회사 소개
OLO는 레스토랑을 위한 선도적인 오픈 SaaS 플랫폼으로, 디지털 주문, 배달, 지불 프로그램을 제공하고 데이터를 수집, 분석하여 더 의미 있는 고객 경험을 제공합니다. 레스토랑 브랜드들이 올로 글로벌 주문 레스토랑 공용 이커머스(주문 및 지불) 플랫폼(Olo Platform) 을 사용하여 온디맨드 디지털 상거래 관리 솔루션에 액세스합니다. OLO는 현재 플랫폼을 통해 하루 평균 200만 건 이상의 주문을 처리하고 지난 해 플랫폼을 통해 거래한 고객은 8,500만 명 이상이었습니다. OLO는 플랫폼 수익 모델로 주로 주문, 결제 및 참여하는 등의 모듈들을 통한 구독 수익과 거래 수익을 얻습니다. 이를 통해 레스토랑들은 고객과의 직접적인 관계를 유지하면서 자사의 디지털 주문량을 늘릴 수 있습니다. 주요 서비스로는 주문, 결제, 참여 서비스 등이 있으며, 이 플랫폼은 고객 정보를 분석하여 고객 입장에서 효과적인 마케팅 활동을 실시하고 판매와 고객 LTV를 높이는 데이터 ’플라이휠’을 만들 수 있다고 합니다[0].
주요 고객
OLO의 고객 군은 주로 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 ’엔터프라이즈 고객’으로, 100개 이상의 매장을 운영하는 대형 레스토랑 브랜드들입니다. 두 번째는 ’이머징 엔터프라이즈 고객’으로, 5에서 99개의 매장을 운영하면서 성장하고자 하는 레스토랑 브랜드들입니다. 고객들은 대체로 퀵 서비스, 패스트 캐주얼, 캐주얼 다이닝, 패밀리 다이닝, 커피 및 스낵 분야의 레스토랑 브랜드가 주를 이룹니다. 이 고객들 대부분은 디지털 주문, 배달, 결제 프로그램을 통합하고자 하는데, 내부적으로 그러한 시스템을 구축하기엔 자원과 전문 지식이 부족하기 때문에 OLO의 SaaS 플랫폼을 활용합니다. 고객들이 OLO의 플랫폼을 통해 얻는 주요 가치는 각각의 브랜드에 맞춘 주문 애플리케이션을 손쉽게 커스터마이징 할 수 있는 유연성과 다양한 서드파티 파트너와의 통합 기능입니다[0][1]. 또한, 매장과의 직접적인 관계를 유지하면서도 디지털 주문의 증가로 인한 수익성을 최대화할 수 있다는 점에서도 큰 이점을 느낍니다. OLO의 고객인 레스토랑 브랜드들은 평균 약 3년 이상의 계약을 맺으며, 브랜드 전체 매장에서의 100% 배포를 목표로 하고 있어 높은 규모의 경제 효과를 볼 수 있습니다[0]. Staff 보완을 위한 전문가 팀으로 구성된 고객 서비스 팀은 여러 모듈의 채택과 디지털 판매량 증가를 통해 고객 관계를 지속적으로 발전시키고 있습니다.[3][4].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 제공 업체 |
|---|---|---|
| 고객 지원 및 인프라 인력 | 플랫폼 서비스와 관련된 고객 지원 및 인프라 직원의 급여, 세금, 혜택, 보너스, 주식 기반 보상 비용 포함 | 자체 고용 인력 |
| 서드파티 소프트웨어 라이선스 | 외부에서 제공받은 소프트웨어의 사용권 비용 | 다양한 서드파티 소프트웨어 제공업체 |
| 호스팅 비용 | 웹사이트와 플랫폼을 운영하기 위한 호스팅 비용 | Amazon Web Services (AWS) |
| 내사용 소프트웨어의 상각 | 내부에서 개발되어 사용되는 소프트웨어의 상각 비용 | 자체 개발 소프트웨어 |
| 결제 처리 비용 | Olo Pay 채택 증가로 인한 결제 처리 비용 | Stripe, PayPal 등 결제 처리 업체 |
| 데이터 센터 관련 비용 | 데이터 센터 운영 및 유지 비용 | Equinix, Digital Realty |
| 배정된 간접비 | 제공하는 서비스와 관련된 간접 비용 | 자체 회계 배정 |
| 배포팀 인력 비용 | 전문 서비스 제공을 위한 배포 팀 인력의 인건비와 간접 비용 | 자체 고용 인력 |
비용 항목들은 각기 다른 기능과 운영을 지원하는 데 필수적인 요소들이며, 이를 통해 OLO는 안정적이고 효율적인 플랫폼 서비스를 제공할 수 있습니다[0][1].
제품군
OLO의 주요 제품 및 수익 기여도
OLO는 주로 세 가지 제품 스위트를 통해 수익을 창출합니다: Order, Pay, Engage. 각각의 스위트는 다수의 모듈로 구성되어 있으며, 이를 통해 레스토랑 브랜드들에게 최적화된 디지털 주문 및 결제 솔루션을 제공합니다.
1. Order
- 주문 모듈 (Ordering Module): 레스토랑이 맞춤형 디지털 주문 프로그램을 통해 고객에게 원활한 주문 환경을 제공할 수 있도록 합니다.
- 디스패치 (Dispatch): 음식 배달을 위한 라우팅 및 추적 솔루션 제공.
- 레일즈 (Rails): 다양한 주문 채널과의 통합을 통해 주문 데이터를 관리.
- 네트워크 (Network): 주문 데이터를 레스토랑의 기존 시스템과 통합.
- 가상 브랜드 (Virtual Brands): 새로운 브랜드 런칭 및 운영 지원.
- 키오스크 (Kiosk), 케이터링 (Catering), 싱크 (Sync) 모듈 역시 포함.
2. Pay
- Olo Pay: 레스토랑의 디지털 비즈니스 성장을 돕는 완전 통합 결제 플랫폼. 향상된 고객 결제 경험, 고급 사기 방지 기능 등을 제공하여 높은 승인율과 거래 성사율을 보장합니다.
- Olo Pay 모듈: 주로 트랜잭션 기반 수익을 창출[0][1].
3. Engage
- 고객 데이터 플랫폼 (Guest Data Platform, GDP): 고객 데이터를 분석하여 마케팅 활동을 지원.
- 마케팅 (Marketing), 센티먼트 (Sentiment), 호스트 (Host) 모듈 포함. 고객 생애 가치를 최적화하여 브랜드와 고객 간의 관계를 강화합니다[0].
OLO의 수익 구조는 다음과 같습니다: - 구독 기반 수익: 주문, 스위치보드, 키오스크, 케이터링, 가상 브랜드, 싱크, GDP, 마케팅, 센티먼트, 호스트 모듈을 통해 얻는 수익. - 트랜잭션 기반 수익: 디스패치, 레일즈, 네트워크, 가상 브랜드, Olo Pay 모듈에서 발생하는 수익. 트랜잭션 수수료를 통해 추가 수익을 창출.
구독 및 트랜잭션 기반 수익 비중: - 2023년: 구독 수익 44.7%, 트랜잭션 수익 55.3% - 2022년: 구독 수익 50.9%, 트랜잭션 수익 49.1% - 2021년: 구독 수익 46.4%, 트랜잭션 수익 53.6%[3][4].
경쟁사 분석
| 회사명 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Toast | POS 시스템, 결제 솔루션, 마케팅 툴 | 레스토랑을 위한 종합 솔루션 제공. |
| Square | 결제 솔루션, 마케팅 툴 | 소규모 비즈니스를 위한 다양한 디지털 도구 제공. |
| DoorDash | 주문 및 배달 솔루션 | 음식 배달 및 주문 관리 솔루션 제공. |
이와 같이 OLO는 다양한 디지털 주문, 배달 및 결제 솔루션을 통해 주요 레스토랑 브랜드를 대상으로 서비스를 제공하며, 많은 경쟁사들과 차별화된 완전 맞춤형 SaaS 플랫폼을 구현하고 있습니다.
주요 리스크
OLO의 업무에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다: 결제 대행자로서 보안 리스크를 증가시킬 수 있는 요구사항 충족 및 사기 비용 관리, 고객들로부터 오는 잠재적 손실 위험으로 인한 책임, 고객 서비스 수준 및 평판 관리 실패로 인한 비즈니스 및 재무 상태 영향, 지적재산권 보호 실패로 인한 비즈니스 및 재무 상태 양 지점에 미칠 부정적 영향 등이 있습니다. 또한 정부 규제, 노동 인력 부족, 가격 관리 제약, 인플레이션, 최저임금 인상 등 외부 요인들이 디지털 음식 주문 비용에 영향을 미치는 등, 다양한 요인들이 OLO의 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 149.4M | 185.4M | 228.3M |
| 매출원가 | 31.4M | 58.5M | 89.3M |
| 매출총이익 | 118.0M | 126.9M | 139.0M |
| 영업비용 | 146.0M | 178.6M | 207.2M |
| 영업이익 | -28.0M | -51.7M | -68.2M |
| 영업외수익 | 18.9M | -4.4M | -10.2M |
| 세전 순이익 | -46.8M | -47.2M | -58.1M |
| 법인세 비용 | -4.6M | -1.3M | 229.0k |
| 당기순이익 | -42.3M | -46.0M | -58.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 514.4M | 448.8M | 362.5M |
| 매출채권, 순액 | 42.3M | 48.1M | 70.3M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 565.6M | 511.8M | 450.7M |
| 유형자산, 순액 | 3.3M | 27.3M | 34.6M |
| 비유동자산 총계 | 190.3M | 263.8M | 292.1M |
| 자산 총계 | 755.9M | 775.6M | 742.8M |
| 매입채무 | 2.2M | 2.3M | 4.6M |
| 단기차입금 | N/A | 3.2M | 4.9M |
| 유동부채 총계 | 48.8M | 60.4M | 77.2M |
| 장기차입금 | N/A | 16.8M | 14.0M |
| 비유동부채 총계 | 5.4M | 17.5M | 14.1M |
| 부채 총계 | 54.1M | 77.9M | 91.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 813.3M | 855.4M | 867.3M |
| 이익잉여금 | -111.6M | -157.5M | -215.8M |
| 자본 총계 | 701.8M | 697.6M | 651.5M |
| 부채 및 자본 총계 | 755.9M | 775.6M | 742.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -42.3M | -46.0M | -58.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.6M | 6.0M | 10.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.3M | -8.0M | -15.9M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 16.3M | 2.3M | -6.6M |
| 유형자산 취득 | -393.0k | -517.0k | -93.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -77.1M | -158.5M | -19.5M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 499.5M | -8.2M | -45.8M |
| 현금 순변동 | 438.7M | -164.4M | -71.9M |
주가 영향 미치는 요인들
OLO의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 환율 변동이다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보인다면 해외 시장에서는 OLO의 서비스가 상대적으로 비싸게 느껴져 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 둘째, 거시 경제 상황이다. 예를 들어, 전 세계적인 경제 불황이 온다면 식당업계의 디지털 주문 감소로 이어져 OLO의 매출이 줄어들고 주가도 하락할 수 있다[0]. 셋째, 국가 간 갈등이다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화된다면 중국 내 미국 브랜드 식당의 디지털 주문 감소로 OLO의 실적이 악화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁자의 부상이다. 새로운 경쟁 업체가 OLO의 시장 점유율을 빼앗는다면, 이는 매출 감소와 주가 하락으로 이어질 수 있다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화이다. 예를 들어, 사람들이 비대면 주문에서 다시 오프라인 주문으로 회귀하는 추세가 나타난다면, 이는 OLO의 플랫폼 사용 감소로 이어져 주가 하락에 영향을 미칠 수 있다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OLO의 미래는 다방면에서 성장할 가능성이 있다. 첫째, 디지털 주문과 배달 서비스의 확산이 지속된다면 레스토랑들이 플랫폼을 확장함에 따라 OLO의 수익도 증가할 가능성이 크다. 특히, OLO는 다양한 모듈을 제공해 고객들이 필요에 따라 선택적으로 추가할 수 있어 높은 유연성을 제공한다. 둘째, OLO의 기술적 혁신과 새로운 모듈 개발에 대한 지속적인 투자가 성공적으로 이루어진다면, 추가적인 시장 기회가 열릴 것이다. 예를 들어, OLO Pay 모듈의 도입으로 더 많은 거래 기반 수익을 창출할 가능성이 높다[0]. 셋째, 경쟁력 있는 가격 책정과 효과적인 마케팅 전략으로 새로운 고객 유치가 계속될 경우, 더 많은 레스토랑 브랜드들이 OLO 플랫폼을 채택할 수 있다. 그러나 이러한 성장 요소 외에도 몇 가지 리스크는 존재한다. OLO의 비즈니스가 성장하는 과정에서 기술 인프라의 확장과 업그레이드가 필수적이며, 이에 대한 비용이 증가할 수 있다[1]. 또한, 만약 경쟁 업체들이 시장에서 더 혁신적인 솔루션을 제공할 경우, 고객 이탈이 발생할 수 있다. 마지막으로, 거시 경제 환경의 변화 또는 고객의 트렌드 변화가 OLO의 디지털 주문 및 결제 솔루션 사용에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다. 예를 들어, 경제 불황 시 식당 이용이 줄어들면 디지털 주문 건수도 감소할 수 있다. 결국, OLO의 성공은 기술 혁신, 고객 만족, 경쟁 환경 등 다양한 요인들에 의해 좌우될 것이다.