회사 소개
ALTI Global, Inc.는 주로 부유한 개인 및 가족, 기관 고객에게 재산 관리와 대체 투자 전략을 제공하는 글로벌 금융 서비스 기업으로, 2023년 말 기준으로 약 714억 달러의 자산을 관리하거나 조언합니다. ALTI의 비즈니스는 두 가지 주요 부문, 즉 부유층 관리(Wealth Management)와 전략적 대체 서비스(Strategic Alternatives)로 나뉘며, 부유층 관리 부문에서는 투자 관리, 재산 계획, 신탁 서비스 및 가족 사무소 서비스 같은 종합적인 Wealth Management 솔루션을 제공하고, 전략적 대체 서비스 부문에서는 대체 자산에 대한 투자 및 공동 투자 기회를 제공하여 고객에게 높은 차별화된 투자 기회를 연결합니다. ALTI는 약 480명의 전문가를 보유하고 있으며 10개국의 21개 도시에 본사를 두고 있습니다. 이 회사는 고객의 자산 포트폴리오를 다양한 자산 클래스로 분산시키고, 재정 계획 및 신탁 관리 서비스를 포함하여 복잡한 요구에 부응하는 고급 사무소 서비스를 제공합니다. ALTI의 수익원은 주로 투자 관리 및 자문 수수료이며, 이 외에도 성과 기반 보수와 공동 투자로부터 발생하는 수익도 포함됩니다. 이 회사는 고객의 요구에 맞춘 맞춤형 서비스를 제공하며, 고객을 위한 지속 가능한 투자와 사회적 책임 투자의 기회를 탐색하는데 중점을 두고 있습니다.
주요 고객
ALTI Global, Inc.의 고객층은 주로 고액 자산가, 가족 재산 보유자, 그리고 기관 투자자로 구성되어 있습니다. 첫 번째로, 고액 자산가들은 자신의 자산을 효과적으로 관리하고 장기적인 자산 증식을 목표로 합니다. 이들은 복잡한 투자 결정이나 세금 문제를 해결하기 위해 ALTI의 전문적인 자문 서비스를 찾습니다. 두 번째로, 가족 재산 보유자들, 특히 다세대 가족 사업을 운영하거나 상속 계획이 필요한 경우, ALTI를 통해 포괄적인 재산 계획과 가족 사무소 서비스를 이용하여 재산의 보존과 관리 효율성을 높이고자 합니다. 세 번째로, 기관 투자자들은 일반적으로 대학 기금이나 자선 단체 등으로, 이들은 ALTI의 대체 투자 및 공동 투자 기회를 통해 포트폴리오 다각화와 안정적인 수익을 추구합니다. 이처럼 ALTI는 고객의 복잡한 재정적 요구를 해결하고, 투자 수익을 극대화하기 위한 맞춤형 전략을 제공하는 데 그 가치를 두고 있습니다.
회사의 비용구조
ALTI Global, Inc.의 비용 구조는 주로 운영 비용과 인건비, 기타 전문 서비스 비용 등으로 구성됩니다. 주요 비용 항목은 다음과 같습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 임대 비용 | ALTI는 여러 나라에 사무실을 운영하고 있으며, 이러한 사무실의 임대 비용은 상당한 비중을 차지합니다. 운영 리스 비용과 재정 리스 비용이 포함되며 이에 대한 세부적인 인출 현금 흐름과 미래 최소 임대료를 포함합니다. | 해당 정보는 구체적으로 명시되지 않았으나 전환 비용 언급이 있음. |
| 인건비 | 직원 급여와 복리 후생 비용은 비중 있는 운영 비용입니다. ALTI는 전문 인력, 특히 투자 관리 및 재산 계획 전문가들로 구성되어 있어 이들의 급여 및 보너스가 포함됩니다. | 내부 인력 |
| 정보 기술 비용 | ALTI는 클라우드 및 데이터 분석을 포함한 최신 IT 인프라를 유지하는데, 이는 상당한 비용을 수반합니다. | 클라우드 서비스 공급업체 및 내부 IT 부서 |
| 전문 서비스 비용 | 회계, 법률, 컨설팅 서비스와 같은 외부 전문 서비스에 대한 비용이 포함됩니다. | 다양한 회계 및 법률 자문 회사 |
이 외에도 회사의 구체적인 재무 데이터를 통해 비용의 세부 분류와 공급업체를 확인할 수 없기에 외부 공개 자료를 참조해야 할 가능성이 있습니다. 공개된 자료는 특정 조직에서 파트너십이나 계약 형태로 제공되는 경우가 많아 세부 정보가 명시되지 않습니다.
제품군
ALTI Global, Inc.는 다양한 금융 서비스를 통해 수익을 창출하며, 주요 서비스로는 투자 관리, 재산 계획, 신탁 서비스, 그리고 공동 투자 기회를 포함한 고액 자산가 및 기관 투자가를 위한 맞춤형 솔루션이 있습니다. 이 회사의 주요 제품은 부유층 관리 서비스와 전략적 대체 서비스로 구분되며, 각각 고객의 투자 포트폴리오를 최적화하고, 다양한 자산 클래스에 효율적으로 투자할 수 있도록 돕습니다. 부유층 관리 서비스는 총수입의 상당 부분을 차지하며, 여기에서 발생하는 자문 수수료 및 관리 수수료가 주요한 수익원입니다. 한편, 전략적 대체 서비스는 고수익을 추구하는 고객에게 대체 자산 및 공동 투자 기회를 제공함으로써 추가적인 수익을 창출합니다. 경쟁사로는 유사한 금융 관리 서비스를 제공하는 기업들이 있으며, 세계 각지에서 활동하는 은행 및 투자 관리 회사들이 포함될 수 있습니다. 이러한 기업들 중 몇 가지는 아래와 같이 표로 정리할 수 있습니다.
| 기업명 | 주요 제품 및 서비스 | 경쟁 분야 |
|---|---|---|
| BlackRock | 투자 관리, ETF | 자산 운용 |
| JP Morgan | 은행 서비스, 투자 관리 | 종합 금융 서비스 |
ALTI는 고객 맞춤형 솔루션을 통해 경쟁력을 강화하고 있으며, 고객의 복잡한 재정적 요구를 해결하기 위한 차별화된 전략을 지속적으로 개발하고 있습니다.
주요 리스크
ALTI의 비즈니스는 여러 특정 리스크에 직면하고 있으며, 이러한 리스크는 타 기업들과 차별화된 요소로 작용할 수 있다. 첫 번째 리스크는 고객의 사회적 및 환경적 영향에 대한 요구 증가로 인해 발생하는 고충으로, 이는 ALTI가 고객 자본을 수익률이 높은 투자 기회 대신 사회적 책임이 강조된 투자로 전환하게 만들 수 있으며, 결과적으로 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 두 번째 리스크는 ALTI의 투자 전략이 고위험 군에 속하는 특수 상황이나 고통받는 채무 전략을 포함하고 있어, 이러한 투자에서 발생할 수 있는 가격 변동성 및 손실 위험이 매우 높다는 점이다. 또한, 회사의 글로벌 운영은 정치적 불안정성이나 무역 갈등으로 인해 영향을 받을 수 있으며, 특히 아시아 지역에서의 사업 확장에 따른 리스크가 크다. 이런 국제적 상황은 ALTI의 자산 관리 성과에 심각한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해당 지역의 금융 규제와 법적 요구 사항에 대한 이해 부족은 이슈로 부각될 수 있다. 마지막으로, 고객의 투자 지침을 준수하지 못할 경우 발생할 수 있는 법적 책임이나 투자자와의 신뢰 관계 상실도 심각한 리스크로 작용할 수 있다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 75.7 | 76.9 | 250.9 |
| 매출원가 | 47.4 | 51.2 | 204.1 |
| 매출총이익 | 28.3 | 25.6 | 46.8 |
| 영업비용 | 20.5 | 27.0 | 140.9 |
| 영업이익 | 7.8 | -1.3 | -94.1 |
| 영업외수익 | 3.5 | 4.2 | 222.2 |
| 세전 순이익 | 4.3 | -5.5 | -316.3 |
| 법인세 비용 | 0.5 | 0.5 | -10.5 |
| 당기순이익 | 3.9 | -5.9 | -162.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 17.5 | 7.1 | 15.3 |
| 매출채권, 순액 | 12.0 | N/A | 5.7 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 67.4 | 34.3 | 185.4 |
| 유형자산, 순액 | 1.0 | 11.1 | 50.8 |
| 비유동자산 총계 | 66.4 | 57.7 | 1081.1 |
| 자산 총계 | 133.8 | 92.0 | 1266.6 |
| 매입채무 | 2.9 | 8.1 | 40.2 |
| 단기차입금 | 14.1 | 60.9 | N/A |
| 유동부채 총계 | 55.2 | 21.0 | 68.3 |
| 장기차입금 | N/A | 31.9 | 242.5 |
| 비유동부채 총계 | 2.6 | 53.1 | 410.2 |
| 부채 총계 | 57.8 | 74.1 | 478.5 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 43.3 | 18.6 | 523.3 |
| 이익잉여금 | 1.6 | N/A | -190.6 |
| 자본 총계 | 76.0 | 17.9 | 788.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 133.8 | 92.0 | 1266.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 3.8 | -6.0 | -305.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.1 | 2.3 | 17.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | 4.8 | 7.4 | -26.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 18.9 | 6.9 | -81.7 |
| 유형자산 취득 | -0.0 | -0.2 | -0.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.5 | -7.2 | -132.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | -3.4 |
| 차입금 변동 | -3.3 | 9.5 | 63.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -11.9 | -0.3 | 36.0 |
| 현금 순변동 | 4.5 | -0.7 | -178.6 |
주가 영향 미치는 요인들
ALTI의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 먼저 환율 변동 시나리오에서는 달러 강세가 지속되면 ALTI가 해외에서 벌어들이는 수익의 달러 환산 가치가 하락해 주가에 부정적일 수 있다. 반면, 달러 약세는 해외수익이 더 크게 반영될 수 있어 긍정적 영향을 줄 수 있다. 거시경제 상황에서는 경기 호황으로 인해 투자자들의 자산 관리 서비스에 대한 수요가 증가하면 ALTI의 주가가 상승할 수 있다. 반대로 경기 침체는 투자 감소로 이어져 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화될 경우 각국의 투자심리 위축으로 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있다. 경쟁사의 부상도 중요한 요소다. 특히 혁신적인 핀테크 기업이 등장할 경우 ALTI의 고객 이탈 및 시장 점유율 감소로 주가 감소 압력을 받을 수 있다. 마켓 트렌드의 변화에서는 대체 투자에 대한 선호가 높아짐에 따라 ALTI 같은 재산 관리 기업이 이점을 누릴 가능성이 높지만, 전통적 금융 상품에 대한 투자 감소는 신중히 대비해야 할 필요가 있다. 이러한 여러 요인들이 서로 복합적으로 작용하며 주가에 다양한 방향으로 영향을 줄 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ALTI의 미래 성장 가능성은 여러 요소에 의해 좌우될 수 있다. 첫째, 글로벌 경제 성장에 따라 부유한 개인과 가족의 수가 증가하면 이로 인해 재산 관리 서비스에 대한 수요가 늘어날 수 있다. 둘째, 대체 투자에 대한 관심이 높아지는 시장 트렌드를 고려할 때 ALTI의 전략적 대체 서비스는 고객에게 차별화된 투자 기회를 제공하여 미래 성장에 기여할 수 있다. 셋째, 지속 가능한 투자와 사회적 책임 투자에 대한 수요가 증가하면서 ALTI가 이러한 분야에 대한 선도적인 서비스를 제공한다면 자산 관리 시장에서 경쟁 우위를 점할 수 있을 것이다. 그러나 거시경제 불확실성, 예를 들어 경기 침체나 금융 시장 변동성이 심화될 경우 투자자의 리스크 회피 성향이 강화되어 ALTI의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 기술 혁신 측면에서는 핀테크 스타트업의 부상으로 인해 고객들에게 더 저렴하고 편리한 서비스가 제공되면 ALTI는 이에 대응하기 위해 기술 투자와 혁신을 강화해야 할 필요성이 있을 수 있다. 또한, 각국의 규제 변화는 재산 관리와 투자 서비스 제공에 있어 새로운 도전을 야기할 수 있으며, 이는 ALTI의 비즈니스 모델에 영향을 미칠 수 있다.