회사 소개
Amplitude은 선도적인 Digital Analytics Platform으로, 기업이 제품을 사용하는 방법을 이해하여 획기적인 디지털 경험을 구축할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 획득, 수익화 및 유지를 높이고 수익성을 증대시킵니다. 그들의 핵심인 Behavioral Graph는 독점적으로 구축된 행동 데이터베이스로, 패턴을 즉시 찾아내고 추천을 제공하며 고객의 행동을 업무 성과(참여, 성장, 충성 등)와 연결합니다. 이를 통해 제품 통계 플랫폼을 시작으로 개인화된 제품 경험 구축, 제품 변경 테스트, 기술 스택 전반에 걸쳐 데이터 품질 향상을 위한 제품들을 제공하고 있습니다. 수익은 구독 판매를 통해 주로 발생하며, 어떤 사용자가 디지털 제품에서 취한 모든 조치를 추적하는 기능성과 월별 추적 사용자(“MTU”)의 의무 볼륨에 기반하여 가격이 책정됩니다. 이렇게 함으로써 고객은 플랫폼 기능뿐만 아니라 약속된 이벤트 볼륨에 따라 가격이 발생하게 됩니다[0].
주요 고객
Amplitude의 고객은 주로 디지털 제품을 지향하는 다양한 산업의 기업들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫째, 대형 글로벌 기업 및 엔터프라이즈 기업들로 이들은 복잡한 사용자 데이터를 실시간으로 이해하고 분석하여 디지털 제품 경험을 개선하기 위해 Amplitude의 솔루션을 사용합니다. 둘째, 혁신적인 스타트업들과 중소기업들은 제품과 고객의 행동을 깊이 이해하고자 하며, 이를 통해 월등한 사용자 경험을 제공하고 시장에서 경쟁우위를 확보하려 합니다. 이와 같은 고객들은 대체로 디지털 전환이 필수적이며, 사용자 참여도, 성장, 충성도를 높이기 위해 Amplitude의 Behavioral Graph와 같은 고도화된 데이터 분석 도구를 필요로 합니다. 다양한 업종에서 Amplitude의 서비스를 사용하며, 특히 금융, 미디어, 소매, 산업, 호텔업, 헬스케어 및 통신 분야에서 고객을 이해하고 이를 바탕으로 전략적 결정을 내리는 데 도움이 되는 플랫폼을 제공합니다. Amplitude는 웹 및 마케팅 분석 도구, 비즈니스 인텔리전스, 감성/설문 기반 솔루션 등을 통해 얻기 어려운 인사이트를 제공함으로써, 제품별 데이터와 고객 행동 데이터를 통합적으로 분석해 빠르고 정확한 결정을 지원합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 서드파티 호스팅 비용 | 서드파티 호스팅 비용은 플랫폼을 고객에게 제공하는 데 드는 비용으로, 용량 증가를 위해 필요한 비용입니다. | AWS(아마존 웹 서비스), 구글 클라우드 등 |
| 직원 관련 비용 | 운영 및 지원 인력의 급여, 주식 기반 보상, 복리후생 비용 등 직원 관련 비용입니다. | 내부 인력 관리 |
| 소프트웨어 라이선스 비용 | 운영에 필요한 소프트웨어 라이선스 비용입니다. | 주요 소프트웨어 공급 업체 |
| 개발된 기술 및 인수된 소프트웨어 상각비 | 일부 자체 개발된 기술 및 인수된 소프트웨어의 상각 비용입니다. | 내부 개발팀 |
| 광고 비용 | 판매 및 마케팅 비용의 일환으로 발생하는 광고 비용입니다. | 광고 대행사 |
| 연구 개발 비용 | 플랫폼의 연구, 설계, 유지 보수 및 소규모 개선과 관련된 비용으로, 주로 인력 비용 및 할당된 간접비용이 포함됩니다. | 내부 개발팀 및 외부 컨설턴트 |
| 영업 및 마케팅 비용 | 인력 비용, 퍼포먼스 마케팅, 리드 생성 및 브랜드 마케팅 비용을 포함해서 다루고 있으며, 할당된 간접비용 및 여행 관련 비용이 포함됩니다. | 내부 영업팀 및 마케팅 대행사 |
이 모든 비용 항목들은 주로 AWS와 구글 클라우드를 통해 제공되는 서드파티 호스팅 서비스를 비롯한 여러 기술 및 인적 자원 공급 업체들에 의해 지출됩니다[0][1][2][3][4].
제품군
Amplitude의 주요 제품에는 Amplitude Analytics, Amplitude CDP, Amplitude Experiment 등이 있으며, 이들 제품은 회사의 총 수익에 중요한 기여를 합니다.
주요 제품 및 수익 기여도:
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| Amplitude Analytics | 주로 사용자 데이터 분석을 통해 제품 사용 패턴을 이해하고, 즉각적인 추천과 인사이트를 제공하는 제품 | 현재 수익의 대부분을 차지 |
| Amplitude CDP (Customer Data Platform) | 고객 데이터를 수집, 관리하고 이를 통합하여 고객의 전반적인 행동 및 경험을 분석할 수 있게 해주는 플랫폼 | 점진적 수익 기여 예상 |
| Amplitude Experiment | 제품 변경 사항을 테스트하고, 최적화된 사용자 경험을 제공하기 위해 실험을 설정, 관리할 수 있는 도구 | 점진적 수익 기여 예상 |
경쟁업체:
Amplitude의 주요 경쟁업체는 다양한 디지털 분석 및 고객 데이터 관리 솔루션을 제공하는 기업들입니다.
| 경쟁업체 | 제공 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Google Analytics | 웹사이트 트래픽 분석 및 사용자 행동 분석 도구 제공 |
| Mixpanel | 사용자 행동 분석 및 이벤트 추적 도구 제공 |
| Adobe Analytics | 종합적인 디지털 마케팅 분석 솔루션 제공 |
| Segment | 고객 데이터 통합 및 관리 플랫폼 제공 |
| Pendo | 제품 인사이트 및 사용자 피드백 수집 도구 제공 |
Amplitude Analytics 제품은 회사의 주요 수익원으로, 고객들이 디지털 제품 사용을 통해 수집한 행동 데이터를 실시간으로 분석하여 전략적인 인사이트를 제공합니다. 이를 통해 고객의 참여도와 충성도를 높이고, 수익성을 극대화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
Amplitude의 비즈니스에는 다양한 위험이 존재합니다. 그중에서도 새로운 법적 규제로 인한 데이터 수집 및 분석 활동에 대한 제약이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기술적 결함이나 해킹 공격으로 인한 개인정보 침해 사고가 발생할 경우 고객들의 신뢰를 상실할 우려가 있습니다. 더불어, 기술력 및 데이터 보안에 대한 경쟁사의 높은 수준의 투자로 인해 시장에서 경쟁력을 유지하는 것이 어려워질 수 있습니다. 이러한 요인들이 Amplitude의 성장과 수익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. .
뉴스
재무
AMPL(Amplitude Inc.)의 2023년 재무 성과는 몇 가지 주요 지표를 통해 분석될 수 있습니다. 먼저, 연간 매출은 2022년의 2억 3천 8백 10만 달러에서 2023년 2억 7천 6백 30만 달러로 증가하였으나 여전히 순손실은 2022년과 2023년에 각각 9천 3백 40만 달러와 9천 4백 40만 달러를 기록하였습니다. 이는 회사가 여전히 성장 단계에 있으며 수익 창출이 안정적이지 않음을 시사합니다. 그러나 2023년에는 운영 활동에서 2천 5백 60만 달러의 긍정적인 현금 흐름을 창출하는 데 성공하였으며, 이는 비현금 항목과 운영 자산 및 부채의 변화로 인해 발생한 결과입니다. 투자 활동에서는 2023년 930만 달러의 순현금이 제공되었으며, 주요 원인은 시장성 유가증권의 만기 도래에 따른 현금 수령입니다. 반면, 2022년에는 주로 시장성 유가증권의 매입과 관련하여 8천 9백 40만 달러의 순현금을 사용하였습니다. 재무 활동에서는 2023년 490만 달러의 순현금을 사용하였으며, 주로 주식 옵션 행사를 통한 수익과 주식 대신 납부된 세금이 주된 요인이었습니다 [0].
대차대조표
AMPL(Amplitude Inc.)의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 248,465 | 176,018 |
| 제한된 현금 | 368 | 368 |
| 매출채권, 순액 | 73,549 | 60,276 |
| 전산 장비 및 소프트웨어 | 2,926 | 2,153 |
| 기타 유동 자산 | 34,808 | 22,693 |
| 합계 유동 자산 | 359,677 | 261,508 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산, 순액 | 6,162 | 6,348 |
| 사용권 자산 | 12,536 | 8,058 |
| 기타 비유동 자산 | 3,249 | 8,527 |
| 합계 비유동 자산 | 21,947 | 22,933 |
| 총 자산 | 433,684 | 413,755 |
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 부채 및 주주자본 | ||
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 | 3,063 | 3,380 |
| 미지급 비용 | 26,657 | 18,699 |
| 이연 수익 | 102,573 | 89,993 |
| 합계 유동 부채 | 132,293 | 112,072 |
| 비유동 부채 | ||
| 운영 리스 부채 | 3,604 | 7,093 |
| 기타 비유동 부채 | 3,034 | 2,511 |
| 합계 비유동 부채 | 6,638 | 9,604 |
| 총 부채 | 138,931 | 121,676 |
| 주주자본 | ||
| 우선주 | - | - |
| A급 보통주 | 1 | 1 |
| B급 보통주 | - | - |
| 추가 납입 자본 | 658,463 | 568,889 |
| 기타 포괄 손실 | (181) | (754) |
| 누적 결손 | (363,530) | (273,167) |
| 총 주주자본 | 294,753 | 294,969 |
| 총 부채 및 주주자본 | 433,684 | 413,755 |
Amplitude Inc.의 대차대조표를 분석해보면 몇 가지 주요사항이 도출됩니다. 먼저, 회사는 상당한 양의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 2023년 말 기준으로 약 2억 4천 8백만 달러에 이르는 자산을 보유하고 있습니다. 이는 회사의 지속적인 운영을 뒷받침해줄 수 있는 강력한 유동성을 나타냅니다. 매출채권도 증가했으며 이는 고객들로부터의 매출 증가를 반영하는 긍정적인 신호입니다. 반면, 누적 결손은 여전히 3억 6천 3백만 달러로 상당히 큰 규모를 유지하고 있어, 이는 회사가 아직 수익성 확보에 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다. 또한 이연 수익의 증가(2023년 1억 2천 5백만 달러)는 향후 수익 창출의 긍정적인 지표로 작용할 수 있습니다. 전반적으로 자산은 주로 유동 자산에 집중되어 있으며, 이는 회사의 비즈니스 특성상 단기적인 현금 흐름 관리가 중요한 요소임을 시사합니다. [0][1].
손익계산서
AMPL(Amplitude Inc.) 손익계산서
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 수익 | 276,284 | 238,067 | 167,261 |
| 매출원가 | 71,923 | 70,442 | 51,764 |
| 매출총이익 | 204,361 | 167,625 | 115,497 |
| 영업비용 | |||
| 연구개발비 | 90,138 | 80,589 | 48,251 |
| 판매 및 마케팅비 | 153,714 | 129,962 | 86,025 |
| 일반 및 관리비 | 54,887 | 53,636 | 55,370 |
| 구조조정비 | 8,142 | - | - |
| 총 영업비용 | 306,881 | 264,187 | 189,646 |
| 영업이익(손실) | (102,520) | (96,562) | (74,149) |
| 기타 수익(비용), 순액 | 13,426 | 3,981 | 195 |
| 법인세 비용(수익) | 1,269 | 1,029 | - |
| 순이익(순손실) | (90,363) | (93,610) | (73,954) |
Amplitude Inc.의 손익계산서를 분석해보면 몇 가지 주요 지표가 도출됩니다. 먼저, 2023년 총 수익은 2억 7천 6백만 달러로 2022년 대비 증가했으나, 매출원가가 2022년과 거의 동일한 수준을 유지했다는 점은 주목할 만합니다. 이는 기업이 효율적인 비용 관리를 하고 있음을 시사합니다. 그러나 연구개발비, 판매 및 마케팅비, 일반 관리비 등 영업비용이 전반적으로 증가하여 총 영업비용이 급증했으며, 그 결과 영업손실도 증가했습니다.
Amplitude Inc.은 기술 기반의 분석 플랫폼을 제공하기 때문에 연구개발(R&D) 비용은 경쟁력을 유지하기 위해 필수적입니다. 2023년 R&D 비용이 9천만 달러로 전년 대비 상당히 증가한 것을 볼 때, 이는 회사가 기술 혁신과 제품 개발에 집중하고 있음을 나타냅니다. 그러나 높은 R&D 비용이 지속적인 영업손실에 기여하고 있는 점도 고려해야 합니다.
판매 및 마케팅비용도 1억 5천 3백만 달러로 크게 증가했는데, 이는 회사가 시장 확장을 위해 많은 자원을 투입하고 있음을 보여줍니다. 이는 유망한 성장 전략으로 보이나, 높은 비용이 단기간 내 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한, 2023년에 새롭게 발생한 약 8백만 달러의 구조조정비용도 영업손실을 크게 증가시키는 요소로 작용했습니다.
영업 이익이 계속해서 마이너스를 기록하고 있는 것은 우려할 만한 점이지만, 이는 성장기에 있는 많은 기술기업들이 겪는 공통적인 상황입니다. 기타 수익 항목에서 1,342만 달러의 수익을 기록한 점은 긍정적이며, 이는 주로 투자에 따른 이자 수익 증가에 기인합니다[0][1].
Amplitude Inc.의 비용과 수익의 불균형은 지속적인 기술 투자와 시장 확장을 위한 마케팅 비용 증가로 인한 것이며, 이는 주로 성장 단계에 있는 기술 기반 기업에서 흔히 볼 수 있는 현상입니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | 25,630 | (5,384) | (31,713) |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | 9,317 | (89,393) | (1,498) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | (4,936) | 5,831 | 177 |
확인한 바에 따르면, Amplitude Inc.는 2023년 동안 영업활동에서 2,563만 달러의 긍정적인 현금 흐름을 기록했습니다. 이는 주요 비현금 항목과 운전자본 변동에 기인하며, 특히 주식 기반 보상 비용, 감가상각비, 그리고 운전자본의 주요 증감을 반영한 것입니다. 반면, 2022년과 2021년에는 각각 (538만 달러)와 (3,171만 달러)의 부정적인 현금 흐름을 나타냈습니다. 투자활동에서는 2023년 931만 7천 달러의 현금이 유입되었으나, 2022년에는 (8,939만 3천 달러)의 큰 현금 유출이 있었습니다. 이는 주로 시장성 증권의 매입과 내부용 소프트웨어 개발 비용 및 설비 투자의 결과입니다. 재무활동에서는 2023년에 주식 옵션 행사로 인한 수익이 있었으나, 주식 보상 세금 관련 지출로 인해 총 (493만 6천 달러)의 현금 유출이 발생했습니다[0][1][2].
Amplitude Inc.는 기술 기반의 분석 플랫폼을 제공하는 기업으로, 유사한 사업을 운영하는 다른 기업들과 비교했을 때, 일반적으로 초기 단계에서는 높은 연구 개발비와 마케팅 비용으로 인해 부정적인 영업 현금 흐름을 보이는 것이 일반적입니다. 그러나 2023년 기준으로는 긍정적인 영업 현금 흐름을 나타내고 있어, 현금 유동성 면에서는 안정적인 상황임을 보여줍니다. 이는 유사한 기술 및 데이터 분석 기업들과 비교했을 때 상대적으로 양호한 실적이라고 평가할 수 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
Amplitude Inc.는 현재 대차대조표 상 주식이나 채권 형태의 부채 또는 대출을 기록하지 않고 있습니다. 대신, 실질적인 계약 의무는 주로 운영 리스와 부동산 관련 약정, 그리고 구매 약정으로 구성되어 있습니다. 아래 표는 해당 부채를 요약한 것입니다:
| 부채 항목 | 총액 (천 달러) | 2025-2026 (천 달러) | 2027-2028 (천 달러) | 2028년 이후 (천 달러) |
|---|---|---|---|---|
| 운영 리스 및 부동산 관련 약정 | 9,302 | 5,464 | 3,838 | 0 |
| 구매 약정 | 176,994 | 68,526 | 108,468 | 0 |
운영 리스와 부동산 관련 약정은 비취소 가능한 최소 임대료 지급으로 이루어져 있으며, 구매 약정에는 AWS와의 호스팅 계약이 포함되어 있습니다. AWS와의 60개월 계약은 2021년 8월에 체결되었고, 최소 2억 6700만 달러를 소비해야 하는 조건이 있습니다. 2023년 12월 31일 현재, 해당 계약에 남은 약정 금액은 1억 7400만 달러입니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
Amplitude Inc.의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 화폐 가치 변동의 경우, 미국 달러 대비 주요 거래 통화의 환율이 급격히 변동하면 매출과 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[0]. 예를 들어, 유로화가 크게 절하되면 유럽 시장에서의 수익이 감소하면서 주가가 하락할 수 있습니다. 거시경제 상황은 또 다른 주요 요인으로, 경제침체나 인플레이션 압력, 금리 상승처럼 전반적인 경제 상황이 악화되면 기업의 제품과 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 예를 들어, 전 세계적인 경제 불황이 발생하면 기업들은 비용 절감을 위해 분석 도구에 대한 지출을 줄일 수 있어, Amplitude의 수익이 감소하면서 주가가 하락할 수 있습니다. 미-중 무역전쟁 같은 국가 간 갈등도 중요한 요인입니다. 만약 미국과 중국 간의 무역 갈등이 심화되어 중국 시장 접근이 제한된다면, 이는 Amplitude의 성장 잠재력을 약화시킬 수 있어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다[1]. 반대로, 주요 경쟁자가 혁신적인 신제품을 출시하거나 시장 점유율을 확대하면 경쟁 환경이 악화되어 Amplitude의 시장 점유율이 줄어들고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[1]. 마지막으로, 디지털 분석 플랫폼 시장의 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 만약 인공지능(AI) 기반 분석 솔루션의 수요가 급격히 증가한다면, Amplitude가 이를 빠르게 대응하지 못할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Amplitude Inc.의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 회사의 성장 가능성은 디지털 분석 플랫폼의 수요 증가에 크게 의존할 것입니다. 디지털 전환이 가속화됨에 따라 분명히 많은 기업들이 고객 행동 분석에 대한 필요성을 인식하고 있으며, 이는 Amplitude의 플랫폼에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. 또한, Amplitude는 다양한 산업군과 기업 규모에 맞는 제품 패키지를 제공하여 새로운 고객 층을 획득하고자 하는 전략을 취하고 있으며, 이는 고객 기반 확장에 긍정적 영향을 미칠 것입니다[0]. 그러나 경쟁이 치열한 시장에서 기술적 혁신과 신제품 개발에 지속적으로 투자하지 않는다면, 경쟁업체에게 시장 점유율을 빼앗길 가능성도 존재합니다. 예를 들어, 인공지능(AI)을 활용한 더 정교한 분석 도구가 개발된다면, Amplitude는 이를 빠르게 도입하지 못할 경우 후발주자들에게 밀릴 위험이 있습니다. 또한, Amplitude는 글로벌 시장 확장에도 많은 노력을 기울이고 있어 국제 시장에서의 성공 여부가 주요 변수로 작용할 전망입니다. 국제 매출이 전체 매출의 상당 부분을 차지하고 있는 상황에서, 글로벌 경제 상황이나 특정 지역의 정치적 불안정성은 Amplitude의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 마지막으로, 고객 유지와 확장도 매우 중요한 요인입니다. 기존 고객들이 구독을 갱신하거나 추가적인 구독을 하지 않는다면, 이는 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다[2]. Amplitude가 장기적으로 지속 가능한 성장을 이루기 위해서는 고객 만족도를 높이고 새로운 고객을 효과적으로 유치하는 것이 핵심입니다.