회사 소개
AROW은 상업 및 개인 금융 제품의 넓은 범위를 제공하는 은행 및 금융 상품을 제공합니다. 입금 기초는 주로 해당 지역커뮤니티로부터 파생된 예금으로 이루어져 있으며, 소비자 및 중소 및 중견기업에 대한 대출 활동을 타겟팅하며 주로 지역 지리적 영역에 서비스를 제공합니다. 또한 간접 대출 프로그램을 통해 Arrow는 뉴욕 주 북부 지역 및 버몬트에서 운영되는 자동차 딜러 네트워크로부터 소비자 대출을 조달합니다. 또한,은행의 신탁 업무를 통해 회사는 개인들을 위한 퇴직 계획, 신탁 및 재산 관리 서비스, 그리고 기업을 위한 연금, 이익 공유 및 직원 혜택 계획 운영을 제공합니다[0].AROW의 대출 활동에는 상업 및 산업 대출, 주택 담보 대출, 소비자 할부 및 주택 자본 금융을 포함한 다양한 대출 활동이 포함되어 있습니다. 또한, 현실적인 특정 사양을 충족하는 딜러로부터 소비자 자동차 대출을 조달하고 있습니다[0].AROW는 일반적으로 뉴욕 주 북부 지역 내의 대부분의 대출을 하고 있지만, 자동차 딜러 네트워크를 통한 간접 소비자 대출 사업을 제외하고는 뉴욕 주와 버몬트 주의 보다 넓은 지역에서 대출을 하고 있습니다[0]. 이 대출 포트폴리오에는 외화 대출이나 다른 중요한 위험 집중이 포함되어 있지 않습니다[0].
주요 고객
AROW의 고객은 주로 상업 대출, 상업용 부동산 대출, 소비자 대출 및 주택 대출의 네 가지 주요 세그먼트로 구분할 수 있습니다. 상업 대출 고객은 주로 뉴욕 주 북부와 버몬트 지역에서 사업을 운영하는 중소기업들로, 운영 자금을 확보하거나 사업 확장을 위해 대출을 받습니다. 상업용 부동산 대출 고객은 상업용 건물이나 부동산 프로젝트를 개발하거나 구입하는 기업으로, 이 대출은 일반적으로 상업용 부동산의 가치의 80% 이하로 대출됩니다[0][1]. 소비자 대출 고객은 주로 자동차를 구매하는 개인으로, 뉴욕 주와 버몬트 지역의 자동차 딜러 네트워크를 통해 간접적으로 대출을 받으며, 고정 금리와 3년에서 7년 사이의 상환 기간을 갖습니다. 주택 대출 부문에서는 주로 1~4가구용 주거용 부동산을 담보로 한 대출이 이루어지며, 주택 구매, 재융자 또는 건설 목적으로 대출이 제공됩니다. 이러한 대출은 주로 실제 거주지를 대상으로 하며, 주로 대출가치비율(LTV)이 80% 이하로 유지됩니다[1]. AROW의 다양한 금융 상품과 서비스는 지역 경제 내에서의 소비자 및 기업의 다양한 요구를 충족시키기 위해 설계되었습니다[1][4].
회사의 비용구조
| 분류 | 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 임대 비용 | Arrow는 주로 금융 서비스 위치와 회사 차량을 위한 리스를 체결하며, 이는 운영 비용에 중요한 부분을 차지합니다 | Stewart’s Shops Corp. |
| 금융 리스비용 | 금융 리스를 통해 사업장 및 장비 등의 자산 사용 비용을 충당합니다 | 감가상각 및 이자 비용 포함 |
| 운영 리스비용 | 운영 리스는 회사의 다양한 자산 사용을 가능하게 합니다 | 감가상각 및 변동 비용 포함 |
| 연금 및 은퇴 계획 의무 | 직원 복지와 관련된 비용으로, 다양한 연금 및 은퇴 계획을 운영하는 데 필요한 자금입니다 | 퇴직 계획 운영 |
| 기타 고정 자산 | 회사의 토지, 건물, 장비, 가구 및 비품 등의 관리 및 유지 보수 비용입니다 | 내부 관리 및 외주 서비스 |
AROW의 임대 비용은 Stewart’s Shops Corp.와 같은 회사로부터 제공됩니다[0][1]. 금융 및 운영 리스비용은 감가상각 및 이자 비용을 포함하며, 이는 재무 보고서에 중요한 항목으로 등장합니다[2][1]. 연금 및 은퇴 계획의 경우, 회사는 퇴직 계획 운영을 통해 직원 복지 프로그램을 유지하고 있습니다[4]. 회사의 고정 자산 관리에서는 건설 중인 자산 및 기존 자산의 지속적인 관리가 강조됩니다[0].
제품군
AROW의 주요 제품은 주로 상업 대출, 상업용 부동산 대출, 소비자 대출 및 주택 대출로 구분됩니다. 각 제품의 수익 기여도와 세부 설명은 다음과 같습니다.
- 상업 대출 (Commercial Loans):
- 기여도: 전체 대출 포트폴리오의 약 4.8%
- 설명: 주로 뉴욕 주 북부와 버몬트의 지역 중소기업들 대상. 운영 자금 및 사업 확장 용도로 사용됩니다.
- 상업용 부동산 대출 (Commercial Real Estate Loans):
- 기여도: 전체 대출 포트폴리오의 약 23.3%
- 설명: 상업용 부동산 구매 및 개발 자금으로 사용. 부동산의 80% 이하 가치를 대출하며, 대출금리는 변동 금리.
- 소비자 대출 (Consumer Loans):
- 기여도: 전체 대출 포트폴리오의 약 35.0%
- 설명: 주로 자동차 구입을 위한 대출. 뉴욕 주와 버몬트 지역의 자동차 딜러 네트워크를 통해 간접적으로 제공.
- 주택 대출 (Residential Real Estate Loans):
- 기여도: 전체 대출 포트폴리오의 약 36.9%
- 설명: 주택 구매, 재융자 또는 건설 목적으로 사용되는 대출. 1~4가구용 주거용 부동산을 담보로 하며, 대출가치비율(LTV)은 80% 이하로 유지.
| 제품 | 비중 | 설명 |
|---|---|---|
| 상업 대출 | 4.8% | 중소기업 운영 자금 및 사업 확장 대출 |
| 상업용 부동산 대출 | 23.3% | 상업용 부동산 구매 및 개발 자금 대출 |
| 소비자 대출 (자동차 대출) | 35.0% | 자동차 구매를 위한 대출, 자동차 딜러 네트워크를 통한 간접 대출 |
| 주택 대출 | 36.9% | 주택 구매, 재융자 또는 건설 대출, 주택을 담보로 한 대출 |
AROW와 유사한 제품을 제공하는 다른 미국 상장 기업들은 다음과 같습니다:
| 경쟁 업체 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Wells Fargo | 상업 대출, 상업용 부동산 대출, 소비자 대출, 주택 대출 | 다양한 금융 서비스, 전국적으로 서비스 제공 |
| Bank of America | 상업 대출, 상업용 부동산 대출, 소비자 대출, 주택 대출 | 대형 은행, 다양한 금융 서비스 제공 |
AROW의 다양한 대출 상품들은 지역 경제 내 기업과 소비자의 금융 요구를 충족시키며, 이를 통해 상당한 수익을 창출하고 있습니다[0][1][2][3][4].
주요 리스크
AROW의 비즈니스에 대한 가능한 위험으로는 다음과 같은 것들이 있습니다. 첫째, 이자율의 변동성이 있습니다. 예금 및 기타 차입금에 지불하는 이자율이 대출, 유가증권 및 기타 이자 수익 투자로부터 받는 이자율보다 빠르게 상승할 경우 순이자수익 및 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 함께 이자율 변동은 자산과 부채의 지급 속도에 변화를 일으킬 수 있습니다. 둘째, 다른 금융 기관의 문제가 Arrow의 보통 자금 거래에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금융 서비스 기관은 거래, 정리, 상대방 및 기타 관계로 상호 연관되어 있기 때문에, 다른 금융 기관이 마주한 금융 또는 상업적 문제로 인해 Arrow의 보통 자금 거래에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다[0][1]. 추가로, Arrow는 큰 지역 경쟁업체보다 지역적인 경기 부정조건의 위험을 분산시킬 능력이 떨어질 수 있으며, 미국 전반적인 경제가 악화되면 Arrow의 비즈니스, 운영 결과, 재무 상태 및 전망에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히, 단기 및 장기 이자율, 유효 이자율 곡선, 인플레이션, 통화 공급, 부채 및 자본 시장의 등락, 국내 경제와 Arrow가 운영하는 시장의 지역 경제의 강도 등이 영향을 미칠 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 142.7M | 149.2M | 133.9M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -64.4M | -62.9M | -37.5M |
| 세전 순이익 | 64.4M | 62.9M | 37.5M |
| 법인세 비용 | 14.5M | 14.1M | 7.4M |
| 당기순이익 | 49.9M | 48.8M | 30.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.0B | 638.2M | 640.3M |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 46.2M | 56.5M | 59.6M |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 4.0B | 4.0B | 4.2B |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | N/A | 27.0M | 20.0M |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 70.2M | 79.9M | 51.6M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 3.7B | 3.6B | 3.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 398.8M | 421.7M | 434.6M |
| 이익잉여금 | 54.1M | 65.4M | 65.8M |
| 자본 총계 | 371.2M | 353.5M | 379.8M |
| 부채 및 자본 총계 | 4.0B | 4.0B | 4.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 49.9M | 48.8M | 30.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 7.8M | 7.5M | 6.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.0M | -570.0k | -20.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 68.2M | 59.7M | 20.6M |
| 유형자산 취득 | -7.1M | -14.2M | -7.1M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -274.6M | -393.1M | -82.7M |
| 배당금 지급 | -16.3M | -17.4M | -18.0M |
| 차입금 변동 | -35.0M | 9.8M | -28.4M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 283.1M | -59.7M | 139.9M |
| 현금 순변동 | 76.7M | -393.0M | 77.9M |
주가 영향 미치는 요인들
AROW의 주가 변동 요인에는 다양한 경제적, 산업적 요인이 있다. 첫째, 금리 변화가 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 만약 연준이 금리를 인상하여 차입 비용이 증가한다면, 이는 대출 수요 감소와 높아진 대출 부실 가능성으로 이어져 부정적 영향을 미칠 수 있다[0]. 둘째, 높은 인플레이션이 지속된다면, 고객들의 상환 능력이 저하되어 대출 부실률 증가와 운영 비용 상승으로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다[1]. 셋째, 경쟁사의 등장과 기술 발전은 AROW의 시장 점유율과 수익성을 압박할 수 있다. 예를 들어, 인터넷 기반 금융 서비스 회사들이 시장에 진입하여 더 낮은 가격과 더 나은 기술 서비스를 제공하면, AROW는 고객을 잃을 위험이 있으며 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다[2]. 넷째, 미중 무역 전쟁 등 국제적인 갈등은 금융 시장의 불확실성을 증대시켜 투자자들의 신뢰를 낮추고 주가 하락으로 이어질 수 있다. 마지막으로, 지역 경제 상황 악화는 더 작은 시장 영역에 의존하는 AROW의 특성상 상대적으로 더 큰 부정적인 영향을 줄 가능성이 있다[1]. 이러한 요인들은 AROW의 주가가 하락하는 데 기여할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AROW의 미래 전망은 여러 요인에 따라 변동될 수 있다. 첫째, AROW의 성장 가능성은 금리 변화에 크게 영향을 받을 수 있다. 예금 금리가 대출 이자율 상승 속도보다 빠르게 인상될 경우, 순이자 소득이 영향을 받아 수익성이 저하될 가능성이 있다[0]. 둘째, 기술의 발전과 경쟁사의 등장으로 인하여 비은행 기관들이 전통 은행의 역할을 대체할 수 있게 되면서 AROW의 시장 점유율이 위협받을 수 있다[1]. 셋째, 경제 상황의 변화도 중요한 변수로 작용할 수 있다. 특히 경제 불황이나 증시의 급격한 조정이 발생하면 자산 관리와 같은 수수료 기반 서비스의 수요가 감소하면서 수익성이 악화될 수 있다[2]. 넷째, AROW의 대출 자산의 질은 지역 경제 상황에 밀접하게 연관되어 있어 지역 경제의 악화는 대출 부실률 증가와 수익성 저하로 이어질 수 있다. 다섯째, AROW가 운용하는 투자 포트폴리오의 가치 변동도 회사의 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있는 요인이다. 금리 인상이나 시장 불안정성 증가로 인해 투자 손실이 발생할 수 있으며, 이는 회사의 전반적인 재무 상태에 부담을 줄 수 있다[0]. 여섯째, 새로운 핵심 은행 시스템의 도입과 같은 기술적 변화가 성공적으로 이루어지지 않을 경우, 이것이 회사의 운영 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다[2]. 이러한 다양한 요인들이 AROW의 사업 성장 또는 축소에 작용할 수 있다.