회사 소개
ELSE 기업은 산업 생산 모니터링 및 공정 제어 시스템을 제조하고 판매하는 기업입니다. 이들의 제품은 산업 기계 응용 분야에서 작동률을 측정하고 조절하며, 관련 기계의 속도를 조절합니다. 주요 제품에는 속도 모니터링 시스템, 온도 응용 제품, 위치 응용 제품, 진동 모니터링 제품, 기울기 스위치 등이 있습니다. ELSE는 내부 영업팀과 제조업체 대행업체 및 유통업체를 통해 제품을 판매하며, 곡물/사료/가공, 석탄, 제조업, 식품 제품, 에탄올, 발전 및 기타 처리 산업 등 다양한 산업의 고객을 대상으로 제품을 마케팅하고 있습니다. 이 외에도 새로운 산업 및 응용 분야를 탐색하여 매출을 확대하고 성장 전략의 일환으로 호환되는 기업이나 제품 라인을 인수할 수도 있습니다. 또한, 산업의 성능 감시 및 드라이브 제어 기술을 추가하여 시간과 자재를 절약할 수 있는 것으로 판단됩니다[0][1].
주요 고객
ELSE 기업의 고객은 다양한 산업에서 활동하는 법인들로, 주로 곡물/사료/제분, 대량 자재, 제조업, 식품 제품, 에탄올, 발전 및 기타 처리 산업 등에서 찾아볼 수 있습니다. 이들은 산업 생산 모니터링 및 공정 제어 시스템을 필요로 하는데, 이는 공정 안전성을 높이고, 복잡한 생산 프로세스의 효율성을 극대화하며, 예기치 않은 다운타임을 최소화하기 위함입니다. 예를 들어, 곡물 및 사료 업계에서는 벨트 정렬, 샤프트 속도 및 온도 감시 시스템이 매우 중요합니다. 제조업체들은 생산 속도를 조절하고, 다양한 생산라인의 기계들이 적절히 조화를 이루도록 하는 속도 모니터링 시스템과 같은 기술을 통해 생산성을 극대화할 수 있습니다. 식품 업계도 온도와 진동 감시 시스템을 통해 품질을 유지하고, 안전 기준을 충족시킵니다. 에탄올 및 발전 산업에서는 전체 시스템의 성능 감시를 통해 효율성을 높이고, 위험 요소를 사전에 감지하여 대형 사고를 예방할 수 있습니다. ELSE의 고객들은 이러한 이유로 안전하고 믿을 수 있으며, 다방면으로 응용 가능한 모니터링 시스템에 대해 지불할 용의가 있으며, 이는 시스템이 제공하는 높은 수준의 통합성과 유지보수의 용이성을 감안할 때 매우 타당합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 제품 제조에 필요한 원자재 비용. 다양한 재료의 가격 인상으로 인한 비용 상승이 있음. | 구체적인 공급 업체 명칭은 제공되지 않음. |
| 노동 비용 | 제품 조립 및 생산 과정에서 발생하는 인건비. 직원을 채용하고 유지하는 데 들어가는 추가 비용이 지속적으로 상승. | 구체적인 공급 업체 명칭은 제공되지 않음. |
| 부품 비용 | 제품에 사용되는 다양한 전자 부품 및 기계 부품 비용. 부품의 조달 및 설계 변경을 통해 비용 절감 시도 중. | 구체적인 공급 업체 명칭은 제공되지 않음. |
| 운송 및 물류 비용 | 원자재와 완제품의 운송에 드는 비용. 물류 병목 현상과 운송비 상승으로 인해 추가 비용 발생 가능성 존재. | 구체적인 운송 및 물류 회사 명칭은 제공되지 않음. |
| 에너지 소비 | 제품 제조 과정에서 소모되는 에너지 비용. 제조 공정의 에너지 소비를 최적화하기 위한 방법 모색 중. | 구체적인 에너지 공급 업체 명칭은 제공되지 않음. |
| 연구개발(R&D) 비용 | 새로운 제품 개발 및 기존 제품의 개선을 위한 연구 활동 비용. 추가 인력 및 계약 엔지니어링 비용 포함. | 구체적인 연구개발 관련 업체 명칭은 제공되지 않음. |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품 판매와 시장 홍보를 위한 비용. 판매 인력의 수 및 가변 보상 비용 감소로 인해 일부 절감. | 구체적인 판매 및 마케팅 업체 명칭은 제공되지 않음. |
| 관리 및 행정 비용 | 법률 및 기타 전문 서비스 비용, 주식 기반 보상 비용 등. 계약 종료 및 구조 조정으로 일부 비용 절감. | 구체적인 법률 및 전문 서비스 업체 명칭은 제공되지 않음. |
ELSE 회봅의 주요 비용 세그먼트는 원자재 비용, 노동 비용, 부품 비용, 운송 및 물류 비용, 에너지 소비, 연구개발(R&D) 비용, 판매 및 마케팅 비용, 관리 및 행정 비용입니다. 구체적인 공급 업체 명칭은 공개되지 않았습니다[0][1].
제품군
ELSE 기업의 주요 제품과 각각의 매출 기여도를 분석하면 다음과 같습니다.
- 속도 모니터링 시스템 (Speed Monitoring Systems): 기계의 회전 속도를 모니터링하고 조절하여 안정성과 효율성을 높이는 제품입니다. 이 시스템은 전체 매출의 상당 부분을 차지합니다.
- 온도 응용 제품 (Temperature Applications): 이 제품은 산업 기계의 온도를 모니터링하고 조절하여 과열을 방지하고 공정 안전성을 유지하는 데 기여합니다.
- 위치 응용 제품 (Position Applications): 기계의 위치를 정확하게 파악하고 조절하는 제품으로, 주로 정밀한 작업 환경에서 사용됩니다.
- 진동 모니터링 제품 (Vibration Monitoring Products): 기계의 진동 상태를 실시간으로 모니터링하여 이상 진동을 조기에 감지하고 예방 조치를 취할 수 있게 합니다.
- 기울기 스위치 (Incline Switches): 주로 벨트 컨베이어 시스템에서 사용하는 제품으로, 벨트의 기울기를 감지하여 이상 동작을 방지합니다[0][1].
업계 내에서 ELSE의 주요 경쟁사들은 다양한 유사 제품을 생산하고 있습니다. 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 4B Components Ltd. | 벨트 속도 모니터링 시스템, 기울기 스위치 |
| Maxi-Tronic, Inc. | 회전속도 모니터링 시스템, 베어링 온도 센서 |
| Siemens Corporation | 전자 산업 모니터링 및 제어 시스템 |
| Ag Growth International Inc. (AGI) | 곡물 처리용 모니터링 시스템, 속도 및 위치 센서 시스템 |
이들은 각기 다른 설계와 품질, 설치 용이성을 강조하며 시장에서 ELSE와의 경쟁을 펼치고 있습니다. ELSE의 경쟁 우위는 우수한 제품 설계와 품질에 있으며, 다양한 응용 분야에서 직접 설치가 가능한 완제품을 제공한다는 점에 있습니다 .
주요 리스크
ELSE 기업의 가능한 리스크로는 다음과 같은 요인들이 있습니다:
- 원자재 가격 상승: 제품에 사용되는 다양한 구성품들의 가격 상승으로 인해 원가가 증가하거나 생산 지연이 발생할 수 있습니다.
- 부품 조달 및 안정적 공급: 적절한 부품 조달 및 안정적인 공급을 보장하기 위해 설계 변경이 필요할 수 있으며, 이로 인해 생산 및 납품에 지연 및 비용 증가가 발생할 수 있습니다.
- 인력 시장 상태: 적합한 인력을 확보하는 것이 어려워질 수 있고, 이로 인해 채용 지연이나 인건비 증가로 이익율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 회계 추정: 장기 자산의 경제적 수명, 매출채권 회수 가능성, 후세세 자산/부채 가치, 재고 및 주식 보상 비용 등에 대한 회계 추정치의 변경이 재무제표에 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
ELSE 기업은 2023년도의 총 매출이 855만 5천 달러로 2022년의 902만 9천 달러에 비해 5.2% 감소하였고, 이는 유선 및 HazardPRO 무선 센서 시스템 모두에서 비슷한 비율로 감소한 것입니다. 총 이익은 2022년 484만 1천 달러에서 2023년 424만 5천 달러로 12.3% 감소했으며, 총 이익률은 53.6%에서 49.6%로 하락했습니다. 원자재 및 노동 비용의 상승이 총 이익률의 감소 주 원인이었지만, 2023년 하반기에 도입된 가격 인상으로 일부 상쇄되었습니다. 운영비는 487만 8천 달러에서 427만 3천 달러로 12.4% 감소했으며, 이는 주로 Mobile X와의 합병 계약과 관련된 법률 및 기타 전문 수수료의 감소에 기인합니다. 판매 및 마케팅 비용은 2022년 151만 6천 달러에서 2023년 133만 2천 달러로 감소했고, 일반 관리비도 252만 6천 달러에서 196만 8천 달러로 감소했습니다. 연구 개발 비용은 83만 6천 달러에서 97만 3천 달러로 16.4% 증가했으며, 이는 추가 인력 충원과 제품 개발 및 향상과 관련된 계약 엔지니어링 비용 증가 때문입니다. 2023년 영업 손실은 2만 8천 달러로 2022년의 3만 7천 달러에 비해 감소했습니다. 비영업 이익은 2022년 10만 9천 달러에서 2023년 40만 6천 달러로 증가했으며, 이는 주로 국채 이자의 증가에 따른 것입니다. 총체적으로, 2023년 순이익은 27만 5천 달러로 2022년의 10만 달러에 비해 175% 증가했으며, 주당 순이익은 기본 및 희석 기준으로 0.08달러로 증가했습니다[0][1][2][3].
대차대조표
밸런스 시트 (2022년 12월 31일과 2023년 12월 31일)
| 항목 | 2023년 금액(</math>천) | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| - 현금 및 현금성 자산 | 7,646 | 9,870 |
| - 국채 | 1,980 | 0 |
| - 무역 채권 | 1,161 | 1,283 |
| - 재고 | 1,745 | 1,751 |
| - 기타 유동 자산 | 214 | 0 |
| - 소득세 환급금 | 11 | 0 |
| 유동 자산 합계 | 12,757 | 12,904 |
| - 이연 법인세 자산 | 256 | 0 |
| - 유형 자산 (순) | 975 | 975 |
| 자산 합계 | 14,044 | 13,879 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| - 재정 리스 현재 만기액 | 6 | 0 |
| - 계정 채무 | 274 | 0 |
| - 미지급 비용 | 350 | 0 |
| - 소득세 미지급 | 76 | 0 |
| 유동 부채 합계 | 706 | 0 |
| - 약정 및 우발 채무 | 0 | 0 |
| 부채 합계 | 706 | 0 |
| 주주 자본 | ||
| - 보통주 | 342 | 343 |
| - 추가 납입 자본 | 2,163 | 2,230 |
| - 유보 이익 | 10,908 | 11,183 |
| - 기타 포괄 손익 누계액 | 1 | -1 |
| 주주 자본 합계 | 13,414 | 13,755 |
| 부채 및 주주 자본 총 합계 | 14,044 | 13,879 |
재무 상태 분석
ELSE의 2023년 말 재무 상태를 분석한 결과, 총 자산은 14,044천 달러에서 13,879천 달러로 소폭 감소했지만, 현금 및 현금성 자산은 27.9% 증가한 9,870천 달러로 양호한 유동성을 유지하고 있습니다. 또한, 국채가 모두 만기 되거나 매각되어 없어지고, 현금성 자산이 늘었다는 점에서 자산의 배치가 유동성 확보에 중점을 두었음을 알 수 있습니다. 무역 채권과 재고는 거의 변하지 않아, 안정적인 운영을 유지하고 있음을 보여줍니다. 부채는 706천 달러에서 0으로 급감하였으며, 이는 재정 리스의 만기 및 계정 채무의 감소에 기인합니다. 이러한 변화는 회사가 거의 부채를 가지지 않은 상태로 운영되며, 그 부담이 줄어들었음을 나타냅니다. 주주 자본은 13,414천 달러에서 13,755천 달러로 증가했으며, 주요 증가 요인은 유보 이익과 추가 납입 자본입니다. ELSE는 재무 구조가 매우 안정적이며, 특히 유동 자산 비율이 높아져 단기부채 상환 능력이 충분히 확보된 점은 긍정적입니다[0].
손익계산서
끼리 수익계산서(Income Statement)
| 항목 | 2022년(단위: 천 달러) | 2023년(단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 매출총이익 | 9,029 | 8,555 |
| 매출원가 | 4,188 | 4,310 |
| 매출총이익 | 4,841 | 4,245 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 1,516 | 1,332 |
| 일반 관리비 | 2,526 | 1,968 |
| 연구 개발 비용 | 836 | 973 |
| 총 운영비용 | 4,878 | 4,273 |
| 영업손실 | -37 | -28 |
| 기타비용 | -1 | -1 |
| 이자수익 | 110 | 406 |
| 비영업수익 | 109 | 406 |
| 세전이익 | 72 | 378 |
| 법인세비용(이익) | -28 | 103 |
| 순이익 | 100 | 275 |
재무 상태 분석
ELSE의 2023년 수익계산서를 분석한 결과, 매출이 전년 대비 5.2% 감소했습니다(9,029천 달러에서 8,555천 달러). 주요 원인으로는 유선 및 무선 시스템 매출의 동반 감소가 있었으며, 특히 원자재와 노동비용 상승으로 인해 매출원가가 증가했습니다. 그 결과 매출총이익률은 53.6%에서 49.6%로 하락했습니다. 일반 관리비는 전년대비 558천 달러 감소했으며, 이는 Mobile X와의 합병 계약 관련 비용 감소 덕분입니다.
연구개발(R&D) 비용은 16.4% 증가한 973천 달러로, 이는 기술 개발과 제품 향상을 위해 추가된 인력과 계약 엔지니어링 비용이 증가했기 때문입니다. ELSE는 기술적 우위를 유지하기 위해 R&D 비용을 적절히 투자하는 것으로 보입니다. 이러한 투자 증가는 기술 중심의 기업에게 필수적이며, 경쟁력을 유지하는 데 중요합니다.
운영비용에서 주목할 점은 일반관리비의 큰 감소폭(22.1%)입니다. 이는 기존의 법률비용 및 전문 수수료가 감소했기 때문이며, 하지만 주식 기반 보상 비용이 일부 상쇄되었습니다. 반면 매출이 감소함에 따라 판매 및 마케팅 비용도 감소했으나, 이는 매출 감소에 비례한 효율적 조정으로 보입니다.
비영업 수익이 109천 달러에서 406천 달러로 크게 증가했으며, 이는 국채 이자 수익이 크게 증가했기 때문입니다. 최종적으로 순이익은 175% 증가한 275천 달러를 기록했습니다. 전반적으로 매출 감소에도 불구하고 비용 절감과 비영업 수익 증가 덕분에 순이익이 향상된 점은 긍정적으로 평가됩니다[0][1][2][3].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
ELSE 회사는 다음과 같은 부채 관련 항목을 보유하고 있습니다.
| 항목 | 금액 | 조건 및 이자율 |
|---|---|---|
| 금융 리스 비용 | $7천 | 자산 사용료와 금융 리스 이자 포함 |
| 금융 리스로 자산 취득 | $30천 | 자산과 부채 모두에 대해 장부가액 표시 |
이 회사는 금융 리스 관련 자산과 부채를 보유하고 있으며, 리스 계약에 따라 일부 장비의 사용과 관련된 고정 자산 및 부채가 포함되며 이자 비용이 발생합니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
ELSE의 주가는 여러 요인에 의해 변동될 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 회사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 수출 가격이 상대적으로 비싸지면 해외 판매가 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제 침체가 발생하면 산업 생산 모니터링 및 공정 제어 시스템에 대한 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 공급망에 문제를 일으켜 komponent 수급에 어려움을 초래하며, 이는 회사의 생산 능력과 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 넷째, 경쟁자의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 만약 새로운 기술을 갖춘 강력한 경쟁자가 시장 점유율을 빠르게 가져간다면 ELSE의 매출 감소와 주가 하락이 예상됩니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화도 고려해야 합니다. 예를 들어, 친환경 기술에 대한 수요가 증가하면, 이러한 기술을 통합한 제품을 빨리 출시할 경우 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 여섯째, 공급망 리스크도 있습니다. 주요 부품의 공급 부족이 발생하면 생산 지연과 비용 증가로 인해 수익성이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ELSE의 향후 전망은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 우선, 기술 혁신과 제품의 지속적인 개선이 중요합니다. 생산 모니터링 및 공정 제어 시스템의 기술 발전은 고객들이 더 효율적이고 정교한 운영을 할 수 있도록 도와주기 때문에, 꾸준한 연구개발 투자가 매출 성장으로 이어질 수 있습니다[0]. 또한, 다양한 산업 분야로의 진출이 중요합니다. 곡물, 석탄, 식품, 에탄올 등 다양한 산업 고객들과의 협업은 시장 다변화와 안정적인 수익원 확보에 긍정적인 영향을 줄 것입니다[1]. 그러나, 경쟁의 압박도 존재합니다. Siemens와 같은 대기업들의 시장 진입은 ELSE의 시장 점유율 확대에 도전 과제가 될 수 있습니다 . 공급망 리스크도 미래 성장을 저해하는 요인입니다. 부품 수급의 어려움과 가격 상승은 제조 비용 증가와 납기 지연으로 이어질 수 있으며, 이는 결국 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다[2][3]. 국제 무역 정책과 거시경제 환경도 ELSE의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 침체나 무역 장벽의 증가 등 외부 요인은 매출 감소와 주가 하락을 초래할 수 있습니다[1][5]. 이런 여러 변수들 속에서 ELSE가 지속 가능한 성장을 이루기 위해서는 기술 혁신, 시장 다변화, 경영 효율성 제고 등 다각적인 전략이 필수적입니다.