회사 소개
HEES는 1961년에 설립된 장비 서비스 회사로, 렌탈 장비를 중점으로 제공하며 중고 판매와 새로운 장비 판매, 부품, 수리 및 유지 보수 기능도 추가로 제공합니다. 강령업 및 공동 사업 예멘자주기계 LLC와 ICM Equipment Company LLC의 합병을 통해 2002년에 H&E Equipment Services, Inc.,로 전환되었습니다. 미국 전역의 30개 주에 걸쳐 137개의 지점 시설이 운영되며 태평양 북서부, 서해안, 내륙지, 남서부, 해안, 남동부, 중서부 및 중부 대서양 지역에 지점이 있습니다. 주요한 산업 종류의 장비를 대여하는데 중점을두고 있으며, 보유한 장비는 공학 분야에서 사용되는 항공 작업 플랫폼, 원양, 재료 취급 및 일반 및 특수선 등에 사용되는 장비로 구성됩니다. 시장을 확대하고 순수 대여 회사로 운영에 성공적으로 전환하기 위한 경쟁 우위 요인은 우리의 운영 경험과 구조물인데, 이는 지방 및 지역 관계를 강화하고 상부 수준부터 지점 상점 수준까지의 경영진이 업계에 깊은 경험을 가졌기 때문이라고 믿습니다[0].
주요 고객
HEES의 고객들은 주로 건설, 제조, 물류, 유지 보수 및 수리업 분야에 종사하는 기업들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 대규모 건설 회사들로, 이들은 프로젝트의 효율성을 높이고 초기 자본 지출을 줄이기 위해 다양한 건설 장비를 임대합니다. 두 번째는 제조업체들로, 제조 공정에서 사용되는 장비의 유지 보수 및 교체를 위해 HEES의 서비스를 이용합니다. 세 번째는 물류 회사들로, 이들은 창고 운영과 재료 취급을 위해 다양한 리프팅 및 운송 장비를 필요로 합니다. 네 번째는 유지 보수 및 수리 업체들로, 이들은 고객에게 서비스를 제공하기 위해 필요한 장비를 HEES로부터 임대하거나 구매합니다. 각 고객들은 프로젝트의 특성에 따라 일시적이거나 지속적인 장비가 필요하며, 이를 통해 비용 절감과 운영 효율성을 높일 수 있습니다. 또한, HEES의 종합적인 서비스와 유지 보수 지원은 장비 가동 시간을 최대화하고 예상치 못한 운영 중단을 방지하는 데 중요한 역할을 합니다. 고객들은 이러한 이유로 HEES의 제품과 서비스를 이용하며, 이를 통해 사업의 생산성을 향상시키고 비용을 절감할 수 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 임대 감가상각 | 임대 장비에 대한 감가상각 비용으로, 장비의 종류에 따라 유효 수명이 다릅니다. 일반적으로 항공 작업 플랫폼은 10년, 굴착 장비는 5년, 재료 취급 장비는 7년, 기타 부속 장비는 3년 동안 감가상각됩니다. | - |
| 임대 비용 | 장비 수리 및 유지보수 비용, 소유 장비에 대한 재산세 등의 비용을 포함합니다. | - |
| 임대 기타 비용 | 환경 수수료, 장비 지원 활동, 운송 서비스와 같은 추가 비용을 포함합니다. | - |
| 중고 장비 판매 비용 | 주로 임대 플릿에서 판매된 중고 장비의 순장부 가치를 포함합니다. | - |
| 신규 장비 판매 비용 | 판매된 신규 장비의 장비 원가를 포함합니다. | - |
| 부품 판매 비용 | 고객 소유 장비 및 고객 임대 장비의 유지보수에 사용되는 부품 판매에 따른 비용을 포함합니다. | - |
| 서비스 비용 | 고객 임대 장비와 고객 소유 장비의 유지보수 서비스 제공에 따른 비용을 포함합니다. | - |
| 판매, 일반 및 행정비용 (SG&A) | 판매 및 마케팅 비용, 급여 및 복리후생비, 보험, 전문 서비스 비용, 임대료 및 기타 점유 비용, 재산세 등 다양한 관리 비용을 포함합니다. | - |
| 이자 비용 | 주요 부채 상품인 $750.0 백만 규모의 신용 시설 및 $1.25 십억 달러의 무담보 노트 관련 이자 비용을 포함합니다. | - |
HEES는 자사의 운영 활동에서 주로 현금을 창출하며, 신용 시설을 이용하여 신규 장비 구매 및 운전 자금을 마련합니다[0][1][2].
제품군
HEES의 주요 제품은 크게 장비 렌탈, 중고 장비 판매, 신규 장비 판매, 그리고 부품 및 서비스로 나눌 수 있습니다. 아래는 각 제품과 그 수익 기여도에 대한 상세 설명입니다.
| 제품 종류 | 설명 | 2023년 수익 기여도 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 장비 렌탈 | 다양한 산업용 장비의 임대 서비스 제공. 항공작업 플랫폼, 원양, 재료 취급 장비 등이 포함됨 | $1.2 billion (전체 수익의 80%) | 주요 수익원으로, 증가된 임대 요금과 더 큰 임대 함대를 통해 수익 증가 . |
| 중고 장비 판매 | 사용되었던 장비의 판매. 주로 고수요 중고 장비를 판매함 | $165.1 million (전체 수익의 11%) | 모든 제품 라인에서 높은 이윤을 기록하며, 특히 원양, 재료 취급, 항공 작업 플랫폼 장비 판매 증가 . |
| 신규 장비 판매 | 새로운 장비의 판매. 주로 항공 작업 플랫폼 장비 판매가 증가했으나 전체적으로 감소 | $39.1 million (전체 수익의 3%) | 주요 원인으로는 Komatsu Earthmoving Distributorship의 매각으로 새로운 원양 장비 판매가 급감했음 . |
| 부품 및 서비스 | 장비의 부품 판매 및 유지 보수 서비스 제공. | $78.9 million (전체 수익의 5%) | Komatsu Earthmoving Distributorship의 매각으로 인해 부품 및 서비스 수익 감소 . |
비슷한 제품을 제공하는 경쟁 회사들도 다수 존재합니다. 아래는 주요 경쟁자들입니다.
| 회사명 | 주요 제품 및 서비스 | 참고 |
|---|---|---|
| United Rentals, Inc. | 장비 렌탈, 중고 장비 판매, 부품 및 서비스 | HEES와 유사한 서비스 구성. 장비 렌탈 부문에서 큰 경쟁자 . |
| Sunbelt Rentals, Inc. | 장비 렌탈, 신규 및 중고 장비 판매, 부품 및 서비스 | 전체 장비 임대 시장에서 중요한 플레이어로, 넓은 제품군 제공 . |
| Herc Rentals Inc. | 장비 렌탈, 중고 장비 판매, 부품 및 서비스 | HEES와 비슷한 비즈니스 모델로 운영 중 . |
주요 리스크
HEES의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 가능성 있는 위험 요인 중 일부는 다음과 같습니다.
- 산업 변화 및 기술 발전: 산업 표준이나 기술적 요구 사항의 변화로 인해 기존 장비의 수요가 감소하거나 새로운 기술에 대한 투자가 필요할 수 있습니다.
- 지역 경제의 불확실성: 특정 지역의 경제 여건이 불안정해지거나 변동성이 커질 경우, 그 지역에서의 장비 렌탈 및 판매 수익이 영향을 받을 수 있습니다.
- 대안적 에너지 및 환경규제: 대기오염 규제나 친환경 에너지 촉진 정책 등으로 인해 석유 및 기타 일반 연료 사용이 감소할 경우, 해당 산업 분야의 수요가 변동할 수 있습니다.
- 인력 수급 및 유지: 숙련된 기술 노동 인력을 유지하고 유치하는 것이 어려울 경우, 서비스 품질과 기술력에 영향을 줄 수 있습니다.
- 금융 시장 조건: 금리 상승, 시장 변동성 증가 등 금융 시장의 불안 요소가 장비 투자 및 임대 계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.1B | 1.2B | 1.5B |
| 매출원가 | 647.4M | 689.4M | 784.8M |
| 매출총이익 | 415.4M | 555.2M | 684.5M |
| 영업비용 | 290.8M | 343.8M | 405.4M |
| 영업이익 | 124.6M | 211.3M | 279.0M |
| 영업외수익 | 42.8M | 30.6M | 55.8M |
| 세전 순이익 | 81.7M | 180.7M | 223.2M |
| 법인세 비용 | 21.2M | 47.0M | 53.9M |
| 당기순이익 | 102.5M | 132.2M | 169.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 357.3M | 81.3M | 8.5M |
| 매출채권, 순액 | 151.8M | 216.3M | 239.3M |
| 재고자산 | 75.3M | 107.8M | 109.9M |
| 유동자산 총계 | 610.9M | 435.9M | 374.6M |
| 유형자산, 순액 | 1.4B | 1.7B | 2.1B |
| 비유동자산 총계 | 1.5B | 1.9B | 2.3B |
| 자산 총계 | 2.1B | 2.3B | 2.6B |
| 매입채무 | 95.6M | 129.5M | 85.5M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 176.3M | 200.4M | 166.8M |
| 장기차입금 | 1.4B | 1.4B | 1.6B |
| 비유동부채 총계 | 1.6B | 1.7B | 1.9B |
| 부채 총계 | 1.8B | 1.9B | 2.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 245.0M | 252.3M | 262.3M |
| 이익잉여금 | 126.6M | 218.7M | 348.0M |
| 자본 총계 | 303.4M | 401.0M | 534.3M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.1B | 2.3B | 2.6B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 102.5M | 132.2M | 169.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 262.9M | 301.0M | 388.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | -57.0M | -131.1M | -138.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 259.6M | 313.2M | 405.5M |
| 유형자산 취득 | -452.7M | -515.9M | -745.8M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -171.0M | -546.5M | -608.8M |
| 배당금 지급 | -39.7M | -39.9M | -40.0M |
| 차입금 변동 | -194.0k | -1.1M | 181.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -42.2M | -42.7M | 130.4M |
| 현금 순변동 | 46.4M | -276.0M | -72.8M |
주가 영향 미치는 요인들
HEES의 주가 상승 또는 하락의 원인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 글로벌 경제 상황의 변화입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화될 경우, 두 경제 대국 간의 무역 흐름이 방해받고 이는 건설과 산업 장비에 대한 수요를 줄이며 HEES의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 금리 변동입니다. 중앙은행이 금리를 인상하면 대출 비용이 상승하고, 이는 건설업체들의 투자를 억제할 수 있으며, 이런 경우 HEES의 장비 임대 수요가 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 경쟁사의 등장입니다. 만약 새로운 경쟁사가 더 저렴한 가격의 장비를 제공한다면 HEES의 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 환율 변동입니다. 달러 강세로 인해 HEES의 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 공급망 문제입니다. 예를 들어, 주요 장비 제조사의 공급망에 차질이 생기면 HEES는 장비를 제때 받지 못할 수 있으며, 이는 고객 서비스에 영향을 주어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 요인들은 모두 HEES의 주가에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 상황에 따라 주가가 상승하거나 하락할 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HEES의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있다. 첫째, 전략적 인수와 새 지점 확장 계획이 성공하면 회사의 사업 범위와 수익이 증대될 것으로 보인다. 둘째, 자본 지출을 신축성 있게 조정할 수 있는 능력은 경제 상황 변화에 대응하여 필요한 자원을 투자하거나 절감할 수 있게 한다. 셋째, 건설과 산업 장비 수요의 증가는 HEES의 장비 임대 및 판매 사업에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 반면, 채무 상환 부담이 증가하면 이는 회사의 자금 유동성 및 재정 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이로 인해 자본 조달이나 장비 구매가 제한될 수 있다. 또한, 환경 규제 강화나 기후 변화로 인한 운영 비용 증가, 공급망 차질 등의 위험 요소가 사업을 축소시킬 수 있다. 따라서, HEES의 미래 성장은 경제 상황, 전략적 인수, 자본 지출 관리, 환경 규제 등의 다양한 요인에 따라 달라질 것이다 .