회사 소개
윈마크 기업과 자회사들은 프랜차이즈를 운영하는 라이선스를 제공하며, Plato’s Closet®, Once Upon A Child®, Play It Again Sports®, Style Encore®, 그리고 Music Go Round® 서비스 마크를 사용합니다. 이외에도, 기업은 포인트 오브 세일 시스템 하드웨어를 프랜차이즈에게 판매하고 Play It Again Sports 프랜차이즈에게 일부 상품을 제공합니다. 또한, 기업은 Winmark Capital® 표시 아래에서 중소 시장 장비 리스 사업을 운영합니다. 이 중요한 사업들을 통해 수익을 창출하며, 지속 가능성과 소기업 형성에 초점을 맞추고 있습니다. Winmark는 가치 있고 효율적인 브랜디드 중고 상품을 구매 및 판매하여 소비자들에게 새 상품 가격 대비 큰 절감을 제공하고, 그들이 소유하고 있던 불필요한 중고 상품을 제거할 기회를 제공합니다. 이를 통해 2010년 이후 업스트로어의 매장들이 약 17억개 이상의 상품의 수명을 연장했다고 추정되며, 지속 가능한 소비를 장려합니다 . 해당 기업은 프랜차이징을 통해 가치 있는 상품을 제공하며, 프랜차이즈로 하여금 브랜드, 서비스 마크 및 운영 시스템을 사용하도록 허가합니다. 이를 위해 교육 및 지원을 제공하며, 매출의 주요 소스는 프랜차이즈로부터 수령하는 로열티입니다. 로열티 외에도, 지속적인 판매, 총부 및 행정 비용을 신중히 모니터링하고 있습니다 .
주요 고객
윈마크(WINA)의 주요 고객은 부모, 스포츠 애호가, 음악인, 패션에 관심 있는 소비자들로 구성되어 있습니다. 먼저, Once Upon A Child 브랜드는 주로 12세 이하의 자녀를 둔 부모들을 대상으로 합니다. 이 고객들은 자녀가 더 이상 사용하지 않는 의류, 장난감, 가구 등을 팔고, 새로운 상품보다 저렴한 가격에 중고 상품을 구매합니다. Play It Again Sports는 팀 스포츠, 피트니스, 스키, 스노보드, 골프 등 다양한 운동 활동에 관심이 많은 스포츠 애호가들이 주 고객층입니다. 이들은 새나 거의 새 것 같은 스포츠 용품과 액세서리를 사고팔며, 계절 및 지역 특성에 맞게 조정된 다양한 상품을 찾습니다. Style Encore는 주로 여성 의류, 신발 및 액세서리를 필요로 하는 소비자들이 주로 찾으며, 여성뿐만 아니라 일부 남성들도 포함됩니다. 고객들은 자신이 사용하지 않는 의류와 액세서리를 팔고, 저렴하게 품질 좋은 중고 상품을 구매할 수 있습니다. Music Go Round는 악기, 스피커, 앰프 등 음악 관련 장비를 사고파는 음악인들이 주요 타겟입니다. 이 고객들은 새로운 악기와 가까운 품질의 중고 악기와 장비들을 비교적 저렴한 가격에 구매할 수 있다는 이점이 있습니다. 이 고객들은 각기 다른 필요와 목적을 가지고 있으며, 그들의 요구를 충족시키기 위해 윈마크의 다양한 브랜드와 서비스가 활용됩니다[0].
회사의 비용구조
윈마크의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 상세 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 상품 판매 비용 | 프랜차이즈 직접 판매에 소요되는 상품의 비용과 인바운드 물류 비용 포함 | 지역 및 국제 상품 공급업체 |
| 리스 비용 | 운영 리스 관련 감가상각 비용 및 장비 판매와 관련된 비용 | 다양한 장비 및 운영 리스 업체 |
| 판매, 일반 및 관리비 | 회의 비용, 광고 관련 비용, 외부 서비스 및 상각 비용 포함 | 행사 관리, 광고 대행사 및 외부 서비스 제공업체 |
| 이자 비용 | 주로 높은 평균 기업 대출로 인한 비용 증가 | 금융 기관 및 대출 제공업체 |
| 법인세 비용 | 비효율적인 주식 옵션 행사를 통한 높은 세금 혜택으로 인한 비용 감소 | 정부 세무 당국 |
| 기타 자산 비용 | 다양한 운영과 관련된 비용 | 다수의 서비스 및 자산 관리 제공업체 |
이러한 비용 항목들은 윈마크가 운영하는 다양한 사업 부문에서 발생하며, 각 비용은 관련 제공 업체와의 거래를 통해 비용을 절감하고 관리합니다[0][1][2].
제품군
윈마크(WINA)의 주요 제품과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
- 로열티 (Royalties):
- 2023년 수익: $70,230,700
- 2022년 수익: $67,148,100
- 2021년 수익: $60,779,300
- 로열티는 주로 프랜차이즈 소매 판매액의 일정 비율을 기반으로 하며, 프랜차이즈 매장의 추가로 인해 증가했습니다[0][1].
- 리스 수입 (Leasing Income):
- 2023년 수익: $4,766,200
- 2022년 수익: $6,937,700
- 2021년 수익: $11,148,300
- 리스 수입은 주로 장비 판매 및 운영 리스 수입에 의해 발생하며, 최근 몇 년간은 감소추세입니다[0][3].
- 상품 판매 (Merchandise Sales):
- 2023년 수익: $4,761,100
- 2022년 수익: $3,921,600
- 2021년 수익: $3,100,100
- 상품 판매는 주로 포인트 오브 세일 시스템 하드웨어와 일부 스포츠 용품 판매를 포함하며, Play It Again Sports 프랜차이즈에게 제공됩니다[0][1].
- 프랜차이즈 수수료 (Franchise Fees):
- 2023년 수익: $1,512,000
- 2022년 수익: $1,575,400
- 2021년 수익: $1,496,900
- 프랜차이즈 수수료는 새로운 프랜차이즈 판매 및 기존 프랜차이즈의 양도와 관련된 초기 수수료로 구성됩니다. 프랜차이즈 수수료 수익은 프랜차이즈 수명에 걸쳐 인식됩니다[0][1].
- 기타 (Other):
- 2023년 수익: $1,973,500
- 2022년 수익: $1,828,000
- 2021년 수익: $1,691,600
- 기타 수익에는 마케팅 수수료와 소프트웨어 라이선스 수수료 등이 포함됩니다[0][1].
| 제품 | 주요 경쟁자 |
|---|---|
| 로열티 및 프랜차이즈 수수료 | McDonald’s, Subway, RE/MAX |
| 리스 수입 | Cisco Systems, Dell Financial Services |
| 상품 판매 | Amazon, eBay, Best Buy |
윈마크의 주요 수익원은 프랜차이즈 로열티와 상품 판매이며, 높은 품질의 중고 상품 브랜딩과 소기업 지원 시스템을 통해 시장에서 두각을 나타내고 있습니다.
주요 리스크
기업 WINA의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다:
- 중고 상품 공급 불규칙성 및 안전 규정: 중고 상품 공급은 일반 대중으로부터 이루어지며 규칙적이거나 높은 신뢰성을 갖지 않을 수 있습니다. 제품 안전 및 기타 요구 사항을 준수하는 것은 중고 상품 공급을 제한할 수 있습니다. 이로 인해 프랜차이즈들이 중고 상품에 대한 공급 문제를 피할 수 있음에 대한 확신이 없을 수 있습니다[0].
- 프랜차이즈로부터 채권 모집 불가능성: 현재 수금 능력이 현 표준 수준에서 크게 감소하는 경우, 추가 요금 부담을 피할 수 없어 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 프랜차이즈로부터 예정된 지불금을 수급하지 못한다면 운영 결과에 심각한 영향을 줄 수 있습니다[1].
- 규제의 증가 가능성: 많은 주요 상권에서 경쟁이 치열한 도매 및 소매 시장에 있으며, 대규모의 대금 및 기타 자원을 보유하는 기업들과 경쟁합니다. 프랜차이즈 소매점은 새 제품을 판매하는 기타 소매점과 경쟁하며, 경우에 따라 중고 상품을 판매하는 재판매 및 기타 매장들과 경쟁할 수 있습니다. 프랜차이즈 시스템이 확장되고 추가적인 경쟁자가 중고 상품 시장에 진입할 경우 더 많은 경쟁이 예상됩니다[1].
- 금융 기관의 자산 손실 가능성: WINA는 자산을 보유하는 미국 내의 특정 금융 기관에서 보험 한도를 초과할 수 있는데, 해당 자산의 손실은 운영 및 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 자산 손실은 유동성, 금융 상황 및 영업 결과에 실질적인 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[3].
WINA의 비즈니스 환경에서 이러한 위험 요소들이 주요한 고려 사항으로 작용할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 78.2M | 81.4M | 83.2M |
| 매출원가 | 4.8M | 4.7M | 4.9M |
| 매출총이익 | 73.4M | 76.7M | 78.4M |
| 영업비용 | 22.1M | 23.1M | 25.1M |
| 영업이익 | 51.3M | 53.6M | 53.3M |
| 영업외수익 | 1.5M | 2.8M | 1.9M |
| 세전 순이익 | 49.9M | 50.8M | 51.4M |
| 법인세 비용 | 9.9M | 11.4M | 11.2M |
| 당기순이익 | 39.9M | 39.4M | 40.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 14.3M | 14.0M | 13.4M |
| 매출채권, 순액 | 29.3k | 145.0k | 189.6k |
| 재고자산 | 325.2k | 770.6k | 386.1k |
| 유동자산 총계 | 17.4M | 18.1M | 16.7M |
| 유형자산, 순액 | 5.0M | 4.4M | 4.1M |
| 비유동자산 총계 | 9.5M | 12.4M | 12.2M |
| 자산 총계 | 26.9M | 30.5M | 29.0M |
| 매입채무 | 2.1M | 2.1M | 1.7M |
| 단기차입금 | 4.2M | 4.2M | 4.2M |
| 유동부채 총계 | 10.0M | 10.6M | 10.5M |
| 장기차입금 | 48.2M | 73.4M | 68.6M |
| 비유동부채 총계 | 56.0M | 81.5M | 77.7M |
| 부채 총계 | 66.0M | 92.1M | 88.1M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | N/A | 1.8M | 7.8M |
| 이익잉여금 | -39.1M | -63.4M | -66.9M |
| 자본 총계 | -39.1M | -61.6M | -59.2M |
| 부채 및 자본 총계 | 26.9M | 30.5M | 29.0M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 39.9M | 39.4M | 40.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 674.9k | 869.1k | 1.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | 5.4M | 1.3M | 180.1k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 48.3M | 43.8M | 44.0M |
| 유형자산 취득 | -283.1k | -139.1k | -383.9k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -283.1k | -3.7M | -383.9k |
| 배당금 지급 | -33.2M | -19.3M | -43.7M |
| 차입금 변동 | 25.8M | 25.8M | -4.2M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -43.3M | -37.9M | -43.9M |
| 현금 순변동 | 4.8M | 2.2M | -294.1k |
주가 영향 미치는 요인들
윈마크(WINA)의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이는 경우 다른 국가의 프랜차이즈 비용 충당이 어려워져 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 경기 불황이 발생할 경우 소비자들이 중고 제품을 선호하여 매출이 증가할 수 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 수입 비용 증가로 인해 운영 비용이 증가할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 새로운 경쟁사가 시장에 진입하여 점유율을 가져가면 윈마크의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 환경 보호 및 재활용 트렌드가 강해질 경우 윈마크의 중고 제품 판매가 증가할 수 있으며 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
윈마크(WINA)의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 성장할 수 있는 이유로는 첫째, 지속 가능한 소비 트렌드의 강화이다. 소비자들이 환경 보호와 중고 제품 사용을 선호하게 되면서, 윈마크의 중고 상품 매출이 증가할 가능성이 높다. 둘째, 효율적인 프랜차이즈 지원이다. 윈마크는 프랜차이즈가 높은 매출을 낼 수 있도록 효과적인 지원을 제공하며, 이를 통해 로열티 수익이 증가할 수 있다 . 셋째, 새로운 프랜차이즈의 확장이다. 새로운 프랜차이즈가 지속적으로 증가하며 사업이 확장되면 매출과 수익 또한 함께 증가할 수 있다. 반면, 사업이 축소될 수 있는 요인으로는 첫째, 공급망 문제이다. 중고 상품의 공급이 불규칙하거나 줄어들면 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다 . 둘째, 경쟁 심화이다. 중고 제품 시장에 새로운 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소할 수 있다. 셋째, 경제 불황이다. 경제가 불황에 빠지면 소비자들의 지출이 감소하여 매출이 줄어들 수 있으며, 이는 주가에도 악영향을 미칠 수 있다 . 넷째, 프랜차이즈 계약 갱신 문제이다. 많은 프랜차이즈 계약이 갱신되지 않으면 로열티 수익이 감소할 수 있고, 이는 기업의 재정 상태에 큰 타격을 줄 수 있다 . 이처럼 다양한 요인들이 윈마크의 미래를 좌우할 수 있다.