회사 소개
TKNO는 신약, 백신, 그리고 분자 진단의 발견, 개발, 상용화를 위한 중요한 시약을 생산하는 선도적 기업입니다. 1996년 설립 이후 TKNO는 생명 과학 시장의 수많은 단계를 포함한 2,500명 이상의 고객에게 높은 수준의 전문성을 제공하며, 제약 및 생물공학 기업, 계약 개발 및 제조 기관, 체외진단 프랜차이즈, 학술 및 정부 연구기관 등을 포함합니다. TKNO는 자사의 제조 프로세스와 인프라에 대한 지식, 방법, 노하우를 중심으로 구축된 기업으로, 고객 요구에 맞는 고품질 맞춤형 제품을 단시간 내에 대량 생산하고 제공할 수 있는 독점적인 프로세스를 보유하고 있습니다. 이러한 능력을 토대로 TKNO는 세포 배양 및 복제를 위한 미리 결정된 매체 플레이트, 액상 세포 배양 매질 및 보충제, 그리고 분자 생물학 시약 등 세 가지 주요 제품 유형을 제공하며, 고객 요구에 빠르게 대응하고 있습니다. TKNO는 또한 ISO 13485:2016 인증을 보유하여 진단 및 치료용 제품 제조가 가능하며, 고객이 연구부터 상용화로 확장될 때 점점 더 엄격해지는 품질 요구 사항을 충족시키고 있습니다. 이를 통해 TKNO는 산업 내에서 안정된 위치를 유지하고 있으며, 세포와 유전자 치료 분야에서도 차별화된 위치를 차지하고 있습니다.
주요 고객
TKNO의 주요 고객 세그먼트는 제약 및 생명공학 회사, 계약 개발 및 제조 기관, 체외진단 프랜차이즈, 그리고 학술 및 정부 연구기관으로 나뉩니다. 제약 및 생명공학 회사는 신약 및 치료제를 개발하는 과정에서 맞춤형 연구용 시약과 GMP급 제품을 필요로 하며, TKNO의 빠른 맞춤형 생산능력과 품질이 신속한 제품 개발에 도움이 됩니다. 계약 개발 및 제조 기관(CDMOs)은 고객으로부터 위탁받은 제품을 개발하고 제조하는데, 이들은 대량 생산과 동시에 높은 품질을 유지해야 하므로 TKNO의 고품질 대량 생산 역량을 재정적으로 가치 있게 여깁니다. 체외진단 프랜차이즈는 분자 진단 제품을 개발하고 상용화하는데 필요한 시약을 제공받기 위해 TKNO와 협력하며, 이들은 제품의 정확성과 신뢰성을 중요시하여 TKNO의 검증된 제품을 선호합니다. 학술 및 정부 연구기관은 연구 예산으로 다양한 생명과학 연구를 수행하며, 이들은 TKNO의 다양한 제품 포트폴리오와 기술 지원을 활용해 연구 성과를 극대화합니다. 이 고객들은 제품 성능과 빠른 납기, 맞춤형 대응을 위해 TKNO와 파트너십을 유지하고, 고객 요구에 맞춘 제품의 지속적인 공급을 통해 장기적인 관계를 유지합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원의 임금, 복리후생, 주식 기반 보상 등 고용 관련 비용입니다. | 자체 인력 |
| 전문 서비스 수수료 | 법률, 회계 등을 포함한 외부 전문 서비스를 이용하는 데 드는 비용입니다. | 다양한 법률 및 회계 회사 |
| 점유 비용 | 사무실, 연구 시설, 생산 설비 등의 임대 및 유지 보수 비용입니다. | 부동산 소유주 및 유지 보수 서비스 제공 업체 |
| 연구 개발 비용 | 신제품 개발과 관련된 실험 재료, 장비, 테스트 비용입니다. | 다양한 실험 재료 및 장비 공급 업체 |
| 마케팅 비용 | 광고, 홍보, 전시회 참가 비용 등 회사의 제품과 서비스를 홍보하는 데 드는 비용입니다. | 광고 대행사 및 마케팅 서비스 제공 업체 |
| 에너지 소비 | 생산 및 운영에 필요한 전기, 가스 등 에너지 비용입니다. | 지역 전력 회사 및 에너지 공급업체 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 처리를 위한 서버, 클라우드 서비스와 같은 IT 인프라 사용 비용입니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 상품 및 원자재 | 제품 생산에 필요한 주요 원자재 및 구성 요소들입니다. | 다양한 화학 물질 및 생물학적 재료 공급 업체 |
TKNO는 효율적인 운영을 위해 위에서 언급한 다양한 비용 요소들을 관리하고 있으며, 주요 비용 세그먼트는 인건비, 전문 서비스 수수료, 점유 비용, 연구 개발 비용, 마케팅 비용, 에너지 소비, 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용, 상품 및 원자재입니다. 예를 들어, 클라우드 사용 비용은 Amazon Web Services (AWS) 및 Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 제공 업체가 담당하고 있으며, 에너지 비용은 지역 전력 회사와 같은 에너지 공급업체가 제공합니다.
제품군
TKNO는 다음과 같은 주요 제품들을 통해 수익을 창출합니다:
주요 제품
- 프리포어 미디어 플레이트 (Pre-poured Media Plates)
- 설명: 미생물 배양을 위해 미리 준비된 미디어 플레이트로, 다양한 배양 및 실험에 사용됩니다. 이 플레이트는 일반적인 배양용부터 항생제 선택용까지 다양한 종류가 있습니다.
- 주요 용도: 단백질 발현, 세포 선택 및 확장, 멸균 환경 모니터링 등.
- 수익 기여도: 전체 수익의 79%를 차지하는 Lab Essentials 카테고리에 포함.
- 세포 배양 매질 및 보충제 (Cell Culture Media and Supplements)
- 설명: 세포 성장 및 확장을 위한 필수 영양소(아미노산, 탄수화물, 성장 인자 등)로 구성된 매질과 이를 보충하는 추가 물질입니다.
- 주요 용도: 효소, 항체, 백신, 단백질 치료제의 생산 등에 필수적.
- 수익 기여도: Lab Essentials와 Clinical Solutions 두 카테고리 모두에서 제공되며, 전체 수익의 중요한 부분을 차지.
- 분자 생물학 시약 (Molecular Biology Reagents)
- 설명: 샘플 조작, 재현성, 정제를 위한 시약으로, 유전자 검사 및 분자 진단에 널리 사용됩니다.
- 주요 용도: 유전자 및 체외진단 키트의 생산 등.
- 수익 기여도: Clinical Solutions 카테고리에 포함되어 전체 수익의 18%를 기여.
경쟁사 제품
| 경쟁사 | 주요 제품 | 유사 제품 |
|---|---|---|
| Thermo Fisher Scientific | 세포 배양 매질, 분자 생물학 시약 | 세포 배양 매질 및 보충제, 분자 생물학 시약 |
| Merck Millipore | 생명과학 연구용 시약 및 분석 기기 | 프리포어 미디어 플레이트, 세포 배양 매질 및 보충제 |
| Lonza | 생명과학 및 제약용 맞춤형 세포 배양 솔루션 제공 업체 | 세포 배양 매질 및 보충제 |
이러한 경쟁사들은 TKNO와 유사한 제품을 제공하며 생명 과학, 제약, 바이오테크놀로지 분야에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
TKNO의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다:
- 자연재해 및 지질정치적 불안 등에 따른 사업 방해: 지진, 화재, 가뭄 등의 자연재해, 지리적 불안, 전쟁, 테러리즘 등의 지질정치적 불안이나 대중보건 문제 (코로나바이러스같은 대유행) 등의 재앙적 사건은 제품의 공급, 생산, 운송 또는 수요를 방해할 수 있어 운영과 성과에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
- 클라우드 컴퓨팅 시스템의 사이버보안 위협: 내부 컴퓨터 시스템이나 협력업체, 고객 또는 계약업체의 시스템이 사이버공격을 받거나 보안 위반을 당할 경우, 사업에 심각한 방해를 줄 수 있습니다.
- 데이터 개인정보 보호 및 정보보안 규제: 데이터 개인정보 및 정보보안 관련 법률, 규제, 기준, 정책을 준수해야 하며, 이러한 준수를 지키지 못할 경우 제재 조치, 전속 기업에 의한 소송청구, 평판 훼손, 선민 상실 등의 결과가 초래될 수 있습니다.
- 제품 품질 문제로 인한 재정적 타격: 장비 고장, 생산 및 품질 관리 절차 미준수, 제품 설계 및 품질 피해, 제삝구성요자나 원부에 대한 문제, 환경요인, 품질 시스템의 손상 또는 유실 등을 이유로 제품 일부 또는 일련의 일부가 생산 중지되거나 해당 제품이 폐기될 수 있습니다. 이러한 품질 문제로 우리 제품의 호출이 발생하거나 이를 느끼는 것처럼, 보증료 손실, 지역 광고 고객 보상, 기타 고객 요구 사항, 기존 고객과의 관계 손실, 새로운 고객과의 관계 손실 및 가능한 개선 전망 상실에 대한 손수가 발생할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 36.9 | 41.4 | 36.7 |
| 매출원가 | 19.3 | 23.9 | 26.4 |
| 매출총이익 | 17.6 | 17.5 | 10.3 |
| 영업비용 | 29.6 | 46.3 | 41.5 |
| 영업이익 | -12.0 | -28.9 | -31.2 |
| 영업외수익 | 0.6 | 20.5 | 5.9 |
| 세전 순이익 | -12.6 | -49.4 | -37.1 |
| 법인세 비용 | -2.8 | -1.9 | -0.3 |
| 당기순이익 | -9.8 | -47.5 | -36.8 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 87.5 | 42.2 | 28.5 |
| 매출채권, 순액 | 4.7 | 4.3 | 3.9 |
| 재고자산 | 5.4 | 12.2 | 11.6 |
| 유동자산 총계 | 101.2 | 61.1 | 45.7 |
| 유형자산, 순액 | 29.8 | 71.3 | 66.8 |
| 비유동자산 총계 | 65.3 | 91.1 | 82.9 |
| 자산 총계 | 166.5 | 152.3 | 128.6 |
| 매입채무 | 2.2 | 2.4 | 1.5 |
| 단기차입금 | N/A | 2.2 | 1.8 |
| 유동부채 총계 | 7.7 | 10.9 | 8.9 |
| 장기차입금 | 11.9 | 40.1 | 28.7 |
| 비유동부채 총계 | 15.6 | 41.5 | 29.7 |
| 부채 총계 | 23.3 | 52.4 | 38.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 150.7 | 154.9 | 181.8 |
| 이익잉여금 | -7.5 | -55.0 | -91.8 |
| 자본 총계 | 143.2 | 99.9 | 90.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 166.5 | 152.3 | 128.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -9.8 | -47.5 | -36.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.9 | 3.2 | 5.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.8 | -7.3 | 2.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -9.1 | -27.4 | -18.8 |
| 유형자산 취득 | -19.9 | -28.1 | -7.9 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -17.5 | -28.1 | -7.7 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 11.9 | 10.1 | -10.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 110.8 | 10.3 | 12.8 |
| 현금 순변동 | 84.2 | -45.3 | -13.8 |
손익계산서 (2023년 12월 31일 기준)
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 36.9 | 41.4 | 36.7 |
| 매출원가 | 19.3 | 23.9 | 26.4 |
| 매출총이익 | 17.6 | 17.5 | 10.3 |
| 영업비용 | 29.6 | 46.3 | 41.5 |
| 영업이익 | -12.0 | -28.9 | -31.2 |
| 영업외수익 | 0.6 | 20.5 | 5.9 |
| 세전 순이익 | -12.6 | -49.4 | -37.1 |
| 법인세 비용 | -2.8 | -1.9 | -0.3 |
| 당기순이익 | -9.8 | -47.5 | -36.8 |
현금흐름표 (2023년 12월 31일 기준)
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -9.8 | -47.5 | -36.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.9 | 3.2 | 5.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.8 | -7.3 | 2.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -9.1 | -27.4 | -18.8 |
| 유형자산 취득 | -19.9 | -28.1 | -7.9 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -17.5 | -28.1 | -7.7 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 11.9 | 10.1 | -10.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 110.8 | 10.3 | 12.8 |
| 현금 순변동 | 84.2 | -45.3 | -13.8 |
주가 영향 미치는 요인들
TKNO의 주가 급등 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 TKNO의 수익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속될 경우, 해외 매출에 의존하는 TKNO의 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시 경제 상황 변화도 중요합니다. 만약 경제 불황이 발생한다면 연구 및 개발 예산이 감소하고, 이는 TKNO의 매출에도 부정적인 영향을 미쳐 주가를 하락시킬 가능성이 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등 예를 들어 미중 무역전쟁은 공급망을 교란시킬 수 있습니다. 만약 미중 무역전쟁이 심화되어 TKNO의 공급망에 영향을 미친다면 원자재 비용 상승과 생산 지연이 발생하여 주가가 하락할 가능성이 높습니다. 넷째, 경쟁사 증가와 시장 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사의 출현으로 시장 점유율을 잃거나, 고객의 니즈 변화에 신속히 대응하지 못할 경우 TKNO의 주가는 부정적인 영향을 받을 것입니다. 마지막으로, 정부 및 학술 기관의 생명 과학 연구 및 개발에 대한 자금 지원 감소도 TKNO의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TKNO의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 첫째, 생명 과학 분야에 대한 글로벌 수요 증가가 예상된다. 특히, 유전자 치료와 면역 치료의 발전이 지속되면서 관련 시약과 장비에 대한 수요도 꾸준히 늘어날 것이다. 둘째, 정부와 민간 투자가 증가하면 연구개발(R&.D) 자원이 풍부해져 TKNO의 매출에도 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 반면, 경제 불황이나 연구 예산 삭감 등으로 인해 시장 수요가 감소하면 TKNO의 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 셋째, 기술 혁신과 제품 다양화가 이루어진다면 TKNO는 경쟁우위를 확보할 가능성이 크다. 그러나 경쟁사들의 기술력 향상과 시장 진입이 계속되면 시장 점유율을 잃을 위험도 존재한다. 넷째, 국제적인 규제 환경의 변화도 업계에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 새로운 규제 도입으로 인해 생산비용이 증가하거나, 반대로 규제 완화로 인해 시장 진입 장벽이 낮아질 경우 각각의 영향이 있을 것이다. 다섯째, 글로벌 공급망 안정성이 중요한 변수로 작용할 수 있다. 공급망 혼란이 지속되면 원자재 수급 문제와 생산 차질이 발생할 수 있는 반면, 안정적인 공급망을 유지하면 비용 절감과 생산성 향상으로 이어질 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 TKNO의 미래를 결정짓는 데 중요한 역할을 할 것이다.