회사 소개
GEOS 기업은 지진 계기 및 장비를 주로 설계하고 제조하며 석유 및 가스 산업에 마케팅되는 제품들로 유성을 찾고, 특성화하며 수소탄화물 생산 중인 지하 수력을 모니터링합니다. 또한 진동 모니터링, 국경 및 경계 안전, 그리고 다양한 지질 응용 분야를 위한 기술도 이용합니다. 기타 비지진 관련 제품 외에도 수계계 용품, 이미징 장비, 해상 케이블, 원격 차단용 수 중계기 및 사물인터넷(IoT) 플랫폼 등을 설계하고 제조하며 제품 개발에 참여합니다. SEGS 오일 가스 시장 세그먼트, 인접 시장 및 신흥 시장으로 분류되어 있으며 수입 기여도는 인접 시장 세그먼트가 증가하고 있습니다. 이러한 성장은 주로 방수 계량계 커넥터 케이블 시리즈 제품이 포함된 수도 공과급 최신화에 기인합니다. 지진 및 수력 데이터 활용을 통한 계기와 지질 구조 매핑에 사용되는 지진 데이터와 서민 생산물 이외에도 전통적인 지진 탐사 제품 및 서비스를 제공하며 유력한 물리적 수단 및 장비 중 가장 기술적으로 선진된 제품으로 생산 중입니다. 저체인 품목에는 지진 데이터 기록 시스템의 주요 구성 요소인 지혼, 수족, 다관 센서, 리더 와이어, 지혼 스트링, 커넥터, 지진 텔레메트리 케이블 등이 포함되어 있습니다. 이러한 제품들은 기존에 사용 중인 주요 대진 데이터 수집 시스템과 호환되며 주로 지진 계턴이 새로운 지진 데이터 수집 시스템의 구성 요소로 구매할 때나 기존 시스템의 구성 요소를 수리하거나 교체할 때 수익이 발생합니다 .
주요 고객
GEOS의 고객들은 주요 산업 분야에 걸쳐 다양한 세그먼트로 나누어집니다. 첫 번째 세그먼트는 석유 및 가스 시장입니다. 이 세그먼트의 주요 고객은 지진 데이터를 활용해 탄화수소 탐사 및 생산을 수행하는 지진 탐사 계약자와 대규모 독립 석유회사 혹은 정부 소유 석유회사가 포함됩니다. 이들은 GEOS의 무선 지진 데이터 수집 시스템, 저수지 특성화 제품 및 전통적인 지진 탐사 장비들을 필요로 합니다. 이러한 장비는 고객이 알려진 유전 및 가스전을 매핑하고 새로운 자원을 발견하는 데 필수적입니다. 두 번째 세그먼트는 인접 시장으로, 주요 고객들은 특수 제조업체, 연구 기관, 산업 제품 유통업자들로 구성됩니다. 이들은 GEOS의 고급 이미징 장비와 같은 비지진 관련 제품을 사용합니다. 세 번째 세그먼트는 스마트 수도 연결 제품을 사용하는 지자체, 수도 유틸리티 회사, 수도 계량기 제조사 및 다중 주택 자산 관리 회사 등입니다. 이들은 주로 수도 유틸리티의 현대화와 관련된 제품을 필요로 합니다. 마지막으로, 국경 및 경계 보안 시스템을 필요로 하는 주요 고객은 정부 기관들입니다. 이들은 GEOS의 진동 모니터링과 보안 솔루션을 사용하여 국경 및 시설 보안을 강화합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 고용 인원의 급여, 복리후생, 보험료, 세금 등이 포함됩니다. | 내부 |
| 감가상각 비용 | 주로 렌탈 장비와 제조 시설에서 발생하는 고정 비용입니다. | 내부 |
| 연구 개발비 | 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구와 시제품 제작 비용입니다. | 내부 |
| 원자재 비용 | 제품 생산에 필요한 기본 자재, 예를 들어 센서 및 해양 제품에 들어가는 주요 부품 비용입니다. | 다양한 전자 부품 공급업체 |
| 에너지 비용 | 제조 공정 및 운영을 위한 전기 및 기타 에너지 비용입니다. | 전력 회사 |
| 클라우드 및 IT 비용 | 실시간 데이터 복제 및 주요 정보 기술 시스템 유지 관리를 위한 클라우드 서비스 비용입니다. | 클라우드 서비스 제공업체 |
| 외부 하청 비용 | 특정 프로젝트에 대한 외부 하청업체에 지불하는 비용입니다. | 다양한 하청업체 |
| 운송 및 물류 | 제품 운송과 관련된 비용입니다. | 운송 회사 |
| 법률 및 컴플라이언스 비용 | 국제 비즈니스 운영 및 규정 준수를 위한 법률 서비스 비용입니다. | 법률 서비스 제공업체 |
GEOS는 다양한 원자재와 부품을 조달하기 위해 여러 전자 부품 공급업체와 협력하고 있습니다. 클라우드 서비스와 관련된 비용은 서비스 제공업체로부터 발생하며, 운송 및 물류 비용은 주로 운송 회사에서 발생합니다. 법률 및 컴플라이언스 비용은 법률 서비스 제공업체들을 통해 관리됩니다. 주요 비용 항목들은 인건비, 감가상각 비용, 연구 개발비 등이 있으며, 이러한 비용들은 내부적으로 관리됩니다 .
제품군
GEOS는 주요 제품으로 지진 데이터 수집 시스템, 저수지 특성화 제품, 전통적인 지진 탐사 장비, 산업 및 이미징 장비를 제공합니다.
- 전통적인 지진 탐사 제품
- 구성요소: 지진계(geophones), 수압측정기(hydrophones), 리더 와이어, 지혼 스트링, 연결기, 지진 텔레메트리 케이블 등이 포함됩니다.
- 매출 기여도: 2023년 약 12,183천 달러.
- 무선 지진 탐사 제품
- 구성요소: 무선 지진 데이터 수집 시스템(OBX 포함), 지상 및 해양 기반의 무선 노드 시스템.
- 매출 기여도: 2023년 약 60,848천 달러로 가장 큰 비중을 차지합니다.
- 저수지 특성화 제품
- 구성요소: 해양 스트리머 복구 및 조향 장치, 다양한 지진 관련 제품.
- 매출 기여도: 2023년 약 962천 달러.
- 산업 제품
- 구성요소: 수 계량기 제품, 고급 이미징 장비.
- 매출 기여도: 2023년 약 36,859천 달러.
- 이미징 제품
- 구성요소: 스크린 인쇄, 플렉소그래픽 인쇄 장비.
- 매출 기여도: 2023년 약 12,180천 달러.
- 국경 및 경계 보안 제품
- 구성요소: 진동 모니터링 시스템.
- 매출 기여도: 2023년 약 1,234천 달러.
경쟁사로는 해양 스트리머 장비와 시험 시스템을 제공하는 Teledyne Technologies, 무선 지진 데이터 수집 솔루션을 제공하는 Sercel 및 인공 지능 기반 분석 시스템을 제공하는 Ion Geophysical 등이 있습니다.
|
경쟁사 |
주요 제품 |
|---|---|
|
Teledyne Technologies |
해양 스트리머 장비, 시험 시스템 |
|
Sercel |
무선 지진 데이터 수집 솔루션 |
|
Ion Geophysical |
인공 지능 기반 분석 시스템 |
주요 리스크
- 정부 계약에 대한 경험이 부족
- GEOS는 정부 계약 분야에서 많은 경험을 보유하고 있지 않아, 미래 계약에 수익 창출이 어렵거나 수행에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이 새로운 시장 세그먼트에서 성공하지 못할 경우 재정적인 성과에 부정적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 평판까지 훼손시키고 다른 사업 세그먼트에도 악영향을 줄 수 있습니다.
- 사이버 보안 침해 및 정보 기술 네트워크 장애
- 정보 기술 네트워크와 시스템에 대한 사이버 보안 위협으로 인해 금융 보고, 재고 관리, 구매, 인보이스 작성 및 이메일 통신과 같은 다양한 기능에 영향을 미칠 수 있습니다. 네트워크 보안 조치가 구현되었음에도 불구하고, 우리의 시스템과 신뢰할 수 있는 제3자의 시스템은 컴퓨터 바이러스, 침입, 악성 소프트웨어와 같은 장애에 취약할 수 있습니다. 이러한 사태가 발생할 경우 우리의 명예를 손상시키고 금융 손실로 이어질 수 있습니다.
- 핵심 부품 공급업체 의존
- GEOS의 일부 제품은 미국의 제조업체로부터 구매한 타이밍 장치를 필요로 합니다. 이 제조업체가 해당 디바이스 생산을 중단하거나 경쟁적 조건으로 계약을 거부하거나 충분한 양으로 공급할 수 없게 된다면, GEOS의 해양 무선 제품 시장에서의 경쟁력이 저하되어 재정적 성과에 악영향을 줄 수 있습니다.
- 주요 인사에 대한 의존
- GEOS의 성공은 뛰어난 전문가를 유치 및 유지하는 능력에 크게 의존합니다. 고도의 기술을 보유한 엔지니어 및 다른 전문가 직원들뿐만 아니라, 수석 경영진의 능력과 노력에 상당한 영향을 받습니다. 이러한 전문가들을 유치하고 유지하지 못할 경우 해당 산업에서의 경쟁력이 악화될 수 있습니다.
- 하우스턴 시설의 최소한의 재해 복구 프로그램
- 텍사스 고프 해안에 근접한 하우스턴 시설은 연간 허리케인으로 인한 전기 손실을 비롯한 피해 위협을 받고 있습니다. 이러한 상황에서 전기가 끊기면 제조 작업이 중단될 수 있으며, 발전기나 제조 소비전력 요구를 충족할 수 있는 다른 백업 전력원이 없기 때문에 제조 공정을 지속할 수 없습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 94.9 | 89.3 | 124.5 |
| 매출원가 | 78.6 | 71.2 | 72.8 |
| 매출총이익 | 16.3 | 18.0 | 51.7 |
| 영업비용 | 36.8 | 41.6 | 41.8 |
| 영업이익 | -20.5 | -23.5 | 9.9 |
| 영업외수익 | -7.0 | -0.9 | -2.7 |
| 세전 순이익 | -13.5 | -22.7 | 12.6 |
| 법인세 비용 | 0.6 | 0.2 | 0.4 |
| 당기순이익 | -14.1 | -22.9 | 12.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 23.6 | 17.0 | 33.7 |
| 매출채권, 순액 | 12.2 | 12.7 | 20.2 |
| 재고자산 | 16.2 | 20.0 | 18.4 |
| 유동자산 총계 | 60.0 | 60.0 | 75.8 |
| 유형자산, 순액 | 70.1 | 55.8 | 46.3 |
| 비유동자산 총계 | 103.9 | 75.1 | 77.3 |
| 자산 총계 | 163.9 | 135.1 | 153.0 |
| 매입채무 | 6.4 | 5.6 | 6.7 |
| 단기차입금 | 0.2 | 0.2 | 0.3 |
| 유동부채 총계 | 15.2 | 12.6 | 19.8 |
| 장기차입금 | 1.0 | 0.8 | 0.5 |
| 비유동부채 총계 | 6.2 | 0.8 | 0.5 |
| 부채 총계 | 21.5 | 13.4 | 20.3 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 93.1 | 94.8 | 96.2 |
| 이익잉여금 | 72.5 | 49.7 | 61.9 |
| 자본 총계 | 142.5 | 121.6 | 132.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 163.9 | 135.1 | 153.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -14.1 | -22.9 | 12.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 20.8 | 19.6 | 16.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -6.7 | -0.7 | -10.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -7.2 | -10.0 | 15.6 |
| 유형자산 취득 | -5.3 | -6.0 | -13.9 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3.3 | 14.1 | -11.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -8.2 | -1.7 | -0.5 |
| 현금 순변동 | -18.7 | 2.4 | 3.2 |
주가 영향 미치는 요인들
GEOS의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인에는 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로 환율 변동이 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보인다면, GEOS의 해외 매출이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로 거시경제 상황입니다. 세계 경제가 침체기에 들어서면 석유 및 가스 탐사 활동이 줄어들 수 있으며, 이는 GEOS의 제품 수요 감소로 이어져 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 세 번째로 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화될 경우 공급망 혼란과 추가 관세 부과로 인해 GEOS의 비용이 증가할 수 있으며, 이는 주가 하락을 가져올 수 있습니다. 네 번째로 경쟁자의 대두가 있습니다. 경쟁사들이 더 혁신적이고 저렴한 제품을 출시하면 GEOS의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯 번째로 시장 트렌드의 변화입니다. 만약 주력 시장인 석유 및 가스 산업이 재생 에너지로 급격히 전환된다면 GEOS의 제품 수요가 감소하여 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 이러한 다양한 시나리오들이 GEOS의 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 각각의 상황에 따라 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GEOS의 미래는 다양한 요소에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 성장 요인으로는 첫째, 지속적인 기술 혁신이 있다. GEOS가 더욱 정밀한 지진 계측기와 진동 모니터링 장비를 개발하면 석유 및 가스 산업에서의 수요가 증가할 수 있다. 둘째, 글로벌 인프라 프로젝트 증가가 있을 수 있다. 지진 데이터와 구조 모니터링 제품의 수요는 대규모 건설 및 인프라 프로젝트에서 필수적이기 때문이다. 셋째, 환경 규제 강화로 인한 수혜가 될 수 있다. 새로운 법규와 규제가 진동 및 환경 모니터링의 필요성을 증가시킬 수 있다. 반면, 축소 요인으로는 첫째, 재생 에너지로의 급격한 전환이 있다. 석유 및 가스 산업이 줄어들면 GEOS의 주요 시장이 위축될 가능성이 크다. 둘째, 국제 정세 불안정도 문제가 될 수 있다. 예를 들어, 무역 전쟁이나 정치적 불안정으로 인해 공급망이 차질을 빚으면 GEOS의 운영에 큰 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 경쟁사의 기술적 우위도 위험 요인이다. 만약 경쟁사들이 보다 저렴하고 혁신적인 제품을 출시하면 GEOS의 시장 점유율이 급격히 감소할 수 있다. 넷째, 경제 불황도 큰 리스크 요인 중 하나이다. 글로벌 경제가 침체기에 들어서면 석유 및 가스 탐사 등의 프로젝트가 연기되거나 취소되어 GEOS의 수익이 감소할 수 있다.