에스알 반코프 (SR Bancorp, Inc., SRBK)

회사 소개

회사 SRBK의 주요 사업은 인근 지역의 개인 및 기업으로부터 예금을 모으고 이 예금을 대출 자금으로 활용하는 것입니다. 뉴저지주의 상업 은행인 Somerset Regal Bank은 뉴저지 주의 여러 지역에 위치한 17개 지점에서 운영되며 주로 우리의 주요 시장에 위치한 개인 및 소기업을 대상으로 다양한 예금 및 대출 상품을 제공합니다. 회사의 주요 수익원은 순 이자 수익이며, 순 이자 수익은 대출 및 투자로 벌어들이는 이자 수익과 예금으로 지불하는 이자 비용 사이의 차액입니다. 또한 비이자 수익도 중요한 수익원으로, 이는 제품 및 서비스 제공으로부터 발생하는 수익입니다. 회사는 대출 손실 준비금도 관리하며, 대출 임의 손실에 대한 위험을 최소화하기 위해 노력합니다[0]. 회사는 또한 테크놀로지를 활용하여 효율적인 영업을 유지하고 고객 서비스를 강화하며, 나아가 취득을 통해 브랜드를 확장하고 그 가치를 향상시키기 위한 다양한 거래도 고려하고 있습니다. 증권 발행을 통해 조달한 자본은 추가 인수를 탐구하기 위한 여력을 부여하며, 회사는 이러한 전략을 통해 저조한 시장 이익을 활용하여 운영 비용을 유지하는 데 기여한다고 믿습니다[1].

주요 고객

SRBK(Somerset Regal Bank)의 고객은 주로 뉴저지주 지역에 거주하는 개인 및 소기업 소유주들입니다. 고객 세그먼트는 크게 개인 예금자, 소기업 대출자, 주택 소유자, 기존 고객 등으로 나눌 수 있습니다. 개인 예금자는 매일의 금융 거래를 위해 당좌 예금, 저축 계좌, 예금 증서 등 다양한 예금 상품을 이용하며, 안정적인 이자율과 편리한 온라인 뱅킹 서비스를 찾습니다. 소기업 대출자는 사업 자금을 조달하기 위해 상업용 대출, 신용 라인 등을 사용하며, 유연한 대출 조건과 맞춤형 금융 솔루션을 중시합니다. 주택 소유자는 주택담보대출, 주택 자산 대출을 통해 자금을 융통하며, 경쟁력 있는 이자율과 신속한 대출 승인을 기대합니다. 기존 고객들은 은행의 높은 수준의 고객 서비스를 통해 만족도를 유지하며, 지속적으로 다양한 금융 상품과 서비스를 소개받아 사용합니다. SRBK는 커뮤니티 중심의 금융 기관으로서 개별 고객의 니즈에 맞춘 유연한 대응과 고품질의 서비스로 차별화되고 있습니다[0][1].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급업체
급여 및 직원 복지	직원 급여, 급여 세금, 은퇴 계획 및 기타 직원 복지(장애 보험, 건강 보험)과 같은 인건비. 주식 제공 이후 추가 직원 보상 비용 발생.	내부 처리
점유 비용 및 설비 비용	건물 및 장비의 고정 및 변동 비용, 주로 감가상각 비용, 가구 및 장비 비용, 수리 및 유지 관리 비용, 부동산세 및 공공요금 비용. 소프트웨어 사용 및 고객 정보, 예치금 및 대출 처리 비용 포함.	내부 처리 및 다양한 소프트웨어 제공업체
데이터 처리 비용	데이터 처리와 관련된 비용, 고객 정보, 예금 및 대출의 데이터 관리를 위해 외부 서비스 사용.	Fiserv 등 외부 데이터 처리 회사
광고비	멀티미디어 광고, 판촉 행사 및 자료, 시민 및 판매 집중 회원 가입, 지역 사회 지원과 관련된 비용.	마케팅 및 광고 에이전시
FDIC 보험료	연방 예금 보험 공사(FDIC)의 보험료, 은행 예금 보호를 위한 비용.	FDIC
이사회 수당	이사회 멤버에게 지급되는 수당.	내부 처리
전문 서비스 비용	법률, 회계 및 기타 전문 서비스와 관련된 비용.	법률 회사, 회계 회사
보험비	건물, 장비 및 기타 자산에 대한 보험 비용.	다양한 보험사
전화, 우편 및 사무용품	전화, 우편 및 기타 사무 용품과 관련된 비용.	통신사, 우편 서비스, 사무용품 제공업체
기타 비용	상기 항목 외 다양한 기타 비 운영 비용.	다양

SRBK(Somerset Regal Bank)은 비용 관리를 통해 인건비와 부대 비용, 데이터 처리 비용, 광고비, FDIC 보험료 등 다양한 운영 비용을 세분화하여 관리하고 있습니다. 주요 비용 항목은 내부 처리와 다양한 외부 서비스 제공업체, 예를 들어 Fiserv 같은 데이터 처리 회사, FDIC, 마케팅 및 광고 에이전시 등을 통해 조달합니다. 각 비용 항목에 대한 세부 항목을 면밀히 검토하고 적절히 관리함으로써 은행 운영의 효율성을 높이고 있습니다[0][1][2][3].

제품군

회사 SRBK는 다양한 예금 및 대출 상품을 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품과 그 기여도는 다음과 같습니다:

주요 제품	설명	수익 기여도
주택 담보 대출	개인들의 주택 구입을 위한 대출 상품	97.8% (대출 포트폴리오 대비)[0]
상업용 대출	소기업을 대상으로 하는 대출 상품	소규모 기여
예금 상품	예금 계좌, 저축 계좌, 예금 증서 (CD) 등	은행의 주요 자금 원천
비이자 수익	서비스 수수료, 트랜잭션 수수료 등	추가적인 수익원

예금 상품 중 예금 증서(CD)의 증가가 두드러졌으며, 이는 시장 금리 상승에 따른 예금자의 이점 추구로 인한 것입니다[1]. SRBK는 다양한 금융기관과 경쟁하고 있으며, 특정 경쟁자로는 뉴저지 주의 다른 상업 은행과 모기지 회사들이 있습니다[0].

경쟁사 목록:

회사명	주요 제품	특징
Valley National Bank	다양한 개인 및 상업 대출	지역적 확장에 집중
Investors Bank	주택 담보 대출, 상업용 대출	커뮤니티 중심 서비스
Provident Bank	예금 상품, 기업 대출	중소기업 대상 맞춤형 서비스 제공

SRBK는 경쟁이 치열한 금융 시장에서 다양한 전략을 통해 수익을 극대화하고 있으며, 특히 주택 담보 대출과 예금 상품의 관리에 집중하고 있습니다.

주요 리스크

SRBK의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째로, 지역 경제 상황이 대출금 상환능력과 대출 담보 가치에 미치는 중요한 영향을 주며, 지역 경제의 악화는 수요 감소, 대출 연체 및 문제 자산 증가, 담보 가치 하락, 소액 부도 증가 등으로 이어질 수 있습니다. 이러한 요인은 회사의 영업, 재무상태, 유동성 및 영업실적에 중요한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 지리적 다양성이 적은 다른 금융 기관보다 더 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다. 둘째로, 예기치 못한 비용이 발생할 경우 회사의 미래 수입에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 특히 인수 후 운영 통합과 관련된 예상치 못한 비용이 발생할 수 있습니다. 이러한 추가 비용은 SR Bancorp의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 타인에 의한 대출 발생이 불가능해질 경우 주택 담보 대출이나 다가구 부동산 대출과 같은 주택 대출에 부정적인 영향을 미치는 것이며, 이러한 상황은 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 다가구 및 상업용 부동산 대출과 상업 대출 증가로 인해 대출 위험이 증가할 수 있으며, 이러한 대출은 부동산 시장이나 지역 경제의 악화로 인해 비상을 불러올 수 있습니다[0][1].

재무

SRBK의 2023년 6월 30일자로 마감된 회계연도의 재무 성과를 살펴보면, 주요 수익 지표와 비용 지표가 어떻게 변동했는지를 알 수 있습니다. 먼저, 순이자 수익은 2022년 6월 30일에 비해 15.1% 증가하여 1,180만 달러에서 1,370만 달러로 상승했습니다. 이는 이자 수익 증대가 주요 원인입니다. 이자 수익은 20.0% 증가하여, 주로 대출 이자 수익이 21.7% 증가하고 기타 자산의 이자 수익이 증가한 데 기인합니다[0]. 한편, 이자 비용은 58.2% 상승하여 150만 달러에서 240만 달러로 증가했으며, 이는 주로 예금에 대한 이자 비용이 증가한 결과입니다[1]. 비이자 수익에서는 양호한 성과를 보였으나 비이자 비용도 19.4% 증가하여 주요 비용 요소인 급여 및 직원 혜택 증가와 전문가 서비스 비용 증가가 반영되었습니다[2]. 예금 잔액은 3.5% 감소했지만, 정기 예금은 시장 금리 인상으로 인해 10.9% 증가하였습니다[3]. 총 자본은 순 이익과 기타 포괄 손실 감소에 힘입어 3.3% 증가하여 안정적인 자본 상태를 유지했습니다[3]. 종합적으로 SRBK는 순이자 수익 증대와 비용 관리, 자본 증가를 통해 긍정적인 재무 상태를 유지하고 있으며, 이는 향후 안정적인 운영의 기초가 될 것입니다.

대차대조표

SRBK의 2023년 6월 30일 현재 대차대조표는 다음과 같습니다:

항목	금액 (단위: 천 달러)
자산
현금 및 현금성 자산	42,400
대출 총액	362,300
증권 (매도가능 및 만기보유 포함)	207,300
부채 및 자본
예금 총액	503,900
차입금	20,000
총 자본	122,100

SRBK의 재정 상태를 분석해 보면, 몇 가지 주목할 만한 점들이 있습니다. 첫째, 현금 및 현금성 자산이 7.1백만 달러 증가하여 42.4백만 달러가 되었으며, 이는 유동성을 강화하려는 회사의 전략적 결정의 결과입니다. 둘째, 총 대출은 27.7백만 달러 증가하여 362.3백만 달러에 이르렀으며, 주거용 담보 대출의 증가가 주요 원인입니다. 셋째, 예금 총액은 3.5% 감소했는데, 이는 주로 저축예금의 감소와 무이자 예금의 감소에 기인합니다. 반면, 시장 금리 인상으로 인해 정기 예금이 10.9% 증가한 점이 특징적입니다.

회사의 자산 배분을 고려하면, 대출이 가장 큰 비중을 차지하며 총 자산의 중요한 부분을 구성하고 있습니다. 이는 SRBK가 대출에서 주요 수익을 창출하는 사업 모델을 가지고 있음을 의미합니다. 이러한 대출 증가와 자산 배분은 비즈니스 모델에 적절하게 대응하고 있습니다.

예금 감소에도 불구하고, 회사는 안정적인 총 자본 증가와 유동성 제공책을 통해 재정 상태를 견고히 유지하고 있으며, 이는 앞으로의 금융 안정성을 위한 중요한 요소로 작용하고 있습니다[0][1][2].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

항목	금액(천 달러)	이자율	조건
연방 예금 보험 공사(FDIC) 예금 보험	$138,400	변동적	예금 증서 만기
연방 준비 은행(FRB) 대출	$20,000	변동적	연방 예금 보험 공사 프로그램 (2023)

회사는 2023년 6월 30일 현재 연방 준비 은행으로부터 약 $20,000,000을 차입하였으며, 이는 현재의 시장 상황에 대비하여 추가 유동성을 확보하기 위한 예방 조치로서 연방 준비 은행의 신용 프로그램을 통해 이루어졌습니다. 또한 2023년 6월 30일 현재 회사는 연방 예금 보험 공사의 보험에 가입된 예금 증서 만기로 인해 $138,400,000의 부채를 가지고 있습니다[0][1].

주가 영향 미치는 요인들

SRBK의 주식 가격 변동의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째로, 환율 변동이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속될 경우 SRBK의 외환 관련 대출이익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로, 거시경제 상황이 큰 역할을 합니다. 만약 경기 침체가 발생하면 대출 상환 능력이 떨어져 부실 채권이 증가하고 이는 결국 주가 하락을 유발합니다[0]. 셋째로, 국가 간 갈등도 중요한 요소입니다. 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 글로벌 경제 불안이 확대되어 금융시장이 불안정해지고 SRBK의 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 넷째로, 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 핀테크 기업이 등장하여 SRBK의 고객을 빼앗길 경우, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 무시할 수 없습니다. 예를 들어 비대면 금융 서비스의 수요가 급증하면 SRBK가 이에 적절히 대응하지 못할 경우 주가가 하락할 수 있습니다[1][2].

회사의 미래 전망

SRBK의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 기술 발전이 중요한 역할을 할 수 있습니다. 핀테크 기술을 도입하여 고객 서비스와 운영 효율성을 높이는 데 성공한다면, 이는 고객층 확대와 수익 증가로 이어질 수 있습니다. 반면, 기술 도입에 실패하거나 경쟁 핀테크 기업에 밀릴 경우 성장에 어려움을 겪을 수 있습니다. 두 번째로, 금리 변동이 SRBK의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 저금리 기조가 지속되면 대출 이자 수익이 감소하여 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있지만, 반대로 금리가 상승하면 순 이자 수익이 증가할 가능성이 큽니다. 세 번째로, 경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제가 호황일 경우 대출 수요가 증가하고 부실 채권이 줄어들어 수익성이 개선될 수 있지만, 경제 불황 시 대출 상환 능력이 떨어져 부실 채권이 증가해 수익성이 하락할 수 있습니다. 네 번째로, 규제 환경의 변화도 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 금융 규제가 완화되면 사업 확장이 쉬워져 성장에 긍정적 영향을 미칠 수 있지만, 규제가 강화되면 운영 비용 증가와 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 고객 신뢰도와 브랜드 이미지도 중요한 요인입니다. 고객의 신뢰를 유지하고 긍정적인 브랜드 이미지를 구축한다면 고객 충성도가 높아져 안정적인 수익원을 확보할 수 있지만, 반대로 신뢰도 하락이나 이미지 실추는 사업 축소로 이어질 수 있습니다.