회사 소개
SS&C Technologies Holdings, Inc.는 세계 최대의 헷지 펀드 및 사모 펀드 관리자이자 최대의 상호 펀드 이전 대행사입니다. 이 회사의 독특한 비즈니스 모델은 금융 서비스 영역에 걸쳐 엔드 투 엔드 전문성을 결합하여 가장 요구되는 금융 서비스 및 헬스케어 산업의 가장 요구되는 고객을 서비스하는 소프트웨어와 솔루션을 제공합니다. SS&C는 증권 회계, 프론트투백 오피스 운영, 성과 및 리스크 분석, 규제 보고 및 건강 정보 프로세스에 걸쳐 완전한 기술 스택을 보유하고 운영합니다. 주요 수익원은 고가의 소프트웨어 기반 서비스를 통해 발생하며, 이러한 서비스는 일반적으로 1에서 5년의 초기 계약 기간으로 제공되며 매월 또는 분기별 지급을 필요로 하며 초기 기간 종료시 자동 연장되는 특징이 있습니다. 또한 소프트웨어 사용 허가를 통해 수익을 창출하고 유지보수 서비스를 판매하기도 합니다. 이 회사의 주요 전문성으로는 금융 서비스 및 헬스케어 기술 분야가 두드러지며, 고객의 요구와 요건을 항상 최우선에 두고 있습니다. SS&C는 금융 서비스 산업에 종사하는 대규모 고객들에 대해 포괄적인 소프트웨어 기반 서비스를 제공하며, 헬스케어 산업을 통해 건강 계획 및 의약품 요건 처리 등의 서비스를 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
SS&C Technologies Holdings, Inc.의 주요 고객층은 헷지 펀드와 사모 펀드 관리자, 자산 관리 업체, 보험사, 은행, 웰스 매니저, 그리고 건강관리 시장의 다양한 헤비 유저들로 구성되어 있다. 헷지 펀드와 사모 펀드 고객들은 복잡한 투자 관리를 위해 독립적인 펀드 관리와 유연하고 투명한 소프트웨어 솔루션을 필요로 한다. 자산 관리 업체들은 포트폴리오 관리와 아웃소싱 서비스를 제공받기 위해 SS&C의 신뢰성과 정확성 높은 기술을 이용한다. 보험사 및 은행 고객들은 데이터 처리의 정확성과 보고의 신속성을 중요시하며, SS&C의 다양한 기능과 적응성을 통해 높은 수준의 고객 지원과 비용 효율적인 솔루션을 받는다. 웰스 매니저는 유연하고 주문형 서비스를 통해 투자자들이 투명하고 맞춤형 경험을 받을 수 있도록 돕는다. 건강관리 시장에서는 약국 및 의료 청구 처리, 혜택 관리, 비즈니스 프로세스 아웃소싱 등을 포함한 서비스 제공을 통해, 독립적인 모델을 기반으로 고객의 전략적인 파트너 역할을 한다. 모든 고객 세그먼트는 SS&C의 첨단 기술과 클라우드 기반 솔루션, 규제 준수 지원, 디지털 전환 지원 등을 통해 비용 절감과 운영 효율성을 기대하며, 이는 모두 SS&C의 핵심 경쟁력에 기여하고 있다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | SS&C의 전체 비용 중 상당 부분을 차지하며, 소프트웨어 솔루션 제공, 유지보수 및 지원을 위한 인력 비용 포함 | - |
| 소프트웨어 및 시스템 통합 비용 | 소프트웨어 유지보수, 시스템 통합 및 맞춤형 프로그래밍 서비스 제공을 위한 비용 | - |
| 독립 계약자 비용 | 독립 계약자에게 지급되는 비용, 주로 소프트웨어 개발 및 유지보수에 사용 | - |
| 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워 | 클라우드 서비스와 데이터 센터 이용 비용 포함, 소프트웨어 서비스 제공을 위한 주요 인프라 자원 | Amazon Web Services (AWS) 및 Microsoft Azure |
| 연구개발비 | SS&C의 제품과 서비스 개선 및 신규 소프트웨어 제품 개발을 위한 비용 | - |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품 판매와 마케팅 활동을 위한 인건비, 출장비, 무형자산 감가상각비, 지사 운영비, 무역 전시회 및 프로모션 자료 비용 포함 | - |
| 제너럴 및 관리비 | 경영, 회계, 재무, 법무, 인사 및 일반 행정 비용 포함 | - |
SS&C는 주로 인건비, 특히 소프트웨어 솔루션을 제공하고 유지관리하기 위한 인력 비용이 큰 비중을 차지하고 있다. 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워 비용은 Amazon Web Services (AWS)와 Microsoft Azure 같은 클라우드 서비스 제공업체가 중요한 인프라 자원을 제공한다[0][1].
제품군
SS&C Technologies Holdings, Inc.의 주요 제품과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품
- 소프트웨어 기반 서비스 (Software-Enabled Services)
- 설명: 펀드 관리, 자산 관리, 클라우드 기반 솔루션 등 다양한 금융 서비스 및 헬스케어 서비스 관련 소프트웨어 솔루션을 제공합니다.
- 수익 기여도: 2023년 기준 총 수익의 약 81.6%를 차지하였습니다.
- 특징: 계약은 보통 1-5년 초기 기간으로 설정되며, 초기 기간 후 자동 연장됩니다. 월별 또는 분기별로 청구되며, 높은 고객 유지율을 보이고 있습니다.
- 라이선스, 유지보수 및 관련 서비스 (License, Maintenance and Related Services)
- 설명: 소프트웨어 라이선스 판매와 함께 유지보수 서비스 제공. 소프트웨어의 안정적인 운영을 위해 필수적인 서비스를 제공합니다.
- 수익 기여도: 2023년 기준 총 수익의 약 18.4%를 차지하였습니다.
- 특징: 연간 갱신 계약을 통해 안정적인 수익을 창출하며, 소프트웨어의 복잡성과 고객 맞춤 설정에 따라 가격이 다르게 책정됩니다.
수익 기여도 표
| 제품 | 2023년 수익 ($백만) | 수익 비율 |
|---|---|---|
| 소프트웨어 기반 서비스 | 4,488.3 | 약 81.6% |
| 라이선스, 유지보수 및 관련 서비스 | 1,014.5 | 약 18.4% |
경쟁사
SS&C Technologies Holdings, Inc.와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사는 아래와 같습니다:
| 경쟁사명 | 유사 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Fidelity National Information Services (FIS) | 핀테크 솔루션, 자산 관리 소프트웨어 및 클라우드 기반 솔루션 |
| Broadridge Financial Solutions | 투자 관리 기술, 클라우드 서비스, 데이터 분석 서비스 |
| BlackRock’s Aladdin | 자산 관리 소프트웨어, 리스크 관리 솔루션 |
| State Street Corporation | 펀드 관리 서비스, 투자 운영 솔루션 |
이와 같이 SS&C는 금융 서비스 및 헬스케어 산업에 강력한 소프트웨어 솔루션을 제공하고 있으며, 주요 수익원은 소프트웨어 기반 서비스와 라이선스 및 유지보수 서비스입니다. 높은 고객 유지율과 다양한 금융 기관을 대상으로 한 포괄적인 서비스 제공을 통해 빠르게 성장하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
SS&C Technologies Holdings, Inc.의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 인프라 투자
- 위험: 인프라에 대한 상당한 투자로 직간접적으로 비즈니스 운영에 영향을 줄 수 있습니다. 컴퓨터 바이러스, 사이버 보안 위협, 범죄 행위, 군사 행동, 전력 또는 통신 장애, 홍수 등의 사건으로 인해 서비스 중단 및 데이터 손실, 운영 중단 또는 시설 피해 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 사건은 고객이 제품 또는 서비스에 대한 계약을 해지할 수 있음을 야기할 수 있습니다[0].
- 인도의 경제적 및 정치적 불확실성
- 위험: 인도에서의 다양한 경제와 정치적 불확실성으로 인해 영향을 받을 수 있습니다. 인도의 경제 조건, 환율 변동, 정책 변화 등이 비증권 산업 및 보건 서비스에 영향을 줄 수 있으며, 사회 안정성, 정치, 경제 또는 외교 발전에 대한 위험에도 노출될 수 있습니다[0].
- 기술 변화와 보안 문제
- 위험: 소프트웨어 기반 서비스의 중단, 공격 또는 장애가 있을 경우 평판 및 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 사이버 보안 위협에 노출될 경우 시스템 중단, 기밀 정보 유출, 데이터 손상 등이 발생할 수 있으며, 이로 인해 중요한 비즈니스 방해 가능성이 있습니다. 또한 기존 제품을 향상하고 새 제품을 개발하지 못할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2].
- 상대방 위반 또는 미이행 위험
- 위험: 거래 처리, 운영 오류 또는 프로세스 관리로 인한 손실 또는 손해로 인한 소송 및 운영 변경에 대한 소송으로 손실이 발생할 수 있으며, 이로 인해 우리의 목표에 대한 불이익이 생길 수 있습니다[3].
이러한 위험 요소들은 SS&C Technologies Holdings, Inc.의 비즈니스 운영에 영향을 줄 수 있으며, 기업은 이러한 위험을 인식하고 대비해야 합니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5.1B | 5.3B | 5.5B |
| 매출원가 | 2.6B | 2.8B | 2.9B |
| 매출총이익 | 2.4B | 2.5B | 2.7B |
| 영업비용 | 1.2B | 1.4B | 1.4B |
| 영업이익 | 1.2B | 1.1B | 1.2B |
| 영업외수익 | 205.3M | 266.8M | 351.2M |
| 세전 순이익 | 1.0B | 876.1M | 857.7M |
| 법인세 비용 | 236.4M | 227.1M | 249.1M |
| 당기순이익 | 800.0M | 650.2M | 607.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 564.0M | 440.1M | 432.2M |
| 매출채권, 순액 | 521.9M | 593.6M | 621.0M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 4.3B | 2.4B | 4.1B |
| 유형자산, 순액 | 673.2M | 604.5M | 536.7M |
| 비유동자산 총계 | 13.1B | 14.2B | 14.1B |
| 자산 총계 | 17.3B | 16.7B | 18.1B |
| 매입채무 | 28.7M | 49.5M | 80.3M |
| 단기차입금 | 47.4M | 55.7M | 51.5M |
| 유동부채 총계 | 3.9B | 2.2B | 3.8B |
| 장기차입금 | 6.2B | 7.3B | 6.9B |
| 비유동부채 총계 | 7.3B | 8.4B | 7.9B |
| 부채 총계 | 11.1B | 10.6B | 11.7B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4.9B | 5.1B | 5.4B |
| 이익잉여금 | 2.3B | 2.7B | 3.1B |
| 자본 총계 | 6.2B | 6.1B | 6.4B |
| 부채 및 자본 총계 | 17.3B | 16.7B | 18.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 800.6M | 649.0M | 608.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 667.4M | 671.6M | 670.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | -61.3M | -215.1M | -98.2M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1.4B | 1.1B | 1.2B |
| 유형자산 취득 | -51.3M | -63.4M | -56.6M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -148.2M | -1.8B | -268.4M |
| 배당금 지급 | -174.0M | -203.1M | -220.9M |
| 차입금 변동 | -519.9M | 1.1B | -374.7M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 556.7M | -1.2B | 712.8M |
| 현금 순변동 | 1.8B | -1.8B | 1.7B |
주가 영향 미치는 요인들
SS&C Technologies Holdings, Inc.의 주가 변동 원인으로는 여러 가지가 있으며, 가상 시나리오를 통해 이해하기 쉽게 설명하겠다. 첫째, 환율 변화는 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 회사의 외화 수익이 감소할 경우, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있다 . 둘째, 거시 경제 상황 역시 중요한 변수다. 예를 들어, 금리 인상이나 인플레이션 상승은 회사의 차입 비용을 증가시켜 이익 감소로 이어질 수 있으며, 결과적으로 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다[0]. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제적 갈등은 회사의 글로벌 운영에 영향을 줄 수 있다. 이러한 갈등이 심화될 경우, 공급망 문제나 추가 관세 부담이 발생해 주가 하락의 원인이 될 수 있다[1]. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가 변동에 중요한 변수다. 만약 주요 경쟁사가 혁신적인 금융 소프트웨어를 출시하여 시장 점유율을 빼앗길 경우, 이는 SS&C의 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다[1]. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 금융 산업에서의 디지털 전환이 가속화되어 SS&C의 소프트웨어 솔루션 수요가 증가하면, 이는 주가 상승 요인이 될 수 있다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SS&C Technologies Holdings, Inc.의 미래는 여러 요인에 의해 크게 좌우될 것으로 보인다. 먼저, 금융 서비스와 헬스케어 산업의 디지털 전환과 규제 강화 추세는 SS&C가 제공하는 소프트웨어와 서비스에 대한 수요를 증가시킬 것이다[0]. 또한, 회사는 전 세계적으로 다양한 고객 기반을 확보하고 있어, 이러한 글로벌 확장은 매출 성장의 기회가 될 수 있다[1]. 반면, SS&C의 성장이 둔화될 수 있는 요인들도 있다. 예를 들어, 경제 불안정성과 금리 상승은 고객의 IT 지출을 줄일 가능성이 있으며, 이는 SS&C의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[2]. 경쟁사의 강세와 기술 혁신도 SS&C의 시장 점유율을 잠식할 위협이 된다. 또한, 회사의 인수합병 전략이 성공적으로 이루어지지 않거나 통합에 어려움을 겪을 경우, 이는 비용 증가와 신제품 개발 지연으로 이어질 수 있다[2]. 이러한 다양한 요인들이 SS&C의 미래를 형성할 것이다.