회사 소개
ENGlobal Corporation는 주로 에너지 산업에 혁신적인 프로젝트 솔루션을 제공하는 선도적인 공급업체로, 수직 통합된 공학 및 전문 프로젝트 실행 서비스와 자동화 및 시스템 통합 능력을 결합하여 고객에게 솔루션을 전달합니다. 회사는 수직 통합된 전략을 통해 전체 서비스 제공 업체로서 과거와는 다른 존재로 간주되며, 이를 통해 고객들이 다수의 공급업체에 종속되지 않고 프로젝트 비용과 일정을 효과적으로 관리할 수 있도록 합니다. ENGlobal은 주로 세 가지 출처를 통해 수익을 창출하는데, 이는 (i) 비즈니스 개발 노력, (ii) 전략적 최종 이용자 고객, 원천 장비 제조업체 및 기술 파트너와의 제휴 계약, (iii) 기존 고객 및 산업 구성원의 추천을 통한 것입니다. 주요 계약 형태로는 시간 및 재료 계약과 고정가격 계약이 있으며, 주요 서비스로는 공학, 자동화, 정부 서비스 등이 있습니다. 이러한 서비스는 다운스트림 정제소, 석유화학 및 재생 에너지 시설부터 미드스트림 파이프라인, 저장 및 기타 교통 관련 기업에 이르는 고객을 대상으로 제공되며, 이를 통해 작은 자본 개선 및 유지 보수 프로젝트에 적용됩니다.
주요 고객
ENGlobal Corporation의 고객은 주로 에너지 산업과 정부 부문으로 나뉩니다. 첫 번째 세그먼트인 상업 부문에서는 주로 미국 내 에너지 산업에 전문적인 공학 및 프로젝트 관리 서비스를 제공하며, 고객으로는 다국적 정유 및 화학 회사와 같은 Fortune 500 기업들이 포함됩니다. 이 고객들은 정유소, 석유화학 시설 및 재생 에너지 시설을 운영하며, 공학 설계, 환경 규정 준수, 프로젝트 관리 및 건설 관리를 포함한 다분야 엔지니어링 서비스가 필요하기 때문에 ENGlobal의 서비스를 이용합니다. 두 번째는 정부 부문으로, 주로 미국 정부 및 그 하위 기관을 대상으로 하며, 여기에는 주 및 지방 정부 기관도 포함됩니다. 이 부문은 프로세스 분산 제어 시스템, 분석기 시스템 및 자동화 데이터 수집 시스템의 설계, 통합 및 구현 서비스를 제공합니다. 고객들은 이러한 시스템의 유지 보수, 교정 및 수리 서비스가 필요하여 ENGlobal의 서비스를 이용합니다. 이러한 고객들은 프로젝트의 복잡성과 규모 때문에 엔지니어링 서비스 외주를 통해 비용 효율성과 품질을 확보하고자 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 관리 및 직원 보상 포함. | 내부 관리 |
| 사무실 비용 | 임대료, 유틸리티, 감가상각 등. | 부동산 임대회사 |
| 여행 경비 | 프로젝트 요구에 따른 여행 비용. | 여행사 및 항공사 |
| 감가상각 | 장비 및 자산의 감가상각. | 금융기관 |
| 나쁜 부채 | 회수 불가능한 채권. | 회계 부서 |
| 하도급 서비스 | 프로젝트 별로 변동하는 하도급 비용. | 하도급 업체 |
| 컴퓨터 및 소프트웨어 | 컴퓨터 장비 및 소프트웨어 비용. | IT 공급업체 |
| 운송비 | 운송 및 물류 비용. | 물류 회사 |
| 임차료 | 운영 리스 및 금융 리스. | 리스 제공업체 |
ENGlobal의 주요 비용 항목에는 인건비, 사무실 운영 비용, 하도급 서비스비 등이 포함되며, 각 항목은 다양한 외부 공급업체에 의존하고 있습니다. 예를 들어, 사무실 운영 비용에는 부동산 임대 회사, 유틸리티 제공업체 등이 관련되고, 컴퓨터 및 소프트웨어 비용은 IT 공급업체와 협력합니다. 하도급 서비스는 프로젝트마다 변동하며, 관련 하도급 업체와의 협력이 중요합니다. 전체적으로 ENGlobal은 이러한 다양한 비용과 리소스를 관리하며 운영되고 있습니다 .
제품군
ENGlobal Corporation(ENG)는 주로 에너지 산업에 다양한 프로젝트 솔루션을 제공하는 회사로, 주요 제품 및 서비스는 엔지니어링, 자동화 및 시스템 통합, 정부 서비스 등으로 나뉩니다. ENG의 주요 제품과 각각의 수익 기여도에 대한 분석입니다.
주요 제품 및 서비스
- 엔지니어링
- 설명: 프로젝트 초기 계획 수립부터 상세 설계, 건설 관리까지 포함하는 다분야 엔지니어링 서비스를 제공합니다.
- 수익 기여: 시간 및 재료 계약과 고정 가격 계약을 통해 수익을 창출하며, 주로 정유 공장, 석유화학 시설 및 재생 에너지 시설에서 사용됩니다.
- 주요 기능:
- 개념 연구
- 프로젝트 정의
- 비용 산정
- 엔지니어링 설계
- 환경 규정 준수
- 자재 조달
- 프로젝트 관리
- 건설 관리
- 자동화 및 시스템 통합
- 설명: 산업 자동화 시스템 및 프로세스 통합 솔루션을 제공하며, 분산 제어 시스템 및 분석기 시스템 설계, 통합 및 구현 등을 포함합니다.
- 수익 기여: 다양한 석유 및 가스 프로젝트에서 활용되며, 프로젝트의 복잡성과 규모에 따라 수익이 변동됩니다.
- 주요 기능:
- 프로세스 제어 시스템 설계
- 데이터 자동 수집 시스템
- 시스템 유지 보수 및 수리
- 3D 모델링 및 프로세스 시뮬레이션
- 정부 서비스
- 설명: 미국 정부와 그 하위 기관을 대상으로 프로세스 분산 제어 및 분석기 시스템 설계 및 유지 보수 등을 제공합니다.
- 수익 기여: 주로 미국 정부와의 계약을 통해 수익을 창출하며, 단기 및 장기 계약이 모두 포함됩니다.
- 주요 기능:
- 고급 자동 데이터 수집 시스템 통합
- 정보 기술 지원
- 시스템 유지 보수 및 교정
주요 경쟁사
ENGlobal의 경쟁사를 꼽자면 다음과 같은 회사들이 있습니다. 이들 역시 유사한 제품 및 서비스를 제공하며, 에너지 산업에서 활동하고 있습니다.
| 경쟁사 이름 | 유사 제품 및 서비스 | 비고 |
|---|---|---|
| Jacobs | 엔지니어링 및 프로젝트 관리 | 글로벌 엔지니어링 서비스 제공 |
| Wood Group | 에너지 및 산업 자동화 솔루션 | 석유 및 가스 산업에 집중 |
| Fluor Corporation | 엔지니어링, 조달 및 건설 관리 | 대규모 산업 프로젝트 실행 |
| KBR | 통합 솔루션, 정부 서비스 | 방위 및 정부 계약 서비스 |
이러한 경쟁사들 역시 다양한 산업 분야에 걸쳐 엔지니어링, 자동화 및 시스템 통합 서비스를 제공하며, ENGlobal과 마찬가지로 에너지 산업에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
주요 리스크
ENGlobal Corporation의 업무에 대한 가능한 위험 사항은 다음과 같습니다. 첫째, 주요 고객들과의 프로젝트 완료 후 계약이 종료될 수 있어 꾸준한 새로운 고객 영입이 필요하며, 이로 인해 비즈니스가 심각하게 영향을 받을 수 있습니다. 둘째, 내부 시스템 또는 서비스의 장애는 비즈니스를 방해하고 서비스 제공 능력을 손상시켜 평판을 손상시키고 수익, 수익성 및 운영 결과에 악영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 수주 백로그는 예기치 않은 조정 및 취소에 영향을 받을 수 있어 미래 매출이나 이익을 불확실한 지표로 만들 수 있습니다. 넷째, M&.A(합병 및 인수)를 통한 확장은 다양한 위험을 수반할 수 있으며 효과적인 통합과 일정한 성공으로 넘기기 어려울 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 36.4 | 40.2 | 39.0 |
| 매출원가 | 37.1 | 44.4 | 39.4 |
| 매출총이익 | -0.6 | -4.2 | -0.4 |
| 영업비용 | 12.8 | 14.1 | 14.5 |
| 영업이익 | -13.5 | -18.3 | -14.9 |
| 영업외수익 | -7.9 | 0.1 | 0.2 |
| 세전 순이익 | -5.6 | -18.5 | -15.0 |
| 법인세 비용 | 0.1 | 0.0 | 0.1 |
| 당기순이익 | -5.7 | -18.5 | -15.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 19.2 | 3.5 | 0.6 |
| 매출채권, 순액 | 8.5 | 9.2 | 10.1 |
| 재고자산 | N/A | 0.1 | 0.1 |
| 유동자산 총계 | 35.1 | 19.2 | 11.4 |
| 유형자산, 순액 | 5.9 | 9.8 | 6.4 |
| 비유동자산 총계 | 7.0 | 10.9 | 7.3 |
| 자산 총계 | 42.1 | 30.0 | 18.8 |
| 매입채무 | 2.0 | 4.5 | 7.0 |
| 단기차입금 | 1.4 | 3.5 | 3.0 |
| 유동부채 총계 | 8.8 | 12.1 | 13.7 |
| 장기차입금 | 5.0 | 7.2 | 6.3 |
| 비유동부채 총계 | 5.0 | 7.6 | 6.7 |
| 부채 총계 | 13.9 | 19.7 | 20.3 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 57.4 | 58.1 | 61.4 |
| 이익잉여금 | -29.2 | -47.8 | -62.9 |
| 자본 총계 | 28.2 | 10.3 | -1.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 42.1 | 30.0 | 18.8 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -5.7 | -18.5 | -15.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.6 | 0.9 | 0.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.9 | 1.7 | 7.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -13.7 | -14.5 | -4.8 |
| 유형자산 취득 | -0.2 | -0.6 | -0.2 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -0.2 | -1.5 | -0.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.1 | 0.4 | -0.9 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 19.4 | 0.3 | 2.1 |
| 현금 순변동 | 5.5 | -15.7 | -2.8 |
주가 영향 미치는 요인들
첫째, 환율 변동은 ENGlobal Corporation의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 달러의 가치가 상승하면(강세 달러), 해외에서 원재료나 서비스 구매 비용이 비싸져서 회사의 운영 비용이 증가하게 된다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한 요인이다. 경제 성장률이 둔화되거나 경기 침체가 발생하면 에너지 산업에 대한 투자와 수요가 감소할 수 있으며, 이는 ENGlobal의 수익 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 것이다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁은 공급망 차질을 일으킬 수 있다. ENGlobal이 중요한 부품을 중국에서 조달받는다면, 무역 전쟁으로 인해 공급이 불안정해져 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장 변화는 ENGlobal에 이익 또는 손해를 주는 요인이 될 수 있다. 한편으로 경쟁사의 업그레이드된 기술이나 가격 경쟁력은 시장 점유율을 감소시켜 주가 하락으로 이어질 것이다. 반면에, 시장의 새로운 트렌드, 예를 들어 재생 에너지에 대한 관심 증가와 같은 변화는 ENGlobal이 해당 분야에 이미 준비된 기술이나 솔루션을 가지고 있다면 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 것이다. 다섯째, 국제 유가 변동 역시 ENGlobal의 주가 변동 요인 중 하나이다. 유가 상승 시 에너지 관련 프로젝트 및 투자가 늘어날 수 있지만, 너무 높은 유가는 에너지 소비 감소로 이어져 주가에 혼합된 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ENGlobal Corporation의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있다. 우선, 에너지 산업의 전반적인 시장 상황이 중요한 변수로 작용할 것이다. 석유와 천연가스 가격의 변동은 ENGlobal의 주요 고객인 석유 및 가스 기업들의 프로젝트 투자에 큰 영향을 미치게 되며, 이는 회사의 매출과 이익에도 직결된다. 또한, 경제 불황이나 경기 침체는 에너지 인프라에 대한 투자 감소를 초래할 수 있어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 한편, 재생 에너지와 신기술에 대한 관심이 증가하면 ENGlobal이 제공하는 친환경 프로젝트 솔루션에 대한 수요가 증대될 것이다. 이는 회사의 매출 성장을 견인할 중요한 기회가 될 수 있다. 그러나 ENGlobal의 성공은 단순히 시장 동향만으로 결정되지 않는다. 회사가 새로운 계약을 지속적으로 확보하고, 이미 확보한 계약을 성공적으로 이행 및 갱신할 수 있어야 한다. 계약 제안 및 협상 과정은 복잡하며, 이는 시장 조건, 금융 준비 및 정부 승인에 따라 영향을 받을 수 있다. 더불어, ENGlobal은 여러 프로젝트에서 제3자 하청업체나 장비 제조업체에 의존하고 있어, 공급망 문제나 하청업체의 비효율성은 기업 운영에 큰 영향을 미칠 가능성이 크다. 결국, ENGlobal의 미래는 에너지 시장 동향, 정부 규제, 기술 혁신, 내부 운영 효율성 및 공급망 관리 등 여러 요인에 의해 복합적으로 결정될 것이다.