회사 소개
Evertec (EVTC)는 라틴 아메리카, 푸에르토리코 및 카리브해의 전문 거래 처리 사업을 제공하는 주요 기업으로, 상인 승인, 결제 서비스 및 비즈니스 솔루션의 광범위한 범위를 제공합니다. EVTC는 상인 승인 비즈니스를 통해 거래 처리, POS 장치 배치 및렌탈, 온라인 결제 게이트웨이를 통한 거래 처리, 자금 정산, 상세한 매출 보고 및 고객 지원 등을 포함한 상인 승인 서비스 전체 패키지를 제공합니다. 또한 금융 기관과 핀테크 기업에 처리, 네트워크 및 금융 기술 솔루션을 제공하여 카드 처리 및 카드 네트워크 서비스 제공 업체로 자리 잡았습니다. 이를 통해 대규모의 거래 처리 및 금융 기술 솔루션을 제공하고 있으며, 카드 발급, 승인, 정산, 카드 처리, ATM 및 POS 관리 및 모니터링을 포함하여 다양한 서비스를 제공합니다. 주된 수익원은 처리된 거래 수 및 파일/시스템에 있는 계정 수(발급기관의 경우 카드 계정, 고객자료 또는 상인 계정)에 의해 주로 결정됩니다. 또한, 결제 거래에 대한 사기 모니터링, 관리 및 통제와 같은 가치 추가 서비스도 제공하고 있습니다. EVTC의 주요 역량은 거래 처리 가치 사슬 전체에 걸쳐 데이터를 캡처하고 분석하고 해당 데이터를 이용하여 순수한 관련 업체들이 제공하는 서비스와 차별화된 가치 추가 서비스를 제공하는 능력에 있으며, 이를 통해 고객에게 필수적인 기술을 제공합니다. 카드 발급, 결제 기술 서비스, 계좌결제 시스템 및 EBT 솔루션과 같은 다양한 카드 처리 및 결제 기술 서비스를 통해 금융 기관 및 비즈니스가 다양한 지불 제품과 서비스를 발행하고 운영할 수 있도록 지원하고 있습니다.
주요 고객
Evertec(EVTC)의 주요 고객은 금융 기관, 상점, 기업, 정부 기관으로 다양합니다. 금융 기관 고객은 주로 은행, 신용 카드 발급 기관, ATM 네트워크 운영자 등으로, 이들은 Evertec의 카드 발급 및 결제 처리 서비스, 네트워크 관리 솔루션 등을 사용합니다. 이들 금융 기관은 Evertec의 서비스를 통해 거래 처리 효율성을 극대화하고, 카드 발급과 결제, ATM 관리 등에서 비용 절감을 기대합니다. 상점 고객은 소매업체, 전자 상거래 업체 등으로, 이들은 Evertec의 상점 승인 서비스 및 전자 결제 게이트웨이를 통해 신속하고 안전한 결제 처리를 가능하게 합니다. 상점들은 Evertec의 서비스를 이용해 더 많은 결제 옵션을 제공하며, 이를 통해 고객 만족도와 매출을 높입니다. 기업 고객은 대형 법인, 다국적 기업 등으로, 이들은 Evertec의 비즈니스 프로세스 관리 솔루션을 사용해 금융 제품 운영, 디지털 온보딩, 전자 서명 등 다양한 업무를 효율적으로 처리합니다. 정부 기관 고객은 지방 정부 및 공공 기관으로, 이들은 Evertec의 IT 아웃소싱 및 현금 관리 서비스를 통해 공공 재정 관리와 규제 준수 업무를 지원합니다. Evertec는 이러한 다양한 고객층을 대상으로 하는 기술 솔루션과 거래 처리 시스템을 갖추고 있어, 고객들이 안전하고 효율적으로 결제를 처리할 수 있도록 돕고, 운영비 절감과 업무 효율화를 가능하게 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 주로 라틴 아메리카 지역에서 증가한 인원으로 인해 발생한 비용. 인원 증가는 주로 인수로 인해 발생. | 비용의 주요 요소 |
| 전문가 수수료 | 법률, 회계 및 기타 전문가 서비스 비용 증가. | 비용의 주요 요소 |
| 클라우드 서비스 | 클라우드 인프라 및 서비스 사용 증가. | 비용의 주요 요소 |
| 매출 공유 계약 | Banco Popular와의 매출 공유 계약으로 인한 비용 증가. | Banco Popular |
| 감가상각 및 상각 | 인수한 무형 자산(고객 관계, 소프트웨어 등)의 상각비 증가. | 비용의 주요 요소 |
| 법인 통합 및 개발 비용 | Sinqia와의 통합 및 인수로 인한 비용 증가. | Sinqia |
| 전문 솔루션 제공업체 | Getnet Chile, paySmart, BBR | Getnet Chile, paySmart, BBR |
| 내부 소프트웨어 개발 | 자체 개발한 소프트웨어의 상각비 증가. | 비용의 주요 요소 |
| 에너지 소비 | 데이터 센터 및 운영 시설의 에너지 사용 | 클라우드 서비스 제공 업체 |
Evertec의 주요 비용 항목은 주로 인건비, 클라우드 서비스, 프로페셔널 서비스 수수료 및 매출 공유 계약에 따른 비용으로 구성됩니다. 인건비는 주로 라틴 아메리카 지역에서 인수로 인해 직원 수가 증가한 것이 주요 요인입니다. 클라우드 서비스와 관련된 비용은 데이터 처리 능력과 보안 및 지속적인 서비스 제공을 위한 필수 인프라 사용 비용입니다. EVTC는 Banco Popular와의 매출 공유 계약을 통해 파트너십 비용이 발생하며, Sinqia와의 통합과 같은 인수 활동으로 인한 통합 비용도 포함됩니다. 주요 무형 자산의 감가상각 비용은 고객 관계와 소프트웨어의 상각에서 발생하며, 자체 개발한 소프트웨어의 유지 관리 및 개발 비용도 중요한 비용 항목입니다.
제품군
Evertec(EVTC)의 주요 제품들은 주로 네 가지 주요 부문으로 나뉩니다: 결제 서비스(푸에르토리코 및 카리브해), 라틴아메리카 결제 및 솔루션, 상점 승인, 비즈니스 솔루션. 각 제품의 수익 기여도는 아래와 같습니다:
| 제품 부문 | 2023 수익 | 2022 수익 | 2023 조정 EBITDA | 2022 조정 EBITDA | 조정 EBITDA 마진 (2023) |
|---|---|---|---|---|---|
| 결제 서비스 (푸에르토리코 및 카리브해) | $203.2M | $178.5M | $118.3M | $100.9M | 58.2% |
| 라틴아메리카 결제 및 솔루션 | $186.5M | $128.2M | $60.2M | $42.6M | 32.3% |
| 상점 승인 | $162.4M | $151.1M | $61.0M | $63.6M | 37.6% |
| 비즈니스 솔루션 | $227.0M | $235.3M | $86.9M | $100.6M | 38.3% |
- 결제 서비스(푸에르토리코 및 카리브해): 이 부문은 POS 거래량 증가와 ATH Movil의 디지털 결제 성장, 특히 ATH Business의 기여로 인해 수익이 증가했습니다.
- 라틴아메리카 결제 및 솔루션: 이 부문은 상당한 유기적 성장과 여러 인수 (Sinqia, paySmart, BBR)에 의해 수익이 증가했습니다. 주요 수입원은 거래 처리 및 모니터링 서비스입니다.
- 상점 승인: 상점 승인 부문은 신규 고용량 상점 및 기존 상점의 증대된 판매량, 신용카드 사용의 카드 믹스 변화 및 가격 책정 이니셔티브로 인해 수익이 증가했습니다.
- 비즈니스 솔루션: 비즈니스 솔루션 부문은 주로 판매된 자산의 영향으로 수익이 감소했으나 핵심 은행 처리, 네트워크 호스팅 및 IT 전문 서비스 등을 포함한 다양한 비즈니스 프로세스 관리 솔루션을 제공합니다.
Evertec의 주요 경쟁사로는 결제 처리와 금융 기술 솔루션을 제공하는 기업들이 포함됩니다. 경쟁사의 예를 들면 Visa, MasterCard, Fiserv와 같은 기업이 있습니다.
| 경쟁사 | 제품/서비스 |
|---|---|
| Visa | 결제 처리, 신용카드 발급, 네트워크 서비스 |
| MasterCard | 결제 처리, 신용카드 발급, 사기 방지 솔루션 |
| Fiserv | 거래 처리, 핀테크 솔루션, 네트워크 관리 |
이 표는 Evertec와 직접 경쟁하는 기업들이 제공하는 주요 제품과 서비스를 보여줍니다.
주요 리스크
EVTC의 비즈니스에 대한 주요 리스크 중 하나는 비상 재난 복구를 위한 일부 측면에서 제3자를 활용하면 해당 공급업체가 IT 시스템의 고장 시 미응답으로 인한 위험이 있을 수 있습니다. 또한, 직원들로부터의 의도적인 또는 실수에 의한 중대한 운영 중단 또는 실패의 경우에 영향을 받을 수 있으며, 이는 운영 능력을 저하시키거나 잠재적인 책임, 평판 손상, 규제 개입 또는 벌금을 초래하여 재무 상태나 영업 결과에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보안 위협이나 시스템에서의 기밀 데이터 도난이 악영향을 줄 수 있으며, 현재의 사이버 보안 보험은 보안 위협으로 인한 손실에 대해 충분한 보상을 제공하지 못할 수 있습니다. 또 다른 리스크로는 IT 시스템의 잠재적인 오류나 결함, 글로벌 정치, 사회 및 경제의 불안정성과 같은 국제 시장에서의 존재에 따른 위험 등이 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 589.8 | 618.4 | 694.7 |
| 매출원가 | 250.2 | 292.6 | 336.8 |
| 매출총이익 | 339.6 | 325.8 | 358.0 |
| 영업비용 | 143.1 | 168.4 | 221.8 |
| 영업이익 | 196.5 | 157.4 | 136.2 |
| 영업외수익 | 14.8 | -110.5 | 50.8 |
| 세전 순이익 | 181.7 | 267.9 | 85.4 |
| 법인세 비용 | 20.6 | 29.0 | 5.5 |
| 당기순이익 | 161.1 | 239.0 | 79.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 266.4 | 185.3 | 295.6 |
| 매출채권, 순액 | 66.3 | 113.6 | 128.4 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 436.4 | 389.1 | 561.4 |
| 유형자산, 순액 | 69.8 | 72.3 | 77.2 |
| 비유동자산 총계 | 708.4 | 742.6 | 1498.9 |
| 자산 총계 | 1144.8 | 1131.7 | 2060.3 |
| 매입채무 | 28.5 | 29.7 | 66.5 |
| 단기차입금 | 25.3 | 46.7 | 30.6 |
| 유동부채 총계 | 152.9 | 208.4 | 298.3 |
| 장기차입금 | 461.2 | 400.3 | 955.8 |
| 비유동부채 총계 | 521.6 | 448.6 | 1126.6 |
| 부채 총계 | 674.5 | 657.0 | 1424.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 8.3 | 0.6 | 37.2 |
| 이익잉여금 | 506.1 | 487.3 | 538.9 |
| 자본 총계 | 470.3 | 474.7 | 635.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 1144.8 | 1131.7 | 2060.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 161.1 | 238.9 | 79.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 75.1 | 78.6 | 93.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | -27.9 | -4.3 | 21.6 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 228.4 | 223.4 | 224.3 |
| 유형자산 취득 | -25.1 | -27.1 | -21.5 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -83.8 | -133.3 | -507.9 |
| 배당금 지급 | -14.4 | -13.8 | -13.0 |
| 차입금 변동 | -33.7 | -33.4 | 469.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -81.3 | -156.8 | 403.3 |
| 현금 순변동 | 63.3 | -66.7 | 119.6 |
주가 영향 미치는 요인들
Evertec(EVTC)의 주식 가격은 다양한 요인에 의해 상승하거나 하락할 수 있으며, 주요 요인으로는 환율 변동, 거시 경제 상황, 국제 분쟁, 경쟁사 등장, 시장/트렌드 변화 등이 있습니다.
첫 번째 요인으로 환율 변동을 고려해볼 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보인다면, 라틴 아메리카 및 카리브해 지역에서의 환전 비용이 증가하여 현지 소비자들의 결제 수요가 줄어들 수 있습니다. 이는 부정적 영향을 미쳐 EVTC의 주가를 하락시킬 가능성이 큽니다.
두 번째 요인으로 거시 경제 상황을 들 수 있습니다. 세계 경제가 침체기에 접어들 경우, 소비자와 기업의 지출이 감소함에 따라 전반적인 결제 거래량이 줄어들 수 있습니다. 이는 EVTC의 수익 감소로 이어져, 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
세 번째 요인으로 국제 분쟁을 생각해볼 수 있습니다. 예를 들어, 미국-중국 간 무역전쟁이 심화된다면, 글로벌 공급망에 혼란이 발생해 EVTC의 운영에 지장을 줄 수 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다.
네 번째 요인으로 경쟁사의 등장과 시장 변화도 중요한 요소입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 결제 솔루션을 통해 시장에 진입한다면, EVTC는 경쟁력을 잃을 수 있습니다. 이런 경우 EVTC의 시장 점유율이 감소하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마지막으로, 기술의 변화와 시장 트렌드의 변동도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 디지털 결제의 수요가 급증하면서 EVTC가 이를 선제적으로 대응하여 새로운 서비스를 출시한다면, 이는 긍정적인 영향을 미쳐 주가 상승을 유도할 수 있습니다.
이처럼 다양한 시나리오를 고려했을 때, EVTC의 주가는 환율 변동, 경제 상황, 국제 분쟁, 경쟁 상황 및 시장 트렌드의 변화에 따라 변동할 수 있으며, 긍정적 또는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
EVTC의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 결정됩니다. 첫째, 전 세계적으로 현금 및 종이 결제 방식에서 전자 결제로의 전환이 가속화됨에 따라 거래 처리 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 특히 라틴 아메리카와 카리브해 지역에서는 전자 결제의 채택률이 미국 시장보다 낮기 때문에 지속적인 성장 기회를 제공할 것으로 보입니다. 둘째, 경제 성장과 같은 거시적 경제 요인은 EVTC의 사업에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 브라질 및 콜롬비아와 같은 대형 시장에서의 경제 성장률이 높아질 경우 결제 서비스에 대한 수요가 증가할 것입니다. 그러나 인플레이션이 지속되거나 증가할 경우, 제품과 서비스의 판매 가격을 인상해야만 하는 상황이 발생할 수 있으며, 이는 판매 감소 및 고객 불만을 초래할 수 있습니다. 셋째, EVTC는 중남미 지역에서 여러 기업 인수와 전략적 파트너십을 통해 사업다각화를 추진하고 있으며, 이는 성장 잠재력을 더욱 높일 수 있는 중요한 전략이 될 것입니다. 넷째, 기술 변화를 십분 활용하여 새로운 제품과 서비스 개발에 집중할 계획이 있으며, 특히 디지털 지갑, 비접촉식 결제 등 혁신적인 솔루션의 도입으로 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 하지만 기존 고객과의 계약이 만료되거나 경쟁이 심화될 경우, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 결론적으로, EVTC의 미래는 경제 상황, 전략적 인수, 기술 혁신, 그리고 시장 동향에 따라 성장하거나 위축될 수 있는 복합적인 요인에 의해 결정될 것입니다.