회사 소개
Orion Group Holdings, Inc.은 인프라, 산업 및 건물 분야에 서비스를 제공하는 선도적인 특수 건설 회사로, 해양 부문과 콘크리트 부문을 통해 본토 미국, 알래스카, 하와이, 캐나다 및 카리브 해 유역에서 물 위와 물 밖에서 서비스를 제공합니다. 해양 부문은 수송 시설 건설, 해양 파이프라인 건설, 해양 환경 구조물 건설, 수로, 해안 및 항만의 침하, 환경 침전물 제거, 해양 건설, 제작 및 침수에 관련된 전문 서비스를 포함한 건설 및 침전 서비스를 제공하며, 콘크리트 부문은 대규모 상업, 구조 및 기타 관련 비즈니스 분야용 콘크리트 표면 설치 및 마감, 현장 준비, 레이아웃, 형성, 강철재 배치 등의 턴키 콘크리트 건설 서비스를 제공합니다. 이 회사는 주로 고정 가격 계약에서 수익을 창출하며, 건설 계약에 따라 수익을 시간에 걸쳐 기록하고 있으며, 주요 수입원은 해양 부문과 콘크리트 부문에서 비례적이며, 본사는 휴스턴, 텍사스에 위치하며, 운영 지역 전역에 지역 사무실을 두고 있습니다. 회사는 해양 건설 및 콘크리트 건축 서비스를 통해 성공적으로 사업을 확장하고 있으며, 다양한 시장에서 다양한 고객에게 서비스를 제공하여 미래 성장 기회를 모색하고 있습니다[0].
주요 고객
ORN의 고객은 크게 두 가지 주요 부문으로 나눌 수 있습니다: 해양 부문 및 콘크리트 부문. 해양 부문의 고객은 연방, 주, 지방 정부 기관과 카리브해, 알래스카, 하와이를 포함한 미국의 민간 상업 및 산업 기업들로 구성됩니다. 이들은 주로 교통 시설, 해양 파이프라인 건설, 해양 환경 구조물 등의 프로젝트를 위해 ORN의 서비스를 이용합니다. 이러한 고객들은 해양 및 해안 지역의 인프라 개발과 유지 보수를 위해 안정적이고 신뢰할 수 있는 건설 서비스를 필요로 하며, 이는 ORN이 제공하는 기술 및 경험 덕분에 가능합니다. 반면, 콘크리트 부문의 고객은 텍사스 주의 다양한 대도시에 집중되어 있으며, 이들은 일반 계약자, 의료 시설의 소유자 및 개발자, 스포츠 콤플렉스 및 경기장의 건축 개발자, 학교 구역 및 산업, 상업, 및 주거 건물의 소유주 및 개발자로 구성됩니다. 이 부문의 고객들은 대규모 상업, 구조 및 관련 비즈니스 분야에서 고품질의 콘크리트 표면 설치 및 마감 서비스를 필요로 하며, 이는 ORN의 포괄적인 현장 준비, 형성, 강철재 배치 등의 턴키 콘크리트 건설 서비스를 통해 이루어집니다. 고객들은 주로 경쟁 입찰을 통해 계약을 체결하며, 최저 가격의 자격 있는 입찰자가 주로 계약을 따내게 됩니다[0][1][2].
회사의 비용구조
ORN의 비용 구조는 여러 부문으로 나눌 수 있으며, 각 비용 요소에 대한 주요 제공업체들도 다양합니다. 주요 비용 요소와 그에 대한 설명, 그리고 관련 제공업체는 다음과 같습니다.
| 비용 요소 | 설명 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 자재비용 | 콘크리트, 철강 등 건설에 필요한 주요 자재 비용으로, 프로젝트 규모에 따라 크게 변동할 수 있습니다. | Cemex, Vulcan Materials Company 등 |
| 장비 및 운송비용 | 공사에 필요한 장비 구매 또는 임대 비용과 운송비용을 포함합니다. 이 비용은 장비의 유지 및 보수, 인증 등의 추가 비용도 포함합니다. | Caterpillar, United Rentals 등 |
| 연료비용 | 디젤 연료 및 기타 석유 기반 제품을 운영 장비에 사용하며, 연료비의 변동성이 전체 프로젝트 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. | ExxonMobil, Chevron 등 |
| 인건비 | 프로젝트 수행을 위한 인력 비용으로, 고도로 숙련된 기술자와 일반 인력 비용을 포함합니다. | 주요 건설 인력 공급업체 |
| 하도급 비용 | 프로젝트 일정의 일부를 하도급 업체가 수행하며, 이로 인한 비용도 발생합니다. 이 비용은 하도급 업체의 수행 능력과 신뢰도에 따라 변동할 수 있습니다. | Bechtel, Fluor 등 |
| 보험 및 라이센스 비용 | 작업장 안전 및 법적 요구 사항을 준수하기 위한 보험료와 라이센스 취득 비용을 포함합니다. | Aon, Marsh & McLennan 등 |
| 기타 운영비용 | 프로젝트 관리, 계약 관리, 현장 유지 관리 등의 추가 운영 비용을 포함합니다. | 다양한 소규모 서비스 업체들 |
ORN의 주요 공급업체는 자재 공급업체, 장비 공급업체, 연료 공급업체 등으로 다양하게 분포되어 있으며, 이는 프로젝트의 성공적인 완료에 필수적인 요소입니다[0][1][2].
제품군
Orion Group Holdings, Inc. (ORN)의 주요 제품은 해양 건설 서비스와 콘크리트 건설 서비스로 크게 나뉩니다. 이들 제품의 수익 기여도는 다음 표와 같습니다:
| 부문 | 주요 제품 및 서비스 | 2023년 수익 | 2022년 수익 | 수익 기여도 변화(%) |
|---|---|---|---|---|
| 해양 부문 | 해양 건설, 준설, 해양 파이프라인 설치, 해양 환경 구조물 건설 | $395.9 백만 | $339.2 백만 | +16.7% |
| 콘크리트 부문 | 대규모 상업 및 구조 콘크리트 설치, 현장 준비, 형성, 강철재 배치 | $315.9 백만 | $409.1 백만 | -22.8% |
- 해양 부문:
- 주요 제품 및 서비스: 해양 건설, 준설, 해양 파이프라인 설치, 해양 환경 구조물 건설
- 수익 기여도: 2023년 해양 부문은 $395.9 백만의 수익을 창출하였으며 이는 전년 대비 16.7% 증가한 수치입니다. 수익 증가의 주요 원인은 Pearl Harbor Project와 같은 대규모 프로젝트입니다[0][1].
- 콘크리트 부문:
- 주요 제품 및 서비스: 대규모 상업 및 구조 콘크리트 설치, 현장 준비, 형성, 강철재 배치
- 수익 기여도: 2023년 콘크리트 부문은 $315.9 백만의 수익을 창출하였으며 이는 전년 대비 22.8% 감소한 수치입니다. 수익 감소의 주요 원인은 Texas 주에서의 운영 감소 때문입니다[0][1].
ORN의 경쟁사로는 Granite Construction, Fluor Corporation, Kiewit Corporation과 같은 다른 미국 건설 회사들이 있습니다. 이들 기업은 유사한 해양 및 콘크리트 건설 서비스를 제공하며, 시장에서 ORN과 경쟁하고 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Granite Construction | 교통 기반 시설 건설, 해양 건설, 산업 프로젝트 |
| Fluor Corporation | 엔지니어링, 조달, 건설(EPC) 서비스 및 유지보수 서비스 |
| Kiewit Corporation | 건설, 광산, 석유 및 가스, 전력, 수처리 등의 다양한 산업 부문 건설 서비스 |
이들 회사와 경쟁하기 위해 ORN은 고품질의 전문 건설 서비스를 제공하며, 다양한 대규모 프로젝트를 통해 수익을 창출하고 있습니다[0][1][6].
주요 리스크
Orion Group Holdings, Inc.의 비즈니스에 대한 회사 특정 위험 요인으로는 다음과 같은 사항이 있습니다: 1. 컴퓨터 및 통신 시스템의 손상이나 중단: 자연 재해, 전송장애, 전력 손실, 전쟁 또는 테러공격, 컴퓨터 바이러스, 악성 코드, 물리적 또는 전자적 보안 침해 등으로 인해 시스템 및 운영이 손상될 수 있으며, 중단, 지연, 중요한 데이터 손실 또는 유사한 영향을 초래할 수 있습니다. 2. 불법 사용자 문제: 불법 사용자로 인한 우리 시스템의 위협, 해커, 컴퓨터 바이러스, 악성 코드, 조직적 사이버 공격 등의 보안 문제와 시스템 중단이 발생할 수 있으며, 우리와 고객의 기밀 정보 및 분류 정보의 무단 액세스 및 노출 가능성이 있습니다. 3. 세무법 변경: 미국 및 해외 세무법의 불리한 변경, 세율 변화 또는 추가 소득세 부담에 따라 우리의 영업 결과에 심각한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 자산에 대한 무담보사채: 우리는 특정 행위를 제한할 수 있는 비즈니스 활동과 관련된 삶의 소비자들과 채무를 포함하는 무담보사채를 가지고 있으며, 이것은 우리의 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 601.4M | 748.3M | 711.8M |
| 매출원가 | 560.4M | 697.6M | 650.1M |
| 매출총이익 | 41.0M | 50.7M | 61.7M |
| 영업비용 | 61.7M | 63.7M | 69.9M |
| 영업이익 | -20.7M | -13.0M | -8.2M |
| 영업외수익 | -6.7M | -817.0k | 9.3M |
| 세전 순이익 | -14.1M | -12.2M | -17.5M |
| 법인세 비용 | 502.0k | 429.0k | 330.0k |
| 당기순이익 | -14.6M | -12.6M | -17.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 12.3M | 3.8M | 30.9M |
| 매출채권, 순액 | 129.6M | 157.6M | 143.3M |
| 재고자산 | 1.4M | 2.9M | 2.7M |
| 유동자산 총계 | 197.9M | 220.3M | 271.8M |
| 유형자산, 순액 | 135.9M | 131.8M | 137.1M |
| 비유동자산 총계 | 153.8M | 146.8M | 145.1M |
| 자산 총계 | 351.8M | 367.2M | 416.9M |
| 매입채무 | 49.1M | 88.8M | 82.8M |
| 단기차입금 | 47.1M | 44.5M | 35.1M |
| 유동부채 총계 | 161.7M | 189.2M | 215.9M |
| 장기차입금 | 38.8M | 38.0M | 77.8M |
| 비유동부채 총계 | 41.9M | 40.1M | 79.5M |
| 부채 총계 | 203.7M | 229.4M | 295.4M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 186.2M | 188.5M | 190.1M |
| 이익잉여금 | -31.6M | -44.2M | -62.0M |
| 자본 총계 | 148.1M | 137.8M | 121.5M |
| 부채 및 자본 총계 | 351.8M | 367.2M | 416.9M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -14.6M | -12.6M | -17.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 30.5M | 28.9M | 30.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -8.1M | -5.2M | 2.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 69.0k | 9.6M | 17.2M |
| 유형자산 취득 | -17.0M | -14.6M | -8.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 10.6M | -9.7M | 2.2M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 845.0k | -7.3M | 14.8M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 6.0k | -8.4M | 7.8M |
| 현금 순변동 | 10.7M | -8.5M | 27.2M |
주가 영향 미치는 요인들
Orion Group Holdings, Inc.(ORN)의 주가 변동 요인은 다양합니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 지속되면 수출 경쟁력이 감소해 ORN의 국제 사업 부문의 수익성이 악화될 수 있습니다. 이는 부정적 영향을 미칩니다[0]. 둘째, 거시경제 상황이 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 경기 침체 시 건설 프로젝트에 대한 수요가 감소하면 ORN의 매출이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁은 또 다른 중요한 요소입니다. 예컨대, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되면 ORN의 원자재 조달 비용이 상승할 수 있어 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 경쟁업체가 혁신적인 기술을 통해 시장 점유율을 높이면 ORN의 매출이 감소할 가능성이 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화 역시 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 친환경 건설 자재에 대한 수요가 증가하면 이를 적시에 수용하지 못하는 기업은 경쟁에서 뒤처지게 되어 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 각각의 시나리오는 ORN의 주가에 직간접적인 영향을 미칠 수 있으며, 대부분은 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Orion Group Holdings, Inc.(ORN)의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 감소할 수 있습니다. 첫째, 인프라 투자 확대는 회사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 정부와 민간 부문에서 도로, 항만, 교량 등 인프라 프로젝트에 대한 투자 증가가 예상된다면 ORN의 해양 건설 및 콘크리트 부문 수주가 늘어날 것입니다. 둘째, 해양 환경 보호와 관련된 법제 강화도 중요한 성장 동력입니다. 침하 지역 복구나 해양 생태계 보호 프로젝트에 대한 수요가 증가하면 ORN의 전문성을 활용할 기회가 많아질 것입니다. 셋째, 도시화와 인구 증가에 따른 주거 및 상업 건축 수요 확대 역시 회사의 매출 상승에 기여할 수 있습니다. 반면 경기가 둔화되거나 예측할 수 없는 자연 재해, 기후 변화 등은 회사의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 강력한 신규 경쟁자의 등장이나 혁신적인 기술 개발의 실패는 시장 점유율 감소로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 건설 자재 비용의 급격한 상승이나 노동력 부족 등의 외부 요인은 비용 증가로 인해 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 이러한 여러 요인들이 ORN의 미래를 다각도로 영향을 미칠 수 있습니다.