회사 소개
EOG Resources, Inc.는 미국과 트리니다드와 토바고 공화국을 비롯한 국제적인 지역에서 원유, 천연가스 액화가스(NGLs), 천연가스를 탐사, 개발, 생산하고 마케팅하는 미국의 주요 원유 및 천연가스 회사입니다. 주요 생산 지역은 미국과 트리니다드와 토바고에 있으며, 그들은 비용을 최소화하고 수익을 극대화하며 최소 배출을 지향하고 있습니다. EOG는 내재적으로 생성된 기회를 강조하여 저비용 예비원을 찾고 개발하기 위해 탐사 구역을 강조함으로써 전략을 실행하고 있습니다. 원유와 가스 탐사, 개발 및 생산 관련한 모든 측면의 위험과 비용을 감소시키기 위해 고급 기술을 효율적으로 활용하고 있으며, 가장 낮은 운영 비용 구조를 유지하는 것도 중요한 전략 구현 요소입니다. 이러한 전략은 효율적이고 안전한 운영 및 강력한 환경 보호 관행과 성과를 결합하고 있습니다[0].
주요 고객
EOG Resources의 주요 고객은 원유 정제 산업에 속한 회사들이며 주요 고객 그룹으로는 정유소, 공공 유틸리티 및 대형 산업체가 있습니다. 첫 번째 고객 그룹인 정유소는 원유를 정제하여 휘발유, 디젤, 항공유 등 다양한 제품으로 전환하며, EOG의 원유를 대량으로 구매하여 원료로 사용합니다. 이들은 원유의 품질과 안정적인 공급을 위해 EOG와 협력합니다. 두 번째로, 공공 유틸리티는 천연가스를 주요 에너지 원으로 사용하여 전기와 열을 생산합니다. 이들은 신뢰할 수 있는 천연가스 공급을 위해 EOG와 계약을 체결하며, 주로 천연가스 발전소를 운영합니다. 세 번째로, 대형 산업체는 제조 및 생산 공정에서 천연가스와 NGLs(천연가스 액화 가스)를 사용합니다. 이들은 원료 비용을 절감하고 안정적인 에너지 공급을 보장하기 위해 EOG의 제품을 구매합니다. 이러한 다양한 고객 세그먼트는 EOG의 원유, 천연가스 및 NGLs 제품을 사용하며, 각 고객 그룹은 자신의 특화된 산업 요구에 맞는 에너지 원료를 확보하기 위해 지불합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 운송 비용 | 탄화수소 제품을 광구나 EOG의 집결 시스템에서 판매 지점으로 배송하는 데 드는 비용, 운송 수수료, 저장 및 터미널 수수료, 압축 비용, 탈수 비용, 집결 수수료 및 연료비 등을 포함 | Kinder Morgan, Enterprise Products Partners 등의 파이프라인 회사 |
| 탐사 비용 | 신규 유정 탐사, 지질 및 지구물리학적 조사, 관리비용 및 관련 행정 비용 | Schlumberger, Halliburton 등의 탐사 서비스 제공 업체 |
| 감가상각비 (DD&A) | 증명된 원유 및 가스 자산의 비용을 사용량에 따라 배분, 기타 자산들의 비용을 직선법으로 감가상각 | 자체 시행 |
| 일반관리비 (G&A) | 직원 관련 비용, 정보 시스템 비용과 같은 회사 지원 활동과 관련된 비용 | 다양한 인력 및 IT 서비스 제공 업체 |
| 임대 및 유정 비용 | 원유 및 천연가스 유정을 운영 및 유지보수하는데 드는 비용, 작업비용 및 임대 관리 비용 | Schlumberger, Halliburton 등의 서비스 제공 업체 |
| 집결 및 처리 비용 | EOG의 집결 및 처리 자산 운영 및 유지보수 비용, 외부 업체에게 지급하는 천연가스 처리 수수료 및 특정 NGL 분별 수수료 | ONEOK, EnLink Midstream 등의 처리 업체 |
| 세금 | 생산세, 자산세, 급여세, 기타 세금 | 주 및 지방 정부 |
EOG의 주요 비용 항목은 원유 및 천연가스 탐사, 개발 및 생산 활동에 연관된 다양한 운영 비용으로 구성되며, 이들 항목은 업계 주요 서비스 제공 업체와 협력하여 관리되고 있습니다[0][1][2][3].
제품군
EOG Resources의 주요 제품과 이들이 매출에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.
| 제품 종류 | 설명 | 매출에 기여도 (2023년) |
|---|---|---|
| 원유 및 콘덴세이트 | 원유와 콘덴세이트는 EOG의 주요 제품으로, 정제소에서 다양한 석유 제품으로 변환된다. 2023년에는 저조한 가격과 일부 생산 감소로 인해 매출이 감소했다. | $13,748 million (2023년) |
| 천연가스 액화 가스(NGLs) | NGLs는 원유 및 천연가스 생산 과정에서 추출되며, 주로 산업용 및 에너지 용도로 사용된다. Permian Basin에서의 생산 증가가 있었지만 가격 하락으로 인해 매출이 감소했다. | $1,884 million (2023년) |
| 천연가스 | 천연가스는 주로 전력 생산 및 난방에 사용되며, EOG는 다양한 시장에서 이를 판매한다. 2023년에는 공급량 증가에도 불구하고 가격 하락으로 인해 매출이 크게 감소했다. | $1,744 million (2023년) |
세부 설명
- 원유 및 콘덴세이트: 유정(油井)에서 추출한 원유와 함께 발생하는 경질 탄화수소 액체로, 정유소에서 휘발유, 디젤, 항공유 등 다양한 제품으로 변환된다. 2023년에는 Permian Basin에서 생산 증가가 있었지만, 평균 판매 가격이 $79.17로 19% 감소하면서 전체 매출액이 감소했다 .
- 천연가스 액화 가스(NGLs): NGLs는 부탄, 프로판, 에탄 등 여러 형태의 가스로, 주로 석유화학산업 및 가정용 에너지 자원으로 사용된다. 평균 단가는 $23.07로 37% 감소했지만, 2023년 Permian Basin에서 생산량이 증가하여 총 생산량은 224 MBbld에 도달했다 .
- 천연가스: 주로 전력생산과 난방에 사용되며, 2023년 평균 판매 가격은 $2.79로 60% 감소했다. 하지만 Permian Basin과 Dorado gas play의 생산 증가로 인해 총 공급량이 1,711 MMcfd에 도달했다 .
경쟁사 목록
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| ExxonMobil | 원유, 천연가스, 석유화학 | EOG와 마찬가지로 다양한 원유 및 천연가스 제품을 생산하고, 전세계적으로 사업을 운영하고 있다. |
| Chevron | 원유, 천연가스, 석유화학 | EOG와 유사한 제품 포트폴리오를 갖추고 있으며, 글로벌 에너지 기업으로서 경쟁 중이다. |
| ConocoPhillips | 원유, 천연가스 | 특히 북미 지역에서 강력한 입지를 갖추고 있으며, EOG와 직접 경쟁하고 있다. |
이와 같이 EOG의 주요 제품과 이들이 매출에 기여하는 방식을 이해함으로써, EOG의 사업 모델과 운영 전략을 보다 명확히 파악할 수 있다.
주요 리스크
EOG Resources 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다:
- EOG의 운영 비용 및 자본 지출과 관련한 완공 및 운영 비용 및 자본 지출, 기존 및 미래 원유 및 천연가스 탐사 및 개발 프로젝트 및 관련 잠재적 및 기존 드릴링 위치에서 비용 억제 조치의 성공[0].
- EOG의 생산물인 원유, 콘덴세이트 및 천연가스의 시장화에서의 성공 여부[0].
- 사이버 보안 위협, 기업의 IT 시스템 침해 및 제3자 시설 및 인프라 침해로 인한 업무 및 운영 방해로부터 비즈니스 및 운영에 대한 부정적인 영향[0].
- 관련 허가, 공시 요건, 추가 운영 제약 및 조건, 원유, NGLs 및 천연가스의 운송에 대한 제약, 자산의 이전 출판 및 정보 요건, 파생상품 및 헷지 활동과 관련된 법률 및 규정들의 영향[3].
- 기업 및 투자자 커뮤니티 수준에서 기후 변화 정책 및 이니셔티브의 영향 및 소비자 및 산업/상업 행동, 환경 친화 에너지원에 대한 소비자 및 산업/상업 수요 증가, 에너지 생성 및 소비에 대한 태도 변화, 첨단 기술 발전에 따른 에너지 생성, 전달, 저장 및 에너지 소비에 대한 글로벌 기후변화 위험을 고려한 정책 및 이니셔티브의 영향[3].
이러한 위험들은 EOG의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 기업은 이러한 위험에 대비하여 적절한 대응 방안을 마련해야 합니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 19.7B | 29.5B | 23.2B |
| 매출원가 | 5.3B | 5.5B | 5.6B |
| 매출총이익 | 14.3B | 24.0B | 17.6B |
| 영업비용 | 6.7B | 9.7B | 8.7B |
| 영업이익 | 7.6B | 14.3B | 8.9B |
| 영업외수익 | 1.7B | 4.4B | -797.0M |
| 세전 순이익 | 5.9B | 9.9B | 9.7B |
| 법인세 비용 | 1.3B | 2.1B | 2.1B |
| 당기순이익 | 4.7B | 7.8B | 7.6B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 5.2B | 6.0B | 5.3B |
| 매출채권, 순액 | 2.3B | 2.8B | 2.7B |
| 재고자산 | 584.0M | 1.1B | 1.3B |
| 유동자산 총계 | 8.6B | 10.5B | 9.9B |
| 유형자산, 순액 | 28.4B | 29.4B | 32.3B |
| 비유동자산 총계 | 29.7B | 30.9B | 33.9B |
| 자산 총계 | 38.2B | 41.4B | 43.9B |
| 매입채무 | 2.2B | 2.5B | 2.4B |
| 단기차입금 | 277.0M | 1.6B | 359.0M |
| 유동부채 총계 | 4.0B | 5.5B | 4.1B |
| 장기차입금 | 5.6B | 4.4B | 4.4B |
| 비유동부채 총계 | 12.0B | 11.1B | 11.7B |
| 부채 총계 | 16.1B | 16.6B | 15.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 6.3B | 6.4B | 6.4B |
| 이익잉여금 | 15.9B | 18.5B | 22.6B |
| 자본 총계 | 22.2B | 24.8B | 28.1B |
| 부채 및 자본 총계 | 38.2B | 41.4B | 43.9B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 4.7B | 7.8B | 7.6B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3.7B | 3.5B | 3.5B |
| 비현금 운전자본 변동 | -518.0M | -1.2B | 191.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 8.8B | 11.1B | 11.3B |
| 유형자산 취득 | -3.9B | -5.0B | -6.2B |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3.4B | -5.1B | -6.3B |
| 배당금 지급 | -2.7B | -5.1B | -3.4B |
| 차입금 변동 | -787.0M | -35.0M | -1.3B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -3.5B | -5.3B | -5.7B |
| 현금 순변동 | 1.9B | 764.0M | -694.0M |
주가 영향 미치는 요인들
EOG Resources, Inc.의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있으며, 이들은 통화 변동성, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 등장, 시장 변동 등입니다. 가상 시나리오를 포함하여 각 요인이 주가에 미치는 영향을 살펴보겠습니다. 먼저, 국제 유가 상승 시나리오를 고려할 수 있습니다. 만약 주요 산유국들 간의 갈등으로 유가가 급등하면, EOG의 원유 판매 수익이 증가하면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 그러나 국제 무역 전쟁, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 갈등이 발생하면, 중국 수출 경로가 제한되어 EOG가 판매하는 에너지 자원의 수출이 어려워져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 통화 변동성에 있어, 미국 달러가 약세를 보이면 EOG의 해외 매출이 증가해 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 글로벌 경제 침체가 발생하면 에너지 수요가 줄어들어 EOG의 매출이 감소하고 주가 하락에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 경쟁자의 등장이나 대체 에너지 시장의 성장도 EOG의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 신재생 에너지 기술이 급격히 발전해 시장 점유율을 확장하면, 전통 에너지 기업인 EOG에게는 위협이 되어 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
EOG Resources, Inc.의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 다를 수 있습니다. 첫째, 국제 유가 상승은 EOG의 수익을 크게 증대시킬 수 있습니다. 이는 원유 시장의 수급 변동, 주요 산유국들의 정책 변화 및 국제 갈등 등 다양한 외부 요인에 의해 영향을 받습니다. 둘째, EOG의 중요한 탐사 및 개발 지역인 미국 내 델라웨어 분지와 이글 포드(Eagle Ford) 및 도라도(Dorado) 가스 플레이에서의 지속적인 고성능 개발은 회사의 생산성과 경제성을 높일 것입니다[0]. 셋째, 환경 규제의 강화는 EOG에게 도전 과제가 될 수 있습니다. 전통적인 화석 연료 산업은 점점 더 엄격한 환경 규제를 받으며, 이는 비용 증가나 운영의 제한을 초래할 수 있습니다. 넷째, 신재생 에너지 기술의 발전과 이에 따른 시장 점유율 확장은 EOG와 같은 전통 에너지 기업에게 위협이 됩니다. 다섯째, EOG의 혁신적인 기술채택과 운영 효율성 향상 노력은 비용 절감을 가능하게 하여, 경쟁력 강화에 기여할 수 있습니다. 여섯째, 글로벌 경제 성장률과 에너지 수요의 증가는 EOG의 수익 증대 요소가 될 수 있습니다. 반면, 경제 침체 시기에 에너지 수요가 감소하면 EOG의 수익도 감소할 가능성이 있습니다. 마지막으로, EOG의 국제적인 탐사 및 개발 노력, 특히 트리니다드 및 오스트레일리아에서의 활동은 추가적인 성장 기회를 제공할 것입니다[1][2]. 이와 같은 다양한 요인들이 EOG의 비즈니스 성장 또는 축소에 영향을 미칠 것입니다.