회사 소개
엔베릭 바이오사이언스(Enveric Biosciences)는 우울증, 불안 및 중독 장애를 치료하기 위한 신경가소성 관련 소분자 치료제를 개발하는 생명과학 회사다. 이 회사는 Psybrary™라는 독특한 발견 및 개발 플랫폼을 활용하여, 정신 건강 질환을 타겟으로 한 새로운 화학 물질의 지식 재산 포트폴리오를 구축했다. 주요 프로그램인 EVM201 시리즈는 활성 대사물인 실로신(psilocin)의 합성 전구체를 포함하며, 이 중 EB-002를 정신 질환 치료를 위해 개발하고 있다. 또한, EVM301 시리즈의 두 번째 프로그램인 EB-003도 개발 중이며, 이 제품은 환자에게 환각을 유도하지 않으면서 신경가소성을 촉진하는 혁신적인 치료 접근법을 제공할 것으로 기대된다. 엔베릭의 연구 개발은 기존 psychedelics(환각제)에 기반한 새로운 화합물의 설계와 합성을 포함하며, 이들을 통해 정신 건강 문제를 해결할 수 있는 적합한 약물 후보를 발굴하고 개발하는 과정이다. 다각적인 화학 및 합성 생물학 기술을 통해, 이들은 실로시빈, DMT, 메스칼린 및 MDMA와 같은 고전적 환각제의 새로운 버전을 합성하고 있으며, Psybrary™는 이를 통해 1,000개 이상의 신규 화합물과 파생물을 보유하고 있다. 회사는 현재 EB-002와 EB-003의 개발에 집중하고 있으며, 추가적으로 다른 화합물을 라이센스할 계획을 가지고 있다.
주요 고객
엔베릭 바이오사이언스(ENVB)의 고객층은 주로 정신 건강 문제를 겪고 있는 환자, 정신 건강 관련 의료 전문가 및 의료 기관으로 나눌 수 있다. 첫 번째 고객층인 정신 건강 문제를 겪고 있는 환자들은 우울증, 불안, 중독 장애 등의 질환으로 고통받고 있으며, 기존 치료법으로 효과를 보지 못한 이들이 많다. 이들은 신경가소성을 자극하는 새로운 치료제를 통해 장기적인 정신 건강 개선을 기대하며 ENVB의 제품을 찾는다. 두 번째 고객층인 정신 건강 의료 전문가는 정신과 의사, 심리학자 및 치료사로, 이들은 자신들의 임상 실습에서 더 효과적이고 혁신적인 치료 옵션을 제공하기 위해 ENVB의 제품을 채택할 잠재 고객이다. 이러한 전문가들은 신약의 작용 메커니즘을 깊이 이해하고 있어, 환자들에게 적합한 치료법으로 제시할 수 있다. 마지막으로 의료 기관, 특히 정신과 전문 병원 및 연구 기관은 ENVB의 새로운 치료제를 이용해 병원 내 치료 프로토콜을 개선하거나 임상 연구를 통해 추가적인 과학적 데이터를 축적할 수 있는 기회를 모색한다. 이런 기관들은 연구 및 임상 시험을 통해 ENVB의 신약 효능을 평가하고 이를 통해 의료 서비스의 질을 높이는 것을 목표로 한다.
회사의 비용구조
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비용 항목 |
설명 |
자원 제공업체 |
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직원 급여 및 복리후생 |
엔베릭 바이오사이언스는 직원 급여와 복리후생 등 인건비가 주된 운영 비용 항목 중 하나이다. 특히 연구 및 개발에 참여하는 직원들에 대한 비용이 상당수이다. |
엔베릭은 내부 인력을 활용하기 때문에 외부 인원이 아닌 기존 내부 인력이 이 부분에 기여한다. |
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연구 개발 비용 |
연구 개발(R&.D)은 엔베릭의 주된 활동 분야로, 이와 관련된 실험실 좌석 임대, 시약 및 재료 구입, 기술 서비스 등이 포함된다. |
특정 공급업체와의 계약 없이 필요에 따라 다양한 연구 장비 및 재료 제조업체에서 조달한다. |
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시설 운영 비용 |
회사 시설물의 유지 및 운영 비용은 물리적 연구 시설을 유지하는 데 필요한 모든 물리적 인프라 비용을 포함한다. |
구체적인 외부 제공업체는 언급되지 않지만, 다양한 시설 유지보수 업체와 협력할 가능성이 크다. |
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법률 및 규제 비용 |
법률 자문 및 규제 준수를 위한 비용은 기업 운영을 위한 필수적인 부분이다. |
엔베릭은 다양한 법률 및 규제 자문을 제공하는 외부 법률 회사와 협력한다. |
이 외에도 전반적인 행정 비용이나 기타 운영상의 비용이 발생하며, 이는 기업의 전반적인 성장과 지속적인 연구 개발 이니셔티브를 지원하기 위한 필수적인 투자로 간주된다.
제품군
엔베릭 바이오사이언스(ENVB)의 주요 제품은 EVM201 시리즈와 EVM301 시리즈로, 이들은 정신 건강 장애 치료에 집중된 신경가소성 관련 화합물이다. EVM201 시리즈 제품은 특히 실로신의 합성 전구체인 EB-002를 포함하며, 이는 정신 건강 장애를 개선하는 데 기여할 것으로 예상된다. EVM301 시리즈는 EB-003을 포함하며, 이 제품은 환각을 유발하지 않으면서도 신경가소성을 촉진하는 특성을 가지고 있다. 두 시리즈 모두 ENVB의 주요 수익원이며, 회사의 신약 개발 및 임상 시험 과정에서 결정적인 역할을 한다. ENVB의 주요 경쟁자로는 유사한 정신 건강 치료제를 개발하는 다양한 생명과학 및 제약회사가 있으며, 이들은 ENVB와 유사한 제품을 시장에 제공하고 있다. 예를 들어, MBE 시스템을 제공하는 Veeco와 같은 회사는 상이한 방법을 통해 유사한 연구를 진행 중이지만, ENVB가 집중하는 신경가소성 화합물 분야에서는 직접적인 경쟁이 적다. 다음 표는 ENVB의 주요 제품과 그들이 회사 수익에 미치는 기여도 및 경쟁사 목록을 간단히 정리한 것이다:
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 | 경쟁사 |
|---|---|---|---|
| EVM201 시리즈 (EB-002) | 실로신 합성 전구체로, 정신 건강 장애 치료에 사용 | 주요 수익원 | 유사 영역 경쟁사 없음 |
| EVM301 시리즈 (EB-003) | 신경가소성 촉진제로, 비환각적 치료 옵션 | 주요 수익원 | 유사 영역 경쟁사 없음 |
이러한 제품 구성은 ENVB의 시장 경쟁력과 연구개발에 대한 투자 방향성을 보여준다.
주요 리스크
엔베릭 바이오사이언스(ENVB)의 사업에는 여러 가지 독특한 위험 요소가 존재한다. 먼저, 정신 건강을 치료하는 새로운 화합물 개발에 따라 환각제와 같은 민감한 제품을 사용해야 하므로 사회적 수용성에 대한 우려가 존재한다. 지나치게 보수적인 사회에서 이러한 제품에 대한 선입견이나 부정적인 인식은 시장 진입에 큰 장애가 될 수 있다. 둘째, ENVB는 외부 제휴사와의 협력에 크게 의존하고 있는데, 제휴사의 인력이나 자원 부족으로 인해 연구 개발 일정이 지연될 가능성이 있다. 더 나아가, 리서치 및 개발 과정에서 예상치 못한 부작용이나 위험이 발생할 경우, 이는 임상 시험 중단이나 추가 연구를 요구하게 되어 회사의 자원과 시간을 낭비하게 할 수 있다. 또한, 엔베릭은 다수의 의약품 특허를 보유하고 있지만, 이들 특허를 효과적으로 보호하지 못할 경우 경쟁 회사들이 유사한 제품을 개발하여 시장에서 경쟁할 수 있는 가능성이 크다. 마지막으로, 직원의 비윤리적 행동이나 규정 위반과 같은 내부적 리스크도 존재하며, 이는 기업의 평판과 재무 상태에 심각한 부정적 영향을 미칠 수 있다.
뉴스
재무
엔베릭 바이오사이언스(ENVB)의 재무 상태를 분석해 보면, 회사는 2023년까지 누적 적자가 96,499,518달러에 달하며, 계속적인 손실이 예상된다. 2023년도에 14,094,411달러의 운영 현금 유출이 있었고 운영 손실은 16,448,440달러를 기록했다. 매출을 아직 창출하지 못한 연구 개발 기업인 ENVB는 주요 자금원을 채무 및 자본 발행을 통해 조달하고 있으며, 이러한 점은 지속적인 경영을 위한 회의적인 시선을 받기에 충분하다. 12월 31일을 기준으로 2,287,977달러의 현금과 1,238,027달러의 운전자본을 보유하고 있으나, 현금만으로 앞으로 12개월간 운영을 지속하기에는 불충분하다. 2023년의 현금 유출은 주로 연구 개발 비용 7,252,437달러 및 일반 관리비 8,852,021달러로 이루어졌으며, 이는 각각 전년 대비 감소한 수치다. 2023년에 1,343,141달러의 재무 활동으로 인한 현금 사용이 있었으며, 이는 주로 시리즈 A 우선주의 상환과 관련된 1,052,057달러와 자본 배포 제공 비용 291,084달러 때문이었다. 위의 재무적 도전 상황에도 불구하고, ENVB는 2024년 1월 1.5백만 달러 순 현금을 받는 등 추가 자본을 조달하기 위한 다양한 예측을 진행하고 있다. 재무 상태의 불확실성으로 인해 경영진은 회사의 지속 가능성에 상당한 의문이 생길 수 있다고 판단하고 있으며, 관련된 조정이 이루어지지 않을 경우 회사는 자산 청산 또는 파산 보호 신청을 고려할 수 있다.
대차대조표
엔베릭 바이오사이언스(Enveric Biosciences)의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표는 다음과 같다.
| 항목 | 2023년 (달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 2,287,977 |
| 선불비용 및 기타 유동자산 | 122,807 |
| 유동자산 총합 | 2,410,784 |
| 고정자산, 순 | 49,373 |
| 기타 자산 | 89,507 |
| 자산 총합 | 2,549,664 |
| 부채 및 주주 자본 | |
| 계정 및 미지급 비용 | 1,172,757 |
| 유동 부채 총합 | 1,311,757 |
| 주주 자본 | 1,237,907 |
| 부채 및 주주 자본 총합 | 2,549,664 |
대차대조표에 따르면, ENVB의 총 자산은 약 254만 달러이며 그중 현금 및 현금성 자산은 약 229만 달러로, 전체 자산 중 상당한 부분을 차지하고 있다. 이는 회사가 아직 수익을 창출하지 못하고 연구 개발 중심의 바이오텍 기업임을 고려할 때, 적절한 자산 배분으로 볼 수 있다. 그러나 유동 자산과 유동 부채의 차이가 작아 자본 여유가 부족하다는 점은 주목할 필요가 있다. 연구 개발 지출이 계속해서 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 회사가 지속적으로 혁신적인 치료제를 개발하기 위해 필요한 부분이다. 하지만 이러한 자산 구성은 회사의 지속 가능성에 대한 우려를 증가시킬 수 있으며, 안정적인 재무 상태를 유지하려면 추가 자금 조달이 필수적이다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
엔베릭 바이오사이언스는 다음과 같은 주요 채무를 가지고 있다. 미자리 테파호트 은행과 체결한 미자리 2023 대출의 경우 총 $50백만의 원금으로 8년 기한으로 2031년에 만기되며, 연이율 7.15%의 이자율을 가진다. 주반기별로 원금은 $3.1백만씩 상환하며, 재무상태 개선을 위한 다양한 제한사항을 포함한 계약 조건이 있다. 한편, 하포알림 은행과 체결한 BHI 대출은 $100백만 원금 규모로, 10년 동안 상환되며, 이는 또한 연이율이 정의되지 않았으나 비슷한 계약 요건을 포함하고 있다.
주가 영향 미치는 요인들
엔베릭 바이오사이언스의 주가 변동 원인은 여러 가지 요인이 작용할 수 있다. 첫 번째로, 통화 변동성을 고려할 수 있다. 엔베릭이 해외 시장에 노출되어 있을 경우, 자국 화폐 가치 절하가 수익 손실로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미친다. 두 번째로, 거시경제 상태의 변동도 주가에 영향을 줄 수 있다. 글로벌 경제 둔화가 있을 경우, 투자자의 심리가 위축되고 위험 자산 회피 성향이 강화되어 주가 하락을 초래할 수 있다. 셋째로, 국제간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁과 같은 상황은 공급망 차질을 발생시켜 기업의 생산 및 판매에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 네 번째로, 경쟁사의 급부상은 엔베릭의 시장 점유율을 감소시킬 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 요소로 작용할 수 있다. 다섯 번째로, 시장 트렌드의 변화는 엔베릭이 개발 중인 혁신적인 정신 건강 치료법에 대한 투자자의 관심이 높아질 경우 주가 상승을 유도할 수 있는 긍정적인 요인으로 작용한다. 이러한 다양한 시나리오들은 모두 엔베릭의 주가에 긍정적 혹은 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 잠재적 요소들이다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
엔베릭 바이오사이언스의 미래는 여러 요인에 의해 크게 좌우될 것으로 예상된다. 첫째, 정신 건강 치료에 대한 수요 증가가 이 회사의 사업 성장을 이끄는 주요 동력 중 하나가 될 수 있다. 현대 사회에서는 스트레스와 불안, 우울증과 같은 정신 건강 문제에 대한 인식이 높아지면서, 효과적인 치료제에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있다. 둘째, 연구 개발의 성공 여부는 회사의 운명을 결정짓는 데 중요한 요소이다. 엔베릭은 정신 건강을 겨냥한 신약 개발에 주력하고 있으며, 특히 신경가소성과 관련된 소분자 치료제에 집중하고 있다. 이들의 주요 후보물질이 임상 시험에서 긍정적인 결과를 보여 줄 경우, 시장에서의 입지가 강화될 것으로 보인다. 셋째, 기술 및 지적 재산권 보호는 경쟁력을 유지하는 데 핵심적이다. 회사의 독창적인 플랫폼인 Psybrary™와 그 아래 개발 중인 1,000여 개의 화합물은 강력한 경쟁 장벽을 형성할 수 있다. 넷째, 규제 환경 변화도 회사의 미래에 영향을 미칠 수 있다. 정신 건강 치료제로서의 저명한 환각제 사용에 대한 규제가 완화될 경우, 제품 상업화가 가속화될 가능성이 있다. 그러나 반대로, 예상치 못한 규제 강화는 사업 방향에 제약을 줄 수 있다. 다섯째, 자본 유치 및 금융 상태 역시 중요하다. 혁신적인 연구 개발을 지속하기 위해서는 충분한 자금이 필요하며, 투자자들의 신뢰를 얻는 것이 필수적이다. 이러한 다양한 요소들이 복합적으로 작용하여 엔베릭 바이오사이언스의 사업이 성장하거나 축소될 가능성을 결정하게 될 것이다.