회사 소개
J.B. Hunt Transport Services, Inc.은 북미에서 가장 큰 지상 교통, 배송 및 물류 회사 중 하나로, 미국 본토, 캐나다 및 멕시코 전역의 다양한 고객과 소비자에게 신뢰할 수 있는 다양한 운송, 중개 및 배송 서비스를 제공합니다. 이 회사는 직접 운송되는 정차박스화물 운송, 차량 운전자, 독립 계약업자 또는 제3자 수송업자를 활용하여 직접 운송하며, 대부분의 노르드아메리카 철도 운송업자들과 화물을 운송하기 위한 계약을 체결하고 대부분의 픽업 및 배송 서비스를 제공합니다. 또한 장기 계약을 통해 개별 고객 요구를 충족시키기 위해 맞춤화된 화물 운송, 수익 장비, 노동, 시스템 및 배송 서비스를 제공합니다. 이 회사는 주로 물류 서비스를 제공하기 위해 기존 사업 라인과 외부 제3자를 통해 전체 로지스틱스 서비스를 제공하는 능력이 경쟁 우위로 여겨집니다. 이 회사는 Intermodal (JBI), Dedicated Contract Services® (DCS®), Integrated Capacity Solutions (ICS), Final Mile Services® (FMS) 및 Truckload (JBT)라는 다섯 가지 보고 세그먼트를 사용하여 이러한 서비스의 운영 결과를 보고하고 있습니다. 이 회사는 일반적으로 8월부터 11월 초까지 약간 더 많은 화물 운송량을 처리하며, DCS 및 FMS는 다른 세그먼트에 비해 계절적 변동이 적습니다[0].
주요 고객
J.B. Hunt Transport Services, Inc.의 주요 고객은 다양한 산업군에 속해 있으며, 고객 세그먼트는 크게 대형 기업 고객, 소매 업체, 제조업체, 공급 체인 관리 업체로 나눌 수 있다. 대형 기업 고객은 Fortune 500 기업들을 포함하며, 이들은 물류의 효율성을 높이고자 J.B. Hunt의 종합 운송 솔루션을 활용한다. 소매 업체는 주로 대형 유통망을 가진 회사들로, 빠르고 안정적인 배송 서비스가 중요하다. 제조업체는 원자재와 완제품의 신속한 운송이 요구되며, 특히 국제적인 공급 체인을 운영하는 경우 J.B. Hunt의 철도 및 도로 운송 서비스를 통해 비용 절감과 효율성을 추구한다. 공급 체인 관리 업체는 고객의 복잡한 물류 요구사항을 만족시키기 위해 J.B. Hunt의 다양한 운송 수단과 전문성을 활용하여 전체 공급 체인 관리 서비스를 통합 제공받는다. 고객들은 주로 시간 효율성, 비용 절감, 안정적인 운송 서비스 등을 이유로 J.B. Hunt의 서비스를 이용하며, 이는 다양한 운송 옵션과 최신 기술을 활용한 물류 관리 시스템 등에서 기인한다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연료 및 연료세 | 연료 비용은 도로 운행 마일 증가와 연료 가격 상승으로 인해 크게 변동합니다. 연료 비용은 철도 운송업체나 제3자 운송업체에게 지급됩니다. | 다양한 철도 운송업체와 드레이지(Drayage) 운송업체들 [0][1] |
| 임대 및 구매 운송 비용 | 철도 운임 등 운송 비용 증가와 제3자 트럭 운송업체의 사용 증가로 인해 발생합니다. | 다양한 철도 운송업체와 제3자 트럭 운송업체 [0] |
| 급여, 임금 및 직원 복리후생 비용 | 운전자 급여 및 사무직 직원 급여 증가와 그룹 의료비용 증가로 인해 발생합니다. | 내부 인사 관리 시스템 및 주요 의료 제공업체 [0] |
| 감가상각비 | 새로운 장기 고객 계약과 장비 추가 구입으로 인해 발생하는 감가상각비입니다. | 다양한 장비 제조업체 및 공급업체 [0][1] |
| 운영 공급 및 경비 | 장비 유지 보수 비용, 타이어 비용, 통행료, 여행 및 오락 비용 등으로 인해 발생합니다. | 다양한 장비 유지 보수업체 및 기타 서비스 제공업체 [0][1] |
| 보험 및 보험 청구 비용 | 보험 청구 비용 및 보험 정책의 프리미엄 증가에 따른 비용입니다. | 주요 보험사들 [0][1] |
| 일반 및 행정 경비 | 건물 임대료, 소프트웨어 구독료, 전문 서비스 비용 등의 증가로 인해 발생합니다. | 다양한 소프트웨어 제공업체 및 컨설팅 회사들 [0][1] |
J.B. Hunt Transport Services, Inc.은 다양한 비용 항목에서 발생하는 비용을 관리하며, 각각의 항목마다 전문 공급업체들과 협력하여 효율적으로 운영을 이어가고 있습니다.
제품군
JBHT의 주요 제품 및 수익 기여도 분석
J.B. Hunt Transport Services, Inc.는 다양한 주요 제품 및 서비스를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 각 제품의 세부 설명 및 수익 기여도는 아래와 같습니다:
| 제품/서비스 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| Intermodal (JBI) | 철도 및 도로 운송을 결합한 물류 서비스로, 미국 내 주요 철도 네트워크와 계약을 체결하여 화물을 운송합니다. | 2023년 기준 $6.21 billion (2022년 대비 12% 감소) |
| Dedicated Contract Services® (DCS®) | 특정 고객사의 요구를 충족하기 위해 맞춤형 화물 운송, 수익 장비, 노동, 시스템 및 배송 서비스를 계약을 통해 제공하는 서비스입니다. | 2023년 수익 정보 없음, 2022년 증가 |
| Integrated Capacity Solutions (ICS) | 다양한 제3자 운송업체를 활용한 물류 서비스로, 고객과의 직접 접촉을 통해 물류 관리를 지원합니다. | 2023년 $1.39 billion |
| Final Mile Services® (FMS) | 대형 및 부피가 큰 물품의 라스트 마일 배송 및 설치 서비스를 제공하며, 전국적인 크로스 도크 및 다른 배송 시스템 네트워크를 운영합니다. | 2023년 $918 million (2022년 대비 12% 감소)[0] |
| Truckload (JBT) | 도로를 통한 풀로드 드라이 밴 화물 운송 서비스로, 독립 계약자와 제3자 수송업자를 활용합니다. | 2023년 $789 million (2022년 대비 16% 감소) |
주요 경쟁자
유사한 제품을 제공하는 경쟁 회사들은 다음과 같습니다:
| 경쟁 회사 | 주요 제품/서비스 | 설명 |
|---|---|---|
| Schneider National, Inc. | Intermodal, Truckload, Logistics | Schneider National은 J.B. Hunt와 유사한 Intermodal, Truckload 및 물류 서비스를 제공하며, 북미 전역에 걸친 네트워크를 운영합니다. |
| XPO Logistics, Inc. | Less-Than-Truckload (LTL), Truckload, Last Mile | XPO Logistics는 다양한 운송 및 물류 서비스를 제공하며, 특히 LTL 및 라스트 마일 배송에서 강점을 보입니다. |
| Werner Enterprises, Inc. | Truckload, Intermodal, Logistics | Werner Enterprises는 풀로드 및 인터모달 운송 서비스를 제공하며, 물류와 공급망 솔루션도 포괄적으로 제공합니다. |
J.B. Hunt의 주요 제품과 경쟁사들의 유사 제품을 통해 볼 때, J.B. Hunt는 종합적인 운송 및 물류 솔루션을 제공하며, 북미 시장에서 강력한 입지를 유지하고 있습니다.
주요 리스크
JBHT의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다: 1. 철도 회사와의 관계 변화 및 서비스 수준 변화: 주요 철도 네트워크와의 관계 변화나 서비스 수준 변화는 사업 및 운영 결과에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 2. 증가하는 화물 운송 비용: 새로운 수입 장비와 연료 비용의 증가로 생산성이 감소하고 수익성이 저하될 수 있습니다. 3. 독립 계약업자와 외부 수송업자의 신뢰도 부족: 신뢰할 수 있는 외부 수송업자 및 독립 계약업자 확보의 어려움은 운영 결과 및 사업 성장에 심각한 악영향을 줄 수 있습니다. 4. 연료 비용의 급격한 변동: 연료 가격의 급격한 상승이나 연료 부족은 운영 또는 미래 수익성에 심각한 악영향을 줄 수 있습니다. 5. 보험 및 소송 비용: 자기보험되는 요구액 증가로 수익이 감소할 수 있으며, 2024년의 보험 정책이 2023년과 비슷한 조건으로 계속되지 못하는 경우 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 12.2B | 14.8B | 12.8B |
| 매출원가 | 10.3B | 12.3B | 10.6B |
| 매출총이익 | 1.9B | 2.5B | 2.2B |
| 영업비용 | 824.3M | 1.1B | 1.2B |
| 영업이익 | 1.0B | 1.3B | 993.2M |
| 영업외수익 | 45.8M | 50.2M | 58.3M |
| 세전 순이익 | 999.8M | 1.3B | 934.9M |
| 법인세 비용 | 239.0M | 312.0M | 206.6M |
| 당기순이익 | 760.8M | 969.4M | 728.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 355.5M | 51.9M | 53.3M |
| 매출채권, 순액 | 1.5B | 1.5B | 1.3B |
| 재고자산 | 25.0M | 40.6M | 42.2M |
| 유동자산 총계 | 2.3B | 2.2B | 2.1B |
| 유형자산, 순액 | 4.1B | 5.0B | 5.8B |
| 비유동자산 총계 | 4.5B | 5.6B | 6.5B |
| 자산 총계 | 6.8B | 7.8B | 8.5B |
| 매입채무 | 772.7M | 798.8M | 737.4M |
| 단기차입금 | 356.0M | N/A | 250.0M |
| 유동부채 총계 | 1.7B | 1.6B | 1.8B |
| 장기차입금 | 945.3M | 1.3B | 1.3B |
| 비유동부채 총계 | 1.9B | 2.6B | 2.7B |
| 부채 총계 | 3.7B | 4.1B | 4.4B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 449.9M | 501.6M | 550.8M |
| 이익잉여금 | 5.6B | 6.4B | 7.0B |
| 자본 총계 | 3.1B | 3.7B | 4.1B |
| 부채 및 자본 총계 | 6.8B | 7.8B | 8.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 760.8M | 969.4M | 728.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 557.1M | 644.5M | 738.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -269.6M | -148.0M | 58.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1.2B | 1.8B | 1.7B |
| 유형자산 취득 | -947.6M | -1.5B | -1.9B |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -877.0M | -1.6B | -1.7B |
| 배당금 지급 | -124.4M | -166.7M | -173.9M |
| 차입금 변동 | N/A | 285.0M | 312.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -304.6M | -530.4M | -58.0M |
| 현금 순변동 | 42.2M | -303.6M | 1.4M |
주가 영향 미치는 요인들
J.B. Hunt Transport Services, Inc.(JBHT)의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용합니다. 첫째, 통화 환율 변동은 중요한 요소입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 수출 비용이 상승하여 JBHT의 수출 관련 운송 서비스 수요가 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 미국 달러가 약세를 보이면 해외에서 JBHT의 서비스가 더 저렴해져 수요가 증가하고 주가가 상승하는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 조건도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 경제가 침체기에 들어가면 전체 소비와 기업 활동이 줄어들어 JBHT의 물류 서비스 수요가 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다 . 셋째, 국가 간 갈등은 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 JBHT의 국제 물류 운영이 어려워져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 혁신적인 물류 기술을 도입해 시장 점유율을 빼앗긴다면 JBHT의 매출 감소로 주가가 하락할 수 있습니다 . 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 예를 들어, e커머스 시장이 급성장하면 JBHT의 최종 배송 서비스 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
JBHT(J.B. Hunt Transport Services, Inc.)의 미래는 여러 요인에 따라 성장할 수도, 축소될 수도 있습니다. 먼저, 연료 비용은 회사의 주요 변수 중 하나입니다. 연료 비용이 급격히 증가하면 운송 비용이 상승하여 이익이 감소할 수 있습니다[0]. 반면, 연료 비용이 안정되거나 하락하면 비용 절감으로 이익이 증가할 가능성이 있습니다. 또한, 기술의 발전은 JBHT의 성장을 촉진할 수 있는 중요한 요소입니다. 예를 들어, J.B. Hunt 360 플랫폼과 같은 혁신적인 디지털 솔루션은 운영 효율성을 높이고 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있는 기회를 제공합니다[1]. 그러나 규제 환경의 변화는 회사에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 운송 산업은 다양한 정부 규제에 의해 운영되며, 새로운 규제나 기존 규제의 변화는 운영 비용을 증가시키고, 일부 서비스의 제공을 어렵게 만들 수도 있습니다[2]. 인력 채용과 유지는 또 다른 중요한 변수입니다. 특히 운송 업계는 숙련된 운전사와 물류 인력을 필요로 하지만, 인력 부족 문제는 비용 증가와 운영 지연을 초래할 수 있습니다[2]. 마지막으로, 경제 전반의 경기 상황과 국제 무역 동향은 JBHT의 미래에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 성장기에는 물류 서비스 수요가 증가하여 회사의 매출과 이익이 증가할 가능성이 높지만, 경제 침체기에는 반대로 수요가 감소할 수 있습니다[0].