리 계좌 및 신탁/유산을 포함한 자산 관리 서비스를 제공하며, 소매 중개 수수료와 투자, 보험 제품, 퇴직 계좌를 포함합니다.
- 수익 기여도: 자산 관리 서비스는 CCBG 전체 수익의 약 6.5%를 차지하고 있습니다 .
경쟁사와 유사 제품
다음은 CCBG와 유사한 제품을 제공하는 몇몇 경쟁사들입니다:
| 경쟁사 | 주요 서비스 |
|---|---|
| JP Morgan Chase | 상업 및 개인 은행 서비스, 상업 부동산 대출, 자산 관리 서비스 |
| Bank of America | 소매 및 상업 은행 서비스, 주택 융자, 자산 관리 및 신탁 서비스 |
| Wells Fargo | 상업 부동산 대출, 소매 은행 신용, 자산 관리 서비스 |
각 경쟁사들은 다양한 은행 서비스와 자산 관리 서비스를 제공함으로써 CCBG와 유사한 비즈니스 모델을 운영하고 있습니다 .
주요 리스크
CCBG의 비즈니스에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다: 1) 부동산 소유에 따른 지출로부터의 부작용 - 부동산 세금, 보험 및 유지 보수 비용 등이 부동산 소득에 불리하게 영향을 미칠 수 있고, 부동산 운영 비용이 임대 소득을 초과할 수 있거나 부동산을 손해를 보며 처분해야 할 수 있습니다. 2) 재무 정보에 대한 부정확한 의존 - 잘못된 재무 보고서, 신용 보고서 또는 다른 재무 정보에 의존할 경우 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 3) 유동성 및 자본 위험 - 현금 흐름을 충당하는 데 있어 유동성 위험이 우리의 영업을 금지하고 재정 상태를 위협할 수 있습니다. 이는 손님 대출 요청, 손님 예금 만기 및 인출, 부채 의무 지급 및 산업 또는 금융 시장을 스트레스 받는 예측할 수 없는 상황에서의 현금 약속을 충족하기 위해 충분한 유동성이 필요하기 때문입니다. 또한, 비즈니스 활동 수준 감소, 불리한 규제 조치, 예금을 유치하고 유지할 수 없을 경우에는 자금 조달 원천에 대한 접근성이 저해될 수 있습니다[0].
뉴스
재무
CCBG는 2023년 순이익이 5,230만 달러로 주당 희석된 순이익이 $3.07을 기록했으며 이는 2022년의 3,340만 달러, 주당 $1.97의 순이익과 비교해 큰 폭의 성장을 보였습니다. 이는 주로 순이자 수익이 2022년보다 3,400만 달러 증가했기 때문이며, 비이자 수익은 360만 달러 감소하고 비이자 비용은 540만 달러 증가했으며 신용 손실에 대한 충당금도 220만 달러 증가한 부분 등이 영향을 미쳤습니다. 또한 2023년 세전 순이익에서 49%의 비지배 지분을 기록하기 위한 130만 달러의 공제 증가가 포함되었습니다. 이 기간 동안 세전 순이익은 강력한 대출 성장과 상승된 금리에 의해 주도되었으며, 비록 예금 비용이 높아지긴 했지만 이는 잘 관리되었습니다. 자산관리 수수료는 2022년 대형 보험 계약 판매의 감소로 인해 낮아졌으며, 모기지 은행 수익도 이자율 상승과 주택담보대출 시장 환경의 변화로 인해 감소했습니다. 한편, 비이자 수익 구성에서는 직무와 점포 추가 등으로 인해 보상 및 점유 비용이 증가한 것이 눈에 띕니다. 2023년 말 기준 관리 자산(AUM)은 25.88억 달러로 2022년의 22.73억 달러보다 증가했으며, 이는 주로 고정수입 및 연금 상품 투자 증가와 시장 수익률 개선 덕분입니다[0].
대차대조표
CCBG의 연결 재무 상태
| ASSETS | 2022 ($000) | 2023 ($000) |
|---|---|---|
| 현금 및 은행 예치금 | 83,118 | 72,114 |
| 연방 기금 판매 및 이자 지급 예치금 | 228,949 | 528,536 |
| 현금 및 현금성 자산 합계 | 312,067 | 600,650 |
| 공정가치로 판매가능한 투자 증권 | 337,902 | 413,294 |
| 만기 보유 투자 증권 | 625,022 | 660,744 |
| 지분 증권 | 0 | 3,450 |
| 투자 증권 합계 | 966,374 | 1,074,048 |
| 공정가치로 보유한 판매용 대출금 | 28,211 | 26,909 |
| 투자용 대출금 | 2,733,918 | 2,547,685 |
| 대손 충당금 | (29,941) | (25,068) |
| 투자용 대출금 순액 | 2,703,977 | 2,522,617 |
| 건물 및 장비 순액 | 81,266 | 82,138 |
| 영업권 및 기타 무형자산 | 92,933 | 93,093 |
| 기타 부동산 소유분 | 431 | 0 |
| 기타 자산 | 119,648 | 119,337 |
| 자산 총계 | 4,304,477 | 4,519,223 |
| LIABILITIES | 2022 ($000) | 2023 ($000) |
|---|---|---|
| 무이자 예금 | 1,377,934 | 1,653,620 |
| 이자 지급 예금 | 2,323,888 | 2,285,697 |
| 예금 총계 | 3,701,822 | 3,939,317 |
| 단기 차입금 | 35,341 | 56,793 |
| 후순위채 | 52,887 | 52,887 |
| 기타 장기 차입금 | 513 | 0 |
| 기타 부채 | 66,080 | 73,675 |
| 부채 총계 | 3,856,445 | 4,123,185 |
| 일시적 지분 | 7,407 | 8,757 |
| SHAREOWNERS’ EQUITY | 2022 ($000) | 2023 ($000) |
|---|---|---|
| 우선주 (액면가: $0.01, 승인된 주식: 3,000,000) | - | - |
| 보통주 (액면가: $0.01, 승인된 주식: 90,000,000) | 170 | 170 |
| 추가 납입 자본 | 36,326 | 37,331 |
| 미결손 이익 | 426,275 | 387,009 |
| 기타 포괄 손실 누적액 (세후) | (22,146) | (37,229) |
| 자기 자본 총계 | 440,625 | 387,281 |
CCBG의 재무 상태 분석
CCBG의 자산 배분을 보면 현금 및 현금성 자산과 투자 증권이 전체 자산의 중요한 비율을 차지하고 있음을 알 수 있습니다. 2023년 기준 현금 및 현금성 자산은 60만 달러 수준으로 증가했으며, 이는 사업 운영의 유동성을 높이는 긍정적인 요소입니다. 투자 증권 부문은 다양한 금융 상품에 걸쳐 분산 투자되어 있으며, 이는 회사의 투자 전략이 안정적으로 유지되고 있음을 보여줍니다.
2023년 대출금 순액은 약 25.2억 달러로, 주요 자산 항목 중 하나입니다. 대손충당금 감소는 대출 포트폴리오의 품질이 개선되었다는 신호입니다. 하지만, 이는 대출 성장이 둔화될 수 있음을 암시하기도 합니다. 영업권 및 기타 무형자산은 소폭 감소했지만, 여전히 중요 자산으로 자리잡고 있습니다.
부채 측면에서는 예금이 주요 항목으로 자리잡고 있으며, 이는 고객 신뢰 수준이 높음을 나타냅니다. 단기 차입금이 증가한 점은 자금 조달이 필요했음을 나타내며, 후순위채 유지가 안정적인 자금 조달 전략의 일환임을 보여줍니다.
자기 자본은 소폭 증가했으며, 이는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 알 수 있습니다. 미결손 이익의 증가와 함께 기타 포괄 손실의 감소는 긍정적인 재무 지표로 평가됩니다. 이러한 재무 구조는 CCBG의 인력 관리 및 급여 프로세스 솔루션 사업의 안정성과 성장을 뒷받침합니다.
손익계산서
CCBG의 손익계산서
| 계정 | 2022 (천 달러) | 2021 (천 달러) | 2020 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 이자 수익 | |||
| - 대출 및 수수료 | 152,250 | 106,444 | 96,561 |
| - 과세 대상 투자 증권 | 18,652 | 15,917 | 8,724 |
| - 비과세 대상 투자 증권 | 38 | ||
| - 연방 기금 판매 및 이자 지급 예치금 | 10,126 | 9,511 | |
| - 총 이자 수익 | 181,068 | 131,910 | 106,351 |
| 이자 비용 | |||
| - 예금 | 17,582 | 3,444 | |
| - 단기 차입금 | 2,051 | 1,761 | 1,360 |
| - 후순위채 | 2,427 | 1,652 | 1,228 |
| - 기타 장기 차입금 | 31 | ||
| - 총 이자 비용 | 22,080 | 6,888 | 3,490 |
| 순이자 수익 | 158,988 | 125,022 | 102,861 |
| 대손충당금 | 9,714 | 7,494 | (1,553) |
| 대손충당금 차감 후 순이자 수익 | 149,274 | 117,528 | 104,414 |
| 비이자 수익 | |||
| - 예금 수수료 | 21,325 | 22,121 | 18,882 |
| - 은행카드 수수료 | 14,918 | 15,401 | 15,274 |
| - 자산관리 수수료 | 16,337 | 18,059 | 13,693 |
| - 모기지 뱅킹 수익 | 10,400 | 11,909 | 52,425 |
| - 기타 | 8,630 | 7,691 | 7,271 |
| - 총 비이자 수익 | 71,610 | 75,181 | 107,545 |
| 비이자 비용 | |||
| - 보상 비용 | 93,787 | 91,519 | 101,470 |
| - 점유 비용, 순 | 27,660 | 24,574 | 23,932 |
| - 기타 | 35,576 | 35,541 | 37,106 |
| - 총 비이자 비용 | 157,023 | 151,634 | 162,508 |
| 세전 순이익 | 63,861 | 41,075 | 49,451 |
| 법인세 비용 | 13,040 | 7,798 | 9,835 |
| 순이익 | 50,821 | 33,277 | 39,616 |
| - 비지배 지분 | 1,437 | (6,220) | |
| 귀속되는 순이익 | 52,258 | 33,412 | 33,396 |
| - 기본 주당순이익 | 3.08 | 1.97 | 1.98 |
| - 희석 주당순이익 | 3.07 | 1.97 | 1.98 |
CCBG의 재무 상태 분석
CCBG의 손익계산서에 따르면, 2022년 순이익은 약 5,082만 달러로 전년 대비 크게 증가하였습니다. 이는 대출 및 수수료, 투자 증권 관련 수익이 전반적으로 증가한 결과입니다. 2022년 이자 수익은 약 1억 8,107만 달러로 2021년 대비 큰 폭으로 증가했으며, 이는 주로 대출 증가와 높은 이자율에 기인합니다. 하지만, 전체 이자 비용도 약 2,208만 달러로 2021년보다 크게 증가하였는데, 이는 예금 및 차입금 비용이 증가한 것에 기인합니다[0][1].
비이자 수익 부문에서는 예금 수수료 및 자산관리 수수료가 소폭 감소하였으나, 모기지 뱅킹 수익 및 기타 수익이 안정적으로 유지되었습니다. 이는 특정 금융 상품에 대한 의존도가 높지 않고, 전반적인 수익원이 다변화되어 있음을 보여줍니다. 반면에, 비이자 비용에서는 보상 비용 및 점유 비용이 상당 부분을 차지하고 있으며, 이는 해당 산업 내에서도 높은 인건비 및 운영비용을 시사합니다. 특히, 보상 비용은 약 9,378만 달러로 매우 높은 편이며, 이는 고급 인력을 유치하고 유지하는 데 필요한 비용으로 분석됩니다.
전반적으로 이자 수익과 비이자 수익의 증가는 긍정적인 신호이며, 비용 관리 역시 잘 되고 있는 것으로 보이지만, 보상 비용이 큰 비중을 차지하고 있는 점은 주목할 필요가 있습니다. 이는 CCBG가 인력 관리 솔루션 제공이라는 사업 특성상 고급 인력에 대한 투자가 주요 비용 항목이 되기 때문으로 풀이됩니다. 또한, 모기지 뱅킹 수익은 2020년에 비해 크게 감소하였는데, 이는 이자율 상승과 주택 시장 변화로 인해 발생한 결과로 판단됩니다.
현금흐름표
| 현금 흐름표 (천 달러 단위) | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| - 순이익 | 52,258 | 33,412 | 33,396 |
| - 순이익 조정 | |||
| - 미실현 자회사 이익 | (24,898) | (14,192) | (25,703) |
| - 주식 보상 비용 | 1,468 | 1,278 | |
| - 무형자산 상각비 | 160 | ||
| - 기타 자산 증가 | (117) | (336) | (21) |
| - 기타 부채 증가 | (1,557) | 5,847 | 3,131 |
| - 순 영업활동 현금 흐름 | 27,314 | 26,169 | 11,753 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| - 주식 구매 | (369) | (79) | (120) |
| - 인수 관련 순 현금 지급 | - | - | (4,482) |
| - 자회사 투자 변화 | - | - | (10,770) |
| - 순 투자활동 현금 흐름 | (369) | - | (15,372) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | |||
| - 장기 차입금 상환 | - | - | (900) |
| - 배당금 지급 | (12,905) | (11,191) | (10,459) |
| - 보상 계획에 따른 주식 발행 | 1,300 | 1,028 | - |
| - 자사주 매입 | (3,710) | - | - |
| - 순 재무활동 현금 흐름 | (15,678) | (9,891) | (10,331) |
| 현금 순 증가(감소) | 11,267 | 16,969 | (13,950) |
| 초도 이월 현금 | 42,737 | 25,768 | 39,718 |
| 연말 현금 잔고 | 54,004 | 42,737 | 25,768 |
CCBG의 현금 흐름표에 따르면, 2022년 영업활동으로 인한 현금 흐름은 약 27.31백만 달러로 전년도의 26.17백만 달러보다 증가했습니다. 이는 순이익이 크게 늘어난 덕분입니다. 하지만, 투자활동으로 인한 현금 흐름은 자회사 투자와 주식 구매로 인한 유출로 인해 소폭 감소하였습니다. 재무활동으로 인한 현금 흐름은 배당금 지급과 자사주 매입으로 인해 큰 폭으로 마이너스를 기록했으며, 이는 주주가치를 높이려는 전략으로 해석될 수 있습니다. CCBG와 유사한 업종의 기업들과 비교해보면, 금융 솔루션을 제공하는 회사들은 일반적으로 영업활동으로 안정적인 현금 흐름을 창출하지만, 투자와 재무 활동에서 큰 변동이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 주요 금융 테크 기업들도 주식 발행 및 자사주 매입, 배당금 지급 등을 통해 재무 활동에서 많은 현금 흐름 변화를 경험합니다. 이를 통해 CCBG가 비교적 안정적인 영업 활동 현금 흐름을 유지하면서도 주주 가치 증대를 위한 재무 활동을 적극적으로 추진하고 있음을 알 수 있습니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 타입 | 금액(천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 지주 신용 담보 이자부 감채 notes | 30,900 | 3개월 CME Term SOFR + 1.90%, 2034년 12월 31일 만기[0] |
| 지주 신용 담보 이자부 감채 notes | 32,000 | 3개월 CME Term SOFR + 1.80%, 2035년 6월 15일 만기[0] |
| 연방 주택 대출 은행 장기 선불금 | 300 | 4.80%, 2025년 만기[2] |
CCBG는 지주 신용 담보 이자부 감채 notes와 연방 주택 대출 은행의 장기 선불금 등 다양한 부채를 보유하고 있습니다. 지주 신용 담보 이자부 감채 notes는 각각 30,900천 달러와 32,000천 달러에 달하며, 3개월 CME Term SOFR에 1.90%와 1.80%의 마진을 더한 변동 이자율로, 각각 2034년과 2035년에 만기가 도래합니다. 연방 주택 대출 은행으로부터의 장기 선불금은 300천 달러이며, 고정 이자율 4.80%로 2025년 만기에 도래합니다.
주가 영향 미치는 요인들
CCBG의 주가 변동 원인은 다양할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 CCBG의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이는 경우 수출입 거래 비용이 증가하여 기업의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황은 중요한 변수입니다. 경제 침체가 발생하면 기업의 대출 상환능력이 저하되고, 이자율 증가로 인해 금융비용이 상승하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국제 분쟁 또한 영향을 미칩니다. 미-중 무역 전쟁과 같은 상황에서는 무역 장벽이 높아져 글로벌 공급망에 차질이 생기고, 이에 따라 기업의 운영 비용이 증가할 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상도 CCBG 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하고 더 나은 조건을 제시하면 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화는 기업의 제품 및 서비스 수요에 직접적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 기술 발전으로 새로운 금융 기술이 도입되면 기존 금융 서비스의 매출이 감소할 수 있습니다. 이 모든 요인들은 CCBG의 운영 및 재정 상태에 복합적으로 작용하여 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CCBG의 미래에 대한 예측은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있다. 첫째, 기술 혁신은 CCBG의 성장에 중요한 역할을 할 수 있다. 예를 들어, 금융 기술의 발전을 통해 더 효율적이고 안전한 서비스 제공이 가능해지면 고객 만족도가 높아지고 이는 자연스럽게 매출 증가로 이어질 수 있다. 둘째, 시장 확장 전략은 회사의 성장을 촉진할 수 있다. CCBG는 이미 플로리다와 조지아의 다양한 시장에서 강한 입지를 구축하고 있으며, 새로운 시장으로의 진출이 지속적으로 이루어진다면 이는 큰 성장을 가져올 수 있다[0][1]. 셋째, 경제 상황과 정책 변화는 회사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 금리 인상이나 경제 침체와 같은 거시 경제적 요소들은 CCBG의 대출 및 예금 서비스에 영향을 미칠 가능성이 크다. 넷째, 경쟁자의 출현과 시장 경쟁의 심화는 CCBG의 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 새로운 경쟁자들이 더 나은 조건을 내세우며 시장에 진입할 경우, 기존 고객이 이탈할 가능성이 있기 때문이다. 다섯째, 규제 환경의 변화도 중요한 변수 중 하나이다. 금융 업계에 대한 규제가 강화되면 운영 비용이 증가하고 이는 회사의 수익성에 압박을 가할 수 있다. 마지막으로, 인구 통계학적 변화와 고객의 요구 변화도 중요한 역할을 할 수 있다. 예를 들어, 디지털화된 금융 서비스에 대한 수요가 증가하면 이에 대한 대응 여부에 따라 회사의 성패가 좌우될 수 있다.