회사 소개
OTP는 발전, 송전 및 배전 시설을 보유한 조직적 통합 및 규제 받는 공공 사업자로, 미네소타 서부, 노스다코타 동부 및 남다코타 북동부 약 70,000 평방 마일의 서비스 지역 내에서 133,000 가구, 상업 및 산업 고객을 공급합니다. 이 회사는 수많은 발전소를 소유하거나 거래를 통해 에너지를 조달하여 고객 요구를 충족시키며, 소유 발전과 도매 시장에서의 에너지 매입을 조화롭게 조정하여 고객 요구를 충족합니다. OTP는 소비자에게 가치를 제공하고 소매 요금이 지역 및 국가에서 최저 수준을 유지하도록 초점을 맞추며, 경쟁 여건에 관계 없이 고객에게 가치를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, OTP는 송전과 도매 전기 시장에 수익을 창출하고, 무차별적 액세스를 제공해야 하는 연방 에너지 규제 위원회(FERC)의 오픈 액세스 송전 요금 아래에서 도매 전기 시장이 경쟁적인 환경에 있습니다. 이 회사는 현재 석탄 발전소 및 풍력 발전 시설을 보유하고 있으며, 장래 전기 가격의 변동성에 미치는 미래 석유 가격 변동성에 대비하기 위해 파생상품 계약을 체결합니다[0].
주요 고객
OTTR의 고객은 주로 미네소타 서부, 노스다코타 동부 및 남다코타 북동부 70,000 평방 마일 지역에 거주하는 133,000 가구, 상업 및 산업 고객으로 구성됩니다. 이들의 서비스 지역은 대부분 농촌 및 농업 지역으로, 인구가 10,000명 미만인 400개 이상의 커뮤니티가 포함됩니다. 고객 세그먼트는 크게 주거용, 상업용 및 산업용으로 나뉘며, 이들 각각은 전력 소비 패턴과 요구사항이 다르기 때문에 OTTR의 상품을 사용하게 됩니다. 주거용 고객은 일상 생활에 필요한 전력을 안정적으로 공급받기 위해 OTTR의 전기를 사용하며, 상업용 고객은 상점, 사무실 등에서 영업과 관련된 전력 사용을 위해 서비스를 이용합니다. 산업용 고객은 대규모 생산 및 가공 활동을 위해 안정적이고 충분한 전력 공급이 필수적이기 때문에 OTTR의 서비스를 신뢰하며, 이들 중 상위 두 고객은 연간 수익의 큰 부분을 차지합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 생산 연료 비용 | 천연 가스 가격 하락으로 인해 kWh당 연료 비용이 17% 감소하며, 기존 가스 발전소의 kWh 생산 증가 | N/A |
| 전력 구매 비용 | 소매 고객을 위한 전력 구매 비용은 Ashtabula III 풍력 발전소와 Hoot Lake 태양광 프로젝트의 완공으로 인해 22.0백만 달러 감소 | N/A |
| 운영 및 유지보수 비용 | 노동비와 복리후생 비용 증가(3.9백만 달러), 식물 유지 보수 비용 증가(2.2백만 달러)의 영향으로 운영 및 유지보수 비용 9.9백만 달러 증가 | N/A |
| 감가상각비 | Ashtabula III 인수와 배전 시설에 대한 지속적인 투자로 인해 3.3백만 달러 증가 | N/A |
| 석탄 구매 비용 | CCMC와의 계약을 통해 석탄 구매, Coyote Station과 Big Stone Plant의 석탄 요구량 충족 | Coyote Station: CCMC |
| 클라우드 컴퓨팅 비용 | 클라우드 시스템의 자본화된 비용과 관련된 상각 비용, 설치 연도의 상각 비용 | N/A |
OTP는 천연 가스, 석탄, 전력 구매, 운영 및 유지보수 비용, 감가상각비, 클라우드 컴퓨팅 비용 등 다양한 주요 비용 항목을 가지고 있습니다. 이들은 각기 다른 공급자 및 계약을 통해 조달되며, 전력 구매의 경우 시장 여건에 따라 크게 변동될 수 있습니다[0][1][2][3][4].
제품군
OTTR의 주요 제품은 전기, 제조, 플라스틱 부문에서 나뉘며 각각의 수익 기여도는 다릅니다. 전기 부문은 주로 소매 및 도매 전력 판매, 전력 송전을 통해 수익을 창출하고 있으며, 2023년에는 528,359천 달러의 운영 수익을 기록했습니다. 제조 부문은 주문 제작된 부품과 제품, 도구와 금형의 생산 및 납품에서 주로 수익을 얻고 있는데, 2023년에는 402,781천 달러의 운영 수익을 보고했습니다. 플라스틱 부문은 주요 제품인 PVC 파이프의 판매 및 배송을 통해 수익을 창출하며, 2023년에는 418,026천 달러의 운영 수익을 올렸습니다.
<thead> </thead> <tbody> </tbody>|
부문 |
주요 제품 |
2023년 수익 (천 달러) |
수익 기여도 (%) |
|---|---|---|---|
|
전기 |
소매 및 도매 전기 판매, 전력 송전 |
528,359 |
39.1% |
|
제조 |
주문 제작 부품 및 제품, 도구와 금형 |
402,781 |
29.9% |
|
플라스틱 |
PVC 파이프 |
418,026 |
31.0% |
또한 OTTR과 유사한 제품을 생산하는 기업들도 존재합니다. 예를 들어, 플라스틱 부문의 경우 경쟁사로는 JM Eagle, Charlotte Pipe and Foundry Company와 같은 PVC 파이프 제조업체가 있습니다.
<thead> </thead> <tbody> </tbody>|
부문 |
경쟁사 |
|---|---|
|
플라스틱 |
JM Eagle, Charlotte Pipe and Foundry Company |
이처럼 OTTR은 전기, 제조, 플라스틱 부문에서 다양한 제품을 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있으며, 각각의 부문은 회사의 전체적인 재무 성과에 큰 기여를 하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
OTTR의 사업에는 경제성장 또는 하강, 고객 기반의 인구 통계 변화, 분산 발전의 확산, 에너지 효율성 이니셔티브 및 기술 발전 등에 의한 고객 수요 또는 부하 증가의 변화 등이 포함되어 있는데, 소프트웨어 또는 네트워크를 통한 사이버 목표물 또는 OTP의 운영을 방해하려는 당사자가 애틀랜타 원격한 타겟을 지녀도 OTP의 컴퓨터 시스템, 소프트웨어 또는 네트워크를 유혹할 수 있습니다. 또한, OTP의 발전 및 송전 시설은 넓은 서비스 지역에 분포돼 있어 물리적 공격이나 파괴로 인해 OTP의 운영이 방해될 수 있습니다. 또한, OTP의 발전소 및 송전 시설은 사고, 화재, 재앙, 손상 등을 야기할 수 있는 운영 위험에 노출돼 있으며, 이러한 시설의 가용성 또는 성능이 줄어들면 시설 중지, 고객 만족도 감소, 평판 손상 및 규제 조사와 벌금 등이 발생할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.2B | 1.5B | 1.3B |
| 매출원가 | 772.8M | 889.7M | 784.0M |
| 매출총이익 | 424.1M | 570.5M | 565.1M |
| 영업비용 | 176.4M | 179.0M | 176.6M |
| 영업이익 | 247.7M | 391.5M | 388.5M |
| 영업외수익 | 34.9M | 34.0M | 25.0M |
| 세전 순이익 | 212.8M | 357.5M | 363.5M |
| 법인세 비용 | 36.1M | 73.4M | 69.3M |
| 당기순이익 | 176.8M | 284.2M | 294.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.5M | 119.0M | 230.4M |
| 매출채권, 순액 | 142.3M | 112.1M | 129.3M |
| 재고자산 | 148.5M | 146.0M | 149.7M |
| 유동자산 총계 | 369.4M | 452.8M | 570.2M |
| 유형자산, 순액 | 2.1B | 2.2B | 2.4B |
| 비유동자산 총계 | 2.4B | 2.4B | 2.7B |
| 자산 총계 | 2.8B | 2.9B | 3.2B |
| 매입채무 | 135.1M | 104.4M | 94.4M |
| 단기차입금 | 121.1M | 8.2M | 81.4M |
| 유동부채 총계 | 387.7M | 237.6M | 309.8M |
| 장기차입금 | 734.0M | 823.8M | 824.1M |
| 비유동부채 총계 | 1.4B | 1.4B | 1.5B |
| 부채 총계 | 1.8B | 1.7B | 1.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 627.5M | 631.2M | 635.5M |
| 이익잉여금 | 369.8M | 585.2M | 806.3M |
| 자본 총계 | 990.8M | 1.2B | 1.4B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.8B | 2.9B | 3.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 176.8M | 284.2M | 294.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 91.4M | 92.6M | 98.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -58.1M | -7.8M | -518.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 231.2M | 389.3M | 404.5M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -171.5M | -175.1M | -289.3M |
| 배당금 지급 | -64.9M | -68.8M | -73.1M |
| 차입금 변동 | -169.0k | 60.0M | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -59.4M | -96.8M | -3.8M |
| 현금 순변동 | 374.0k | 117.5M | 111.4M |
주가 영향 미치는 요인들
OTTR의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주요 요인 중 하나입니다. 가상 시나리오로 미국 달러의 강세가 지속되면 OTTR의 수입 원자재 가격이 상승하여 회사의 영업 이익률이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 둘째, 거시 경제 상태 또한 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 미국 경제가 침체기에 접어들면 소비자와 기업의 에너지 수요가 감소할 수 있고, 이는 OTTR의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이 또한 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 재발하면 공급망 차질과 원자재 가격 불안정이 발생할 수 있습니다. 이는 비용 상승과 이익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 넷째, 경쟁자의 부상도 큰 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 더욱 저렴하고 효율적인 에너지원으로 시장을 잠식하면 OTTR의 시장 점유율과 수익성이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다[0]. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 재생 가능 에너지에 대한 수요가 증가하면 OTTR의 장기적인 성장 전망이 긍정적으로 평가되어 주가가 상승할 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
OTTR의 미래 전망은 여러 가지 이유로 인해 변동될 수 있다. 첫째, 재생 에너지에 대한 글로벌 수요 증가가 예상되어, OTTR가 풍력 및 태양광 발전에 더 많은 투자를 하게 되면 성장 가능성이 높다. 이는 정부의 친환경 정책 강화와 더불어 소비자의 환경 의식 증대로 인해 더욱 가속화될 수 있다. 둘째, 기술 발전에 따른 에너지 효율성 향상이 OTTR의 비용 절감을 도와줄 수 있다. 예를 들어, 스마트 그리드 기술과 같은 혁신적인 시스템 도입으로 인한 운영 효율성 증대는 회사의 수익성을 높일 수 있다. 셋째, 인구 증가와 도시화가 지속됨에 따라 전력 수요가 꾸준히 증가할 것이 예상된다. 특히 개발도상국에서의 인프라 확장과 함께 전력 공급의 안정성이 중요한 이슈가 되면서 OTTR의 역할이 부각될 수 있다. 반면, 급격한 에너지 시장 변동성이 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 석탄 가격의 급격한 상승이나 규제 변동으로 인한 비용 증가가 예상되면 OTTR의 이익률이 감소할 수 있다. 또한, 경쟁사의 부상으로 인해 시장 점유율을 잃을 가능성도 배제할 수 없다. 마지막으로, 기후 변화로 인한 자연 재해가 빈번해지면 인프라 손상이 발생하여 추가적인 유지보수 비용이 발생할 수 있다. 이러한 다양한 요인들을 종합하여 볼 때, OTTR의 미래는 여러 가지 극복 과제와 동시에 기회의 요소들을 포함하고 있다.