회사 소개
USIO는 클라우드 기반 핀테크 결제 처리업체로, 다양한 산업 분야에 기술을 제공하여 결제 수락과 자금 이체를 단일한 풀 스택 생태계에서 용이하게 할 수 있습니다. 이들은 다양한 결제 방법을 통해 결제 수령 서비스를 제공하며, 이 서비스는 결제 수락, 선불 카드, 전자 청구 제품 및 서비스를 비즈니스, 상인 및 소비자에게 제공합니다. 미국 내 소비자 및 상인들의 증가하는 결제 요구를 충족하기 위해 여러 시장 분야에 진입하며 전자 청구 및 지불 제품인 EBPP로 시작하여 ACH 네트워크를 통한 전자 자금 이체 공간으로 진화했습니다. 또한 PINless debit, Remotely Created Checks (RCC), PayFac 등의 부가적인 제품 옵션을 개발함으로써 고객들에게 더 빠르고 편리한 결제 옵션과 운영 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 또한 IMS의 인수를 통해 인쇄 및 우편 서비스를 통해 고객 요구를 충족시키고 있으며, 2022년에 출시한 Consumer Choice 제품은 여러 결제 수단을 통해 다양한 결제 분배 방법을 제공하여 교차 판매 노력을 증가시키는 기회를 얻게 되었습니다. 이를 통해 USIO는 결제 기술 분야에서 혁신적인 역할을 하며, 시장 수요에 맞게 신속하게 성장할 수 있습니다[0].
주요 고객
USIO의 고객 페르소나는 주로 다양한 산업 분야에서 활동하는 상인과 비즈니스로 구성됩니다. 대표적인 고객 세그먼트는 시스템 통합업체, 법률 사무소, 교회, 자선 단체, 의료 및 치과 클리닉, 의사 사무소, 부동산 관리 및 주택 소유자 협회, 환대 산업 및 지방 자치단체 등입니다[0]. 이들은 주로 전자 결제 서비스를 통해 고객에게 현금이나 수표 없이도 상품과 서비스를 결제할 수 있는 방법을 제공하기 위해 USIO의 자동 청산 하우스(ACH) 및 카드 기반 처리 서비스를 이용합니다. 고객들은 대부분 3년 기간의 장기 계약을 맺고 USIO의 서비스와 독점적으로 계약하여 볼륨 기반 거래 수수료를 지불합니다. 이는 상인들이 효율적이고 안전한 결제 처리를 통해 운영 효율성을 높이고자 하는 요구를 반영한 것입니다[1].
USIO의 고객들은 미국 전역에 걸쳐 있으며, 그 중 어느 한 고객도 전체 매출에서 10% 이상을 차지하지 않습니다. 상인 고객들은 또한 주로 소매 산업에 위치해 있으며, 이들은 신속하고 신뢰할 수 있으며 맞춤형 기술 솔루션을 제공받을 수 있는 점에서 USIO의 서비스를 선호합니다. 특히, 자체 기술을 통해 통합된 결제 창고를 제공하며 모든 결제를 단일 플랫폼에서 처리하고 추적할 수 있는 능력이 고객들에게 매력적으로 다가갑니다. 이러한 서비스는 고객의 시간과 비용을 절감하고 다양한 결제 옵션을 제공하여 작은 규모의 기업들이 내부 기술 역량이나 결제 보안 규정을 준수할 필요 없이 안정적인 결제 처리를 가능케 합니다[0][3].
회사의 비용구조
회사의 비용 구조에 대한 주요 세그먼트와 관련 제공자 기업들을 아래와 같이 설명합니다:
| 비용 세그먼트 | 설명 | 관련 제공자 기업 |
|---|---|---|
| 서비스 비용 | 제3자 결제 처리업체와의 연결 유지를 위한 인력 비용 및 전자 결제 처리 서비스 수수료 등이 포함됩니다. 거래량 기반 수수료, 송금 수수료 등을 지급합니다. | Visa, Mastercard, American Express 등 |
| 임대료 | 사무실 공간, 창고 및 기타 운영 공간 임대 비용이 포함됩니다. | 현지 부동산 관리 회사들 |
| 감가상각 및 상각 | 유형 및 무형 자산(예: 소프트웨어, 설비 등)의 가치 감소와 관련된 비용입니다. | 내부 개발 및 취득 자산 |
| 주식 기반 보상 | 임직원에게 제공되는 인센티브 주식의 이연 보상비용 상각으로 발생하는 비용입니다. | 내부 관리 및 회계 시스템 |
| 판매, 일반 및 관리비 | 보안 인프라 투자, 고객 성공 및 상인 온보딩 프로세스 구현, 파트너 및 고객 통합 전략 등에 대한 투자 비용이 포함됩니다. | 내부 관리 및 IT 기업 |
| 인쇄 및 우편 서비스 | 고유의 출력 솔루션에서 발생하는 비용입니다. 설비 대출을 통해 정렬기, 폴더 및 삽입기 등을 구입한 비용이 포함됩니다. | 설비 공급업체 |
이 밖에도 다양한 결제 서비스 운영 및 유지, 보안을 위한 지속적인 인력 투자가 필요하며, 이는 회사의 성장 전략과 시장 요구에 맞춰 조정됩니다[0][1].
제품군
USIO의 주요 제품은 크게 네 가지로 구분할 수 있습니다:
- ACH 및 카드 기반 결제 처리 서비스
- 기능: 전자 자금 이체와 카드 결제를 통해 상인 및 비즈니스가 전자 지불을 처리할 수 있게 함.
- 기여도: 이 서비스는 회사의 주요 수익원 중 하나로, 다양한 결제 수단을 한 플랫폼에서 제공하여 운영 효율성을 극대화함.
- 선불 카드 서비스 (UsioCard)
- 기능: 선불카드, 인센티브 카드 등 다양한 카드 제품을 제공하며, 전자 청구 및 지불과 연동.
- 기여도: 충성도 높은 고객 기반을 형성하고 있으며, 비즈니스의 비용 관리, 인센티브, 환불 등 다양한 용도로 사용됨.
- 전자 청구 및 지불 제품 (EBPP)
- 기능: 전자 청구서 프리젠테이션 및 지불, 문서 구성 및 인쇄 서비스를 통해 고객에게 문서 디자인부터 물리적 및 전자적 배포까지 포괄적인 솔루션 제공.
- 기여도: 포스트 비용 절감과 효율성 증대로 인해 다양한 산업군에 걸쳐 수익을 창출함.
- Payment Facilitation (PayFac)
- 기능: 법률, 의료, 부동산 관리 등 청구 중심의 수직시장에서 앱 및 소프트웨어 개발업체들과 파트너십을 통해 결제를 간소화.
- 기여도: 간단한 통합 경험을 제공하여 기술 업체들이 결제를 쉽게 통합하고 수익을 창출할 수 있도록 지원함.
| 제품명 | 기능 | 기여도 |
|---|---|---|
| ACH 및 카드 기반 결제 처리 서비스 | 전자 자금 이체 및 카드 결제를 처리 | 주요 수익원 |
| 선불 카드 서비스 | 다양한 선불카드 제공 | 충성도 높은 고객 기반 |
| 전자 청구 및 지불 제품 (EBPP) | 전자 청구서 프리젠테이션 및 지불 서비스 | 다양한 산업군에 수익 창출 |
| Payment Facilitation (PayFac) | 결제 간소화 및 통합 경험 제공 | 기술 업체들의 통합과 수익 창출 지원 |
미국에서 유사한 제품을 제공하는 경쟁사로는 Square, PayPal, Stripe 등이 있습니다. 이들 회사는 결제 처리 및 금융 기술 솔루션 분야에서 유사한 제품과 서비스를 제공하며, 특히 중소기업과 다양한 산업군을 대상으로 한 통합 결제 솔루션에서 경쟁합니다[0][1].
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Square | 카드 결제 처리, POS 시스템, 소액 대출 |
| PayPal | 온라인 결제 처리, Venmo를 통한 P2P 결제, 비즈니스 대출 |
| Stripe | 온라인 결제 처리, 청구서 프리젠테이션, 구독 관리 |
USIO는 이러한 경쟁자들과 차별화된 기술과 맞춤형 결제 솔루션을 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다[2][1].
주요 리스크
USIO사의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 다양한 리스크 요인은 다음과 같습니다:
- 사이버 공격 및 시스템 장애: 분산 서비스 거부 및 기타 사이버 공격, 내부자 위협, 하드웨어 및 소프트웨어 결함, 자연 재해, 인력 손실, 통신 서비스 중단, 부정행위, 사고, 군사 또는 정치적 충돌, 컴퓨터 바이러스 또는 맬웨어 등 다양한 이벤트로 인한 사업 중단 및 기능 저하 가능성[0].
- 거래 처리업체 불안정성: 거래 처리 업체가 다른 거래 프로세서로 전환하거나 폐쇄되거나 파산할 경우 신규 가맹점 추천과 기존 가맹점 유지에 영향을 줄 수 있음[1].
- 사이버보안 위반 및 데이터 유출: 데이터 보안 애플리케이션이 사이버 공격에 노출되거나 변경된 시장 조건과 고객 우려를 해소할 수 없는 경우, 중요한 손실을 입을 수 있으며 서비스 판매도 어려워질 수 있음[1].
- 기술적, 운영적 리스크: 새로운 기술적, 운영적, 규제적 위험 및 도전에 직면할 수 있으며, 서비스 중단, 실패 또는 기타 문제가 발생할 경우 비즈니스에 심각한 영향을 미칠 수 있음[3].
- 자금 조달 필요성: 향후 추가 자금이 필요할 수 있으며, 유리한 조건으로 자금을 조달하지 못하거나 조달한 자금이 우리에게 유리하지 않은 조건으로 제공될 수 있음[4].
이러한 리스크로부터 회사는 데이터 보안 강화, 비상 상황 대응 계획 강화, 기술 업그레이드 등을 통해 사업 안정성을 유지하고 대비할 필요가 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 61.9M | 69.4M | 82.6M |
| 매출원가 | 46.3M | 54.8M | 64.0M |
| 매출총이익 | 15.6M | 14.6M | 18.6M |
| 영업비용 | 15.8M | 19.8M | 20.5M |
| 영업이익 | -155.4k | -5.2M | -1.9M |
| 영업외수익 | -3.6k | -11.2k | -1.7M |
| 세전 순이익 | -151.8k | -5.2M | -182.6k |
| 법인세 비용 | 169.9k | 280.0k | 292.5k |
| 당기순이익 | -321.6k | -5.5M | -475.1k |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 7.3M | 5.7M | 7.2M |
| 매출채권, 순액 | 5.0M | 4.4M | 5.6M |
| 재고자산 | 434.5k | 507.4k | 422.8k |
| 유동자산 총계 | 121.3M | 87.4M | 97.2M |
| 유형자산, 순액 | 6.4M | 6.0M | 6.1M |
| 비유동자산 총계 | 12.4M | 10.5M | 9.7M |
| 자산 총계 | 133.7M | 97.9M | 106.9M |
| 매입채무 | 1.4M | 858.6k | 1.0M |
| 단기차입금 | 558.8k | 673.7k | 740.9k |
| 유동부채 총계 | 112.5M | 81.6M | 89.2M |
| 장기차입금 | 2.5M | 2.4M | 2.6M |
| 비유동부채 총계 | 2.5M | 2.4M | 2.6M |
| 부채 총계 | 115.0M | 84.0M | 91.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 93.3M | 94.2M | 97.7M |
| 이익잉여금 | -65.4M | -70.9M | -71.3M |
| 자본 총계 | 18.7M | 13.9M | 15.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 133.7M | 97.9M | 106.9M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -321.6k | -5.5M | -475.1k |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.6M | 2.7M | 2.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | 25.9M | -16.4M | 11.2M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 29.8M | -17.0M | 14.9M |
| 유형자산 취득 | -1.3M | -812.2k | -835.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.3M | -812.2k | -835.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 126.2k | -54.8k | -57.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 887.5k | -1.4M | -514.0k |
| 현금 순변동 | 29.4M | -19.2M | 13.6M |
주가 영향 미치는 요인들
USIO의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 먼저, 통화 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 급격히 하락하면 수입 비용이 증가하여 회사의 이익이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면, 달러 강세는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시 경제 상태는 중요한 변수입니다. 경제가 호황기를 맞으면 소비자 지출이 늘어나고 이는 USIO의 결제 처리량 증가로 이어질 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 반대로, 경제 침체는 소비자 지출 감소를 초래하여 부정적인 영향을 미칩니다[0]. 세 번째로, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 이는 글로벌 공급망 문제를 일으킬 수 있으며, USIO가 처리하는 국제 결제에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 경쟁사들의 급성장도 중요한 요소입니다. 만약 새로운 경쟁자가 시장에 등장하여 더 혁신적이고 저렴한 결제 솔루션을 제공한다면, USIO의 시장 점유율은 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 끝으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요합니다. 디지털 결제의 확산과 같은 긍정적인 시장 변화는 USIO의 서비스 수요를 증가시켜 주가 상승으로 이어질 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
USIO의 미래 전망은 여러 요인에 의해 좌우될 것입니다. 먼저, 핀테크 산업의 지속적인 성장과 디지털 결제 수요 증가가 주요 요인이 될 수 있습니다. 다양한 결제 옵션과 기술적 혁신을 통해 고객의 요구를 충족시키는 USIO의 역량은 이들이 새로운 시장에서 경쟁력을 갖추는 데 중요한 요소가 될 것입니다. 특히, 클라우드 기반 결제 플랫폼과 PayFac 서비스를 통해 법률, 의료, 부동산 관리, 유틸리티 및 보험 등 다양한 산업에서의 파트너십을 더 강화할 가능성이 큽니다[0]. 반면, 거시 경제 환경의 불확실성, 예를 들어 인플레이션 상승, 금리 인상, 글로벌 경기 침체 등이 회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 또한, 경쟁사의 등장과 기술 발전 속도에 따라 시장 점유율이 위축될 가능성도 있습니다. USIO가 기술적 혁신을 유지하고 새로운 서비스와 제품을 적시에 도입하지 못할 경우 시장에서 경쟁력을 잃을 위험도 존재합니다[2]. USIO의 지속적인 투자와 혁신을 통해 새로운 시장에 진입하고 고객 기반을 확장하는 노력이 성공적인 결과를 낳을 경우 긍정적인 성장이 기대됩니다. 그러나, 이러한 모든 변수들은 상호 연관되어 있어 단일 요인만으로 미래를 예측하기는 어렵습니다[3].