회사 소개
Sound Financial Bancorp (SFBC)은 일반 대중으로부터 소매클 및 상업 예금을 유치하고 이러한 자금을 담보로 한 대부분의 대퍼족 주택 및 상업용 부동산, 건설 및 토지, 소비자 및 상업용 비즈니스 대출을 포함한 대출에 투자하여 수익을 창출합니다. 상업용 부동산 대출, 건설 및 토지 개발 대출, 소비자 및 상업용 비즈니스 대출에 대한 담보로 안전하는 대부분의 대출을 그들이 보유하며, Fannie Mae 및 다른 대응자에 판매하는 부동산 주택 대출의 중요 부분은 대출 포트폴리오를 유지하는데 있습니다. 또한, Fannie Mae의 절차 기준에 부합하는 대출을 유지하며 직접 고객 관계를 유지하고 이자 수익을 발생시키기 위해 대출 서비스를 담보로 보유합니다. 주택 담보 대출 포트폴리오(X종 청구 가능)와 Contract관련 대출 한부분을 포트폴리오의 담보로 보유합니다. 또한 Fannie Mae의 에티만 조달 기준표에 부합하지 않는 주택 대출(절차적)은 자금추속제로 소유하거나 삼포서비스 확인을 통해 판매합니다[0]. 이러한 대출의 주요 수입원은 이자 수익이자 비즈니스, 건설 및 토지, 소비자 및 상업용 기업 대출을 포함하여 다양한 예금 계좌를 제공하여 네트 금융을 추구하며 대출 판매에서의 이익에 어려움을 겪을 수 있습니다[1]. 그들은 자금 요구를 충족하기 위해 예금, 국립 주택 은행(FHLB)에서의 전방, 연방 준비 제도를 통한 차입, 그리고 대출 및 증권 수입으로 의존합니다. 또한, CECL(금융 상품-신용 손실 측정)을 채택하며 대출 포트폴리오에 발생하는 신용 손실에 대한 추정 일생 기대 신용 손실 금액을 기준으로 신용 손실을 인식합니다. 일반적으로 대출 포트폴리오의 신용 손실 증가 또는 추정 일생 신용 손실 증가로 인해 추가적인 신용 손실 준비금이 발생할 수 있습니다[0].
주요 고객
SFBC의 주요 고객 군은 상업용 부동산 대출, 주택 담보 대출, 소비자 및 상업용 비즈니스 대출을 필요로 하는 다양한 계층들로 구성됩니다. 첫 번째 고객 군은 상업용 부동산 소유주와 투자자입니다. 이들은 상업용 부동산, 다가구 주택, 이동 주택 공원 및 건설 및 토지 개발 대출을 통해 자산을 확보하며, 대출 자금을 사용하여 부동산을 확장하거나 새로 개발할 수 있습니다. 두 번째 고객 군은 주거용 부동산 구매자 및 소유주입니다. 이들은 일광형의 고정 금리와 변동 금리 주택 대출을 통해 자신의 주거지를 마련하거나 기존 주택의 재융자를 통해 이자 부담을 줄입니다. 또한, 저신용 고객들을 대상으로 서브프라임 대출도 제공되며, 이들은 다소 높은 이자율을 감수하고도 대출을 받을 수 있는 기회를 갖습니다. 세 번째 고객 군은 소규모 비즈니스 오너 및 자영업자입니다. 이들은 비즈니스 확장을 위한 자금을 마련하거나 단기적인 운영 자본을 필요로 할 때 상업용 대출을 사용합니다. SFBC는 또한 은퇴자, 소매 계좌를 가진 일반 소비자, 그리고 다양한 소득 수준과 직업 배경을 가진 지역 주민들에게 예금 상품을 제공합니다. SFBC가 운영하는 시장 지역은 시애틀 대도시 통계 지역(MSA) 및 워싱턴 주의 클랄람, 제퍼슨 카운티를 포함하며, 이 지역들의 주된 고용 부문은 정보통신기술, 금융 서비스, 항공우주, 의료 서비스 등으로 다변화되어 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 이자 비용 | 예금 및 차입금의 평균 잔액과 비용 증가로 인해 이자 비용 증대. 예금 이자 비용은 주로 증서 계좌의 평균 잔액 증가와 모든 이자 지급 예금의 평균 금리 상승으로 인해 증가. | 연방준비제도, 연방주택대출은행(FHLB) 등 |
| 광고 비용 | 광고 및 기타 마케팅 비용으로 발생하는 비용. 광고 비용은 발생할 때마다 비용으로 처리됨. | N/A |
| 임대 비용 | 임대 계약 기간 동안 직선법에 따라 인식되는 임대 비용. 설비 임대에 대한 운영 임대 사용권 자산과 부채를 효과적으로 계정 처리하기 위해 포트폴리오 접근법 적용. | N/A |
| 직원 주식 소유 계획(ESOP) | 직원들에게 주식을 통해 장기적인 인센티브를 제공하는 계획. | N/A |
| 소득세 | 자산 및 부채 방법을 사용하여 소득세를 계정 처리. 시행된 세율에 따라 이연 세금 자산 또는 부채가 결정됨. | N/A |
| 운영 임대 사용권 자산 | 운영 임대 사용권 자산의 상각 비용. | N/A |
| 이연 세금 | 이연 세금의 효과를 계정 처리. 시행된 세율 변경의 영향은 해당 기간의 소득에 인식됨. | N/A |
| 주식 보상 비용 | 주식 기반 보상에 관련된 보상 비용. | N/A |
| 기타 자산 감가상각비 | 기타 자산의 감가상각 비용. | N/A |
| 광고 비용 | 광고와 기타 마케팅에 발생하는 비용. | N/A |
| 철수된 자산 손실 | 철수된 자산의 손실 비용. | N/A |
예금 및 차입금에 대한 이자 비용은 주로 연방준비제도와 연방주택대출은행(FHLB)에서 발생하는 것이며, 이는 회사의 주요 비용 항목 중 하나입니다. .
제품군
SFBC의 주요 제품과 이 제품들이 수익에 미치는 기여도를 다음과 같은 테이블과 설명을 통해 분석할 수 있다.
| 상품 | 2023년 금액 (천 달러) | 2022년 금액 (천 달러) | 변화율 |
|---|---|---|---|
| 일가구 주택 대출 | $279,448 | $274,638 | 1.8% |
| 주택 자산 대출 | $23,073 | $19,548 | 18.0% |
| 상업용 및 다가구 주택 대출 | $315,280 | $313,358 | 0.6% |
| 건설 및 토지 개발 대출 | $126,758 | $116,878 | 8.5% |
| 제조 주택 대출 | $36,193 | $26,953 | 34.3% |
| 부유 주택 대출 | $75,108 | $74,443 | 0.9% |
| 기타 소비자 대출 | $19,612 | $17,923 | 9.4% |
| 상업 비즈니스 대출 | $20,688 | $23,815 | -13.1% |
| 총 대출 | $896,160 | $867,556 | 3.3% |
- 일가구 주택 대출: 주택 구매자를 대상으로 일정 기간 동안 고정 또는 변동 금리로 대출을 제공합니다. 이 대출은 시장 변화에 따라 단기 담보 대출과 관련자 대출의 증가로 인한 것입니다.
- 주택 자산 대출: 주택 소유자들이 자산을 담보로 필요한 자금을 마련할 수 있도록 합니다. 주택 자산 대출의 증가는 주택 소유자들이 자택의 자산을 활용하는 경우가 많아지면서 증가하였습니다.
- 상업용 및 다가구 주택 대출: 상업용 부동산 및 다가구 주택을 대상으로 한 대출로, 신규 부동산 개발 및 기존 부동산 확장에 필요한 자금을 제공합니다.
- 건설 및 토지 개발 대출: 부동산 개발자들에게 건설 프로젝트나 토지 개발을 위한 자금을 지원하며, 이는 주로 새로운 프로젝트 착수 시에 많은 수요가 발생합니다.
- 제조 주택 대출: 상대적으로 저렴한 제조 주택에 대한 대출로, 최근 주택 시장의 부담을 덜어주는 역할을 합니다.
- 부유 주택 대출: 수상 주택을 포함한 특별한 주거 형태에 대한 대출로, 상대적으로 수요가 적지만 꾸준히 유지됩니다.
- 기타 소비자 대출: 이는 다양한 마케팅 캠페인을 통해 마케팅된 개인 소비자를 대상로 하며, 현재 수요가 높습니다.
- 상업 비즈니스 대출: 상업용 비즈니스를 위한 대출로, 사업 확장을 위한 자금으로 사용됩니다. 그러나 2023년에는 대출액이 감소하였습니다.
SFBC와 유사한 제품을 제공하는 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| XYZ Bank | 상업용 부동산 대출, 주택 담보 대출 |
| ABC Financial | 소비자 및 상업용 비즈니스 대출, 건설 대출 |
| DEF Mortgage Co. | 주택 자산 대출, 제조 주택 대출 |
SFBC와 같은 제품을 제공하는 경쟁사는 다수 존재하며, 이들 경쟁사도 다양한 금융 상품과 대출 서비스를 제공하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
SFBC의 비즈니스에 대한 잠재적 위험은 다양한 측면에서 나타날 수 있습니다. 첫째, 주택담보대출의 조기상환율은 경기 침체 또는 부동산 시장의 침체와 같은 경제적 추세 변화로 영향을 받을 수 있으며, 조기상환율의 변화는 예측하기 어렵기 때문에 대출 관리 수수료 수익은 감소할 수 있습니다. 둘째, 사이버보안, 데이터 및 사기와 관련된 위험에서는 보안 시스템 또는 인프라의 결함 또는 침해가 비즈니스를 방해하고 비밀 또는 소유권 정보의 공개 또는 남용, 평판 손상, 비용 증가 및 손실을 초래할 수 있습니다. 또한, 산업과 관련된 부정확한 정보, 청렴성, 사기 위험, 신용 손실에 대한 우려도 있습니다. 마지막으로, 정부의 규제나 회계 관련 위험에서는 국가 및 연방 법률 및 규정의 변경이 운영 비용을 증가시키는 등 우리의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 37.3M | 39.9M | 38.8M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -11.4M | -10.9M | -9.0M |
| 세전 순이익 | 11.4M | 10.9M | 9.0M |
| 법인세 비용 | 2.3M | 2.1M | 1.6M |
| 당기순이익 | 9.2M | 8.8M | 7.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 192.0M | 68.0M | 58.0M |
| 매출채권, 순액 | 2.2M | 3.1M | 3.5M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 11.6M | 10.6M | 9.7M |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 919.7M | 976.4M | 995.2M |
| 매입채무 | 200.0k | 395.0k | 817.0k |
| 단기차입금 | N/A | 43.0M | 15.0M |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 17.9M | 17.1M | 41.5M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 826.3M | 878.6M | 894.6M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 28.0M | 28.0M | 28.0M |
| 이익잉여금 | 65.2M | 70.8M | 73.6M |
| 자본 총계 | 93.4M | 97.7M | 100.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 919.7M | 976.4M | 995.2M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 9.2M | 8.8M | 7.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.6M | 1.6M | 1.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | -329.0k | -2.3M | -346.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 19.1M | 10.1M | 6.9M |
| 유형자산 취득 | -225.0k | -398.0k | -444.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -78.1M | -183.8M | -26.3M |
| 배당금 지급 | -2.0M | -2.0M | -1.9M |
| 차입금 변동 | -169.0k | 43.0M | -3.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 48.8M | 48.0M | 11.3M |
| 현금 순변동 | -10.2M | -125.8M | -8.1M |
주가 영향 미치는 요인들
SFBC의 주가 변동에는 다양한 요인이 있습니다. 첫째, 거시경제 상태가 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 미국 경제가 경기침체에 들어가면 대출 상환에 문제가 발생할 수 있고, 이는 SFBC의 대출 포트폴리오의 가치를 떨어뜨리고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 금리 변화도 큰 영향을 미칩니다. 만약 연방준비제도가 금리를 인상하면, SFBC의 대출 이자 수익이 증가하여 긍정적인 주가 영향을 미칠 수 있지만, 동시에 차입 비용도 증가하여 부정적인 영향을 줄 수도 있습니다. 셋째, 국제 무역 분쟁, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화되면, 글로벌 공급망이 혼란에 빠져 지역 경제에 악영향을 미쳐 SFBC 주가에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 출현도 요인입니다. 만약 새로운 금융 기술 기업이 등장하여 기존 고객을 빼앗는다면, SFBC의 시장 점유율이 줄어들어 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 소비자 소비 패턴의 변화도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹 서비스 수요가 급증하면 이에 빠르게 대응하지 못하는 금융 기관들은 경쟁에서 밀려날 수 있어 SFBC 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SFBC의 미래 전망은 여러 요인에 따라 좌우될 수 있습니다. 첫째, 지역 경제의 경기 회복 및 주택 시장의 안정화는 대출 수요를 증가시켜 수익성 향상에 기여할 수 있습니다. 둘째, 디지털 뱅킹 채널을 확대하고 비용 절감 방안을 모색하는 등의 전략적인 기술 도입은 운영 효율성을 높이고 고객 만족도를 향상시킬 수 있습니다. 셋째, 현지 시장 내에서의 탄탄한 고객 관계와 뛰어난 서비스 제공은 핵심 예금 증가와 이를 통한 대출 성장을 가능하게 할 수 있습니다. 반면, 경제 침체가 지속되거나 금리가 급격히 상승할 경우 대출 상환 문제가 발생할 수 있어 부실 자산 증가와 수익성 저하를 초래할 수 있습니다. 넷째, 금융 시장에서의 경쟁 심화는 고객 유출을 가져올 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 환경적 요인이나 규제 변화, 기술적 위협 등 외부 변수들도 SFBC의 사업에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 모든 요인을 종합적으로 고려할 때, SFBC는 다양한 도전과 기회를 맞이하게 될 것입니다[0][1][2].