회사 소개
Superior Group of Companies (SGC)은 세 가지 사업 부문으로 구성되어 있습니다. 그 중 첫 번째는 Branded Products 섹터로, 맞춤 상품, 프로모션 제품, 그리고 브랜드 유니폼 프로그램을 생산하고 판매합니다. 두 번째는 Healthcare Apparel 섹터로, 각종 의료용 의류를 생산하고 판매하며, 이 제품들을 의료 빨래소, 유통업체 및 소매 및 온라인 소매업체에 판매합니다. 세 번째인 Contact Centers 섹터에서는 북미 고객들에게 아웃소싱된 비즈니스 프로세스 아웃소싱, 연락 및 콜센터 지원 서비스를 제공합니다. SGC는 주로 유명 마케팅 브랜드를 통해 맞춤 상품, 프로모션 제품 및 브랜드 유니폼 프로그램을 생산하고 판매하며, 의료용 의류 분야에서도 널리 알려진 브랜드를 통해 다양한 의료 의류를 제공합니다. Contact Centers 섹터에서는 북아메리카 고객에게 아웃소싱된 비즈니스 프로세스 아웃소싱 서비스를 제공하며, 이 섹터에서의 매출은 본사업부문 중 약 16%를 차지합니다 .
주요 고객
Superior Group of Companies(SGC)의 고객들은 주로 세 가지 주요 사업 부문에 따라 다양한 산업군에 속하고 있습니다. 첫 번째로 Branded Products 부문은 소매, 호텔, 음식 서비스, 엔터테인먼트, 기술, 운송 등 다양한 업계에서 맞춤형 상품, 프로모션 제품 및 브랜드 유니폼 프로그램을 구매하는 고객들로 구성됩니다. 이들은 주로 브랜드 인지도를 높이기 위해 SGC의 제품을 구매하며 이벤트 프로모션, 직원 및 소비자 리워드, 기업 상 및 인센티브 프로그램에도 활용됩니다. 두 번째로 Healthcare Apparel 부문은 병원과 의료 시설의 직원들이 주 고객으로, 이들은 의료용 스크럽, 실험복, 보호 의류 및 환자 가운을 구매합니다. 이러한 의료용 의류는 주로 의료 빨래 서비스 업체, 딜러, 유통업체 및 소매점에서 구매되며, 주로 미국 내에서 판매됩니다. 세 번째로 Contact Centers 부문은 북미 고객에게 비즈니스 프로세스 아웃소싱과 연락 및 콜센터 지원 서비스를 제공하는 고객들로 구성됩니다. 이들은 주로 비용 절감과 운영 효율성을 위해 SGC의 아웃소싱 서비스를 이용합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 상품 비용 | 재고 확보를 위한 상품 비용, 인바운드 화물 운송비, 구매 비용 및 검사 비용을 포함하며, 주로 Branded Products와 Healthcare Apparel 부문에 해당합니다. | n/a |
| 급여 및 고용 비용 | Contact Centers 부문의 연관된 비용으로, 고객 서비스 담당자의 급여 및 복리후생비용을 포함합니다. | n/a |
| 운송 및 취급 비용 | 고객에게 청구된 운송 및 취급 수수료는 순매출로 처리하며, 아웃바운드 화물과 관련된 비용은 상품 비용에 포함됩니다. | n/a |
| 임대 비용 | 운영 리스 비용, 단기 리스 비용, 임대세, 보험, 수리비 등을 포함하며, 대부분의 임대 계약은 1년에서 8년 사이의 리스 기간을 가지고 있습니다. | n/a |
| 감가상각 및 상각 비용 | 자산의 감가상각 및 상각 비용으로, 주로 재무 보고에 포함됩니다. | n/a |
| 판매 및 관리 비용 | 판매와 관리 비용은 순매출 대비 33.7%를 차지하며, 마케팅 비용, 배당 관리 비용, 계약 관련 법률 비용 등이 있습니다. | n/a |
| 이자 비용 | 주로 증가된 대출 이자율로 인한 비용으로, 2023년의 경우 970만 달러에 달합니다. | n/a |
[0][1][2]
제품군
SGC의 주요 제품 및 서비스와 그에 따른 매출 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품 및 서비스 | 설명 | 매출 기여도 (2023년) |
|---|---|---|
| Branded Products | 맞춤형 상품, 프로모션 제품 및 브랜드 유니폼 프로그램을 포함합니다. Guardian 인수로 인한 추가 매출도 포함됩니다. | $342,680 천 (전체 매출의 약 63%)[0] |
| Healthcare Apparel | 의료용 스크럽, 실험복, 보호 의류 및 환자 가운과 같은 의료용 의류를 포함합니다. 디지털 판매 증가와 함께 직접 소비자 대상 웹사이트 런칭도 포함됩니다. | $113,878 천 (전체 매출의 약 21%)[0] |
| Contact Centers | 북미 고객들에게 아웃소싱된 비즈니스 프로세스 아웃소싱 및 연락 및 콜센터 지원 서비스를 제공합니다. | $91,500 천 (전체 매출의 약 16%)[0] |
SGC의 주요 경쟁사 및 유사 제품을 제공하는 기업들은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Cintas Corporation | 맞춤형 유니폼, 프로모션 제품, 비즈니스 서비스 소모품 제공 |
| Aramark Corporation | 맞춤형 유니폼 및 작업복, 시설 서비스, 직장 내 건강관리 서비스 제공 |
| Medline Industries | 의료용 의류, 개인 보호 장비 및 병원 용품 제공 |
SGC의 브랜드 제품 부문은 개인 보호 장비(PPE)를 포함하여 다양한 맞춤형 상품과 유니폼 프로그램을 판매하며, 이는 전체 매출에서 중요한 비중을 차지합니다. Branded Products 부문은 주로 소매, 엔터테인먼트, 호텔 등 다양한 산업군을 대상으로 합니다. Healthcare Apparel 부문은 주로 병원 및 의료시설에서 사용되는 의료용 의류를 생산 및 판매하고, Contact Centers 부문은 북미 지역의 다양한 고객사들에게 아웃소싱된 콜센터 서비스를 제공합니다[3][0].
주요 리스크
SGC의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험은 다음과 같습니다. 첫째, 중국에서 주로 확보되는 원자재 및 완제품을 소스로 사용하는데 있어 공급원이나 시설에 중단이 발생할 경우 운영에 부정적인 영향을 미치며, 이는 사업 연속성에 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 지속적인 허가 및 관리에 상당한 비용을 소요해야 할 수 있는 지적재산권 보호가 중요한 요소로 작용합니다. 특히, 브랜드 제품 세그먼트에서 Fashion Seal Healthcare와 Wink 상표가 매출의 약 39% 및 43%를 차지하는만큼, 지적재산권 침해나 위반으로 인한 소송은 사업, 운영 결과 및 재정 상태에 상당한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 정보기술 시스템에 장애가 발생하거나 사이버 공격으로 인해 업무 운영이 차질을 빚는다면, 운영에 지장을 초래할 수 있으며, 평판, 운영 결과 및 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 537.0M | 578.8M | 543.3M |
| 매출원가 | 351.0M | 385.5M | 339.8M |
| 매출총이익 | 186.0M | 193.4M | 203.5M |
| 영업비용 | 151.7M | 178.4M | 184.1M |
| 영업이익 | 34.3M | 14.9M | 19.5M |
| 영업외수익 | 1.2M | 53.0M | 9.7M |
| 세전 순이익 | 33.1M | -38.0M | 9.8M |
| 법인세 비용 | 3.7M | -6.1M | 997.0k |
| 당기순이익 | 29.4M | -32.0M | 8.8M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 8.9M | 17.7M | 19.9M |
| 매출채권, 순액 | 107.1M | 104.8M | 103.5M |
| 재고자산 | 120.6M | 125.0M | 98.1M |
| 유동자산 총계 | 299.3M | 318.0M | 279.4M |
| 유형자산, 순액 | 57.9M | 60.5M | 64.8M |
| 비유동자산 총계 | 171.0M | 139.0M | 143.1M |
| 자산 총계 | 470.2M | 456.9M | 422.4M |
| 매입채무 | 52.3M | 42.1M | 50.5M |
| 단기차입금 | 17.4M | 6.9M | 8.9M |
| 유동부채 총계 | 111.1M | 85.2M | 100.6M |
| 장기차입금 | 104.6M | 155.5M | 101.6M |
| 비유동부채 총계 | 132.1M | 179.2M | 124.2M |
| 부채 총계 | 243.3M | 264.3M | 224.8M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 69.4M | 72.6M | 77.5M |
| 이익잉여금 | 163.8M | 123.0M | 122.5M |
| 자본 총계 | 227.0M | 192.6M | 197.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 470.2M | 456.9M | 422.4M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 29.4M | -32.0M | 8.8M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 9.3M | 13.0M | 14.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -34.5M | -34.7M | 51.1M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 17.1M | -2.6M | 78.9M |
| 유형자산 취득 | -17.7M | -11.0M | -5.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -34.1M | -17.4M | -5.5M |
| 배당금 지급 | -7.2M | -8.7M | -9.2M |
| 차입금 변동 | 27.6M | 39.4M | -61.8M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 21.0M | 28.8M | -71.6M |
| 현금 순변동 | 3.9M | 8.8M | 1.8M |
Cash Flow Table (in thousands)
| Category | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Net cash provided by (used in) operating activities | $78,929 | $(2,604) |
| Net cash used in investing activities | $(5,508) | $(17,425) |
| Net cash provided by (used in) financing activities | $(71,616) | $28,846 |
| Effect of exchange rates on cash | $369 | $(30) |
| Net increase in cash and cash equivalents | $2,174 | $8,787 |
SGC는 2023년과 2022년의 현금 흐름을 비교했을 때 주로 영업활동에서 제공된 현금 유입의 증가가 눈에 띕니다. 2022년 -$2.6백만보다 2023년에는 $78.9백만의 긍정적인 현금흐름을 기록하였습니다. 이는 재고 감소, 미지급금 및 기타 유동 부채의 증가, 그리고 계약 자산의 증가 때문으로 보입니다. 반대로, 투자활동에서는 $5.5백만 손실을, 재무활동에서는 주로 부채 상환으로 인해 -$71.6백만의 현금 유출이 있었습니다. 이는 2022년과 비교하여 상당히 높은 부채 상환을 반영한 것입니다. 주요 경쟁업체와 비교했을 때 SGC의 현금 흐름 상황은 비교적 안정적이지만, 특히 운영 활동에서 긍정적인 현금 흐름을 보여주는 점에서 강점을 보입니다 .
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|---|
| 회전 신용 시설 (2027년 8월 만기) | $25,000 | $83,000 | 가변 이자율: SOFR + 0.10%~0.25% 조정 + 1.0%~2.0% 마진, 가중 평균 이자율: 6.7%[0] |
| 장기 대출 (2027년 8월 만기) | $69,375 | $73,125 | 동일한 이자율 및 조건 적용 |
| 1년 내 상환 예정 포함 부채 | $4,688 | $3,750 | 없음 |
| 부채 발행 비용 | $898 | $808 | 없음 |
| 총 부채 | $94,375 | $156,125 | - |
회사의 총 부채 중 주요 부채는 회전 신용 시설과 장기 대출로 구성되어 있습니다. 회전 신용 시설과 장기 대출은 모두 2027년 8월에 만기가 도래하며, 가변 이자율의 적용을 받고 있습니다. 이자율은 secured overnight financing rate (SOFR)에 0.10%에서 0.25%의 조정을 더하고, 회사의 순 레버리지 비율에 따라 1.0%에서 2.0% 사이의 마진이 추가됩니다. 이 부채들의 가중 평균 이자율은 2023년 기준 6.7%입니다[0][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
SGC의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 통화 환율 변동은 수출입 비중이 높은 기업들에게 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, SGC의 국제 거래 비용이 증가하여 이익이 감소할 수 있다. 이 경우, 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인이다. 경제 호황 시 소비자들의 구매력이 증가하여 SGC의 제품 판매량이 늘어날 가능성이 높으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 반면, 경제 불황이 오면 소비 지출이 줄어들어 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망 혼란과 관세 부담 증가로 이어질 수 있어 SGC의 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 넷째, 경쟁사의 급부상도 주가에 영향을 미칠 수 있다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 빼앗길 경우, SGC의 주가는 하락할 가능성이 높다. 마지막으로, 시장의 트렌드 변화 또한 중요하다. 만약, 친환경 제품에 대한 수요가 급증하고, SGC가 이에 적절히 대응하지 못한다면 주가에 부정적인 영향을 줄 것이다. 반대로, SGC가 이런 트렌드를 선도하는 제품을 출시하고 성공할 경우, 주가는 긍정적으로 반응할 것이다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SGC의 미래는 몇 가지 이유로 성장할 가능성이 있다. 첫째, Contact Centers 섹터의 경우 신규 고객의 유입이 계속 증가하고 있는 가운데, 아웃소싱 트렌드는 지속될 것으로 예상된다. 둘째, Healthcare Apparel 부문에서는 디지털 세일즈의 증가와 직접 소비자 대상 웹사이트의 런칭이 판매 확대에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 셋째, Branded Products 섹터는 수요 변동과 광고 지출의 불확실성에도 불구하고, 새로운 유니폼 롤아웃 프로그램과 기존 고객들의 재계약 등으로 매출 증가를 기대할 수 있다 . 반면, 몇 가지 요인들은 SGC의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 원자재 가격의 변동성과 인건비 상승은 총 매출 원가를 증가시켜 회사의 수익성을 악화시킬 수 있다. 둘째, 경쟁사들의 가격 압박과 생산 비용 절감 전략으로 인해 가격 경쟁이 심화될 가능성이 있다. 셋째, 시장의 트렌드 변화나 소비자의 패션 선호도 변화에 적절히 대응하지 못할 경우, 제품 수요가 감소할 수 있다 . 넷째, 코로나19 팬데믹과 같은 예기치 못한 사건들은 공급망 혼란과 운영 중단을 초래하며, 이는 비즈니스 성과에 악영향을 줄 수 있다. 마지막으로, 관련 법률 및 규정의 변경, 특히 세법 변경과 무역 위험도 회사의 재무 상태와 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다 .