회사 소개
인트루전(INTRUSION)은 미국의 텍사스 주 플레이노에 본사를 둔 사이버 보안 기업입니다. 이 회사는 독점적인 위협 인텔리전스 데이터베이스를 제공하여 고객에게 85억 개 이상의 인터넷 프로토콜 주소(IP 주소)의 역사적 데이터, 알려진 연관성 및 평판 행위를 제공합니다. 정부 기관과의 독점적인 협업을 통해 수년간 글로벌 인터넷 인텔리전스를 수집한 후, 회사는 2021년에 첫 상용 제품을 출시했습니다. 그들은 인트루전 실드(INTRUSION Shield)라 불리는 Zero Trust 기반의 소프트웨어 서비스로 위험한 네트워크 연결(외부 및 내부)을 검사하고 차단합니다. 이 솔루션이 독특한 점은 인트루전 실드가 모든 데이터 패킷을 평가하고 IP 주소(출발지 및 목적지), 도메인 정보 및 사용된 포트를 분석하고 다른 위협 인텔리전스 데이터 보고서와 결합하여 악성 연결을 차단한다는 점입니다. 이 회사는 주로 정부 기관을 고객으로 하며, 매출의 상당 부분을 정부 기관에 판매하는 것에 의존하고 있습니다. 또한, 전세계의 시스템 통합 업체 및 재판매업체를 통해 솔루션을 판매하고 있으며 미국 연방 정부, 주 및 지방 정부 기관, 대규모 및 다양한 기업 집단, 제조업체 등의 최종 사용자 고객을 대상으로 합니다[0].
주요 고객
INTZ의 주요 고객들은 주로 미국의 연방, 주 및 지방 정부 기관들입니다. 전체 매출의 약 46.2%가 이러한 정부 기관들로부터 발생하며, 이는 주로 사이버 보안 솔루션과 관련된 계약을 통해 이루어집니다[0]. 정부 고객은 주로 네트워크 보안과 관련된 공격이나 위협을 방지하기 위해 INTZ의 제품을 구매합니다. 특히 INTRUSION Shield와 같은 제품은 네트워크 연결을 검토하고 악성 활동을 차단하여 중요한 데이터를 보호하는 기능을 제공하므로, 정부 기관들에서 높은 수요를 보입니다. 두 번째 주요 고객군은 대형 기업 집단 및 제조업체입니다. 이러한 기업들은 사이버 공격으로부터 자산을 보호하고 사업 연속성을 유지하기 위해 INTZ의 보안 솔루션을 도입합니다. 특히 민간 기업 고객은 매출의 53.8%를 차지하며, 이들 중 두 명의 주요 상업 고객이 INTZ 전체 매출의 10% 이상을 차지할 정도로 큰 비중을 차지합니다[1]. 기업 고객들은 주로 고가의 데이터 및 산업 기밀을 보호하기 위해 사이버 보안 제품을 구매하며, 이는 딜레이 방지와 보안 정책 강화를 위해 필수적입니다. 또한 INTZ는 시스템 통합 업체 및 재판매업체를 통해 다양한 소규모 기업에도 서비스를 제공하고 있으며, 이는 판매 채널 확대와 더불어 기존 고객군 이외에도 시장 점유율을 높이는 전략을 반영한 것입니다[0][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 연구개발비용 | 새로운 기능과 개선 사항을 개발하기 위한 비용. 2023년에는 $5.6백만 달러로 2022년 대비 감소. 주로 기능 개선과 경쟁력을 유지하기 위해 발생[0]. | 내부 인력, 외주 개발자 |
| 일반 관리비용 | 법률 비용, 보험료, 컨설팅 비용 등의 다양한 관리 비용. 2023년에는 $5.2백만 달러로 2022년 대비 감축[0]. | 법률 회사, 컨설팅 회사, 보험 회사 |
| 매출 및 마케팅 비용 | 제품 마케팅 및 판매 촉진을 위한 비용. 2023년에는 $5.7백만 달러로 2022년 대비 감소. 무역 박람회 참가, 콘텐츠 제작 및 제품 메시징을 위한 계약자 비용 등이 주요 항목[0]. | 마케팅 대행사, 무역 박람회 주최자 |
| 이자 비용 | 주로 스티트빌 노트 관련 이자 비용과 금융 임대 이자 비용. 2023년에는 $1.9백만 달러로 2022년 대비 감소[0]. | 금융 기관, 채권자 |
| 컴퓨팅 파워 | 사이버 보안 솔루션을 운영하기 위한 서버 및 데이터 센터 사용 비용. 세부적인 비용 자료는 없으나 고성능 컴퓨팅 자원이 필요한 주요 항목 | 데이터 센터, 클라우드 서비스 제공 업체 (예: AWS, Azure) |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 처리 용도로 사용되는 클라우드 서비스 비용. 역시 구체적인 비용 자료는 없으나 지속적으로 소요됨 | 클라우드 서비스 제공 업체 (예: AWS, Azure, Google Cloud) |
인트루전의 비용 항목은 크게 연구개발비용, 일반 관리비용, 매출 및 마케팅 비용, 이자 비용, 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용으로 나눌 수 있습니다. 주로 법률 회사, 컨설팅 회사, 마케팅 대행사, 금융 기관과 같은 외부 업체들로부터 필요한 자원을 공급받고 있습니다.
제품군
INTZ(인트루전)의 주요 제품은 두 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째는 TraceCop이라는 사이버 보안 솔루션이고, 둘째는 INTRUSION Shield라는 제품입니다. 이 두 제품의 특징과 매출 기여도를 아래의 표와 설명으로 정리했습니다.
| 주요 제품 | 내용 | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|
| TraceCop | TraceCop은 사이버 보안 솔루션으로, 주로 정부 기관을 대상으로 합니다. 이는 85억 개 이상의 IP 주소에 대한 역사적 데이터와 연관성을 분석하여 위협을 식별하고 차단하는 기능을 제공합니다. | 약 66.4%, 2023년 기준 |
| INTRUSION Shield | INTRUSION Shield는 Zero Trust 기반의 네트워크 보안 소프트웨어로, 네트워크 연결을 실시간으로 검사하고 위험한 연결을 차단합니다. 이 제품은 데이터 패킷 분석, IP 주소 및 도메인 정보 평가 등을 통해 악성 활동을 방지합니다. | 약 28.4%, 2023년 기준 |
제품 설명 및 매출 기여도:
- TraceCop:
- TraceCop은 인트루전의 사이버 보안 솔루션으로, 주로 미국 연방, 주 및 지방 정부 기관을 대상으로 합니다.
- 2023년 기준 매출의 약 66.4%가 TraceCop에서 발생했으며, 이는 약 370만 달러에 해당합니다[0][1].
- 이 솔루션은 85억 개 이상의 IP 주소에 대한 역사적 데이터를 분석하여 위협을 식별하고 이를 방지하는 역할을 합니다.
- INTRUSION Shield:
- INTRUSION Shield는 리얼타임 네트워크 보안 소프트웨어로, 보안 정책을 강화하고 악성 연결을 사전에 차단하는 기능을 갖고 있습니다.
- 2023년 기준 전체 매출에서 약 28.4%를 차지했으며, 이는 약 160만 달러에 해당합니다. 이 수치는 기존 고객의 확장 사용과 신규 고객 확보를 통해 증가하고 있습니다[2].
- 이 제품은 데이터 패킷을 지속적으로 분석하고, 출발지와 목적지 IP 주소, 사용된 포트를 평가하여 위협 인텔리전스 데이터를 결합한 후 악성 연결을 차단합니다.
경쟁사 제품 비교:
| 기업명 | 제품명 | 제품 특징 |
|---|---|---|
| 팔로알토 네트웍스 (Palo Alto Networks) | 파이어월 및 클라우드 보안 솔루션 | 차세대 방화벽, 클라우드 기반의 보안 솔루션 제공 |
| 시스코 시스템즈 (Cisco Systems) | 시큐어 엑스 (SecureX) | 통합 보안 플랫폼으로 네트워크, 엔드포인트, 클라우드 보안 제공 |
| 체크포인트 소프트웨어 (Check Point Software) | 하모니 (Harmony), 클라우드가드 (CloudGuard) | 멀티 클라우드 환경 지원, 포괄적 위협 인텔리전스 기반 보안 관리 |
이러한 경쟁사들은 네트워크 보안, 클라우드 보안 및 차세대 방화벽 솔루션을 제공하면서 인트루전의 주요 제품과 경쟁하고 있습니다. 인트루전은 특히 정부 기관을 주요 타겟으로 하여 특정 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
INTZ의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 공급망 부족: INTRUSION Shield의 유선 버전을 사용하는 고객들을 위한 제품 및 자재가 부족한 경우, 솔루션의 개발 및 배포를 방해하거나 방지할 수 있습니다.
- 재무 보고서 내부 통제 결함: 재무 보고서 내부 통제 결함이 발견되거나, 섹션 404 요구 사항을 시간 내에 준수하지 못할 경우, 또는 재무 보고서의 내부 제어가 비효율적이라고 주장하는 경우, 투자자들은 재무 보고서의 정확성과 완전성에 대한 신뢰를 잃을 수 있으며 주식 시장 가격이 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다.
- 제품 호환성 및 네트워크 보안 위반: 솔루션이 고객의 네트워크와 호환되지 않을 경우, 설치가 지연되거나 취소될 수 있으며, 이는 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다. 또한, 정보 보안 방어 시스템의 침입이 발생할 경우, 이는 회사의 사업 운영, 고객 관계 및 현재 및 미래의 매출 기회에 심각한 손실을 초래할 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 7.3M | 7.5M | 5.6M |
| 매출원가 | 3.6M | 3.4M | 1.3M |
| 매출총이익 | 3.7M | 4.2M | 4.4M |
| 영업비용 | 23.2M | 20.5M | 16.4M |
| 영업이익 | -19.5M | -16.3M | -12.0M |
| 영업외수익 | -701.0k | -54.0k | 1.8M |
| 세전 순이익 | -18.8M | -16.2M | -13.9M |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -18.8M | -16.2M | -13.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 4.1M | 3.0M | 139.0k |
| 매출채권, 순액 | 1.0M | 530.0k | 364.0k |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 5.5M | 5.4M | 1.1M |
| 유형자산, 순액 | 3.6M | 3.7M | 4.9M |
| 비유동자산 총계 | 3.7M | 3.9M | 5.1M |
| 자산 총계 | 9.2M | 9.3M | 6.2M |
| 매입채무 | 718.0k | 1.3M | 2.2M |
| 단기차입금 | 1.6M | 11.1M | 11.4M |
| 유동부채 총계 | 3.4M | 13.2M | 14.3M |
| 장기차입금 | 1.9M | 241.0k | 1.5M |
| 비유동부채 총계 | 1.9M | 241.0k | 1.5M |
| 부채 총계 | 5.3M | 13.5M | 15.8M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 84.4M | 92.5M | 101.1M |
| 이익잉여금 | -80.1M | -96.3M | -110.2M |
| 자본 총계 | 3.9M | -4.2M | -9.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 9.2M | 9.3M | 6.2M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -18.8M | -16.2M | -13.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 780.0k | 1.3M | 1.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | 587.0k | -2.0M | 1.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -16.6M | -13.2M | -7.8M |
| 유형자산 취득 | -1.1M | -307.0k | -157.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.1M | -1.5M | -1.4M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -699.0k | 7.9M | -690.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 5.1M | 13.6M | 6.3M |
| 현금 순변동 | -12.6M | -1.1M | -2.9M |
주가 영향 미치는 요인들
INTZ의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있습니다. 첫째, 통화 변동이 있습니다. INTZ는 미국 회사이므로 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 감소할 수 있습니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이는 시나리오에서는 해외 고객들이 INTZ의 제품과 서비스를 더 비싸게 느끼게 되고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 요인입니다. 미국 경제가 침체기에 접어들면 정부기관의 예산 감소로 인해 INTZ의 주요 고객인 정부기관의 구매력이 약화될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 분쟁과 같은 국제 갈등입니다. 만약 미국과 중국 간의 관계가 악화되면 기술 기업에 대한 규제가 강화될 수 있습니다. 이 경우 미국 정부기관의 사이버 보안 요구가 증가해 INTZ의 매출이 증가할 수 있습니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 만약 강력한 경쟁사가 등장해 더 우수한 보안 솔루션을 출시하면 INTZ의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
INTZ의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 사이버 보안에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라 INTZ의 비즈니스는 성장할 가능성이 높습니다. 이는 디지털 트랜스포메이션이 가속화되고, 사이버 위협이 갈수록 정교해짐에 따라 기업과 정부 기관이 보안 솔루션에 대한 투자를 늘릴 가능성이 크기 때문입니다. 또한, INTZ의 독점적인 위협 인텔리전스 데이터베이스와 제로 트러스트 기반의 인트루전 실드 솔루션은 시장에서의 경쟁력을 높이는 요인입니다. 반면, 경쟁 구도의 변화도 중요한 변수입니다. 새로운 사이버 보안 기업들이 시장에 진입하거나 기존 경쟁사들이 더 혁신적인 솔루션을 도입할 경우, INTZ의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 또한, 경제적 불확실성이나 정부 예산 삭감도 INTZ의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 경기 침체나 재정 긴축 정책으로 인해 주요 고객인 정부기관의 예산이 줄어들면, 보안 솔루션에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 국제 정치적 요인 또한 영향을 미칠 수 있습니다. 미국과 타국 간의 관계 변화가 사이버 보안 규제에 영향을 주어 INTZ의 비즈니스를 확대하거나 축소할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 INTZ의 미래를 결정하게 될 것입니다.