회사 소개
Chubb은 54개 국가와 영토에서 영세와 상업용 재산 및 사고 보험, 재보험, 그리고 인생 보험 등 다양한 고객을 대상으로 하는 보험 서비스를 제공합니다. 이 회사는 위험 관리 프로그램, 손실 통제, 엔지니어링, 그리고 복잡한 클레임 관리와 같은 상업용 보험 제품과 서비스를 제공하며, 감독이사 및 금융관련 라인부터 다양한 전문적인 고위험-사고와 우산 및 초과 위험사고 라인에 이르기까지 다양한 전문 보험 제품을 제공합니다. 또한 소비자용 보험 상품으로는 주택, 자동차, 가치 있는 물품, 우산 책임 및 레크리에이션 마린 제품을 제공하며, 선택된 국가의 개인들에게 생명 및 사고 보험도 제공합니다. Chubb는 다국적 기업, 중소기업, 소기업에 재산과 재해 보험 및 리스크 엔지니어링 서비스를 제공하며, 대규모 자산을 보호해야 하는 부유층과 고자산층 개인들에게, 그리고 국제 시장에서 일부 국가에서 생활, 개인 사고, 보조 건강, 주택, 자동차 보험을 구입하는 개인들 및 미국 고자산층을 대상으로 특별한 개인 보험 보장을 제공합니다. Chubb는 재보험 보종을 관리하는 보험사 및 개인들과 그들의 장외 거래를 관리하며 유사 시장 위험을 관리하기 위한 특정한 위험관리 조치를 취합니다.
주요 고객
Chubb의 고객은 크게 다섯 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫째, 북미 상업 재산 및 사고(P&.C) 보험 고객은 대형, 중형, 소형 기업으로 구성되며, 이들은 다양한 P&.C 보험 상품과 금융 라인, 사고 및 건강(A&.H) 보험 등을 통해 기업 운영 중 발생할 수 있는 여러 위험을 관리하고자 Chubb의 서비스를 이용한다. 둘째, 북미 개인 P&.C 보험 고객은 주로 고자산가 계층으로, 이들은 주택, 고가 자동차, 귀중품, 개인 및 초과 책임 보험을 통해 자신들의 자산과 생활 수준을 보호하고자 한다. 셋째, 북미 농업 보험 고객은 미국과 캐나다의 농업 종사자로, 농작물 보험(MPCI)과 크롭할 보험을 통해 농작물 손실을 보상받으며 농장 및 목장 보험 등을 통해 사업 리스크를 관리한다. 넷째, 해외 일반 보험 고객은 국제적으로 활동하는 상업 및 개인 고객들로, Chubb의 다양한 고객맞춤형 P&.C 보험 상품을 이용해 복잡한 글로벌 리스크를 관리하고자 한다. 다섯째, 생명 보험 고객은 개인 및 단체로 구성되며, 이들은 생명 및 사고 보험을 통해 미래의 재정적 불안을 해소하고자 한다. Chubb의 고객들은 주로 복잡한 리스크를 효과적으로 관리하고, 고품질의 맞춤형 보험 서비스를 통해 자산과 비즈니스를 보호하려는 목적을 가진다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 보험 손실 및 비용 준비금 | 법적 요구사항에 따라 예상 미지급 보험금 손실 및 비용을 준비금으로 설정합니다. | |
| 재보험 비용 | 재보험회사에 지불하는 비용으로, 위험 분산을 위한 재보험 적용이 필요합니다. | |
| 법률 및 클레임 조사 비용 | 보험 클레임을 처리하고 법적 분쟁을 해결하는 데 드는 비용입니다. | |
| 운영 리스 비용 | 사무실 공간 임대 및 장기 리스 계약에 따른 비용입니다. | |
| 투자 운용 비용 | 투자 자산 관리에 들어가는 비용으로, 주로 유동성과 신용 등급 높은 채권에 투자합니다. | |
| 관리자금 비용 | 전체적인 경영, 관리, 행정 업무를 수행하는 데 필요한 예산입니다. |
Chubb은 보험 손실 및 비용 준비금, 재보험 비용, 법률 및 클레임 조사 비용, 운영 리스 비용, 투자 운용 비용, 관리자금 비용과 같은 주요 비용 항목을 갖추고 있습니다. 특히, 보험 손실 및 비용 준비금은 법적 요구사항에 따라 예상 미지급 보험금 손실 및 비용을 준비금으로 설정하여 예측 가능한 재정 리스크를 관리합니다. 재보험 비용은 여러 재보험회사에 분산하여 위험을 최소화하며, 법률 및 클레임 조사 비용은 복잡한 보험 클레임을 처리하고 법적 분쟁을 해결하는 데 사용됩니다. 운영 리스 비용은 사무실 공간 임대 및 장기 리스 계약에 따른 비용으로, 이는 회사의 주요 운영 거점을 유지하는 데 필수적입니다. 또한, 투자 운용 비용은 유동성과 신용 등급 높은 채권에 투자하여 안정적인 수익을 추구하는 데 사용되며, 마지막으로 관리자금 비용은 전체적인 경영, 관리, 행정 업무를 수행하는 데 필요한 예산입니다. Chubb의 주요 공급업체는 각 비용 항목에 따라 다르며, 특정 정보를 바탕으로 각 공급업체를 정의하기는 어렵습니다.
제품군
Chubb의 주요 제품은 보험 상품의 여러 카테고리를 포함합니다. 각 제품은 특정 고객 세그먼트와 용도에 따라 다르며, 회사의 매출에 중요한 기여를 합니다. 주요 제품과 그 기여도는 다음과 같습니다.
- 북미 상업 재산 및 사고(P&.C) 보험
- 설명: 대형, 중형, 소형 기업을 대상으로 다양한 P&.C 보험 상품, 금융 라인, 사고 및 건강(A&.H) 보험을 제공합니다.
- 주요 세부 제품: 경제적 손실을 보상하는 재산 보험, 법적 책임을 보장하는 사고 보험, 그리고 다양한 비즈니스 리스크를 관리할 수 있는 채무 및 재정 보험 등이 포함됩니다.
- 매출 기여도: 높은 매출 기여였으며, 2021년 기준으로 약 154억 6천 달러의 순 보험료 수익.
- 북미 개인 P&.C 보험
- 설명: 고자산가를 대상으로 주택, 고가 자동차, 귀중품 및 개인 책임 보험을 제공합니다.
- 주요 세부 제품: 주택 소유자의 손실을 보상하는 주택 보험, 고가 자동차를 보호하는 자동차 보험, 귀중품의 손실을 보상하는 보험.
- 매출 기여도: 2021년 기준으로 약 49억 1천 5백만 달러의 순 보험료 수익.
- 북미 농업 보험
- 설명: 미국과 캐나다의 농업 종사자를 대상으로 농작물 보험(MPCI)과 크롭할 보험을 제공합니다.
- 주요 세부 제품: 자연 재해로 인한 농작물 손실을 보상하는 MPCI와 크롭할 보험.
- 매출 기여도: 2021년 기준으로 약 23억 3천 8백만 달러의 순 보험료 수익.
- 해외 일반 보험
- 설명: 국제적인 상업 및 개인 고객에게 다양한 P&.C 보험 상품을 제공합니다.
- 주요 세부 제품: 국제 시장의 복잡한 리스크를 관리할 수 있는 고객 맞춤형 보험.
- 매출 기여도: 2021년 기준으로 약 104억 4천 1백만 달러의 순 보험료 수익.
다양한 보험 제품 외에도 Chubb의 주요 경쟁사로는 해외 및 지역 보험사들이 있습니다. 그 주요 경쟁사들을 표로 정리하면 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| AIG | 상업용 재산 및 사고 보험, 개인용 보험, 농업 보험 |
| Travelers | 상업용 및 개인용 재산 및 사고 보험 |
| Zurich Insurance | 상업 및 개인 고객 대상 재산 및 사고 보험 |
| Allianz | 다양한 상업용 및 개인용 보험 상품 제공 . |
Chubb의 주요 제품은 각각의 고객 세그먼트와 용도에 따라 특화되어 있으며, 각 상품이 회사 매출에 중요한 기여를 합니다. 이러한 다양한 보험 상품과 시장을 통한 경쟁력 유지가 Chubb의 수익성을 높이는 중요한 요소입니다.
주요 리스크
Chubb의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소로는 여러 측면이 고려됩니다. 예를 들어, 재보험 또는 재보험을 구하는데 있어 용량 리스크와 당사가 구매할 때 발생하는 계약상자 위험을 고려해야 합니다. 또한, 부양개인이 속해 있는 키백텀테이의 손실로 인한 더 나쁜 개발 또는 재무적 위험이 있을 수 있으며, 이는 Chubb의 영업실적과 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 정보 보안과 시스템의 장애일 경우 업무를 방해하거나 평판에 손상을 주고 손실을 초래할 수 있습니다. 또한 분석 모델을 사용할 때 발생할 수 있는 중요한 위험으로는 모델이 실제 결과와 상이할 수 있고, 이로 인해 신제품 성장 및 기존 사업 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 40861.0 | 43055.0 | 49826.0 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -9794.0 | -6485.0 | -9526.0 |
| 세전 순이익 | 9794.0 | 6485.0 | 9526.0 |
| 법인세 비용 | 1269.0 | 1239.0 | 511.0 |
| 당기순이익 | 8525.0 | 5246.0 | 9028.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 97913.0 | 25785.0 | 33787.0 |
| 매출채권, 순액 | 28901.0 | 31094.0 | 33611.0 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 200054.0 | 199017.0 | 230682.0 |
| 매입채무 | 7243.0 | 7780.0 | 8302.0 |
| 단기차입금 | 999.0 | 475.0 | 1460.0 |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 15169.0 | 14402.0 | 13035.0 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 140340.0 | 148498.0 | 166991.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 19463.0 | 17512.0 | 15906.0 |
| 이익잉여금 | 47365.0 | 48305.0 | 54810.0 |
| 자본 총계 | 59714.0 | 50519.0 | 63691.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 200054.0 | 199017.0 | 230682.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 8525.0 | 5246.0 | 9015.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | 2322.0 | 3427.0 | 2263.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 11151.0 | 11258.0 | 12632.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -6659.0 | -5654.0 | -7648.0 |
| 배당금 지급 | -1401.0 | -1375.0 | -1394.0 |
| 차입금 변동 | 1576.0 | -1000.0 | -475.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -4411.0 | -5142.0 | -4489.0 |
| 현금 순변동 | 81.0 | 462.0 | 495.0 |
주가 영향 미치는 요인들
Chubb의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있을 수 있다. 첫째, 통화 변동성이 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상황도 영향을 미친다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 보험 가입자들이 줄어들어 Chubb의 수익이 감소하고 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 셋째, 국제 무역 전쟁과 같은 국가 간의 갈등도 중요한 요인이다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 격화되면 글로벌 경제 불확실성이 증가해 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다. 넷째, 경쟁자의 상승도 주가에 영향을 미친다. 예를 들어, 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 등장하면 Chubb의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요인이다. 예를 들어, 보험 시장에서 디지털 혁신이 가속화되면 Chubb가 이를 빠르게 받아들이지 못할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면에 홍수나 대형 자연재해의 발생으로 보험 청구가 급증하면 단기적으로는 타격을 받을 수 있지만, 장기적으로는 보험료 인상으로 수익이 증가할 가능성도 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Chubb의 미래는 여러 요인에 의해 좌우될 것으로 예상된다. 긍정적인 요인으로는 첫째, 지속적인 프리미엄 성장과 강력한 신규 비즈니스의 유입이다. 특히 Cigna의 아시아 사업 인수와 Huatai Group의 합병이 이러한 성장에 크게 기여하고 있다. 둘째, 인수합병을 통한 시장 다변화 및 글로벌 확장이 다가올 수익 증대에 중요한 역할을 한다. 반면에 부정적인 요인도 존재한다. 예를 들어, 자연재해나 재정위기와 같은 외부 요인이 보험 청구 급증으로 이어질 수 있으며, 이는 단기간 내 수익성 악화를 초래할 수 있다. 셋째, 기술적 변화와 경쟁의 심화도 중요한 리스크 요소인데, 경쟁사가 더 효과적으로 기술과 데이터를 활용하여 Chubb보다 앞서나갈 경우 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 마지막으로, 거시경제의 불확실성과 보험 시장의 주기성도 Chubb의 비즈니스에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 경제 침체나 보험 시장의 가격 경쟁 심화는 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있다.