회사 소개
XPON은 리튬철인산포도체(LiFePO4) 배터리와 지원 액세서리의 디자인, 조립, 제조, 및 판매에 중점을 둡니다. 이 제품은 레크리에이셔널 차량(RVs), 해양용품, 원격 에너지 저장 제품에 사용되며 산업용으로 확장할 계획입니다. 이 회사는 혁신적인 컨셉과 견고한 고품질 디자인을 사용하여 고출력 리튬 배터리 솔루션을 디자인, 조립 및 유통합니다. 리튬 배터리 시장에서 독특한 제품을 만들어내기 위해 혁신적인 아이디어와 창의적인 마케팅 방식을 사용하고 있습니다. RV 및 해양 산업에서 가장 밀도가 높고 발 저장 공간을 최소화한 배터리 제품을 보유하고 있는 것으로 믿고 있습니다. 또한 e360 Home Energy Storage System을 개발중으로 예상대로 산업에서 가격, 유연성 및 통합성에 혁신을 가져올 것으로 기대하고 있습니다. 이 회사는 딜러, 도매상, 개인 라벨 고객 및 오리지널 장비 제조업체로 구성된 고객을 보유하고 있으며 수익과 브랜드 인지도를 국내적으로 증진하고 있습니다.
주요 고객
XPON의 고객층은 주로 딜러, 도매상, 프라이빗 라벨 고객 및 오리지널 장비 제조업체(OEM)로 구성되어 있으며, 이들은 XPON의 리튬철인산 배터리를 최종 소비자에게 판매합니다. RV 및 해양 산업에서 리튬 배터리로의 전환이 빠르게 이루어지고 있어 이 산업 내에서 리더십을 잡고자 합니다. 주 고객층 중 하나는 캠핑월드와 같은 주요 RV 소매업체로, 이들은 특정 RV 모델에 맞춤형 배터리를 장착하여 판매합니다. 또 다른 주요 고객은 마이어 디스트리뷰팅과 같은 자동차 및 RV 전문 제품 유통업체로, 전국적으로 배터리 제품을 유통합니다. XPON의 리튬 배터리는 높은 에너지 밀도와 작은 공간 차지로 인해 RV와 해양용품 소유자들에게 인기를 끌고 있습니다. 이들은 배터리 수명의 연장, 경량화, 유지보수비용 절감 등을 위해 XPON의 제품을 구매합니다. 또한, XPON은 주택 에너지 저장 시스템(e360)을 통해 소규모 비즈니스 및 가정에서도 자체 마이크로 에너지 그리드를 구축할 수 있게 지원합니다. 이를 통해 에너지 가격 변동과 정전의 영향을 최소화할 수 있어 가정용 및 소규모 상업용 고객에게도 매력적인 솔루션이 됩니다.
회사의 비용구조
XPON의 주요 비용 항목은 아래 표와 같이 나뉩니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 및 관련 기업 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 리튬 철 인산 (LiFePO4) 배터리 제작에 필요한 리튬, 니켈, 코발트 등의 금속. | 아시아와 남미, 호주 및 유럽의 공급업체. |
| 배터리 부품 | 전자 회로 및 기계적 부품, 배터리 셀. | 중국의 여러 제조업체. |
| 에너지 비용 | 제조 및 조립 공정에서 사용되는 전력 및 기타 에너지 비용. | 지역 전력 공급업체. |
| 물류 및 운송 비용 | 부품 및 완제품의 운송에 소요되는 비용, 특히 원자의 해상 및 육상 운송비용. | 운송 및 물류 회사. |
| 조립 및 제조 비용 | 미국 내에서 배터리를 조립하고 포장하는 데 필요한 인건비 및 시설 비용. | 미국 오리건주와 인디애나주의 창고 시설. |
| 지리적 및 통화 변동 비용 | 환율 변동으로 인한 원가 상승 및 국제 무역 갈등으로 인한 추가 비용. | 미중 무역 갈등 및 글로벌 경제 상황에 의존. |
XPON는 주로 중국에서 제조된 배터리 부품을 사용하며, 이 부품들은 오리건주와 인디애나주에서 조립 및 패키징되어 판매됩니다. 원자재는 아시아의 여러 공급업체로부터 공급받으며, 남미와 호주에서도 리튬 공급 계약을 체결하였습니다. 추가로, 유럽의 공급업체로부터 리튬 철 인산 셀을 확보해 아시아 외 지역에서도 재료를 공급받을 수 있는 대체 경로를 마련하고 있습니다.
제품군
XPON의 주요 제품과 그들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| e360 배터리 라인 | RV 및 해양 산업에서 사용되는 리튬철인산 배터리 제품군으로, 2020년 12월 출시. 납축 배터리를 대체하는 선호되는 솔루션으로 자리잡음. | 매출의 주요 부분 차지 |
| e360 홈 에너지 저장 시스템 | 주거용 및 소규모 비즈니스를 위한 두 가지 리튬철인산 배터리 저장 솔루션으로, 주택과 소규모 비즈니스의 자체 안정적 마이크로 에너지 그리드를 구축하는 데 사용됨. | 향후 강력한 매출 잠재력 보유 |
| AURA POWERCAP 600 | Expion360의 기존 Group 24 리튬 배터리를 600W 모바일 파워 스테이션으로 변환하는 제품. | 다각화된 매출원 제공 |
XPON의 경쟁자는 다음과 같습니다:
| 경쟁회사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Renogy | Deep Cycle AGM 배터리 | 주력 제품 중 하나로, 납축 배터리를 사용하는 경쟁사 제품. |
| Battle Born Batteries | LiFePO4 배터리 제품군 | RV 및 해양 산업에서 주로 사용되는 리튬철인산 배터리 제공. |
| Victron Energy | 에너지 저장 솔루션 | 다양한 리튬 배터리 솔루션을 RV, 해양, 주택용으로 제공. |
XPON의 e360 배터리 라인은 RV와 해양 산업의 리튬 배터리로의 전환을 주도하고 있으며, e360 홈 에너지 저장 시스템은 주택과 소규모 비즈니스에서 에너지 가격 변동과 정전의 영향을 최소화하는 데 기여할 것으로 기대됩니다. AURA POWERCAP 600은 Expion360의 기존 배터리를 모바일 파워 스테이션으로 변환하여 제품의 다각화를 실현하고 있습니다. 주요 경쟁사인 Renogy, Battle Born Batteries, Victron Energy는 다양한 리튬 및 납축 배터리 솔루션을 통해 XPON과 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
XPON의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다: 주요 제품 공급업체와의 상업 계약 체결 또는 유지에 실패할 경우 조달 지연이나 공급 중단으로 인한 생산 및 고객 전달에 심각한 영향을 미칠 수 있는 위험이 있으며, 중국의 정책, 법률 및 규정 변화로 인한 제품 공급 방해와 비용 증가에 노출될 수 있습니다. 또한 전자 배터리 부품의 글로벌 부족과 공급 중단은 우리의 비즈니스, 전망, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있고, 화재나 안전 문제로 인해 운영 중단의 위험이 있습니다. 제품에 대한 잠재적인 제품 책임 청구로 인한 중요한 비용과 책임 위험도 존재합니다. 또한 소송, 세금, 환경 및 기타 법적 준수 위험에 노출될 수 있으며, 이로 인해 상당한 벌금, 페널티 또는 기타 손해를 입을 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4.5 | 7.2 | 6.0 |
| 매출원가 | 2.9 | 4.9 | 4.4 |
| 매출총이익 | 1.6 | 2.3 | 1.6 |
| 영업비용 | 2.9 | 8.2 | 8.7 |
| 영업이익 | -1.3 | -6.0 | -7.2 |
| 영업외수익 | 3.4 | 1.6 | 0.3 |
| 세전 순이익 | -4.7 | -7.5 | -7.5 |
| 법인세 비용 | 0.0 | -0.0 | 0.0 |
| 당기순이익 | -4.7 | -7.5 | -7.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 0.8 | 7.2 | 3.9 |
| 매출채권, 순액 | 0.8 | 0.3 | 0.2 |
| 재고자산 | 2.1 | 4.5 | 3.8 |
| 유동자산 총계 | 4.8 | 12.3 | 8.3 |
| 유형자산, 순액 | 1.7 | 4.3 | 3.6 |
| 비유동자산 총계 | 1.8 | 4.4 | 3.6 |
| 자산 총계 | 6.5 | 16.7 | 11.9 |
| 매입채무 | 0.1 | 0.2 | 0.3 |
| 단기차입금 | 0.9 | 1.0 | 3.4 |
| 유동부채 총계 | 1.6 | 1.6 | 4.0 |
| 장기차입금 | 2.7 | 3.5 | 2.5 |
| 비유동부채 총계 | 2.7 | 3.5 | 2.5 |
| 부채 총계 | 4.3 | 5.1 | 6.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 8.4 | 25.2 | 26.4 |
| 이익잉여금 | -6.1 | -13.6 | -21.1 |
| 자본 총계 | 2.3 | 11.6 | 5.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 6.5 | 16.7 | 11.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -4.7 | -7.5 | -7.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.1 | 0.2 | 0.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.6 | -1.4 | 0.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -3.9 | -5.5 | -5.5 |
| 유형자산 취득 | -0.1 | -0.6 | -0.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -0.1 | -0.5 | 0.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 3.9 | -2.3 | -0.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 4.5 | 12.4 | 2.2 |
| 현금 순변동 | 0.5 | 6.4 | -3.3 |
주가 영향 미치는 요인들
XPON의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 중국 위안화가 상승하면 XPON이 중국에서 수입하는 리튬 배터리와 원자재 비용이 증가하게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 세계 경제 상태입니다. 세계 경제가 회복되거나 성장세를 보일 경우, 소비자 수요가 증가하여 XPON의 제품 판매가 늘어날 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경기 침체기에는 판매가 감소하여 주가에 악영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 분쟁, 예를 들어 미중 무역 전쟁의 경우, 양국 간의 관세 부과가 강화되면 제품 제조 비용이 증가하고 공급망이 불안정해져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 증가입니다. XPON의 주요 경쟁자가 새로운 기술을 도입하거나 더 저렴한 가격으로 유사한 제품을 출시하면, 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 친환경 및 에너지 저장 솔루션에 대한 인식과 수요가 급등할 경우, XPON의 리튬 배터리에 대한 수요가 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각기 다른 방면에서 XPON의 주가에 크거나 작은 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
XPON의 미래 전망은 몇 가지 요인들로 인해 긍정적일 수도, 부정적일 수도 있습니다. 성장 가능성 측면에서 XPON은 리튬철인산 배터리 시장의 급속한 전환을 활용할 준비가 되어 있습니다. 기존의 납산 배터리에서 리튬 배터리로의 전환이 가속화되면서 XPON의 시장 점유율이 증가할 가능성이 큽니다. 또한, 새로운 제품 라인의 확장, 특히 가정용 에너지 저장 솔루션의 도입은 XPON의 수익 다변화와 각종 시장 진입을 가능하게 할 것입니다. 예를 들어, 2024년 상반기에는 새로운 가정용 에너지 저장 솔루션의 주문이 개시될 예정이며, 이는 증가하는 전력 변동성과 정전에 대비하고자 하는 소비자들의 관심을 끌 것으로 예상됩니다. 반면, XPON의 성장이 저해될 수 있는 요인들도 존재합니다. 예를 들어, 외국 경쟁사들이 낮은 인건비를 활용해 가격 경쟁력을 높일 경우, XPON의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 또한, XPON은 지속적인 손실을 경험하고 있으며, 이러한 재정적 어려움이 계속될 경우 장기적인 생존 가능성에 의문이 제기될 수 있습니다. 마지막으로, 원자재 비용의 변동성과 공급망의 불안정성도 XPON의 미래 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인입니다. 특히 리튬 배터리와 관련된 원자재의 비용이 급등하거나 공급이 불안정해질 경우, XPON의 생산 비용이 크게 증가할 것이며 이는 수익성에 큰 타격을 줄 수 있습니다.