회사 소개
WST는 주로 주입식 약물 및 의료 제품을 위한 첨단 기술적인 품질이 뛰어난 포장 및 전달 시스템을 설계 및 생산하는 선도적인 글로벌 제조업체입니다. 회사 제품에는 주요 독점 포장, 억제 솔루션, 복합 및 전달 시스템뿐만 아니라 계약 제조, 분석 실험실 서비스 및 통합 솔루션 등이 포함되어 있습니다. WST는 고객으로 선도적인 생물학, 일반, 제약, 진단 및 의료 기기 기업들이 포함되어 있습니다. 주요 사업 분야로는 독점 제품과 계약 제조 제품이 있으며, 계약 제조 제품 부문에서는 복잡한 장치의 디자인, 제조 및 자동 조립에 중점을 두고 있습니다. 이를 통해 고객들과 파트너십을 맺어 안전하고 효과적인 의약품을 빠르고 효율적으로 환자에게 전달하는 데 기여하고 있습니다. 또한, 회사는 약물 포함 구성품, 자동 조립, 안전 바늘 및 다른 독점 시스템 공급업체와 경쟁하고 있으며, 전세계의 통합 의약품 함유 및 전달 시스템의 글로벌 공급 업체로서 강조점을 두고 있습니다[0][1].
주요 고객
WST의 주요 고객층은 생물학적 제제, 제네릭 의약품, 제약, 진단 및 의료 기기 기업들로 구성됩니다. 이 회사는 주로 두 가지 주요 사업 부문에서 수익을 창출합니다. 첫째, 독점 제품 부문에서는 시스템, 약물 전달 장치, 재구성 및 전이 시스템 등의 포장 솔루션을 제공하며, 이러한 제품들은 주사 가능한 약물의 안정성과 호환성을 보장하면서 고객의 운영 효율성을 높이는 데 중점을 둡니다. 둘째, 계약 제조 부문에서는 복잡한 장치의 설계, 제조 및 자동 조립을 통해 맞춤형 제조 및 조립 솔루션을 제공합니다. 주요 고객층은 약물을 주사 형태로 개발 및 판매하는 제약 회사들로, 이들은 WST의 제품을 통해서 의약품의 품질과 안정성을 보장받고, 제조 과정에서의 효율성을 높이고자 합니다. 더불어 진단 기기 및 의료 기기 기업들은 최신 기술 기반의 정밀하고 신뢰성 높은 제품을 필요로 하며, WST의 제품 및 서비스는 이러한 요구를 충족시킵니다. 이 회사의 고객들은 주로 고품질의 주사 약물 포장 시스템 및 전달 솔루션을 필요로 하는 대형 의료 및 제약 기업들로, WST의 지속적인 연구 개발과 고급 기술 서비스에 대해 강한 신뢰를 가지고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | WST의 생산 과정에는 다양한 원자재가 사용됩니다. 주로 고무, 플라스틱, 실리콘 등 다양한 폴리머 소재가 포함됩니다. 이러한 원자재의 가격 변동은 매출원가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. | 주로 글로벌 화학 회사들로부터 공급받음 |
| 제조 비용 | 제조 비용에는 인건비, 에너지 비용, 유지보수 비용 등이 포함됩니다. 특히 자동화된 제조 공정 도입으로 인해 고급 기술 인력에 대한 인건비가 주된 부분을 차지합니다. | 자체 제조 설비 이용 |
| 연구 개발 비용 | 제조 공정 개선, 제품 강화, 새로운 기술 도입을 위한 연구 개발 비용이 상당합니다. 지속적인 연구 개발로 고품질 제품을 유지하고 경쟁력을 확보합니다. | 자체 연구소 및 외부 연구기관과 협력 |
| 물류 및 운송비 | 완제품의 전세계 배포를 위한 물류비용 및 운송비가 포함됩니다. 이 비용은 제품의 크기, 무게, 배송 거리 및 운송 수단에 따라 변동합니다. | 글로벌 물류 회사들 |
| 에너지 비용 | 제조 공정에서 사용되는 상당한 양의 전기 및 가스 등의 에너지가 주요 비용 요소 중 하나입니다. 특히 제조 공장이 여러 지역에 분포되어 있어 지역별로 에너지 비용이 상이할 수 있습니다. | 현지 에너지 공급업체 |
| 설비 비용 | 생산 설비의 구축 및 유지보수, 업그레이드 비용이 포함됩니다. 최신 기술 도입 및 생산성 향상을 위해 지속적으로 투자하고 있습니다. | 산업용 설비 제조업체 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 비용 | 데이터 관리, 분석, 저장을 위해 클라우드 서비스와 고성능 컴퓨팅 자원 사용 비용이 발생합니다. 이를 통해 실시간 데이터 분석 및 효율적인 업무 처리가 가능합니다. | Amazon Web Services (AWS) 및 Microsoft Azure[0][1] |
제품군
WST의 주요 제품과 그 제품들이 회사 수익에 기여하는 방식은 다음과 같이 요약될 수 있습니다.
주요 제품 목록 및 수익 기여도
| 제품군 | 설명 | 2023년 수익 기여도(백만 달러) | 비율 |
|---|---|---|---|
| 독점 제품 (Proprietary Products) | 주사 가능한 약물 전달 시스템, 재구성 및 전이 시스템, Westar®, Daikyo® 및 Envision® 고가치 부품 등 | 2,397.3 | 약 81.3% |
| 계약 제조 제품 (Contract-Manufactured Products) | 주사용 의료 장치 및 의료 진단 장치 관련 부품의 설계, 제조 및 자동 조립 솔루션 제공 | 552.5 | 약 18.7% |
독점 제품 주요 항목
- Westar®: 멸균된 매개체, 포장재 및 기타 관련 솔루션 제공.
- Daikyo®: 고순도 실리콘 및 고효율 배출 시스템 솔루션.
- Envision®: 투명한 진단 기기와 연계되어 사용되는 고투명성 소재의 포장재.
이들 제품들은 질병 예방 및 치료를 위한 안정적이고 효율적인 약물 전달을 목표로 하며, 주사 가능한 약물의 품질 유지와 효능 향상에 크게 기여합니다. 특히, COVID-19 팬데믹 동안 이들 제품의 수요가 급증했으며, 팬데믹 이후로는 고가치 부품과 자가 주사 시스템 등의 수요 증가로 이어졌습니다[0][1].
계약 제조 제품 주요 항목
- 주사용 의료 장치 부품: 복잡한 장치의 자동 조립 솔루션 제공.
- 의료 진단 장치 부품: 다양한 진단 장치에 필요한 정밀 부품 제공.
이 부문에서는 진단 장치 및 의료기기 제조업체들과 협력하여 맞춤형 솔루션을 제공하며, 이는 고객사의 생산 효율성을 높이고 제품 품질을 유지하는데 중요한 역할을 맡고 있습니다. 이 부문의 매출 증가는 주로 주사 관련 장치와 진단 장치 관련 부품의 판매 증가와 관련이 있습니다[0][1].
주요 경쟁자
| 경쟁 회사명 | 주요 제품군 |
|---|---|
| Becton, Dickinson and Company (BD) | 의료 기기, 주사기 및 약물 전달 시스템 |
| Gerresheimer | 약물 및 화장품 포장 솔루션 |
| Schott AG | 유리 기반 약물 포장재 및 주사기 |
이들 경쟁자들은 WST와 마찬가지로 약물 전달 시스템 및 의료 포장 솔루션 시장에서 중요한 역할을 하고 있으며, 고객에게 다양한 고품질의 제품을 제공하고 있습니다. 각 경쟁사는 고유의 기술력을 바탕으로 차별화된 제품을 제공하고 있어 시장에서의 경쟁이 치열합니다[0][1].
WST의 주요 제품들은 각기 다르게 수익에 기여하고 있으며, 특히 고가치 독점 제품과 계약 제조 제품의 효율적인 공급을 통해 고객사와의 긴밀한 협력을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
WST의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 1) 생산 및 유통 자산 및 시스템의 장애로 제품 제조 및 판매에 심각한 영향을 미칠 수 있는 기자재나 서비스 공급 중단 위험; 2) 국제적인 영업 및 운영 환경에서의 정치적, 경제적 불안정성 및 중단, 관세 부과 및 환율 등에 따른 위험; 3) 주요 원재료 공급의 중단이 운영에 악영향을 미칠 수 있는 위험; 4) 규제 요구 사항 준수 충족 실패로 인한 벌금과 제재 위험; 5) 제품 결함으로 인한 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 위험; 6) 핵심 인력이나 숙련된 직원의 상실로 운영이 방해 받을 수 있는 위험; 7) 제조 시설에서 생산 능력이나 효율성을 향상시킬 수 없는 위험[0][1][2][3][4].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.8B | 2.9B | 2.9B |
| 매출원가 | 1.7B | 1.8B | 1.8B |
| 매출총이익 | 1.2B | 1.1B | 1.1B |
| 영업비용 | 415.6M | 375.4M | 421.8M |
| 영업이익 | 760.2M | 760.8M | 707.4M |
| 영업외수익 | 11.3M | 80.9M | 9.4M |
| 세전 순이익 | 748.9M | 679.9M | 698.0M |
| 법인세 비용 | 107.2M | 114.7M | 122.3M |
| 당기순이익 | 661.8M | 585.9M | 593.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 762.6M | 894.3M | 853.9M |
| 매출채권, 순액 | 489.0M | 507.4M | 512.0M |
| 재고자산 | 378.4M | 414.8M | 434.7M |
| 유동자산 총계 | 1.7B | 1.9B | 1.9B |
| 유형자산, 순액 | 1.1B | 1.3B | 1.5B |
| 비유동자산 총계 | 1.6B | 1.7B | 1.9B |
| 자산 총계 | 3.3B | 3.6B | 3.8B |
| 매입채무 | 232.2M | 215.4M | 242.4M |
| 단기차입금 | 53.5M | 18.2M | 151.7M |
| 유동부채 총계 | 594.1M | 519.0M | 671.8M |
| 장기차입금 | 271.8M | 299.7M | 157.3M |
| 비유동부채 총계 | 384.3M | 412.9M | 276.7M |
| 부채 총계 | 978.4M | 931.9M | 948.5M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 267.8M | 251.0M | 139.0M |
| 이익잉여금 | 2.5B | 3.0B | 3.5B |
| 자본 총계 | 2.3B | 2.7B | 2.9B |
| 부채 및 자본 총계 | 3.3B | 3.6B | 3.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 661.8M | 585.9M | 593.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 122.3M | 120.6M | 137.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -198.1M | -15.0M | -20.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 584.0M | 724.0M | 776.5M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -253.1M | -288.2M | -368.7M |
| 배당금 지급 | -51.1M | -54.1M | -57.0M |
| 차입금 변동 | -2.2M | -44.3M | -2.3M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -168.1M | -293.6M | -459.6M |
| 현금 순변동 | 162.8M | 142.2M | -51.8M |
주가 영향 미치는 요인들
WST의 주가 급등 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 주요 요인입니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이면 해외 매출의 가치가 하락, 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태는 중요한 역할을 합니다. 경제 불황 시 소비자 지출 감소로 인해 의료 제품 수요가 감소하며 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 다시 격화되면 원자재 조달 문제와 관세 상승으로 인해 비용이 증가하고 이익이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자들의 부상입니다. 새로운 경쟁자가 더 나은 기술이나 가격 전략으로 시장 점유율을 뺏으면 WST의 시장 점유율과 이익이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 새로운 의료 기술이나 혁신적인 제품이 시장에서 주목을 받으면, WST에도 긍정적 영향을 미쳐 주가가 상승할 가능성이 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
WST의 미래 성장은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 신제품 혁신과 독점적인 복합 시스템 개발 및 상업화의 성공 여부는 매출과 운영 수익에 큰 영향을 미칠 것입니다. 만약 신제품 개발 및 상업화에 실패한다면, 회사의 미래 매출과 운영 수익이 감소할 수 있습니다[0]. 둘째, 원자재와 에너지 비용 상승을 고객에게 전가하지 못할 경우, 회사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다[0]. 셋째, 글로벌 경제 상황과 통화 변동은 회사의 성과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세는 해외 매출의 가치를 감소시키고, 이는 직접적으로 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 넷째, 제약 및 의료 산업의 통합은 경쟁을 심화시키고 가격 압박을 더욱 증가시킬 수 있습니다. 이는 WST의 미래 매출과 운영 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 다섯째, 사이버 공격과 정보 보안 위협은 운영에 혼란을 초래하고 회사의 명성을 훼손할 수 있으며, 추가적인 시스템 수정과 강화가 필요한 상황에서 비용이 증가할 수 있습니다[4]. 마지막으로, 숙련된 인재의 유출이나 확보 실패는 복잡한 제품과 프로그램의 운영에 큰 지장을 초래할 수 있습니다[5]. 이러한 요인들은 WST의 사업 확장에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.