회사 소개
ABBOT 회사는 건강 관리 제품의 다양한 라인을 판매하여 수익을 창출합니다. 이 제품들에는 의료 기기, 진단 테스트 제품, 영양 제품, 그리고 브랜드 제네릭 의약품이 포함됩니다. ABBOT의 제품은 주로 짧은 기한의 수급 계약에 따라 판매되며, 국제 시장에서의 매출이 총 매출의 61%를 차지합니다. 특히, COVID-19 팬데믹으로 인해 진단 세그먼트의 매출이 급격히 변동했는데, COVID-19 관련 테스트 수요가 급증했습니다. 신속 진단 플랫폼인 BinaxNOW, Panbio, ID NOW를 중심으로 한 COVID-19 테스트 관련 매출은 계속해서 성장했으며, 2023년에는 16억 달러에 이르렀습니다. 또한, ABBOT은 Established Pharmaceutical Products, Nutritional Products, Diagnostic Products, Medical Devices와 같은 다양한 부문에서 매출을 올리고 있으며, 각 부문의 매출과 영업이익은 연도별로 변동하고 있습니다.
주요 고객
Abbott의 고객 세그먼트는 주로 소매업체, 도매업체, 병원, 의료 시설, 실험실, 의사 사무실, 정부 기관 등이 있습니다. 이러한 고객들은 각각의 의료 요구와 용도에 맞는 다양한 제품을 필요로 합니다. 예를 들어, 병원과 의료 시설은 Abbott의 진단 시스템과 테스트 제품을 이용해 질병을 신속하고 정확하게 진단하고 치료하기 위해 비용을 지불합니다. 진단 제품 부문에서는 혈액 은행, 상업 실험실, 대체 진료 테스트 사이트 등도 중요한 고객으로, 이들은 알리니티(Alinity)와 같은 진단 시스템을 통해 효율적인 작업을 가능케 합니다. 영유아 및 성인을 위한 영양 제품을 필요로 하는 소비자와, 소아과 및 영양 전문가들이 추천하는 제품을 통해 건강을 유지하려는 개인들도 주요 고객입니다. Abbott의 브랜드를 사용하는 영양 제품은 신뢰성과 과학적 근거를 강조하여 부모들이 자녀의 건강을 돌보는 데 중요한 역할을 합니다. 또한, 정부 기관들은 공공 보건을 개선하기 위해 코로나19 테스트 키트와 같은 신속 진단 제품을 대량 구매하여 비용을 지불합니다. 이러한 다양한 고객 세그먼트는 각기 다른 필요와 용도를 가지고 있으며, Abbott의 폭넓은 제품 라인을 통해 신뢰할 수 있는 의료 솔루션을 제공받고자 비용을 지불합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 및 관련 기업 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | ABBOT는 다양한 의료 기기 및 진단 테스트 제품을 제조하는 데 필요한 다양한 원재료를 사용합니다. | 특정 공급업체 명시는 없으나, 다양한 글로벌 원재료 공급업체를 통해 조달합니다. |
| 제조 및 공급망 비용 | 제조 라인 운영 및 제품 배급과 관련된 비용으로, 인플레이션, 원자재 가격 상승, 그리고 물류비용 등이 포함됩니다. | 구체적인 물류 및 제조업체는 언급되지 않았습니다. |
| 연구 개발 비용 | 새로운 제품 개발과 기존 제품 개선을 위한 연구개발비용으로 연간 약 27억 달러를 투자하고 있습니다. | 내부 연구팀 및 협력 연구기관. |
| 판매, 일반 및 관리비 | 제품 판매 촉진, 마케팅, 관리, 직원 급여 등과 관련된 비용으로 연간 약 109억 달러가 지출됩니다. | 광범위한 마케팅 대행사 및 관리 서비스 업체. |
| 에너지 소비 비용 | 제조 및 데이터 센터 운영에 필요한 전력 및 기타 에너지 자원의 사용과 관련된 비용. | 에너지 공급자 (각 국가별로 상이함). |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 | 데이터 저장, 분석 및 여러 서비스 운영을 위해 클라우드 컴퓨팅 및 데이터 센터를 적극 활용합니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체는 언급되지 않았으나, 글로벌 클라우드 서비스 기업 활용 가능성 있음. |
ABBT의 주요 비용 항목들은 위와 같이 다양한 부분에서 발생하며, 이는 각 비용의 특성 및 필요에 따라 다양한 글로벌 공급업체와의 협력으로 처리되고 있습니다.
제품군
ABT의 주요 제품과 해당 제품들이 수익에 기여하는 방식에 대한 세부 사항은 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 부문 | 제품명 | 주요 세부 사항 | 2023년 매출 기여도 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 의료 기기 | Navitor | 대동맥 협착증 환자를 위한 두 번째 세대 경관 대동맥 판막 이식 시스템 | 1,610 |
| 의료 기기 | Freestyle Libre | 자동 인슐린 전달 시스템과 통합된 지속 혈당 모니터링 시스템 | 2,129 |
| 의료 기기 | Epic Max Valve | 대동맥 역류 또는 협착증 환자를 위한 조직 판막 | 725 |
| 진단 제품 | Alinity 시리즈 | Alinity c (임상 화학), Alinity i (면역검사), Alinity h (혈액학), Alinity s (혈액 검사), Alinity m (분자 진단) | 5,159 (로린 실험실) |
| 진단 제품 | COVID-19 테스트 | 신속 진단 플랫폼 (BinaxNOW, Panbio, ID NOW)을 중심으로 COVID-19 테스트 | 1,600 |
| 영양 제품 | Ensure, Glucerna | 성인을 위한 영양 보충제 | 4,220 |
| 영양 제품 | 유아용 조제분유 | 유아용 영양 제품 | 3,934 |
2023년 ABT의 중요 경쟁사들은 유사한 제품 포트폴리오를 가지고 있으며, 다음과 같은 경쟁사들이 포함됩니다.
주요 경쟁사
| 회사명 | 주요 제품 | 세부 사항 |
|---|---|---|
| Roche | Cobas 시리즈 (진단 기기), Accu-Chek (혈당 모니터링 시스템) | 진단 기기에서 Alinity 시리즈와 경쟁 |
| Medtronic | Guardian Connect (지속 혈당 모니터링 시스템), CoreValve (대동맥 판막) | Freestyle Libre와 Navitor와 경쟁 |
| Danaher | DxH 900 (혈액학 분석기기), ABL Flex (가스 분석 기기) | Alinity h와 경쟁 |
| Nestlé Health Science | Boost, Nutren (영양 보충제) | Ensure와 Glucerna와 경쟁 |
| Johnson & Johnson | OneTouch (혈당 모니터링 시스템), Biosense Webster (심장 치료 장비) | Freestyle Libre 및 TactiFlex Ablation Catheter와 경쟁 |
이와 같은 ABT의 주요 제품들은 의료, 진단, 영양 등 다양한 분야에서 혁신적이고 중요한 역할을 하며, 회사의 전체 매출에 크게 기여합니다. 또한, 다른 상장된 글로벌 회사들 역시 유사한 제품군을 보유하여 ABT와 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
ABT의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 회사의 국제적 성격은 국제 시장에서의 판매 및 이익 감소와 관련된 추가적인 비즈니스 리스크에 노출시킵니다. 국제 영업을 수행하는 과정에서 다양한 리스크가 있으며, 주요 리스크 사항으로 다음이 포함됩니다: 지역별 제품 선호도 및 요구 사항의 차이, 무역 보호 조치(관세, 수출허가, 수입허가 등), 정부 제한(무역 제약, 국제 무역 협정 변경), 인플레이션, 경제 불안, 특허 보호의 약화, 부패방지 및 기타 법 및 규제 위반에 대한 패널티 등이 있습니다. 이러한 리스크 사건들은 개별적으로나 종합적으로 ABBOT의 매출 및 수익에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 다른 요인들로는 국가별 경제 상황 및 신용 등이 있으며, 이러한 상황이 ABBOT의 수익과 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 새로운 제품 및 기술의 실패, 제품 생산 과정에서의 문제, 상당한 부채, 경제적 여건 등의 여러 요소도 ABBOT의 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
(2024-11-09) AbbVie는 최근 주가 상승에도 불구하고 높은 배당 수익률, 인상적인 배당 성장, 강력한 성장 전망, 매력적인 가치 평가를 제공하기 때문에 저자의 현재 가장 좋아하는 배당 귀족주입니다.link
(2024-11-08) DexCom은 최신 제품 G7의 출시와 해외 시장 성장 둔화로 어려움을 겪고 있지만, 여전히 전 세계 당뇨병 시장에서 성장 잠재력이 크며 호환 가능한 기기 생태계로 경쟁 우위를 갖추고 있습니다.link
(2024-11-08) 이 기사에서는 배당금 성장의 오랜 역사와 함께 금융 강점, 다각화 및 성장 잠재력으로 인해 좋은 장기 투자로 평가되는 두 배당왕 주식인 존슨앤존슨과 애보트 래보라토리에 대해 논의합니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 43075.0 | 43653.0 | 40109.0 |
| 매출원가 | 18537.0 | 19142.0 | 17975.0 |
| 매출총이익 | 24538.0 | 24511.0 | 22134.0 |
| 영업비용 | 16113.0 | 16149.0 | 15656.0 |
| 영업이익 | 8425.0 | 8362.0 | 6478.0 |
| 영업외수익 | 214.0 | 56.0 | -186.0 |
| 세전 순이익 | 8211.0 | 8306.0 | 6664.0 |
| 법인세 비용 | 1140.0 | 1373.0 | 941.0 |
| 당기순이익 | 7071.0 | 6933.0 | 5723.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 10249.0 | 10170.0 | 7279.0 |
| 매출채권, 순액 | 6487.0 | 6218.0 | 6565.0 |
| 재고자산 | 5157.0 | 6173.0 | 6570.0 |
| 유동자산 총계 | 24239.0 | 25224.0 | 22670.0 |
| 유형자산, 순액 | 8959.0 | 9162.0 | 10154.0 |
| 비유동자산 총계 | 50957.0 | 49214.0 | 50544.0 |
| 자산 총계 | 75196.0 | 74438.0 | 73214.0 |
| 매입채무 | 4408.0 | 4607.0 | 4295.0 |
| 단기차입금 | 754.0 | 2251.0 | 1080.0 |
| 유동부채 총계 | 13105.0 | 15489.0 | 13841.0 |
| 장기차입금 | 18252.0 | 15465.0 | 14548.0 |
| 비유동부채 총계 | 26067.0 | 22044.0 | 20546.0 |
| 부채 총계 | 39172.0 | 37533.0 | 34387.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 24470.0 | 24709.0 | 24869.0 |
| 이익잉여금 | 31528.0 | 35257.0 | 37554.0 |
| 자본 총계 | 36024.0 | 36905.0 | 38827.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 75196.0 | 74438.0 | 73214.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 7071.0 | 6933.0 | 5723.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3538.0 | 3267.0 | 3243.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -771.0 | -1519.0 | -2475.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 10533.0 | 9581.0 | 7261.0 |
| 유형자산 취득 | -1885.0 | -1777.0 | -2202.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2008.0 | -1740.0 | -3133.0 |
| 배당금 지급 | -3202.0 | -3309.0 | -3556.0 |
| 차입금 변동 | -44.0 | -746.0 | -2496.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -5494.0 | -7636.0 | -7091.0 |
| 현금 순변동 | 3031.0 | 205.0 | -2963.0 |
주가 영향 미치는 요인들
ABT의 주가 변동에는 여러 원인이 있습니다. 외환 변동성의 경우, 미국 달러가 강세를 보이면 회사의 국제 매출이 감소하면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제 상태에서 글로벌 경기 침체가 발생하면 의료 기기와 진단 제품에 대한 수요가 감소하여 매출 및 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 미중 무역 전쟁 같은 국가 간 분쟁은 공급망 차질을 초래하여 제품 생산과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 기술 발전 및 신제품 출시로 인해 ABT의 시장 점유율이 감소할 경우 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로 ABT가 혁신적인 제품을 성공적으로 출시하고 시장에서 좋은 반응을 얻으면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 건강 관리 트렌드가 변화하여 사람들이 더 많은 건강 관리 제품을 찾게 되면 ABT의 매출 증가로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ABBOT의 미래 성장은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 우선, 기술 혁신이 계속될 경우 신제품 개발과 기존 제품의 성능 향상으로 매출이 증가할 수 있습니다. 예를 들어, 보다 정확하고 신속한 진단 기술 개발은 의료 분야에서 큰 수요를 창출할 것입니다. 또한, 인구 고령화와 만성 질환 증가로 인해 의료 기기 및 영양 제품에 대한 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 반면, 글로벌 경제 불안정성과 같은 거시경제적 요인은 ABBOT의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 무역 전쟁이나 환율 변동은 국제 매출에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 또 다른 중요한 요소는 규제 환경입니다. 각국의 의료 규제가 강화될 경우 시장 진입이 어려워지지만, 반대로 규제가 완화되면 신제품 출시와 시장 확대가 용이해질 것입니다. 경쟁 상황도 중요합니다. 다른 헬스케어 기업들이 혁신적인 제품을 출시하거나 공격적인 마케팅 전략을 펼칠 경우 ABBOT의 시장 점유율이 감소할 가능성이 있습니다. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때 ABBOT의 성장은 다양한 외부 및 내부 요인에 의해 크게 좌우될 것으로 보입니다.