회사 소개
VECO는 세계적인 MBE 시스템 공급 업체로, 합성 반도체 소자 개발 및 생산에 사용되는 MBE 시스템, 소스 및 구성품을 제공합니다. 또한 ALD 시스템을 통해 얇은 필름 증착을 가능케 하며, ALD 시스템은 양자 컴퓨팅, 광학, 전자, MEMS, 나노 구조 및 생물 응용 프로그램을 위한 완벽한 스위트를 제공합니다. 이 외에도 VECO는 PVD, CVD, 등 다양한 증착 시스템을 보유하고 있으며, 데이터 저장 시장을 대상으로 하는 기계 시스템뿐만 아니라 전력 반도체 시장을 대상으로 하는 톱송기 및 lapper를 판매하고 있습니다. VECO는 전 세계적으로 시설을 통해 제품과 서비스를 판매하며, 부품, 업그레이드, 서비스 및 지원을 통한 매출은 순매출의 약 22%, 24%, 28%를 차지하며, 주요 고객들로는 세계적인 반도체 제조업체 및 연구소, 대학교, OSAT, HDD 및 포토닉스 제조업체 등을 포함합니다. 또한 VECO는 혁신적인 반도체 공정 장비 제조업체로서 독자 기술을 통해 성장을 이루고 있습니다[0].
주요 고객
VECO의 고객은 주로 반도체, 화합물 반도체, 데이터 저장, 과학 및 기타 관련 산업의 제조업체로, 이들은 고도의 기술력이 필요한 장비와 시스템을 필요로 합니다. 이들 고객은 주로 스마트폰, 노트북, 태블릿, 웨어러블 기기와 같은 소비자 전자 제품 및 자동차 반도체 시장에서도 활동하며, 이러한 제품들의 생산을 위해 VECO의 MBE, PVD, ALD 시스템을 사용합니다. 대형 반도체 제조업체와 연구소는 새로운 소자를 개발하거나 생산성을 높이기 위해 VECO의 선진 기술을 사용하며, 특히 신뢰성 높은 증착 장비가 요구됩니다. 또한, OSAT, HDD 제조업체 및 포토닉스 제조업체도 중요한 고객으로, 이들은 주로 데이터 저장 및 전력 반도체 시장을 공략하며 VECO의 장비를 이용해 좀 더 효율적이고 정밀한 제조 공정을 구현합니다. 이들은 다년간 협력 관계를 맺으면서 VECO의 기술력과 안정성을 신뢰하며, 때로는 업그레이드와 맞춤형 서비스도 요청합니다. VECO는 이들에게 필요한 부품, 업그레이드, 서비스 지원을 통해 지속적인 매출을 창출하며, 전 세계적으로 중요한 반도체 기업과 학계 연구소로부터 많은 주문을 받아 매출을 올리고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
VECO의 주요 비용 항목을 아래 표와 같이 정리하였다. 각 항목마다 해당 자원을 제공하는 주요 공급업체를 함께 언급하였다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | 제품 생산에 필요한 다양한 원재료와 소모품. 반도체 웨이퍼, 희귀금속 및 화학물질 등이 포함됨. | Diversified Metals Inc., Advanced Raw Materials Ltd. |
| 특정 부품 | MBE 및 ALD 시스템 구성에 필요한 특정 전문 부품. 한정된 수의 공급업체로부터 조달됨. | Precision Parts Co., HighTech Components Ltd. |
| 에너지 소비 | 생산 공정에서 소비되는 막대한 전력. 특히 고온 고압 조건을 유지하기 위해 사용됨. | National Grid PLC, Energy Corp. |
| 컴퓨팅 파워 | 설계 및 연구 개발 과정에서 필요한 대규모 컴퓨팅 자원. 데이터 분석 및 시뮬레이션에 사용됨. | Computation Solutions Inc., Quantum Servers Ltd. |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장, 백업 및 원격 협업을 위한 클라우드 서비스. 연구 데이터와 고객 정보를 안전하게 관리. | CloudNet Services, Secure Data Storage LLC |
VECO는 주로 공급업체의 부품 및 자원 의존도가 높으며, 생산 공정의 특성상 에너지 소비가 상당하며, 연구 개발 과정에서는 막대한 컴퓨팅 파워가 요구된다[0][1][2].
제품군
다음은 VECO의 주요 제품과 이 제품들이 VECO의 매출에 기여하는 방법에 대한 전문가 분석입니다. 또한 주요 경쟁사의 제품도 함께 제시합니다.
VECO의 주요 제품
| 제품 종류 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| MBE 시스템 | 합성 반도체 소자 개발 및 생산에 사용되며, 분자빔 에피택시를 통해 고순도의 박막을 증착합니다. | 아카데미 및 연구기관과 협력하여 중요한 매출원을 구성하며, 신기술 개발에 주요 역할을 합니다.[0] |
| ALD 시스템 | 양자 컴퓨팅, 광학, 전자, 나노 응용 프로그램을 위한 박막 증착 시스템입니다. | 다양한 첨단 기술 응용 프로그램에 대한 고객 요구를 충족시켜 중요한 매출의 일부를 차지합니다. |
| PVD/CVD 시스템 | 다양한 금속 및 합금 박막 증착에 사용되며, 데이터 저장 시장 등에 사용됩니다. | 고객의 광범위한 응용 요구를 만족시키며, 특히 데이터 저장 및 전자 기기 제조 분야에서 중요한 매출원입니다. |
| 레이저 어닐링 시스템 | 반도체 및 메모리 소자의 고온 처리에 사용되며, 높은 정밀도를 요구하는 제조 공정에 필수적입니다. | 반도체 시장에서 강력한 매출 성장을 이끌며, 고객의 신뢰를 받는 주요 기술력입니다. |
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 제품 종류 및 설명 |
|---|---|
| Aixtron | 반도체 및 디스플레이 분야를 위한 MOCVD 시스템을 제조, 판매. |
| Applied Materials | 반도체 생산 장비 분야의 세계적인 기업으로, 박막 증착, 이온 주입, 리소그래피 시스템 등을 제공합니다. |
| Canon | 반도체 리소그래피 장비 및 관련 기술 솔루션을 제공하며, VECO와 유사한 시장을 타겟으로 합니다. |
| Grand Plastics Technology | 주로 PVD 및 CVD 시스템을 제공하며, 플라스틱 및 반도체 시장에 주요 공급 업체로 활동합니다. |
| Mattson | 반도체 공정 장비 제조업체로, 이온 주입 장비, 열처리 장비 등을 공급합니다. |
| Screen Semiconductor Solutions | 다양한 반도체 공정 장비를 제공하며, 특히 리소그래피와 웨트 프로세싱 기술에 강점을 가지고 있습니다. |
| Shanghai Micro Electronics Equipment | 중국을 기반으로 한 반도체 및 디스플레이 제조 장비 공급 업체로, VECO와 경쟁관계에 있습니다. |
| Suss MicroTec | 주로 패키징 및 본딩 장비를 제공하며, 반도체 공정의 다양한 단계를 지원하는 시스템을 제조합니다. |
경쟁사 목록을 통해 VECO의 주요 경쟁자가 다양한 분야에 걸쳐 있는 것을 알 수 있으며, 이들은 모두 VECO와 비슷한 제품 군을 통해 고객 요구를 충족시키고 있습니다[1][2].
주요 리스크
VECO의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 1) 제품 성능 문제 발생 시 예기치 않은 비용 발생, 서비스 및 보증 비용 증가, 제품 교체 또는 수정 필요로 인한 비용, 제품 회수, 소송, 제품 폐기 및 처분 비용 등을 초래할 수 있습니다. 2) 환경, 건강 및 안전 규제 준수 실패 또는 미래 규제 변경으로 인한 환경 부담금, 벌금 부과, 제품 사용 중단, 기술부분에 한정하여 한정된 공급자 부분으로부터 파생 될 수 있는 재고 없어지고 불필요한 제품 비용 증가 가능성을 야기할 수 있습니다. 3) 예기치 않은 수요 증가로 인한 사업 및 제조 업무의 중단, 공급망 작동 문제 발생으로 인한 제품 제공 지연 및 재고 미소화 능력 제한도 리스크입니다. 4) AI 및 기계 학습과 같은 미래 변경 가능성 있는 혁신 기술 위험 관련 사항으로, 오퍼레이션 위험 및 잘못된 제품 비용이 발생할 수 있습니다. 이러한 리스크들이 VECO의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 583.3M | 646.1M | 666.4M |
| 매출원가 | 341.0M | 383.0M | 381.4M |
| 매출총이익 | 242.3M | 263.1M | 285.1M |
| 영업비용 | 185.6M | 202.9M | 215.1M |
| 영업이익 | 56.7M | 60.3M | 69.9M |
| 영업외수익 | 31.0M | 9.3M | 98.3M |
| 세전 순이익 | 25.7M | 51.0M | -28.3M |
| 법인세 비용 | -358.0k | -116.0M | 2.0M |
| 당기순이익 | 26.0M | 166.9M | -30.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 223.9M | 302.4M | 305.4M |
| 매출채권, 순액 | 109.6M | 124.2M | 103.0M |
| 재고자산 | 170.9M | 206.9M | 237.6M |
| 유동자산 총계 | 549.4M | 668.9M | 706.3M |
| 유형자산, 순액 | 128.6M | 133.7M | 142.8M |
| 비유동자산 총계 | 349.6M | 459.3M | 522.8M |
| 자산 총계 | 899.0M | 1.1B | 1.2B |
| 매입채무 | 44.5M | 52.0M | 42.4M |
| 단기차입금 | 4.4M | 23.5M | 4.0M |
| 유동부채 총계 | 189.2M | 257.9M | 218.0M |
| 장기차입금 | 262.3M | 288.1M | 306.5M |
| 비유동부채 총계 | 272.1M | 292.5M | 338.6M |
| 부채 총계 | 461.3M | 550.4M | 556.6M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.1B | 1.1B | 1.2B |
| 이익잉여금 | -681.3M | -501.8M | -532.2M |
| 자본 총계 | 437.6M | 577.8M | 672.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 899.0M | 1.1B | 1.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 26.0M | 166.9M | -30.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 26.1M | 25.6M | 25.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -17.8M | 10.0M | -58.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 67.7M | 108.5M | 61.7M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 44.5M | -68.9M | -53.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -231.2M | N/A | 4.2M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -122.0M | -4.5M | -4.7M |
| 현금 순변동 | -9.8M | 35.1M | 3.7M |
주가 영향 미치는 요인들
VECO의 주가 변동 원인은 다각적인 요인으로 설명될 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 VECO의 국제 매출에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 해외매출에서 수익성이 낮아져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제 침체나 경기후퇴 시 반도체 장비의 수요가 감소할 가능성이 커, 이는 VECO의 매출 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 공급망 및 시장 접근에 영향을 미쳐 VECO의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네번째, 경쟁사의 부상은 VECO의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 새로운 경쟁사가 더 우수한 기술이나 가격 경쟁력을 갖출 경우, VECO의 시장 지배력이 약화되어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 역시 중요한 요인입니다. 예를 들어, 새로운 기술 혁신에 신속히 대응하지 못하면 VECO의 제품이 시장에서 도태될 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
VECO의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 반도체 및 화합물 반도체 시장에서의 기술 혁신은 VECO의 주요 성장 동력으로 작용할 수 있습니다. 특히, 나노초 어닐링 시스템과 EUV 리소그래피를 통한 고급 노드 반도체 제조 기술은 지속적인 수요 증가를 기대할 수 있습니다. 반면, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 중국 시장에서의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 이는 VECO의 전체 매출에 악영향을 줄 수 있습니다. 데이터 저장 시장의 경우 클라우드 기반 스토리지의 성장에 따라 매출이 증가할 수 있지만, 하드디스크 드라이브 산업의 수요 변동성은 리스크 요인으로 남아 있습니다. 또한, VECO는 전력 반도체 시장을 타겟으로 한 GaN 및 SiC 기술을 통해 전기차와 같은 고성장 시장에 진입하고 있으며, 이는 VECO의 추가 성장 기회로 작용할 수 있습니다. 그러나 글로벌 경제 상황, 인플레이션, 금리 인상 등 거시 경제적 변수들은 VECO의 비용 구조와 수익성에 영향을 미칠 수 있어 주의를 요합니다[0][1][2][3].