회사 소개
ULH는 물류 브로커리지 서비스, 인터모달 서비스, 전용 서비스 및 부가가치 서비스를 제공하여 운영 수익의 일부를 차지하고 있습니다. ULH는 다양한 서비스를 제공하며 이를 통해 수입을 창출합니다. ULH의 사업 모델은 송구 트럭 서비스, 완전한 서비스 국내 및 국제 화물 운송 및 통관 브로커리지를 통해 고객에게 화물 브로커리지 서비스를 제공하는 것을 포함하고 있습니다. 또한, 운송 서비스는 주로 짧은 거리에서 오작 물류 컨테이너를 해양 및 철도에서 고객까지 운송하는 인터모달 서비스도 있습니다. 전용 서비스는 주로 반도체를 사용하는 자동차 고객을 지원하기 위해 밴 장비를 사용하며, 이는 지정된 지역에서의 단기 운행 또는 왕복이 주된 특징입니다. 부가가치 서비스는 주로 개별 고객의 요구에 맞게 맞춤형으로 제공되며, 이에는 자료 처리, 집중화, 순차적 조립, 크로스 독 서비스, 키팅, 개조, 창고 및 반품 용기 관리 등이 포함됩니다[0].
주요 고객
ULH의 주요 고객은 미국 내 다양한 산업군에 속해 있으며, 멕시코, 캐나다, 콜롬비아에 걸쳐 있습니다. ULH의 고객 세그먼트는 자동차 산업, 소매 및 소비재, 철강 및 기타 금속, 에너지, 제조업 등으로 크게 나눌 수 있습니다. 특히 ULH의 총 매출의 상당 부분은 국내 자동차 산업에서 발생하는데, 이는 전체 매출의 43%를 차지합니다. 주요 고객으로는 제너럴 모터스가 있으며, 이 업체는 ULH의 전체 매출에서 약 20%를 차지합니다. 이 외에 상위 10개 고객이 전체 매출의 48%를 담당하고 있습니다[0]. 자동차 산업 고객은 복잡한 공급망 관리를 위해 광범위한 물류 서비스를 필요로 하며, ULH가 제공하는 전문적인 물류 브로커리지 서비스, 인터모달 서비스, 전용 서비스 및 부가가치 서비스를 통해 효율적이고 신뢰성 있는 물류 운영을 보장받습니다. 소매 및 소비재 고객은 ULH의 안정적인 운송 서비스를 통해 재고 관리 및 물류비 최적화를 도모하며, 철강 및 금속 고객은 대량 화물의 안전하고 빠른 운송을 위해 기계적 신뢰성이 높은 서비스가 필요합니다. 에너지 및 제조업 고객은 고정밀 물류를 통해 생산성 향상과 운영 비용 절감을 목표로 하며, 이를 위해 ULH의 다양한 서비스를 활용합니다[1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 관련 공급업체 |
|---|---|---|
| 구매 운송 및 장비 임대 비용 | 회사는 오너-오퍼레이터 및 기타 제3자 제공업체와의 거래에 필요한 운송 및 장비 임대를 위해 비용을 지출합니다. 이는 제공된 서비스에 따라 매출과 비례하여 증가하거나 감소합니다. | 여러 운송 및 장비 임대업체 |
| 인건비 및 복리후생 | 직원의 급여, 임금 및 복리후생과 관련 계약 노동비용입니다. 이는 운영 시설 및 인력 요구 사항에 비례하여 유동적입니다. | 다양한 인력 제공업체 및 복지 서비스 제공업체 |
| 운영 공급품 및 경비 | 연료, 유지보수, 자재비, 통신비, 공공요금 등 운영에 필요한 비용입니다. 주요 요소는 연료비와 차량 및 기타 유지비입니다. | 연료 공급업체, 유지보수 서비스 업체 등 |
| 커미션 비용 | 회사는 에이전트가 생성한 운송물량에 대해 지급하는 커미션입니다. 이는 일반적으로 비공식 구술 계약에 의해 설정되며, 매출 또는 총이익의 일정 비율로 지급됩니다. | 여러 에이전트 및 중개인 |
| 점유 비용 | 터미널 및 운영 시설의 임대 및 점유와 관련된 비용으로, 건물 임대료와 재산세 증가가 주원인입니다. | 부동산 임대업체 및 지방 자치 단체 |
| 일반 및 관리비 | 관리 인력의 급여, 세금, 외환 거래 조정, 기타 비즈니스 운영과 관련된 일반 비용을 포함합니다. | 다양한 서비스 제공업체와 정부 기관 |
| 보험 및 클레임 | 자동차 책임 보험, 화물 및 서비스 실패 클레임과 같은 보험 비용입니다. | 보험사 및 클레임 처리업체 |
| 감가상각비 | 장비의 감가상각 비용을 포함하며, 특정 장비의 추정 유효 수명 및 잔존 가치를 수정하여 발생합니다. | 장비 제조업체 및 감가상각 전문가 |
| 이자 비용 | 차입금에 대한 이자 비용으로, 상승하는 이자율과 잔액으로 인해 증가합니다. | 금융기관 및 은행 |
ULH는 위와 같은 다양한 비용 구조를 가지고 있으며, 이를 관리하고 최적화하기 위해 여러 외부 공급업체와 긴밀히 협력합니다[0][1][2].
제품군
ULH (Universal Logistics Holdings, Inc.)는 다양한 물류 및 운송 서비스를 제공하여 수익을 창출합니다. 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
- 트럭 운송 서비스 (Truckload Services):
- 설명: 건조 밴, 평판 트레일러, 중장비 운송, 냉장 운송 등의 서비스를 포함.
- 매출 기여도: 약 2억 1,390만 달러(매출의 12.9%)[0].
- 브로커리지 서비스 (Brokerage Services):
- 설명: 제3자 운송 제공자를 활용하여 화물을 운송하며, 전방위 및 국제 화물 운송 및 통관 브로커리지 포함.
- 매출 기여도: 약 2억 4,400만 달러(매출의 14.7%)[0].
- 인터모달 서비스 (Intermodal Services):
- 설명: 해상선-트럭, 철도-트럭 및 지원 서비스 포함. 주로 철도 및 항구와 고객 간의 단거리 및 중거리 컨테이너 운송 서비스 제공.
- 매출 기여도: 약 3억 7,470만 달러(매출의 22.5%)[0].
- 지정 서비스 (Dedicated Services):
- 설명: 주로 자동차 고객을 지원하기 위해 밴 장비 사용. 지정 지역 내 단기 운행 또는 왕복 운행 제공.
- 매출 기여도: 약 3억 4,350만 달러(매출의 20.7%)[0].
- 부가가치 서비스 (Value-Added Services):
- 설명: 고객의 요구에 맞춘 자료 처리, 집중화, 순차적 조립, 크로스 독 서비스, 키팅, 재포장, 창고 및 반품 용기 관리 등.
- 매출 기여도: 약 4억 8,600만 달러(매출의 29.2%)[0].
|
서비스 |
설명 |
매출 기여도 |
|---|---|---|
|
트럭 운송 서비스 |
건조 밴, 평판 트레일러 등 |
약 12.9% |
|
브로커리지 서비스 |
국내외 화물 운송 및 통관 브로커리지 |
약 14.7% |
|
인터모달 서비스 |
해상선-트럭, 철도-트럭 운송 |
약 22.5% |
|
지정 서비스 |
단기 및 왕복 운행 |
약 20.7% |
|
부가가치 서비스 |
자료 처리, 조립, 창고 등 |
약 29.2% |
ULH의 주요 경쟁자로는 다양한 물류 및 운송 서비스를 제공하는 기업들이 있으며, 이러한 기업들은 다음과 같습니다:
|
경쟁사 |
유사 서비스 |
|---|---|
|
J.B. Hunt |
인터모달, 브로커리지 |
|
XPO Logistics |
브로커리지, 부가가치 서비스 |
|
Schneider National |
트럭 운송, 인터모달 |
|
Ryder System |
지정 서비스, 부가가치 서비스 |
이와 같이 ULH는 다양한 물류 및 운송 서비스를 통해 수익을 창출하며 주요 경쟁사들과 경쟁하고 있습니다[0][6][7].
주요 리스크
ULH의 사업에 대한 위험 요소로는 다음과 같은 내용이 있습니다:
- 공중보건 위기, 테러 공격 및 전쟁: 전염병(COVID-19 등)의 신속하거나 제한없는 확산이 글로벌 및 국내 공급망을 심각하게 방해할 수 있으며, 이는 ULH의 사업 및 영업 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
- 인수한 비즈니스 통합 실패 위험: 합병한 회사들을 통합하는 것이 예기치 않게 지연, 비용 또는 기타 운영 또는 재무 문제를 초래할 수 있습니다.
- 정보 기술 시스템에 대한 사이버 위험: ULH는 정보 기술 시스템의 소프트웨어 및 하드웨어 보안에 취약하며, 사이버 공격 또는 악성 코드 공격을 방지하지 못하면 서비스 중단, 운영 문제, 매출 손실, 책임 부담, 기업 자원의 방출, 평판 훼손 및 서비스 및 유지 관리 비용 증가 등을 초래할 수 있습니다.
- 메소아메리카 비즈니스 관련 위험: ULH의 멕시코 사업으로 인한 리스크는 외환 환율 변동, 멕시코의 경제적 변화, 계약 의무 및 지식재산권의 시행에 대한 어려움, 광범위한 국제 및 미국 수출 및 수입 법률 준수 부담, 사회, 정치 및 경제적 불안 등이 있습니다[0][0][0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.8B | 2.0B | 1.7B |
| 매출원가 | 1.5B | 1.7B | 1.4B |
| 매출총이익 | 217.7M | 352.4M | 255.8M |
| 영업비용 | 114.8M | 112.0M | 110.4M |
| 영업이익 | 103.0M | 240.4M | 145.4M |
| 영업외수익 | 4.4M | 15.0M | 21.1M |
| 세전 순이익 | 98.6M | 225.4M | 124.3M |
| 법인세 비용 | 24.8M | 56.8M | 31.4M |
| 당기순이익 | 73.7M | 168.6M | 92.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 22.0M | 57.2M | 23.3M |
| 매출채권, 순액 | 341.4M | 350.7M | 287.9M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 420.7M | 459.7M | 361.1M |
| 유형자산, 순액 | 451.4M | 490.9M | 652.7M |
| 비유동자산 총계 | 716.8M | 744.0M | 892.4M |
| 자산 총계 | 1.1B | 1.2B | 1.3B |
| 매입채무 | 117.8M | 87.1M | 64.1M |
| 단기차입금 | 85.7M | 93.5M | 100.7M |
| 유동부채 총계 | 312.7M | 286.9M | 260.4M |
| 장기차입금 | 452.2M | 390.8M | 374.9M |
| 비유동부채 총계 | 522.6M | 469.8M | 460.9M |
| 부채 총계 | 835.3M | 756.7M | 721.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 35.6M | 35.8M | 36.1M |
| 이익잉여금 | 356.1M | 513.6M | 595.5M |
| 자본 총계 | 302.2M | 446.9M | 532.2M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.1B | 1.2B | 1.3B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 73.7M | 168.6M | 92.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 67.5M | 76.7M | 77.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -60.5M | -46.2M | 28.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 83.3M | 213.4M | 210.2M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -33.2M | -103.7M | -236.8M |
| 배당금 지급 | -11.3M | -13.9M | -11.0M |
| 차입금 변동 | -21.3M | -208.8M | 3.6M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -44.6M | -78.2M | -8.6M |
| 현금 순변동 | 5.5M | 31.4M | -35.1M |
주가 영향 미치는 요인들
ULH의 주가 변동 원인에는 여러 가지 요소가 있습니다. 첫 번째로, 통화 환율 변동이 영향을 줄 수 있습니다. 달러 강세가 지속되면 ULH의 수출입 비용이 증가하여 이익이 감소할 수 있고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시 경제 상황이 주요 요인입니다. 경제가 불황에 접어들면 물류와 운송 수요가 감소할 것이며, 이는 ULH의 수익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황이 발생하면 미국과 중국 간의 교역이 줄어들고, 이는 ULH의 물류 서비스에 대한 수요 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로, 신흥 경쟁자의 등장이나 시장 트렌드의 변화도 고려해야 합니다. 새로운 기술이나 혁신적인 물류 솔루션을 가진 경쟁자가 나타나면 ULH의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 기후 변화와 같은 자연재해로 인한 공급망 혼란도 주요 요인이 될 수 있습니다. 예를 들어, 허리케인이나 대설과 같은 자연재해가 발생하면 ULH의 운송 서비스가 중단되거나 지연되어 비용이 증가하고 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ULH의 비즈니스가 성장할지 축소할지에는 여러 요인이 작용할 수 있다. 성장 요인으로는 먼저 전략적 인수 합병이 있다. ULH는 물류 및 운송 업계의 작은 경쟁자들을 인수하여 서비스 능력을 향상시키고 지리적인 네트워크를 확장할 계획이다. 또한 자동차 산업에서의 서비스 수요 증가가 예상되는데, 특히 프리미엄 물류 서비스를 원하는 고객이 늘어날 것이다. ULH는 고객의 가치사슬에 깊숙이 관여하는 서비스, 예를 들어 부품 조립 및 시퀀싱 등의 고부가가치 서비스를 제공하는 데 강점을 가지고 있다. 반면에, 축소 요인도 존재한다. 먼저, 주요 고객사 중 상당수가 북미 자동차 산업에 집중되어 있다는 점에서 향후 자동차 생산량이 감소할 경우 큰 타격을 받을 수 있다. 또한, 연료 비용 상승이나 노동 비용 증가 같은 외부 환경 요인들도 ULH의 운영 비용을 높이고 수익성을 악화시킬 수 있다. 공급망의 혼란이나 기후 변화로 인한 자연재해도 물류 운영에 큰 영향을 미칠 수 있는 위험 요인이다. 뿐만 아니라, 노동 분쟁이나 주요 고객사의 사업 축소도 매출 감소로 이어질 가능성이 있다 .