회사 소개
회사 YYAI는 스포츠 장비 및 기술 사업에 종사하고 있습니다. 회사는 Slinger Launcher의 소유자로, 휴대용 테니스 공 발사기, 휴대용 패들 테니스 공 발사기 및 휴대용 피클볼(피클볼 테니스) 발사기로 구성된 Gameface AI와 성능 분석을 제공하는 AI 기술을 보유하고 있습니다. 회사는 투명한 유리창 가방에 내장된 특허 받은 휴대용, 다용도 및 경제적인 공 발사기인 Slinger Bag Launcher를 첫 제품으로 선보였습니다. Slinger Bag Launcher는 기존의 크고 비효율적인 테니스 공 발사기와는 다르게 휴대가 용이하고 저렴하며 효율적입니다. 회사는 주로 공 공급자들에 매운해온 전통적인 테니스 공 발사기 시장을 변화시키는 기회를 보고 있으며, 북아메리카를 중심으로 직접소비 전략을 통해 약 70%의 매출을 올리고 있습니다. 이외의 시장에서는 제휴사 배급 구조를 운영하며, 배급사들은 현지에서 제품 주문을 하여 글로벌 유통망을 통해 상품을 배송 받습니다.
주요 고객
YYAI의 주요 고객들은 스포츠와 관련된 다양한 분야에서 활동하는 사람들입니다. 대표적인 고객 세그먼트는 휴대용 테니스 공 발사기를 필요로 하는 테니스 애호가들입니다. 이들은 제품의 휴대성과 경제성을 높이 평가하며, 자신의 훈련을 더욱 효율적으로 진행하기 위해 돈을 지불합니다. 또 다른 세그먼트로는 패들 테니스와 피클볼을 즐기는 사람들로, 이들도 동일한 이유로 YYAI의 제품을 구매합니다. 전문 선수, 코치 및 테니스 클럽 또한 중요한 고객층으로, 이들은 자신의 기술을 향상시키고 클럽 회원들에게 더 나은 훈련 환경을 제공하려는 목적에서 제품을 구매합니다. 추가로, YYAI는 게임 분석을 위한 AI 기술을 제공하며, 이는 주로 팀 관리, 경기 전략 수립 및 선수 성능 분석에 중점을 둔 고객들, 예를 들어, 스포츠 팀 관리자, 스포츠 데이터 분석가, 그리고 경기 전략 수립자들에게 매력적입니다. IyAI의 고객들은 그 제품들이 높은 품질의 데이터와 성능 분석을 제공하고, 이는 결국 경기 승리와 선수 발전에 기여하기 때문에 비용을 지불합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 | YYAI의 제품은 주로 고강도 플라스틱, 플라스틱 사출 성형 부품, 경량 고강성을 가진 금속 소재로 만들어집니다 | 특정 제공 회사 명시는 없음 |
| 노동 비용 | 독립 제조업체에서 생산되는 YYAI 제품의 경우, 종종 예기치 않은 임금 상승과 규제 준수 비용이 발생합니다. | 특정 제공 회사 명시는 없음 |
| 운송비 | YYAI의 모든 장비는 해외에서 제조되며, 대규모 지리적 거리를 넘어 제3자를 통해 운송됩니다. 석유 가격 상승으로 인해 제조 및 운송 비용이 증가할 수 있습니다. | 특정 제공 회사 명시는 없음 |
| 에너지 비용 | YYAI는 제조 공정과 원자재 운송에 많은 에너지를 소비합니다. 특히 석유 기반 원자재 사용과 관련된 비용이 많이 발생합니다. | 특정 제공 회사 명시는 없음 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 파워 | YYAI는 AI 기술과 데이터 분석을 위해 클라우드 서비스와 컴퓨팅 파워를 사용합니다. | 특정 제공 회사 명시는 없음 |
제품군
YYAI의 주요 제품은 Slinger Bag과 Gameface AI입니다. 이들은 각각의 시장에서 핵심적인 수익을 창출하고 있습니다.
- Slinger Bag
- 제품 설명: Slinger Bag은 휴대용 테니스 공 발사기로, 기존의 크고 비효율적인 테니스 공 발사기를 대체할 수 있도록 설계되었습니다. 이 제품은 휴대성이 우수하고 저렴하며, 다양한 스포츠 활동에 적용이 가능합니다.
- 수익 기여: Slinger Bag은 전체 수익의 약 70%를 북미에서 직접 소비자에게 판매하는 전략을 통해 창출합니다. 나머지 30%는 국제 배급망을 통해 발생합니다.
- 특징:
- 휴대 및 이동 용이성
- 경제적인 가격
- 다양한 스포츠(테니스, 패들 테니스, 피클볼)용으로 확장 가능
- Gameface AI
- 제품 설명: Gameface AI는 스포츠 성능 분석 및 데이터 관리를 위한 AI 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 스포츠 비디오 데이터를 분석해 실시간으로 성능 정보를 제공합니다.
- 수익 기여: 소프트웨어 중심의 비즈니스 모델로, 직접적인 제품 판매보다는 구독 서비스 모델을 통해 수익을 창출합니다. 초기에는 크리켓과 축구 시장에 집중했으며, 이제는 테니스 시장에도 진출하고 있습니다.
- 특징:
- 자동화된 성능 데이터 분석
- 범용 카메라 또는 스마트폰과 호환
- 다양한 스포츠 종목에 적용 가능
경쟁사 분석
YYAI와 유사한 제품을 제공하는 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 제품명 | 특징 |
|---|---|---|
| Lobster | Lobster Elite V | 다양한 수준의 속도 및 스핀 옵션 |
| Spinshot | Spinshot Pro | 스마트폰 앱을 통한 원격 제어 가능 |
| Playmate | Playmate iGenie | 프로그램 가능한 연습 세션 제공 |
이와 같은 경쟁사 제품들은 모두 테니스 공 발사기 시장에서 경쟁하고 있으며, 기능과 가격 면에서 상이한 특징들을 가지고 있습니다.
주요 리스크
YYAI의 사업에 대한 잠재적 위험은 다음과 같습니다:
- 기술 발전 속도: YYAI의 주요 제품인 Slinger Bag 및 Gameface AI는 기술 중심의 제품으로, 기술 발전 속도에 민감하게 반응해야 합니다. 새로운 기술이나 경쟁사의 혁신적 제품이 출시되는 경우, YYAI는 이에 대응하고 제품을 발전시켜야 합니다.
- 시장 수요 변화: 스포츠 장비 시장은 수요가 급변하는 특성을 가지고 있습니다. YYAI는 전략을 지속적으로 조정해야 하며, 특히 특정 스포츠 종목이나 지역에서의 수요 변화에 적응할 수 있는 조치를 강구해야 합니다.
- 지역적 규제 변화: YYAI의 제품은 국제 시장에서 판매되고 있기 때문에 각 지역의 법규 및 규제 변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 규제 요건을 준수하고, 지역적 제약사항을 고려한 비즈니스 전략을 수립하는 것이 필요합니다.
- 파트너십 안정성: YYAI는 국제 시장에서 제휴사와의 협업을 통해 제품을 판매하고 있습니다. 제휴사와의 안정적인 협력 관계를 유지하는 것이 중요하며, 제휴사의 금융 건강 상태나 변화에 대한 모니터링이 필요합니다.
- 데이터 보안: Gameface AI는 성능 분석을 위해 사용자의 데이터를 수집하는데, 이에 따른 데이터 보안 문제가 발생할 수 있습니다. YYAI는 사용자 데이터를 안전하게 보호하고 개인정보 보안에 만전을 기해야 합니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 16.1 | 9.9 | 8.4 |
| 매출원가 | 11.9 | 7.1 | 5.0 |
| 매출총이익 | 4.2 | 2.8 | 3.4 |
| 영업비용 | 50.9 | 24.7 | 9.8 |
| 영업이익 | -46.7 | -22.0 | -6.4 |
| 영업외수익 | -0.2 | 3.3 | 9.2 |
| 세전 순이익 | -46.5 | -25.3 | -15.6 |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -51.8 | -71.2 | -15.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 0.7 | 0.2 | 16.7 |
| 매출채권, 순액 | 1.0 | 0.4 | 0.3 |
| 재고자산 | 7.9 | 3.2 | 1.6 |
| 유동자산 총계 | 12.8 | 5.0 | 19.6 |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | 62.0 | 2.1 | 2.0 |
| 자산 총계 | 74.9 | 7.1 | 21.6 |
| 매입채무 | 5.3 | 5.5 | 4.7 |
| 단기차입금 | 15.0 | 1.5 | 2.7 |
| 유동부채 총계 | 39.0 | 23.8 | 12.0 |
| 장기차입금 | 2.0 | 2.0 | N/A |
| 비유동부채 총계 | 3.4 | 2.0 | N/A |
| 부채 총계 | 42.4 | 25.7 | 12.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 113.1 | 133.0 | 176.8 |
| 이익잉여금 | -80.6 | -151.8 | -167.4 |
| 자본 총계 | 32.5 | -18.6 | 9.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 74.9 | 7.1 | 21.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -51.8 | -71.2 | -15.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.0 | 11.6 | 0.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | -0.3 | 4.0 | 2.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -12.4 | -6.4 | -3.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.6 | N/A | -16.5 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 14.5 | -2.9 | 1.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 13.7 | 5.8 | 19.5 |
| 현금 순변동 | -0.3 | -0.5 | -0.0 |
연도별 현금 흐름
| 현금 흐름 항목 | 2023년 4월 30일 | 2022년 4월 30일 |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | $(6,365,389) | $(12,366,700) |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | $0 | $(1,618,341) |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | $5,821,178 | $13,734,286 |
| 기말 현금 및 현금 등가물 | $202,095 | $665,002 |
YYAI는 영업 활동에서 현저한 현금 손실을 겪고 있습니다. 2023년 회계 연도에 영업 활동에서 약 636만 달러의 현금 손실을 보았고, 이는 2022년의 약 1,237만 달러에 비해 감소한 수치입니다. 이는 주로 순손실과 비현금성 비용의 합에서 비롯된 것으로 보여집니다. 투자 활동에서는 2023년 회계 연도에 현금 유출이 없었지만, 2022년 회계 연도에는 약 162만 달러가 사용되었습니다. 재무 활동에서는 주식 발행과 같은 자금 조달을 통해 2023년에 약 582만 달러의 현금을 확보하였으며, 이는 2022년의 약 1,373만 달러에 비해 감소한 수치입니다. 따라서, 회사의 전반적인 현금 흐름은 영업 활동에서의 큰 손실을 자금 조달 활동으로 보충하는 구조를 띄고 있습니다. 이는 유사한 스포츠 및 기술 회사들이 종종 초기 단계에서 겪는 현금 흐름 패턴과 유사합니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 종류 | 원금 | 금리 | 기타 조건 |
|---|---|---|---|
| 관련자 대출 | $2,000,000 | 8% | 상환 기한: 2024년 7월 31일 |
| 전환사채 | $11,000,000 | 8% | 만기일: 2022년 8월 6일, 주식 매수권 포함 |
| Mont-Saic 대출 | $120,000 | 12.6% | 상환 기한: 2021년 6월 30일 |
| 약속어음 | $1,000,000 | 2.25% | 상환 기한: 2021년 4월 30일 |
| 보안 대출 계약 | $2,000,000 | 4.33% | 상환 기한: 초기 금액 $1,400,000, 추가 $600,000 가능 |
회사는 관련자들로부터 연 8%의 이율로 2백만 달러를 대출받았으며, 이는 최초 2022년 4월 30일까지 상환 예정이었으나 2024년 7월 31일까지로 연장되었습니다. 또한, 2021년 8월 6일에 1천1백만 달러의 연 8% 이율 전환사채를 발행하였으며, 만기일은 2022년 8월 6일입니다. Mont-Saic와의 12.6% 이율의 대출 계약은 2020년 6월 30일에 상환 예정이었습니다. 2020년 12월 24일, 제3자와의 약속어음은 2.25% 이율로 100만 달러를 대출받았으며, 원래 상환 기한은 2021년 2월 8일이었으나 2021년 4월 30일까지 연장되었습니다. 마지막으로, 2023년 1월 6일에는 연 4.33% 이율로 200만 달러의 보안 대출 계약을 체결하였으며, 초기 금액 140만 달러가 대출되고, 추가로 60만 달러를 사용할 수 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
YYAI 주식 가격의 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미 달러 대비 원화가 강세를 보이는 경우, YYAI의 수출 상품 가격 경쟁력이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 매크로 경제 상황도 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 경제 침체가 발생하면 소비자들의 지출이 감소하여 YYAI의 매출과 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등 또한 주식 가격에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁과 같은 상황이 발생하면 미국으로의 수출 비용 증가로 인해 YYAI의 수익성이 낮아져 주가가 떨어질 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장은 시장 점유율을 빼앗길 수 있어 부정적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 테니스 관련 신기술을 보유한 경쟁사가 등장하면 YYAI의 시장 점유율과 주가가 함께 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 혹은 트렌드의 변화도 주식 가격에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 테니스 운동의 인기가 급격히 상승하면 YYAI의 매출 증가로 주가가 상승할 가능성이 큽니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
YYAI의 미래 전망은 여러 요인에 의해 크게 변동될 수 있습니다. 우선 회사의 핵심 제품인 Slinger Bag Launcher는 테니스, 피클볼, 패들 테니스 시장에서 지속적으로 성장할 가능성이 큽니다. 이들 스포츠는 북미뿐만 아니라 유럽과 남미에서도 인기를 끌고 있어, 전체적인 시장 성장률에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. YYAI는 또한 인공지능(AI) 기반의 Gameface 플랫폼을 통해 스포츠 기술 영역으로 확장하고 있습니다. 이는 스포츠 분석과 개인 맞춤형 코칭 도구에 대한 수요가 증가하고 있는 현 상황에 부합하며, 향후 큰 시장 기회를 제공할 수 있습니다. 그러나 회사의 성장에는 몇 가지 위험 요소도 존재합니다. 예를 들어, 초기 단계인 AI 기술 시장은 예측 불가능성이 크며, 소비자들의 수용 여부가 불확실합니다. 추가적으로, YYAI는 대규모 연구개발 비용과 품질 관리를 유지해야 하는 부담이 있으며, 이는 기술 혁신의 실패로 이어질 경우 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 경기 침체나 환율 변동, 경쟁사의 등장 등 외부 요인도 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더욱이, 자금 조달 문제는 회사의 지속적인 성장을 위한 장애물이 될 수 있으며, 필요 자금이 확보되지 않는다면 운영과 성장 전략에 지장을 초래할 수 있습니다.