회사 소개
TMO는 제약, 생명과학, 학술, 정부 및 기타 연구 및 산업 시장, 그리고 임상 검사소 시장을 포함한 다양한 시장을 대상으로 랩용품, 연구 및 안전 시장 채널, 제약 서비스 및 임상 연구를 통해 사업을 전개하고 있습니다. 랩용품에는 질병의 예방 및 치료를 발전시키고 삶의 질을 향상시키기 위해 생명 과학 연구 및 신약 발견 및 개발에 사용되는 랩 소모품, 장비 및 화학물질이 포함됩니다. 회사는 직접 판매인력, 고객 서비스 전문가, 전자상거래 및 제3자 유통 업체를 통해 제품 및 서비스를 홍보하고 판매합니다. 주요 브랜드로는 Thermo Scientific, Applied Biosystems, Invitrogen, Fisher Scientific, Unity Lab Services, Patheon 및 PPD 등이 있으며, 주요 사업 분야로는 연구 및 안전 시장, 전문화 진단, 랩용품 및 생물제약 서비스 등이 있습니다. 이들은 주로 진단 테스트 키트, 시약, 총량 배지, 기기 및 관련 제품을 제공하여 의료, 임상, 제약, 산업 및 식품 안전 연구실을 대상으로 하고 있으며, 환자 진료의 속도와 정확도를 높여 진료품질을 향상시키는 데 도움을 주고 있습니다[0].
주요 고객
TMO의 주요 고객은 제약, 생명공학, 농업, 임상, 헬스케어, 학술 및 정부 시장에서 활동하는 다양한 조직들입니다. 제약 및 생명공학 기업들은 신약 개발 및 임상 연구를 위해 TMO의 실험 기기, 분석 도구, 시약 등을 활용합니다. 이들은 주로 장비와 소모품을 통해 연구 효율성을 높이고 비용을 절감하기 위해 TMO 제품을 구매합니다. 농업 연구기관들은 병해충 진단 및 작물 개선 연구에 필요한 특수 진단 키트와 시약을 사용합니다. 임상 및 헬스케어 기관, 즉 병원과 진단 실험실은 진단 키트, 문화 배지 및 기타 관련 제품을 사용하여 진단의 신속성과 정확성을 높이고 환자 치료의 질을 개선합니다. 학술기관과 정부 기관은 기초 및 응용 연구를 위해 TMO의 광범위한 실험 장비와 소모품을 필요로 합니다. 이러한 제품과 서비스들은 연구 과정의 혁신성, 생산성, 비용 효율성을 증대시켜 주기 때문에 선택되고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급자 및 관련 회사 |
|---|---|---|
| 천연 자원 비용 | 주로 연료, 석유 기반 수지, 강철 등에 대한 비용으로, 이는 제품 생산과 유통에 필요한 재료입니다. | 주요 공급자는 특정되지 않았으나, 다양한 국제 원자재 공급업체들로부터 조달됩니다 . |
| 에너지 소비 | 제조 공정 및 연구 시설 운영에 필요한 전력과 기타 에너지 자원의 소비를 포함합니다. | 현지 전력 회사 및 에너지 공급업체들이 포함됩니다. |
| 컴퓨팅 파워 | 연구 및 데이터 분석에 필요한 고성능 컴퓨팅 자원으로, 이는 대규모 데이터 세트 처리에 중요합니다. | Dell Technologies, HP, IBM 등 컴퓨터 하드웨어 제공업체들. |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 분석, 소프트웨어 실행 등을 위해 클라우드 기반 인프라를 사용합니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체로는 Amazon AWS, Microsoft Azure, Google Cloud Platform 등이 있습니다. |
| 임대 비용 | 운영 및 연구 시설에 대한 임대 비용으로, 다양한 지역에 분포된 여러 시설들에 대한 임대료를 포함합니다. | 현지 부동산 임대업체들. |
| 인건비 | 연구, 개발 및 일반 관리직 인력에 대한 급여와 복지 혜택 등을 포함합니다. | 주요 인력 공급업체는 특정되지 않았으나, 다양한 채용 대행사 및 직접 고용을 통해 충원됩니다. |
| 연구 개발 비용 | 기술, 소프트웨어 및 서비스의 깊이 있는 역량을 확장하기 위한 연구 개발 비용으로, 직원 보상비, 시설 관련 비용, 재료비, 감가상각비 등이 포함됩니다. | 내부 리소스 및 특정 연구 재료 공급업체. |
| 구매 의무 | 제품, 서비스 또는 고정 자산을 구매하기 위한 무조건적인 구매 의무로, 협의된 고정 또는 최소 수량, 가격 조항, 거래 시기를 포함합니다. | 다양한 국제 및 지역 공급업체들. |
TMO는 이러한 비용 항목들을 효율적으로 관리함으로써 운영을 최적화하고 있습니다 .
제품군
Thermo Fisher Scientific (TMO)는 다수의 주요 제품 라인을 보유하고 있으며, 이들 제품은 주로 라이프 사이언스 솔루션, 분석 기기, 특수 진단, 그리고 실험실 제품 및 바이오제약 서비스 부문에서 매출을 창출합니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품군 | 2023 매출 (백만 달러) | 2022 매출 (백만 달러) | 특징 및 설명 |
|---|---|---|---|
| 라이프 사이언스 솔루션 | 9,977 | 13,532 | COVID-19 관련 매출 감소로 감소했으며, 실험용 시약, 기기 및 소모품 등이 포함됩니다. |
| 분석 기기 | 7,263 | 6,624 | 전자현미경, 크로마토그래피 및 질량분석기 등 연구 및 산업용 분석 기기 제품군이 있으며, 매출이 증가했습니다. |
| 특수 진단 | 4,405 | 4,763 | 진단 테스트 키트, 시약, 문화 배지 및 관련 기기를 포함하며, COVID-19 진단 제품의 수요 감소로 매출이 감소했습니다. |
| 실험실 제품 및 바이오제약 서비스 | 23,041 | 22,511 | 실험실 용품과 제약 서비스, 임상 연구 및 상업용 약품 제조 서비스 등 다양합니다. |
| 총 매출 | 42,857 | 44,915 | 전체 매출이 약간 감소하였습니다. |
주요 제품 세부사항
- 라이프 사이언스 솔루션: 이 제품군은 주로 분자 생물학, 세포 배양, 유전자 분석 등을 포함한 다양한 생명 과학 연구에 사용되는 시약과 기기들로 구성됩니다. COVID-19 팬데믹 동안 중요한 역할을 했으나 현재는 수요가 감소하고 있습니다[0] .
- 분석 기기: 이에는 전자현미경, 크로마토그래피 및 질량분석기와 같은 고급 분석 도구가 포함됩니다. 이들 기기는 제약, 생명과학, 반도체 및 재료 과학 등 다양한 분야에서 사용됩니다[0] .
- 특수 진단: 광범위한 진단 키트, 시약, 문화 배지 및 기기로 구성되며, 정밀하고 신속한 진단을 위해 사용됩니다. 특히 진단 테스트와 관련된 제품들은 의료 분야에서 중요한 역할을 합니다[0] .
- 실험실 제품 및 바이오제약 서비스: 실험실 장비와 소모품, 제약 공정 및 임상 시험 서비스 등의 제품과 서비스를 포함합니다. 이 부문은 연구 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 도움을 주며, 주로 제약 및 바이오테크 업계에 서비스를 제공합니다[0] .
경쟁사
| 경쟁 회사 | 주력 제품 및 서비스 |
|---|---|
| 다나허 (Danaher) | 생명 과학 및 진단 솔루션, 환경 및 응용 솔루션 제공 |
| 어질런트 테크놀로지스 (Agilent Technologies) | 분석 기기, 생명과학 연구용 시약 및 서비스 제공 |
| 페르키넬머 (PerkinElmer) | 진단 솔루션, 과학 기기 및 소모품 제공 |
이들 경쟁사들은 TMO와 유사한 제품과 서비스를 제공하며, 다양한 시장에서 경쟁하고 있습니다. TMO가 점유한 시장은 주요 경쟁사들과 기술적, 상업적으로 겹치는 부분이 많아 지속적인 혁신과 성장이 필요합니다 .
주요 리스크
TMO의 사업에 대한 잠재적인 위험으로는 첫째, 자연 재해, 공중보건 위기, 정치적 위기 등에 대한 시설 영향이 포함됩니다. 이러한 사건들이 발생하면 운영 결과가 불리하하게 영향을 받을 수 있으며, 고객 지출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 환경, 사회 및 지배구조에 대한 관심 증대로 인해 사업, 재무 결과, 주가 또는 평판에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 ESG(Evironmental, Social and Governance)에 관한 이슈는 환경, 사회 및 지배구조 관행 및 공개 사항에 대한 이해관계자의 감시 증가로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 제품 오류나 규모에 대한 문제가 발견되지 않으면 규제 조치, 제품 회수, 재산 손실 또는 소송 조차도 초래할 수 있으며, 제품 및 기타 책임 위험으로 품질 요건을 충족시키지 못할 경우 영향을 받을 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-10-16) 글로벌 생물보존 시장은 식품 안전에 대한 우려 증가, 천연 방부제 수요 및 생명공학의 발전에 의해 2031년까지 205억 4천만 달러의 가치를 달성할 것으로 예상됩니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 39.2B | 44.9B | 42.9B |
| 매출원가 | 19.6B | 25.9B | 25.8B |
| 매출총이익 | 19.6B | 19.0B | 17.1B |
| 영업비용 | 9.4B | 10.5B | 9.8B |
| 영업이익 | 10.2B | 8.5B | 7.3B |
| 영업외수익 | 1.4B | 672.0M | 1.0B |
| 세전 순이익 | 8.8B | 7.8B | 6.3B |
| 법인세 비용 | 1.1B | 703.0M | 284.0M |
| 당기순이익 | 7.7B | 7.0B | 6.0B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 4.5B | 8.5B | 8.1B |
| 매출채권, 순액 | 8.0B | 8.1B | 8.2B |
| 재고자산 | 5.1B | 5.6B | 5.1B |
| 유동자산 총계 | 20.1B | 25.2B | 24.6B |
| 유형자산, 순액 | 8.3B | 9.3B | 9.4B |
| 비유동자산 총계 | 75.0B | 71.9B | 74.1B |
| 자산 총계 | 95.1B | 97.2B | 98.7B |
| 매입채무 | 2.9B | 3.4B | 2.9B |
| 단기차입금 | 2.5B | 5.6B | 3.6B |
| 유동부채 총계 | 13.4B | 17.0B | 14.0B |
| 장기차입금 | 32.3B | 28.9B | 31.3B |
| 비유동부채 총계 | 40.7B | 36.0B | 37.9B |
| 부채 총계 | 54.1B | 53.0B | 51.9B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 16.6B | 17.2B | 17.7B |
| 이익잉여금 | 35.4B | 41.9B | 47.4B |
| 자본 총계 | 41.0B | 44.1B | 46.8B |
| 부채 및 자본 총계 | 95.1B | 97.2B | 98.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 7.7B | 7.0B | 6.0B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.6B | 3.4B | 3.4B |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.5B | -1.0B | -495.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 9.3B | 9.2B | 8.4B |
| 유형자산 취득 | -2.5B | -2.2B | -1.5B |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -21.9B | -2.2B | -5.1B |
| 배당금 지급 | -395.0M | -455.0M | -523.0M |
| 차입금 변동 | 8.9B | 654.0M | -155.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 6.6B | -2.8B | -3.6B |
| 현금 순변동 | -6.0B | 4.2B | -358.0M |
주가 영향 미치는 요인들
TMO 회사의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 가지 요소에 의해 영향을 받습니다. 첫째, 통화 변동은 중요한 역할을 합니다. 달러화 강세로 인해 TMO의 해외 매출이 줄어들고 이는 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락 요인이 될 수 있습니다[0]. 둘째, 기업의 매출에 중요한 영향을 미치는 거시경제 상황도 고려해야 합니다. 글로벌 경제 불안정이나 높은 인플레이션은 고객의 구매력을 감소시켜 제품 수요 감소로 이어질 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 중국과의 무역 전쟁이 격화되면 새로운 관세 도입과 같은 무역 장벽이 생길 수 있으며, 이는 TMO의 운영 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락 가능성이 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 등장이나 강세도 브랜드의 시장 점유율을 잠식시킬 수 있습니다. 신제품 출시 및 첨단 기술을 보유한 경쟁사의 등장으로 인해 TMO의 매출 성장이 둔화될 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향입니다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화도 주가에 상당한 변동성을 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 생명 과학 연구에 대한 투자와 관심이 증대하면 TMO의 제품 수요가 증가하고 이는 긍정적인 주가 상승 요인이 될 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TMO의 미래는 여러 요소에 의해 좌우될 수 있습니다. 먼저, 높은 혁신을 요구하는 생명 과학과 제약 분야에서 TMO의 지속적인 연구 개발 투자와 기술 혁신 능력은 성장의 중요한 기반이 됩니다. 특히 코로나19 팬데믹 동안 보여준 신속한 대응 능력은 앞으로도 다양한 질병에 대한 빠른 진단 및 치료제를 개발하는 데 큰 강점을 발휘할 수 있습니다. 또한, 글로벌 시장 확대와 전자상거래 플랫폼의 강화는 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반면, 치열한 경쟁 환경과 기술 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우, 경쟁제품에 밀려 시장 점유율이 감소할 가능성이 있습니다. 미중 무역전쟁과 같은 지정학적 리스크도 비즈니스 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 경제 상황의 불확실성 또한 소비자의 구매력 감소로 이어질 수 있습니다[1][2]. 한편, TMO는 다양한 인수 합병을 통해 포트폴리오를 강화하고 있는데, 이러한 전략이 성공적으로 실행되면 상품과 서비스의 확장이 가능해집니다. 그러나 인수 과정에서의 통합 실패나 높은 부채와 같은 금융 리스크는 사업 성장에 걸림돌이 될 수 있습니다. 마지막으로, TMO의 경쟁력은 고객 신뢰와 강력한 상업적 네트워크에 크게 의존하며, 이는 유사시 긍정적인 성과를 도출할 가능성이 높습니다[3].