회사 소개
아플(Company APLE)는 미국의 호스피탈리티(REIT) 부동산투자회사로, 2007년 11월 버지니아 주 법인으로 설립되었습니다. 아플은 주로 미국 내 숙박 부문에서 수익을 창출하는 부동산에 투자합니다. 2023년 12월 기준으로, 아플은 미국 내 38개 주에 위치한 도시, 고급 교외 및 개발 중 시장에 있는 총 29,900개의 객실을 보유한 225개 호텔을 보유하고 있습니다. 대부분의 호텔은 Marriott 또는 Hilton 브랜드 하에 운영되며, 16개 호텔 경영 회사와 개별적으로 운영 및 관리 계약을 맺고 있습니다. 또한 아플은 밸런스 시트의 유동성을 유지하면서 주식 발행 및 부동산 인수 등을 통해 주주 가치를 극대화하고 있으며, 모든 이익을 주주에게 분배하는 REIT로서 지속적인 분배 정책을 운영하고 있습니다. 주요 사업 전략은 세심한 자본 할당, 지리적 다변화, 뛰어난 호텔 운영자 활용을 포함하며, 호텔의 경쟁 우위를 유지하고 개선하기 위한 지속적인 투자도 진행하고 있습니다[0].
주요 고객
아플(Company APLE)의 고객층은 주로 호텔 이용객과 투자자로 구분할 수 있습니다. 호텔 이용객은 다시 비즈니스 여행객과 레저 여행객으로 나눌 수 있습니다. 비즈니스 여행객은 주로 업무 출장이나 회의 참석을 위해 아플의 호텔을 이용하며, 이들은 쾌적한 숙박 환경과 편리한 접근성을 중요시합니다. 레저 여행객은 가족 여행, 휴가 등 개인적인 목적으로 호텔을 이용하며, 주로 관광 명소와의 접근성, 다양한 호텔 내 시설 및 서비스의 질을 중요하게 여깁니다. 투자자들은 주로 베이비붐 세대 등 중장년층의 개인 투자자와 기관 투자자로 구성되며, 이들은 아플의 안정적인 배당 수익과 기업의 재정 건전성을 중시합니다. 아플은 높은 품질의 호텔 운영과 장기적인 재정 안정성을 통해 투자자에게 안정적인 배당금을 제공하며, 호텔 운영으로 인한 임대 수익과 재산 가치 상승 등의 이점을 제공합니다. 한편, 이러한 고객들이 아플의 서비스를 이용하고 투자하는 이유는 호텔의 높은 품질과 접근성, 안정적인 수익 구조, 그리고 신뢰할 수 있는 브랜드 이미지 덕분입니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 업체 |
|---|---|---|
| 부동산 임대 비용 | 운영 및 금융 임대를 포함한 호텔과 그라운드 리스 비용, 임대 자산의 감가 상각비 및 임대 부채의 이자 비용을 포함합니다. | 개인 및 기관 부동산 임대인 |
| 호텔 운영 비용 | 호텔 장비 임대, 재산세, 보험료 및 기타 경비로 구성됩니다. | 로컬 서비스 제공 업체 및 보험사 |
| 감가 상각비 | 호텔 자체 및 임대 자산의 비용을 회계 처리하기 위해 발생하는 감가 상각비입니다. | 내부 회계 처리 |
| 일반 및 관리 비용 | 회사 운영을 위해 필요한 항공기 임대료 및 기타 일반 경비입니다. | 항공기 임대 업체 및 각종 서비스 제공 업체 |
| 이자 비용 | 부채 및 담보 대출로 인해 발생하는 이자 비용입니다. | 주요 금융 기관 및 채권자 |
| 임차 자산 상각비 | 호텔 장비 및 사무용 공간 임대 관련 상각비입니다. | 호텔 장비 임대 업체 및 사무실 임대인 |
| 특별 배당금 지급 | 주주 배당금으로 지급되는 현금 배당금입니다. | 주주 |
아플(Company APLE)의 비용 구조는 회계 연도별로 부동산 임대 비용, 호텔 운영 비용, 감가 상각비, 일반 및 관리 비용, 이자 비용 등으로 구성되어 있으며, 주요 제공 업체로는 개인 및 기관 부동산 임대인, 로컬 서비스 제공 업체 및 보험사, 주요 금융 기관 및 채권자 등이 있습니다 .
제품군
주요 제품 설명
- 호텔 객실: 아플은 미국 내 38개 주에 위치한 225개 호텔, 총 29,900개의 객실을 보유하며, 이 중 대부분이 Marriott나 Hilton 브랜드 하에 운영됩니다. 이에 따라 주된 수익원은 객실 임대료입니다.
- 부대시설 및 서비스: 호텔 내에서 제공되는 다양한 부대시설과 서비스(예: 레스토랑, 바, 회의실 대여, 비즈니스 센터)는 고객의 편의성을 높이며 추가 수익을 창출합니다.
경쟁사 분석
다음은 APLE와 유사한 제품을 제공하는 주요 REIT 경쟁사입니다:
| 경쟁사 이름 | 주된 제품 및 서비스 | 시장 위치 |
|---|---|---|
| Host Hotels & Resorts | 고급 호텔 및 리조트 | 미국 전역에 고급 호텔 및 리조트 보유 |
| Park Hotels & Resorts | 프리미엄 및 고급업체 호텔 | 주요 도시와 관광지에 위치한 고급 호텔 운영 |
| Sunstone Hotel Investors | 고급 호텔 재산 소유 및 관리 | 주로 미국 서해안 지역에 집중 |
주요 리스크
아플(A'PLE)의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 호텔 관리자의 역량 부족으로 인한 수익 및 비용 관리 문제, 코로나 및 기타 전염병으로 인한 호텔 산업 및 경기에 영향, 기술 및 사이버 공격에 따른 정보기술 시스템 장애, 보험 가입한 손실 범위를 초과한 손실 발생 가능성, 기후 변화로 인한 재산 및 영업에 대한 물리적 효과 및 관련 법규 등이 나타납니다. 또한 감염병 발생으로 인한 호텔 운영 어려움 및 비용 상승, 정보기술 시스템 보안 문제 등도 경영에 부정적 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3][4].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 933.9M | 1.2B | 1.3B |
| 매출원가 | 614.2M | 783.4M | 860.0M |
| 매출총이익 | 319.7M | 455.0M | 483.8M |
| 영업비용 | 225.5M | 224.2M | 230.6M |
| 영업이익 | 94.2M | 230.9M | 253.1M |
| 영업외수익 | 74.9M | 84.1M | 74.5M |
| 세전 순이익 | 19.3M | 146.7M | 178.6M |
| 법인세 비용 | 468.0k | 1.9M | 1.1M |
| 당기순이익 | 18.8M | 144.8M | 177.5M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3.3M | 4.1M | 10.3M |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 80.0M | 86.8M | 95.3M |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | 4.7B | 4.7B | 4.8B |
| 자산 총계 | 4.8B | 4.8B | 4.9B |
| 매입채무 | 92.7M | 116.1M | 129.9M |
| 단기차입금 | 76.0M | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 168.7M | 116.1M | 129.9M |
| 장기차입금 | 1.5B | 1.5B | 1.5B |
| 비유동부채 총계 | 1.5B | 1.5B | 1.5B |
| 부채 총계 | 1.6B | 1.6B | 1.6B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4.6B | 4.6B | 4.8B |
| 이익잉여금 | -1.4B | -1.4B | -1.5B |
| 자본 총계 | 3.1B | 3.2B | 3.3B |
| 부채 및 자본 총계 | 4.8B | 4.8B | 4.9B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 18.8M | 144.8M | 177.5M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 184.5M | 181.7M | 183.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.2M | 8.9M | 24.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 217.6M | 368.4M | 399.0M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -150.7M | -135.9M | -364.6M |
| 배당금 지급 | -6.8M | -139.5M | -238.3M |
| 차입금 변동 | -124.6M | -70.0M | 3.4M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -61.3M | -229.0M | -34.3M |
| 현금 순변동 | 5.6M | 3.6M | 106.0k |
주가 영향 미치는 요인들
APLE의 주가 변동의 원인은 다양한 요소들이 소환될 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 가상의 시나리오로 미국 달러 가치가 급격히 상승하면 외국 관광객들이 미국을 찾는 비용이 증가하여 APLE의 호텔 이용률이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태 역시 중요한 변수입니다. 미국 경제가 경기 침체에 빠지면 여행 및 숙박 산업 전반이 타격을 받아 APLE의 수익이 감소할 가능성이 높아 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 국제 갈등이나 무역 전쟁 같은 상황도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 중국인 관광객의 감소로 이어질 수 있는데, 이는 APLE의 호텔 수익에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락을 초래할 수 있습니다[1]. 넷째, 경쟁사의 부상도 영향이 큽니다. 새로운 대형 호텔 체인이 APLE가 강세인 지역에 진출하면 기존 APLE 호텔의 점유율과 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 원격 근무의 증가로 비즈니스 여행 수요가 줄어들면 APLE의 주요 수익원인 비즈니스 호텔의 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
APLE(Apple Hospitality REIT)의 미래 전망은 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있다. 먼저, 경제 회복세가 지속되면 여행 및 숙박 수요가 증가하여 APLE의 수익이 증가할 가능성이 크다. 특히, 고급 호텔 수요가 늘어나면서 APLE가 소유한 Marriott와 Hilton 브랜드의 호텔들이 더 많은 고객을 유치할 수 있다. 둘째, 전략적인 인수와 자산 관리가 성공적으로 이루어진다면, APLE의 포트폴리오 가치는 지속적으로 상승할 것이다. 예를 들어, 최근 Salt Lake City와 Las Vegas에 새로운 호텔을 인수한 사례는 향후 수익 증가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다[0][1]. 또한, 호텔 리모델링과 시설 투자에 적극적으로 자금을 배분하며 호텔의 경쟁력 유지와 개선을 도모하는 것도 중요한 요소다[2]. 하지만, 경제 상황이 불확실하거나 환율 변동, 관광객 감소 등 외부 요인이 악화될 경우 APLE의 수익과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 인플레이션으로 인한 운영 비용 상승이나 금리 인상으로 인한 채무 부담도 리스크 요소로 작용할 수 있다. 마지막으로, 온라인 예약 시스템의 발전과 같은 기술 변화도 APLE의 운영 효율성을 높이고, 고객 접근성을 향상시켜 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 전체적으로 APLE의 성장 가능성은 경제 환경, 전략적 인수 및 관리, 기술 혁신 등 여러 요인에 의해 좌우될 것이다.