회사 소개
Carrier Global Corporation은 지능적인 기후 및 에너지 솔루션의 글로벌 리더로서, 차별화된 디지털화된 라이프사이클 솔루션을 제공함을 목표로 하는 비즈니스 전략을 수립하고 있습니다. 그들의 주요 사업 영역은 난방, 환기 및 냉방(HVAC), 냉동, 화재, 보안 및 건물 자동화 기술을 제공하는 부문으로 구성되어 있습니다. Carrier는 가정 및 상업 고객들의 난방, 냉방 및 환기 요구를 충족시키는 제품, 제어 시스템, 서비스 및 솔루션을 제공하며, 건물 성능, 건강, 에너지 효율성, 지속가능성을 향상시키는 데 기여합니다. 이러한 라이프사이클 솔루션은 세계를 더 안전하고 편안하게 만드는 데 도움이 되는 산업 선두 브랜드인 Carrier, Toshiba, Automated Logic, Carrier Transicold, Kidde, Edwards 및 LenelS2와 함께 제공됩니다. 또한 Carrier는 감사, 설계, 설치, 시스템 통합, 수리, 유지보수 및 모니터링을 통한 관련 건물 서비스를 광범위하게 제공하고 있습니다. Carrier은 보건 및 웰빙, 지속가능성, 디지털화, 탄소중립화, 에너지 전환 및 성장하는 중산층이라는 다양한 선순환 트렌드에 기반을 두고 있으며, 현재 및 미래 고객들의 요구를 충족하기 위해 혁신적인 솔루션을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. Carrier는 미국을 비롯한 세계 각지에서 국제 영향을 받으며, 그들의 매출은 미국(58%), 유럽, 중동 및 아프리카(22%) 및 아시아태평양(20%)에서 비롯되었습니다 .
주요 고객
Carrier Global Corporation(CARR)의 고객군은 주거용 및 상업용 고객, 운송 회사, 소매 업체 및 다양한 산업 분야의 기업들로 구성됩니다. 고객군을 주요 부분으로 나눌 수 있습니다.
첫째, 주거용 고객은 Carrier의 HVAC 제품과 솔루션을 주로 필요로 합니다. 여기에는 난방 시스템, 에어컨, 열 펌프 및 실내 공기질 개선 시스템이 포함됩니다. 이들은 주로 집안의 편안함과 에너지 효율성을 높이기 위해 이러한 제품을 구매합니다. 예를 들어, Carrier의 Healthy Buildings Program은 주거용 고객에게 실내 공기질을 개선하고 건강을 증진하는 솔루션을 제공합니다[0].
둘째, 상업용 고객은 사무실 빌딩, 쇼핑몰, 호텔 등의 건물 소유주와 관리자를 포함합니다. 이들은 건물의 성능 및 에너지 효율성을 향상시키기 위해 HVAC 시스템을 도입합니다. 또한 건물 자동화 시스템을 통해 건물 운영을 더욱 원활하게 관리할 수 있습니다[1].
셋째, 냉장 운송 업계의 기업들은 Carrier의 냉동 솔루션을 필요로 합니다. 이들은 식품, 의약품 및 기타 신선한 제품의 안전한 운송과 보관을 위해 냉장 트럭, 트레일러, 쇼핑컨테이너를 사용하고, 이를 모니터링하고 관리하는 디지털 솔루션을 활용합니다. 이러한 솔루션은 운송 중 제품의 신선도와 안전성을 보장합니다[0].
넷째, 소매업체는 Carrier의 상업용 냉장 솔루션을 필요로 합니다. 예를 들어, 슈퍼마켓과 식료품점은 제품의 신선도를 유지하고 고객에게 매력적인 방식으로 식료품을 제공하기 위해 냉장 캐비넷과 냉동 시스템을 사용합니다. 이들은 제품의 외관을 개선하고 신선도를 보장하여 고객 만족도를 높이기 위해 Carrier의 제품을 구입합니다[0].
마지막으로, 화재 및 보안 솔루션을 필요로 하는 고객은 다양한 상업용 및 산업용 기업들입니다. 이들은 시설 내 인명과 자산을 보호하기 위해 화재 감지기, 스프링클러 시스템, 보안 카메라 및 접근 제어 시스템 등을 설치합니다. 이러한 솔루션은 주로 안전 규정을 준수하고 위험을 최소화하기 위해 필요합니다[1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | Carrier는 구리, 알루미늄, 강철과 같은 원자재를 필요로 합니다. 이러한 자원들은 제품의 주요 구성 요소로써 사용됩니다. | 이러한 원자재는 여러 공급업체로부터 조달되며, 특정 원자재는 단일 공급업체 또는 제한된 공급업체 그룹에 의존할 수 있습니다[0]. |
| 부품 및 구성 요소 | 다양한 부품과 구성 요소들이 전 세계 다양한 공급업체로부터 조달됩니다. 일부 핵심 부품은 단일 공급업체로부터만 제공되기도 하며, 이는 공급 및 가격 위험을 동반합니다. | 독립된 제3자 공급업체가 이런 부품을 제공합니다[0]. |
| 에너지 소비 | 제조 공정과 관련하여 상당한 양의 에너지가 소모됩니다. 이는 제품 생산 능력에 직접적인 영향을 미칩니다. | 특정 에너지 공급업체와 계약을 맺어 필요한 에너지를 공급받습니다. |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | Carrier의 디지털화된 라이프사이클 솔루션은 컴퓨팅 파워와 클라우드 기반 인프라를 필요로 합니다. 이는 데이터 저장 및 분석, 시스템 모니터링 등에 사용됩니다. | Microsoft Azure, Amazon Web Services(AWS) 등 클라우드 서비스 제공업체로부터 서비스 이용. |
| 연구 개발 | 신제품 개발 및 기술 혁신을 위한 연구개발(R&D) 비용입니다. 2023년에는 6억 1천 7백만 달러가 사용되었습니다[2]. | 자체 연구팀 및 다양한 기술 공급업체. |
Carrier는 이와 같은 다양한 비용 항목들을 통해 고품질의 제품과 서비스를 제공하며, 이러한 비용 요소들은 회사의 운영 및 경쟁력에 중요한 역할을 합니다.
제품군
Carrier Global Corporation의 주요 제품과 이들이 회사의 매출에 기여하는 정도는 아래와 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 종류 | 매출 (2023년) | 비율 | 설명 |
|---|---|---|---|
| HVAC (난방, 환기 및 냉방) | $15,139M | 68.5% | 주거용 및 상업용 난방, 냉방 및 환기 시스템. 제품에는 에어컨, 열 펌프, 실내 공기질 개선 시스템 등이 포함됩니다. |
| 냉동 | $3,818M | 17.3% | 트럭, 트레일러, 해상 컨테이너 등을 위한 운송 냉동 시스템 및 모니터링 솔루션. 상업용 냉동 제품도 포함됩니다. |
| 화재 및 보안 | $3,633M | 16.4% | 주거용, 상업용 및 산업용 화재 감지기, 스프링클러 시스템, 보안 카메라, 접근 제어 시스템 등 다양한 안전 솔루션 포함. |
HVAC
- 설명: 이 부문은 주로 주거용 및 상업용 고객을 대상으로 하며, 건물의 성능 및 에너지 효율성을 높이기 위한 제품과 서비스를 제공합니다. 주력 제품으로는 난방 시스템, 에어컨, 열 펌프 등이 있습니다 .
- 매출 기여도: 전체 매출의 68.5%를 차지합니다. 이는 고객의 꾸준한 수요와 가격 개선 덕분에 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.
냉동
- 설명: 이 부문은 운송 냉동 시스템과 상업용 냉동 제품을 포함하여, 신선식품 및 의약품 등의 안전한 운송을 돕기 위한 다양한 솔루션을 제공합니다 .
- 매출 기여도: 전체 매출의 17.3%를 차지합니다. 주로 트럭, 트레일러 및 해상 컨테이너를 위한 운송 냉동 시스템에 의해 매출이 발생합니다.
화재 및 보안
- 설명: 이 부문은 주거용, 상업용 및 산업용 안전 솔루션을 제공합니다. 주요 제품으로는 화재 감지기, 스프링클러 시스템, 보안 카메라 및 접근 제어 시스템이 있습니다 .
- 매출 기여도: 전체 매출의 16.4%를 차지합니다. 주로 상업용 건물 및 다양한 산업 시설에서의 수요로 인해 매출이 발생합니다.
경쟁사 비교
Carrier와 비슷한 제품을 생산하는 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제품 종류 | 매출 점유율 |
|---|---|---|
| Trane Technologies | HVAC, 냉동 | HVAC와 냉동 분야에서 Carrier와 경쟁 |
| Johnson Controls | HVAC, 보안 | HVAC와 보안 솔루션에서 경쟁 |
| Daikin Industries | HVAC | HVAC 제품에서 Carrier와 격한 경쟁 |
이와 같은 경쟁사들은 Carrier와 유사한 제품과 솔루션을 제공하며, 글로벌 시장에서 경쟁하고 있습니다. Carrier는 기술 혁신과 고객 맞춤형 솔루션을 통해 경쟁우위를 유지하고 있습니다.
주요 리스크
기업 CARR의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 먼저, 글로벌한 성격의 비즈니스로 인해 내부 시스템 및 제품이 다양한 법률, 규제 및 기준에 적합해야 하며, 정부의 집행 처분 및 데이터 개인 정보 및 사이버 보안 관련 법률 위반은 비용이 많이 들거나 비즈니스 운영을 방해할 수 있습니다. 또한, 기후 변화로 인한 공급망 문제, 기술 적발 및 제품호환성 문제, 그리고 인수 및 분할 과정에서의 어려움 역시 방어해야 할 리스크입니다. 그 외에도 자연 재해, 글로벌 경제 조건, 정치적 상황의 변화, 그리고 핵심 마켓인 건설, 운송 및 인프라 산업의 조건 변화 등은 CARR의 사업 운영, 현금 흐름 및 재무 상태에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-09-17) 난방 및 냉방 회사인 존슨 컨트롤스는 AI 및 데이터 센터 트렌드에 관심이 있는 투자자들에게 엔비디아의 대안으로 제시되고 있습니다. 이 회사의 HVAC 솔루션은 데이터 센터에서 수요가 높으며, 건물 개조와 디지털 기술로 인한 효율성 향상에서 성장 기회를 가지고 있습니다. 그러나 지침 및 실행 문제로 동종업체에 비해 실적이 저조합니다.link
재무
Carrier Global Corporation(CARR)의 2023년 재무 성과는 몇 가지 중요한 지표를 통해 분석할 수 있습니다. 먼저, 2023년도 총 매출은 220억 9,800만 달러로, 전년도의 204억 2,100만 달러에서 17% 증가했습니다. 이는 고급 제품의 수요 증가와 고객 가격 인상, 그리고 생산성 향상에 따른 것입니다. 그러나, 운영 수익은 냉동 부문에서 전년도 대비 11% 감소했으며, 이는 특정 시장의 수요 감소와 원자재 및 부품 비용 상승이 주요 원인입니다. 화재 및 보안 부문에서는 매출이 2% 증가했으나, 운영 수익은 전년도 대비 87% 감소했습니다. 이 감소는 KFI의 비통합, 재구조화 비용, Chubb 매각으로 인한 이익 감소 때문입니다. 한편, 총 마진은 28.9%로 전년도 26.8%에서 증가했으며, 이는 가격 인상과 비용 절감 노력의 결과입니다. 운영 비용은 41억 달러로 2022년도 대비 331% 증가했으며, 이는 주로 임금 및 수수료, 기타 직원 관련 비용의 증가 때문입니다. 연구개발(R&D) 비용도 6억 1,700만 달러로 증가했으며, 이는 에너지 효율성 및차세대 디지털 제어 기술 개발을 위한 투자 때문입니다. 전반적으로, Carrier는 여전히 높은 현금 유동성을 유지하고 있으며, 2023년 말 기준으로 100억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 이와 같은 재정적 지표는 Carrier의 강력한 재정 상태를 보여주지만, 운영상의 도전 과제들도 여전히 존재하고 있음을 나타내고 있습니다[0][1][2].
대차대조표
Carrier Global Corporation의 2023년 12월 31일 재무상태표:
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $10,015 | $3,520 |
| 매출채권, 순 | $2,481 | $2,833 |
| 계약 자산, 현재 | $306 | $537 |
| 재고자산, 순 | $2,217 | $2,640 |
| 매각 예정 자산 | $3,314 | - |
| 기타 현재 자산 | $447 | $349 |
| 유동 자산 총계 | $18,780 | $9,879 |
| 미래 소득세 혜택 | $739 | $612 |
| 유동하지 않은 자산 | ||
| 유형 자산, 순 | $2,293 | $2,241 |
| 영업 임대 사용권 자산, 순 | $491 | $642 |
| 무형 자산, 순 | $1,028 | $1,342 |
| 영업권 | $7,989 | $9,977 |
| 연금 및 퇴직 후 자산 | $32 | $26 |
| 지분법 투자 | $1,140 | $1,148 |
| 기타 자산 | $330 | $219 |
| 자산 총계 | $32,822 | $26,086 |
부채 | | |
매입채무 | $2,742 | $2,833 |
미지급비용 | $2,811 | $2,610 |
계약 부채, 현재 | $425 | $449 |
매각 예정 부채 | $862 | - |
장기 부채, 현재 부분 | $51 | $140 |
유동 부채 총계 | $6,891 | $6,032 |
장기 부채 | $14,242 | $8,702 |
미래 연금 및 퇴직 후 의무 | $155 | $349 |
미래 소득세 의무 | $535 | $568 |
영업 임대 부채 | $391 | $529 |
기타 장기 부채 | $1,603 | $1,830 |
부채 총계 | $23,817 | $18,010 |
주주 지분 | | |
보통주 (발행 주식 4,000,000,000주) | $9 | $9 |
자기 주식 (보통주 43,490,981주) | $(1,972) | $(1,910) |
추가 납입 자본 | $5,535 | $5,481 |
유보 이익 | $6,591 | $5,866 |
기타 포괄손익 누계액 | $(1,486) | $(1,688) |
비통제 지분 | $328 | $318 |
주주 지분 총계 | $9,005 | $8,076 |
부채 및 주주 지분 총계 | $32,822 | $26,086 |
Carrier Global Corporation(CARR)의 재무 상태 분석: Carrier의 2023년 총 자산은 $32,822백만, 총 부채는 $23,817백만으로 나타났으며, 전년 대비 각각 약 26%, 32% 증가했습니다. 특히, 현금 및 현금성 자산은 전년 대비 약 285% 증가한 $10,015백만이었는데, 이는 현금 유동성을 크게 증대시킨 요인으로 평가할 수 있습니다. 반면, 영업권과 무형 자산은 큰 변동 없이 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 장기 부채의 상당한 증가가 눈에 띄는데, 이는 Viessmann 인수와 관련된 자금 조달로 인한 결과로 보이며, 이에 따라 장기 부채는 약 64% 증가한 $14,242백만으로 기록되었습니다. 한편, 자기 자본은 $9,005백만으로, 재무 안정성 측면에서 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 재무 상태는 Carrier가 미래의 성장과 인수 합병을 위한 재정적 유연성을 갖추고 있음을 나타내며, 그 과정에서 일부 도전 과제가 있을 수 있지만 전반적으로 긍정적인 재무 상태를 보여줍니다[0][1][2].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Carrier Global Corporation의 주요 부채와 관련 조건는 다음 표와 같습니다:
| 부채 종류 | 만기일 | 원금액 | 이자율 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2.242% Note | 2025년 | $1,200백만 | 2.242% | |
| 4.375% Note | 2025년 | $830백만 | 4.375% | |
| 5.800% Note | 2025년 | $1,000백만 | 5.800% | |
| 2.493% Note | 2027년 | $900백만 | 2.493% | |
| 4.125% Note | 2028년 | $830백만 | 4.125% | |
| 2.722% Note | 2030년 | $2,000백만 | 2.722% | |
| 2.700% Note | 2031년 | $750백만 | 2.700% | |
| 4.500% Note | 2032년 | $941백만 | 4.500% | |
| 5.900% Note | 2034년 | $1,000백만 | 5.900% | |
| 3.377% Note | 2040년 | $1,500백만 | 3.377% | |
| 3.577% Note | 2050년 | $2,000백만 | 3.577% | |
| 6.200% Note | 2054년 | $1,000백만 | 6.200% | |
| 일본 담보 대출 (JPY) | 2027년 | JPY 54억 | Tokyo Term Risk Free Rate + 0.75% |
이외에, Carrier는 일반 기업 용도로 사용할 수 있는 $2.0 billion의 무담보, 비종속 상업어음 프로그램과 $2.0 billion의 회전 신용 협정을 유지하고 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Carrier Global Corporation(CARR)의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 가상의 시나리오로, 미 달러화에 비해 유로화가 약세를 보이면 유럽 시장에서의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 둘째, 거시경제 상황이 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 HVAC 및 기타 제품에 대한 수요가 줄어들어 주가가 하락할 것입니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국-중국 무역 전쟁은 Carrier의 공급망에 지장을 초래할 수 있으며, 이는 비용 상승과 매출 감소로 이어져 부정적인 영향을 미칩니다[2]. 넷째, 경쟁자의 부상으로 인한 시장 점유율 감소가 있습니다. 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하고 Carrier의 고객을 빼앗는다면, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[3]. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화가 있습니다. 예를 들어, 친환경 에너지 솔루션에 대한 수요 증가로 인해 Carrier가 해당 분야에서 선도적인 위치를 차지한다면 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 것입니다[4][3]. 이러한 다양한 요인들이 Carrier의 주가에 미치는 영향을 종합적으로 고려하여 대응 전략을 마련해야 합니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Carrier Global Corporation(CARR)은 지능적인 기후 및 에너지 솔루션을 제공하는 글로벌 리더로서, 향후 다양한 요인에 의해 성장 또는 축소될 수 있습니다. 성장 가능성의 주요 요인 중 하나는 지속 가능한 에너지 솔루션과 디지털화된 라이프사이클 관리 솔루션에 대한 수요 증가입니다. 예를 들어, Viessmann Group의 기후 솔루션 사업 부문을 인수함으로써, 주거용 열펌프, 보일러, 태양광 시스템 및 가정용 배터리 저장 기술을 강화하여 유럽 시장에서의 입지를 더욱 확대할 것입니다[0][1]. 또한, Amazon Web Services(AWS)와의 협업을 통해 Lynx 디지털 플랫폼과 같은 차별화된 서비스 제공이 가능해져 예방 유지 보수 및 데이터 기반 의사결정 지원으로 고객 만족도를 제고할 것입니다[2]. 반면, 성장의 불확실성을 높이는 요인으로는 글로벌 경제 침체가 가져올 수 있는 HVAC 및 기타 시스템의 수요 감소가 있습니다. 예를 들어, 전 세계적인 경기 불황이 발생할 경우 건설업과 산업 생산이 둔화되어 Carrier의 매출에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 환율 변동이나 공급망 차질, 특히 중국과의 무역 긴장이 지속될 경우 비용 상승과 공급 지연이 발생해 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다. 마찬가지로, 경쟁사의 혁신적인 기술 출현으로 시장 점유율이 감소할 위험도 있습니다. 따라서 Carrier는 끊임없는 기술 혁신과 전략적인 인수 합병, 그리고 글로벌 시장에서의 신속한 확장을 통해 이러한 도전 과제에 대응해 나갈 계획입니다[3][4][2].