회사 소개
Allient Inc. (ALNT)은 정밀하고 특수한 제어된 동작 부품 및 시스템을 설계, 제조 및 판매하는 글로벌 기업입니다. 그들은 전반적인 산업, 차량, 의료 및 항공우주 및 방위 시장에서 폭넓게 사용되는 제어된 동작 솔루션을 제공하며, 전문적으로 전기자기학, 기계 및 전자 동작 기술에 대한 전문 지식으로 유명합니다. 이들은 소형 위치 시스템, 서보 제어 시스템, 모션 컨트롤러, 디지털 서보 증폭기 및 드라이브, 브러시리스 서보, 토크 및 코어리스 모터, 브러시 모터, 통합 모터-드라이브, 기어 모터, 기어, 점진적 및 절대 광학 인코더, 전력 품질 및 고조파 문제용 활성(전자) 및 수동(자석) 필터, 산업 안전 평가 입출력 모듈, 유니버설 산업 통신 게이트웨이, 경량화 기술 등의 제품을 판매합니다. 또한, 최근의 경영전략을 통해 성장을 가속화하고 제어된 동작 솔루션을 개발하기 위해 Allient 기술을 활용하여 고객에게 강화된 솔루션, 제품 및 가치를 제공하며, 보다 큰 시장으로의 진출과 경쟁력 향상을 목표로 하고 있습니다 .
주요 고객
ALNT의 고객은 주로 산업, 차량, 의료, 항공우주 및 방위 분야에 분포하며, 제품 및 솔루션을 사용하는 고객 segment는 다양합니다. 예를 들어, 산업 분야의 고객은 공장 자동화, 특수 장비, 물류 장비 및 상업용 건물 장비와 같은 제품을 사용하며, 이를 통해 생산 효율성과 품질을 높이는데 중점을 둡니다. 차량 분야의 고객은 전자식 파워 스티어링, 드라이브 바이 와이어 기술을 도입해 기계적 연결을 전기적으로 대체하며, 이는 차량의 에너지 효율성을 개선하고 운전 편의성을 높이기 위함입니다. 의료 분야의 고객은 전기 구동 수술 기구, 프로그래머블 펌프, 방사선 장비 및 자동 약국 분배 장비 등을 통해 높은 정밀도와 안전성을 요구하며, 이는 환자의 치료 효과를 극대화하고 의료 서비스의 품질을 높이는 데 기여합니다. 항공우주 및 방위 분야의 고객은 관성 유도 미사일, 스마트 탄약 시스템, 무인 차량 등을 활용해 높은 수준의 안정성과 정확성을 필요로 하며, 이를 통해 국가 방위력과 안전성을 강화합니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 고도로 기술적 요구를 충족시키기 위해 소수의 공급업체로부터 핵심 원자재를 구매하며, 특히 자재의 긴 내부 및 고객 인증 과정이 필요함 | 다수의 글로벌 원자재 공급업체 |
| 에너지 소비 비용 | 제조 및 운영 과정에서 상당한 에너지를 소비하며, 전력 비용 증가가 운영에 영향을 미침 | 지역 및 국제 에너지 공급업체 |
| 부품 비용 | 정밀하고 특수한 부품을 사용하여 모터, 컨트롤러 및 인코더와 같은 제품을 만듦 | Ametek Inc., Parker Hannifin Corporation, Regal Rexnord 등 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 파워 비용 | 데이터 저장, 분석 및 운영 최적화를 위해 클라우드 서비스를 활용하며, 특히 대규모 데이터 처리가 필요한 경우 비용이 상승 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
| 물류 및 공급망 비용 | COVID-19 및 기타 경제적 요인으로 인한 공급망 붕괴로 인해 물류 비용 증가 및 부품 및 원자재 확보 어려움 | 다양한 물류 및 운송 회사 |
ALNT는 기술적으로 도전적인 원자재 요구 사항과 긴 인증 과정으로 인해 소수의 공급업체로부터 핵심 원자재를 공급받으며, 전력 공급업체와 계약을 통해 에너지 소비 비용을 관리합니다. 주요 부품 공급업체로는 Ametek Inc., Parker Hannifin Corporation, Regal Rexnord 등이 있으며, 클라우드 서비스는 AWS와 Microsoft Azure를 주로 이용합니다. 또한, 물류 및 공급망 비용은 COVID-19로 인한 공급망 붕괴와 물류 비용 상승으로 이러한 비용을 증가시켰습니다[0][1].
제품군
ALNT 주요 제품과 매출 기여도
주요 제품
- 브러시 및 브러시리스 DC 모터 (Brushed and Brushless DC Motors)
- 설명: 전력과 효율성을 위해 설계된 모터로, 산업용 자동화 및 차량용 시스템 등 다양한 응용 분야에서 사용됩니다.
- 매출 기여도: 높은 수요로 인해 주요 매출원 중 하나입니다.
- 브러시리스 서보 및 토크 모터 (Brushless Servo and Torque Motors)
- 설명: 정밀한 제어와 높은 출력이 필요한 곳에서 사용되는 모터로, 특히 차량 및 항공우주 분야에서 핵심적입니다.
- 매출 기여도: 고도의 기술력이 요구되는 제품으로 주요 수익원 중 하나입니다.
- 코어리스 DC 모터 (Coreless DC Motors)
- 설명: 경량화되어 냉각 효율이 높고 에너지가 절약되는 모터로 의료 기기와 같은 민감한 전자 장비에 사용됩니다.
- 매출 기여도: 의료 부문에서의 적용 덕분에 꾸준한 매출을 기록합니다.
- 통합 브러시리스 모터-드라이브 (Integrated Brushless Motor-Drives)
- 설명: 드라이브와 모터가 하나로 통합된 제품으로 간단한 설치와 높은 효율성 등을 자랑합니다.
- 매출 기여도: 설치 비용 절감과 효율성 증대로 인한 인기가 매출에 큰 도움이 됩니다.
- 기어모터 및 기어링 (Gearmotors and Gearing)
- 설명: 다양한 톱니형 기어와 모터를 결합한 제품으로 산업용 로봇 및 자동화 장비에서 주로 사용됩니다.
- 매출 기여도: 로봇 공학 및 자동화 기계에서의 수요로 매출 기여도가 높습니다.
- 모듈형 디지털 서보 드라이브 (Modular Digital Servo Drives)
- 설명: 서보 시스템에서 필요한 제어 드라이브로 고속, 고정밀 작업이 필요한 분야에 적합합니다.
- 매출 기여도: 고정밀 작업을 요구하는 응용 분야에서 사용됨에 따라 매출에 크게 기여합니다.
- 모션 컨트롤러 (Motion Controllers)
- 설명: 기계적 동작을 제어하는 데 사용하는 장치로, 다양한 산업용 기계에 통합됩니다.
- 매출 기여도: 다양한 산업 분야에서 폭넓게 사용되어 매출 안정성에 기여합니다.
- 점진적 및 절대 광학 인코더 (Incremental and Absolute Optical Encoders)
- 설명: 위치 및 속도를 정밀하게 측정하는 제품으로 정밀도와 안정성을 요구하는 기계 장비에 사용됩니다.
- 매출 기여도: 정밀도를 요구하는 기계에 필수적으로 사용되어 매출 비중이 높습니다.
- 활성 및 수동 필터 (Active and Passive Filters)
- 설명: 전력 품질과 고조파 문제를 해결하는 필터로, 전력 시스템 안정성을 높이는 데 사용됩니다.
- 매출 기여도: 전력 품질에 대한 관심이 높아지면서 매출 기여도가 높습니다.
- 산업 안전 평가 입출력 모듈 (Industrial Safety I/O Modules)
- 설명: 산업 안전을 보장하기 위한 입출력 모듈로, 자동화된 안전 시스템에 통합됩니다.
- 매출 기여도: 안전 규정 준수의 중요성이 높아짐에 따라 매출 증가에 기여하고 있습니다[0][1][2].
가능 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 | 회사 설명 |
|---|---|---|
| Ametek, Inc. | 전자 기기 및 전기 모터 | 다양한 산업에 걸쳐 광범위한 전자 기기 및 전기 모터를 제조하며 글로벌 시장에서 활동 |
| Parker Hannifin Corporation | 모션 및 제어 기술 | 모션 및 제어 기술 분야에서 전 세계적으로 유명한 기업으로 다양한 산업 분야에 서비스를 제공 |
| Regal Rexnord | 기어드 모터, 전력 전송 솔루션 | 다양한 기어드 모터와 전력 전송 솔루션을 제공하며, 주요 시장에서 경쟁력을 가지고 있음[1]. |
주요 리스크
가능한 ALNT의 비즈니스 리스크 중 하나는 주요 정보 기술 시스템, 프로세스 또는 사이트의 고장이나 정보 보안 침해입니다. 이 회사는 제어된 동작 부품 및 시스템을 설계 및 제조하는데 많은 정보기술(IT) 시스템을 활용하는데, 이로 인해 사이버 보안 위협이나 IT 시스템의 무결성 및 기밀성 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 데이터 보호 및 보안 법규가 발전하고 새로운 요구사항이 추가되는 것으로 인해 더 복잡해질 수 있습니다. 이에 대비하여 회사는 이러한 위협을 주시하고, 네트워크 및 시스템 모니터링, 전문가 고용, 직원 교육 및 보안 정책을 통한 대비 조치를 취하고 있으나, 이러한 공격의 빈도와 방법은 점차 증가하고 적절한 예방 조치를 취하기가 어려울 수 있습니다[0].
뉴스
재무
Allient Inc.(ALNT)의 2023년 재무 성과는 2022년에 비해 상당히 개선되었습니다. 2023년의 총 매출 대비 매출 이익률은 31.7%로, 전년도 31.3%에 비해 증가하였으며, 이는 주로 산업 및 항공우주 시장에서 고이익 제품의 판매 증가와 가격 인상, 수익성 있는 인수합병 덕분이었습니다. 영업 이익은 2022년 3,165만 6천 달러에서 2023년 4,231만 4천 달러로 증가하였으며, 이는 매출의 6.3%에서 7.3%로의 증가를 의미합니다. 순이익은 2022년 1,738만 9천 달러에서 2023년 2,409만 7천 달러로 39% 증가하였으며, 주당 순이익도 1.09달러에서 1.48달러로 36% 상승하였습니다. 그러나, 2023년 예약 주문은 5억 2,027만 5천 달러로 2022년의 5억 6,622만 6천 달러에 비해 8% 감소하여 일부 시장의 경기 둔화가 원인으로 지목되었습니다. 부채는 2022년 2억 3,545만 4천 달러에서 2023년 2억 1,840만 2천 달러로 줄었으며, 이는 주로 운영 현금 흐름을 통해 부채를 상환한 결과입니다. 또한, 2023년도에는 주주들에게 분기별로 배당금을 지급하며 연간 배당금이 주당 0.115달러로 증가하였습니다 .
대차대조표
Allient Inc. (ALNT) 2023 및 2022년 재무상태표
| 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 31,901 | 30,614 |
| 매출채권, 충당금 차감 후 | 85,127 | 76,213 |
| 재고자산 | 117,686 | 117,108 |
| 선급비용 및 기타 자산 | 13,437 | 12,072 |
| 유동자산 합계 | 248,151 | 236,007 |
| 유형자산, 순 | 67,463 | 68,640 |
| 이연법인세자산 | 7,760 | 4,199 |
| 무형자산, 순 | 111,373 | 119,075 |
| 영업권 | 131,338 | 126,366 |
| 운영리스 자산 | 24,032 | 22,807 |
| 기타 장기자산 | 7,425 | 11,253 |
| 자산 합계 | 597,542 | 588,347 |
| 부채 및 자본 | ||
| 매입채무 | 39,129 | 39,467 |
| 미지급 비용 | 56,488 | 48,121 |
| 유동부채 합계 | 95,617 | 87,588 |
| 장기채무 | 218,402 | 235,454 |
| 이연법인세부채 | 4,337 | 6,262 |
| 연금 및 퇴직 후 채무 | 2,679 | 3,009 |
| 운영리스 부채 | 19,532 | 18,795 |
| 기타 장기부채 | 5,400 | 21,774 |
| 부채 합계 | 345,967 | 372,882 |
| 자본 | ||
| 보통주 | 95,937 | 83,852 |
| 이익잉여금 | 165,813 | 143,576 |
| 기타포괄손익 누계액 | (10,175) | (11,963) |
| 자본 합계 | 251,575 | 215,465 |
| 부채 및 자본 합계 | 597,542 | 588,347 |
Allient Inc.의 2023년 재무 상태는 전반적으로 안정적입니다. 현금 및 현금성 자산은 소폭 증가하였으며, 이는 유동성 확보를 의미합니다. 매출채권은 증가한 반면 재고자산은 비슷한 수준을 유지하였고, 이는 매출 증가와 효율적인 재고 관리의 결과로 볼 수 있습니다. 유형자산과 무형자산은 모두 중요한 자산 항목으로서, 특히 무형자산과 영업권의 가치는 회사가 보유한 지적 재산 및 인수합병의 효과를 나타냅니다. 부채 측면에서는 장기채무가 감소한 점이 긍정적이며, 이는 회사의 부채 상환 능력이 개선된 것으로 이해할 수 있습니다. 자본 항목에서는 보통주와 이익잉여금의 증가가 눈에 띄는데, 이는 회사의 수익성이 향상되고 주주 자본이 강화된 결과입니다. 결과적으로, Allient Inc.의 자산 배분은 유동성과 안정성을 잘 유지하고 있으며, 사업 확장과 성장을 위한 자산 배분이 적절히 이루어지고 있습니다.
손익계산서
Allient Inc. (ALNT) 2023 및 2022년 손익계산서
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 수익 | 578,634 | 502,988 |
| 매출원가 | 394,951 | 345,729 |
| 매출총이익 | 183,683 | 157,259 |
| 판매비 | 24,713 | 21,877 |
| 일반관리비 | 58,403 | 50,677 |
| 연구개발비 | 41,665 | 38,561 |
| 사업개발비 | 4,275 | 3,319 |
| 무형자산 상각비 | 12,313 | 11,169 |
| 영업비용 합계 | 141,369 | 125,603 |
| 영업이익 | 42,314 | 31,656 |
| 이자비용 | 12,383 | 7,692 |
| 기타비용(수익) 합계 | 12,614 | 7,975 |
| 법인세 차감전 이익 | 29,700 | 23,681 |
| 법인세 비용 | 5,603 | 6,292 |
| 순이익 | 24,097 | 17,389 |
| 기본 주당순이익 | 1.51 | 1.13 |
| 희석 주당순이익 | 1.48 | 1.09 |
| 기본 가중평균 주식수 | 15,963 | 15,448 |
| 희석 가중평균 주식수 | 16,272 | 15,951 |
Allient Inc.(ALNT)의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적입니다. 매출은 전년도 대비 75,646천 달러 증가하여 578,634천 달러를 기록하며 15% 상승했습니다. 이는 주로 고부가가치 제품의 판매 증가와 일부 시장의 수요 회복에 기인합니다. 매출총이익률은 31.7%로 전년도 31.3%에서 소폭 증가했으며, 이는 가격 인상 및 수익성 높은 제품의 판매 증가 덕분입니다.
영업비용은 전년도에 비해 증가하였으나, 매출 증가율 대비 적절한 수준으로 관리되었습니다. 특히, 연구개발(R&D) 비용이 41,665천 달러로 크게 증가하였는데, 이는 Allient Inc.가 기술 혁신과 새로운 제품 개발에 적극적으로 투자하고 있음을 보여줍니다. 이는 경쟁업체와 비교해도 R&D에 대한 집중 투자 전략을 고수하고 있다는 점에서 긍정적으로 평가할 수 있습니다.
한편, 이자비용이 전년 대비 4,691천 달러 증가한 12,383천 달러로 나타났는데, 이는 주로 부채 증가와 관련된 것으로 보입니다. 이로 인해 기타비용도 함께 증가하였으나, 총 순이익은 24,097천 달러로 전년도 17,389천 달러에 비해 39% 증가하였습니다. 이는 총체적으로 수익성과 효율성이 개선되었음을 의미합니다.
ALNT의 영업이익률은 2023년에 7.3%로 개선되었으며, 전년도 6.3%보다 높아졌습니다. 이는 비용 관리와 고수익 제품의 비중 증가 덕분으로 볼 수 있습니다. 다만, 이자비용 증가와 같은 일부 비용 항목의 상승은 향후 재무 전략을 조정해야 할 필요성을 시사합니다 .
현금흐름표
Allient Inc. (ALNT) 2023년 및 2022년 현금 흐름표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 순이익 | 24,097 | 17,389 |
| 감가상각비 및 무형자산 상각비 | ||
| 재고 자산 변화 | ||
| 미지급 계정 변화 | ||
| 기타 | ||
| 영업활동으로 제공된 순현금 | 45,038 | 5,596 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 기업 인수와 관련된 지급액 (순 현금 차감) | (11,004) | (44,101) |
| 유형 자산 구매 | (11,603) | (15,910) |
| 투자활동으로 사용된 순현금 | (22,607) | (60,011) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 장기 부채 발행 수익 | 11,000 | 74,731 |
| 장기 부채 및 금융리스 의무 원금 상환 | (28,395) | (7,585) |
| 배당금 지급 | (1,826) | (1,536) |
| 제무활동으로 제공된 순현금 (사용된 순현금) | (21,317) | 63,605 |
| 현금에 대한 외환 환산 효과 | (1,039) | (932) |
| 현금 및 현금성 자산의 순증가 (감소) | 1,287 | 8,151 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 30,614 | 22,463 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 31,901 | 30,614 |
ALNT의 현금 흐름 표를 보면, 2023년에는 영업활동으로 인해 45,038천 달러의 현금이 유입되어, 2022년의 5,596천 달러에 비해 크게 증가한 것을 알 수 있다. 이는 순이익의 증가와 재고 및 미지급 계정의 효율적인 관리로 인한 것으로 보인다. 같은 기간 동안 투자활동에서는 22,607천 달러의 현금이 유출되었는데, 이는 주로 기업 인수 및 유형 자산 구매에 사용되었다. 재무활동에서는 장기 부채의 발행과 원금 상환, 배당금 지급 등의 결과로 21,317천 달러의 현금이 유출되었다. 전체적으로 2023년 기말 현금 및 현금성 자산은 31,901천 달러로, 2022년의 30,614천 달러에 비해 소폭 증가하였다.
비슷한 업종의 다른 기업들과 비교했을 때, ALNT는 영업활동으로 인한 강력한 현금 유입을 보이고 있으며, 이는 사업 운영 및 확장에 긍정적인 신호로 해석될 수 있다. 투자활동에서의 적극적인 현금 사용은 미래 성장을 위한 투자로 볼 수 있지만, 재무활동에서의 현금 유출은 부채 관리와 주주 환원 노력으로 평가된다.
주요 부채 및 전환사채들
다음은 Allient Inc. (ALNT)의 부채 내역을 정리한 표입니다.
| 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 조건 및 세부 사항 |
|---|---|---|---|
| Revolving Credit Facility (장기) | 210,120 | SOFR + 1.00% - 2.25% (2023년 기준 1.625%) | SOFR 지수 기반, 사용되지 않은 부분에 대해 연간 0.10% - 0.275%의 약정 수수료 부과, Company의 Leverage Ratio에 따라 달라짐[0][1] |
| Finance Lease Obligations (장기) | 8,607 | - | - |
| 고정 금리 Private Shelf Facility | 최대 150,000 | - | 현재 빌린 금액은 없음, 2024년 신설[2] |
2024년에는 새로운 신용 계약(2024 Amended Credit Agreement)에 따라 2억 8천만 달러 규모의 회전 신용 시설과 최대 1억 5천만 달러의 고정 금리 Private Shelf Facility를 마련하였으며, 이는 2029년까지 연장되었다. 회전 신용 시설의 채무는 Term SOFR Rate 또는 Alternative Base Rate에 회사의 레버리지 비율에 따라 차등된 이자율을 적용받는다. 사용되지 않은 신용한도에 대해서는 0.10%에서 0.275% 사이의 약정 수수료를 지불해야 한다[2][0].
주가 영향 미치는 요인들
ALNT의 주가 등락에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주요 원인 중 하나입니다. 예를 들어 미국 달러 강세로 인해 ALNT 제품의 해외 판매 가격이 상대적으로 높아진다면 수요가 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황도 중요한 변수입니다. 경제 침체기에는 기업들이 설비 투자를 줄이게 되어 ALNT 제품의 주문이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 반대로 경제가 호황을 맞이하면 새로운 산업 자동화 수요 증가로 ALNT의 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁과 같은 상황은 글로벌 공급망에 혼란을 야기할 수 있으며, 이는 ALNT의 생산 비용 증가와 제품 출하 지연을 초래하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 또한, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁사가 기술력과 가격 경쟁력을 갖추고 시장에 진입하면 ALNT의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 혁신적인 기술 개발과 신제품 출시로 경쟁에서 우위를 점할 경우, 이는 주가 상승 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 역시 중요한 요인입니다. 예를 들어, 친환경 기술의 도입이 가속화될 경우, ALNT가 관련 제품과 솔루션을 제때 제공한다면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ALNT의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 결정될 수 있습니다. 첫째, 기술 개발과 혁신의 지속적인 투자가 회사 성장의 중요한 원동력이 될 것입니다. ALNT는 제어된 동작 솔루션에 특화된 기술력을 바탕으로 새로운 제품과 서비스를 지속적으로 개발하고 있으며, 이를 통해 고객에게 더욱 높은 가치를 제공하려고 노력하고 있습니다[0]. 둘째, 산업 자동화, 전기차 및 의료 장비 등 다양한 시장에서의 수요 증가가 회사 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 전기차 시장에서의 전자 파워 스티어링 시스템 및 구동 시스템 등의 수요는 앞으로도 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다[1]. 셋째, 글로벌 공급망의 효율성을 높이고 지역적 최적화를 추구하는 전략이 경쟁력 강화를 도울 수 있습니다. 이를 통해 비용을 절감하고 납기일을 준수하여 고객 만족도를 높일 수 있습니다[2]. 반면, 경제적 불확실성, 환율 변동 그리고 원자재 가격 상승 등은 ALNT의 경영에 도전과제가 될 수 있습니다. 경제 침체기는 기업들의 설비 투자 감소로 이어져 매출 감소를 초래할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 또 다른 잠재적 위험으로는 경쟁사의 부상과 기술 진보가 있으며, ALNT가 이에 효과적으로 대응하지 못할 경우 시장 점유율을 잃을 가능성이 있습니다. 마지막으로, ESG (환경, 사회, 기업 통치) 요인에 대한 투자와 전략적 통합이 기업 이미지 및 운영 성과에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4][2].