회사 소개
Extra Space Storage Inc.는 1977년부터 자체 보관 사업에 종사한 Extrta Space Storage LLC 및 그 계열사의 사업을 이어가기 위해 2004년 4월에 메릴랜드법인으로 설립된 미국의 부동산투자신탁(REIT)입니다. 본사는 보통주식을 통하여 공개된 이후 뉴욕증권거래소에서 “EXR”로 거래되고 있습니다. 주요 사업은 자체 보관장소를 소유, 운영, 관리, 매입, 개발 및 재개발하는 것이며, 이를 통해 임대료 등의 수입을 영위하고 있습니다. 또한 방치물제 포모용한 재보험 활동을 수행합니다. 자사 사업 시간은 전체 포트폴리오의 운영 성과를 평가함으로써, 보유한 스토어, 부분 소유 스토어 및 관리하는 스토어를 포함한 임대 시설의 운영 성능을 고려하고 있으며, 이들은 개인과 기업이 사용할 수 있는 저장 공간을 월 단위로 임대합니다. 현재 미국 42개 주와 워싱턴 DC에 위치한 3,714개의 가게를 소유 및/또는 운영하고 있으며, 이는 약 2.83억 평방피트에 달하는 순 임대 가능 공간을 포함하고 있다[0].
주요 고객
Extra Space Storage Inc.의 고객은 주로 개인과 기업으로 구성된다. 개인 고객 중에서는 이사, 집 리모델링, 계절별 물품 보관 등의 이유로 일시적으로 물품을 보관해야 하는 사람들이 많이 이용한다. 이들은 주로 공간 부족 문제를 겪고 있어 추가적인 저장 공간을 필요로 한다. 또 다른 개인 고객은 보다 영구적으로 추가 저장 공간을 필요로 하는 사람들로, 예를 들어, 취미 생활로 모으는 물품들이 많아 집안 공간이 부족한 사람들이다. 기업 고객 중에서는 소규모 비즈니스 운영자들이나 재고 관리를 위해 추가 공간이 필요한 자영업자들이 많다. 이들은 주로 저렴하고 유동적인 창고 공간을 필요로 하며, 정기적으로 임대료를 지불하면서 필요한 공간을 임대한다. 특히 전자상거래 업체들은 재고 물품을 저장하기 위해 안정적인 저장 공간을 필요로 한다. 이외에도 계절 제품을 저장하거나, 경기 변동에 따라 필요 공간이 변하는 산업에 종사하는 기업들도 자주 사용한다. 각 고객들은 필요에 따라 맞춤형 공간을 선택할 수 있어, 개인용 작은 공간부터 대규모 비즈니스용 공간까지 다양한 옵션이 제공된다. 고객들은 주로 안전한 보관 환경, 24시간 접근 가능성, 간편한 예약 및 결제 시스템 등으로 인해 EXR의 서비스를 지불하고 이용하게 된다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 부동산 운영 비용 | 자산 유지 보수, 공공 요금, 부동산 세금, 보험 등 포함. | 도시 및 지방 자치단체 |
| 임차 보험 | 테넌트의 개인 물품에 대한 보험 제공. | 보험사 |
| 거래 비용 | 자산 매입 및 매각 시 발생하는 비용. | 법무 법인 및 중개 회사 |
| 일반 및 행정 비용 | 직원 급여, 사무실 임대료, 사업 운영에 필요한 다양한 일반 관리 비용 포함. | 임대 회사 및 인사 관리 회사 |
| 감가상각 및 상각 | 자산의 감가상각 및 무형 자산의 상각 비용. | - |
| 이자 비용 | 금융기관에서 차입한 대출의 이자 비용. | 금융기관 및 은행 |
| 클라우드 및 IT 비용 | 데이터 스토리지, 클라우드 서비스 사용료, IT 인프라 유지보수 비용. | IT 서비스 제공 업체 및 클라우드 업체 |
| 자연 자원 소비 | 냉난방, 전력 소비와 같은 에너지 비용. | 에너지 공급자 |
| 소모품 및 장비 구입 | 운영에 필요한 장비와 기타 소모품 구입. | 각종 장비 공급업체 |
Extra Space Storage Inc.의 주요 비용 항목은 위와 같으며, 각 항목에 대한 주요 공급사는 도시 및 지방 자치단체, 금융기관, 보험사, IT 서비스 제공 업체 등 다양합니다[0][1][2].
제품군
주요 제품 및 수익 기여도
Extra Space Storage Inc.는 주로 세 가지 주요 제품 및 서비스로부터 수익을 창출합니다.
제품 및 서비스
- 자산 임대 (Property Rental)
- 설명: Extra Space Storage는 다양한 크기의 개인 및 상업용 보관 공간을 임대합니다. 고객은 월 단위로 계약을 체결하며, 다양한 부가서비스와 편의 시설을 제공합니다.
- 수익 기여도: 2023년 기준 총 수익의 약 87%를 차지합니다. 2023년에는 주로 Life Storage와의 합병으로 인해 임대수익이 이전 연도 대비 $567,843 증가했습니다[0].
- 임차인 재보험 (Tenant Reinsurance)
- 설명: 자산 임대 고객에게 재보험 서비스를 제공하여 물품 손실이나 피해에 대한 보험을 추가로 제공합니다.
- 수익 기여도: 총 수익의 약 9%를 차지합니다. 2023년에는 $50,149의 수익 증가를 기록했습니다[0].
- 관리 수수료 및 기타 수익 (Management Fees and Other Income)
- 설명: 제3자가 소유한 또는 공동 투자된 보관 시설의 운영 관리 대가로 관리자 수수료를 획득합니다. 이외에도 다양한 거래로 인한 수수료를 포함합니다.
- 수익 기여도: 총 수익의 약 4%를 차지합니다. 2023년에는 $18,082의 증가를 보였습니다[0].
| 제품 및 서비스 | 2023년 수익 기여도 | 설명 |
|---|---|---|
| 자산 임대 (Property Rental) | 약 87% | 다양 크기의 보관 공간 임대 |
| 임차인 재보험 (Tenant Reinsurance) | 약 9% | 고객의 물품 손실/피해 보험 |
| 관리 수수료 및 기타 수익 (Management Fees and Other Income) | 약 4% | 제3자 및 공동 투자 보관 시설 관리 및 기타 거래 수수료 |
주요 경쟁사
EXR와 유사한 제품과 서비스를 제공하는 주요 경쟁사에는 Public Storage, CubeSmart, Life Storage 등이 있습니다. 이들은 모두 자체 보관소(store) 임대 및 관련 서비스를 제공하는 대표적인 기업들입니다.
| 경쟁사 | 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Public Storage | 개인 및 상업용 보관 공간 임대, 임차인 재보험, 보관시설 관리 |
| CubeSmart | 개인 및 상업용 보관 공간 임대, 임차인 재보험, 보관시설 관리 |
| Life Storage | 개인 및 상업용 보관 공간 임대, 임차인 재보험, 보관시설 관리 |
주요 리스크
EXR의 사업에는 여러 가지 위험이 존재합니다. 첫째, 경영진의 주요 업무로부터 주의가 분산되어 관계를 유지하는 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 지속적인 통합 과정이 진행될 수 있습니다. 즉, 이로 인해 운영 수준, 서비스 품질, 표준, 통제, 절차 및 정책에 불일치가 발생할 수 있으며, 이는 고객, 협력사 및 직원과의 관계 유지를 방해하거나 합병 거래의 예상 이익을 이룰 수 없도록 하거나, 그 밖에 사업 및 재무 결과에 악영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 자체 보관장소 연산자 및 다른 보관 대안 사이에서 상당한 경쟁이 존재하며, 지역 시장에서의 경쟁이 심하며 점유율, 임대료 및 운영 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 자체 보관 시설의 개발에 따라 경쟁이 강화되고, 새로 개발된 시설이 계속 개장됨에 따라 더욱 더 강해질 것으로 예상됩니다. 그러나 경쟁 업체의 조치가 EXR의 점유율 및 임대료의 감소 및 운영 비용 증가를 일으켜 사업 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.6B | 1.9B | 2.6B |
| 매출원가 | 398.1M | 468.9M | 670.9M |
| 매출총이익 | 1.2B | 1.5B | 1.9B |
| 영업비용 | 344.1M | 417.6M | 652.5M |
| 영업이익 | 835.2M | 1.0B | 1.2B |
| 영업외수익 | -62.9M | 95.6M | 364.9M |
| 세전 순이익 | 898.1M | 942.1M | 872.0M |
| 법인세 비용 | 20.3M | 20.9M | 21.6M |
| 당기순이익 | 827.6M | 860.7M | 803.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 71.1M | 92.9M | 99.1M |
| 매출채권, 순액 | 83.0M | 85.9M | 134.7M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 617.8M | 792.0M | 929.7M |
| 유형자산, 순액 | 257.0M | 264.5M | 275.9M |
| 비유동자산 총계 | 9.9B | 11.4B | 26.5B |
| 자산 총계 | 10.5B | 12.2B | 27.5B |
| 매입채무 | 142.3M | 171.7M | 334.5M |
| 단기차입금 | 535.0M | 945.0M | 682.0M |
| 유동부채 총계 | 740.9M | 1.2B | 1.1B |
| 장기차입금 | 5.7B | 6.6B | 10.6B |
| 비유동부채 총계 | 5.9B | 6.9B | 11.0B |
| 부채 총계 | 6.7B | 8.1B | 12.0B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 3.3B | 3.3B | 14.8B |
| 이익잉여금 | -128.2M | -135.9M | -379.0M |
| 자본 총계 | 3.8B | 4.1B | 15.4B |
| 부채 및 자본 총계 | 10.5B | 12.2B | 27.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 877.8M | 921.2M | 850.5M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 241.9M | 288.3M | 506.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | -20.6M | 38.0M | -558.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 952.4M | 1.2B | 1.4B |
| 유형자산 취득 | -3.7M | -22.8M | -16.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -837.5M | -1.6B | -1.8B |
| 배당금 지급 | -601.0M | -805.3M | -1.0B |
| 차입금 변동 | 206.7M | 1.4B | 1.6B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -166.7M | 431.9M | 423.1M |
| 현금 순변동 | -51.8M | 21.5M | 7.3M |
주가 영향 미치는 요인들
Extra Space Storage Inc. (EXR)의 주가 변동은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 미국 달러의 가치 변화는 EXR의 해외 자산 가치에 영향을 미쳐 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속된다면 외국인 투자자들이 미국 자산을 매도할 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 전반적인 거시경제 상태가 중요합니다. 경제 불황 시에는 소비자들이 자산을 절약하려 하고 보관용 설비의 수요가 감소할 수 있어 EXR 주식에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 예를 들어, 경제 침체로 인해 자산 보관에 대한 수요가 줄어들 경우, 수익이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국제 갈등은 또한 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 간의 갈등이 심화된다면, 투자자들의 불안감이 커져 EXR 주식 매도세로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장과 시장의 변화 역시 EXR의 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 시장에 진입하여 가격 경쟁이 심화되면 EXR의 수익성이 감소될 수 있으며 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화는 EXR의 수익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 사람들의 소비 패턴이 온라인 쇼핑으로 이동하면서 창고 및 보관 설비에 대한 수요가 증가할 경우, 이는 EXR의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Extra Space Storage Inc.의 미래 전망은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 자사 보유 및 관리 중인 자산의 수익을 최대화하고 비용을 최소화하는 전략적 관리 및 기술 시스템을 통해 수익성을 극대화하려는 노력이 기대됩니다. 온디맨드 기술을 이용한 실시간 임대료 관리로 시장 변화에 재빠르게 대응함으로써 고객을 더 많이 유치할 수 있습니다. 추가로, 부동산 포트폴리오의 지속적인 분석과 재개발을 통해 장기적인 가치 증대를 목표로 하고 있으며, 이를 통해 수익성을 높일 수 있을 것입니다. 또한, 새로운 보관시설 인수 및 기존 시설의 적절한 재개발을 통해 자산을 확장하며 장기적으로 주주 가치를 최적화합니다[0][1]. 재정적 측면에서, 자체 자본뿐만 아니라 다양한 형태의 대출과 주식 발행 등을 통한 자금 조달 전략을 활용하여 성장 및 확장을 지원할 계획입니다. 반면, 경쟁 심화, 금리 상승, 국제 갈등, 경제 침체 등은 사업 성장에 잠재적인 도전 과제가 될 수 있습니다. 특히, 주요 경쟁 업체들과의 경쟁 및 신규 진입자의 출현은 시장 점유율과 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다[2][3][4]. 또한, 최근 Life Storage와의 합병 과정에서 발생할 수 있는 통합 문제와 추가 비용 역시 도전과제가 될 수 있습니다. 이상과 같은 요인들이 복합적으로 작용하여 Extra Space Storage Inc.의 사업 확대 또는 축소에 영향을 미칠 것입니다.