회사 소개
Veeva Systems은 글로벌 생명과학 산업을 위한 산업 클라우드 솔루션을 제공하는 선도적 기업으로, 클라우드 소프트웨어, 데이터, 비즈니스 컨설팅을 포괄하는 오퍼링을 제공하며 연구 및 개발(R&.D)부터 상업화까지 고객의 가장 전략적 비즈니스 기능을 충족하기 위해 설계되었습니다. 솔루션은 생명과학 기업이 제품을 빠르고 효율적으로 시장에 출시하고, 더 효과적으로 마케팅하고 판매하며, 정부 규정을 준수하는 데 도움을 줍니다. Veeva는 고객 성공을 핵심 가치로 삼고, 산업에 대한 독특하고 깊이 있는 시각을 바탕으로 생명과학 기업과 임상 연구 사이트의 요구 사항과 최상의 실천 방법에 대한 통찰력을 확보하였으며, 규정 변화에 빠르게 대응하여 존속하는 솔루션에 매우 관련성 높은 개선 사항을 신속히 통합할 수 있게 되었습니다. 회사의 목표는 생명과학 기업의 R&.D 및 상업 기능을 지원하는 솔루션으로 생명과학 산업에서 가장 전략적인 기술 파트너가 되어 장기적인 리더십을 달성하는 것입니다. 이와 함께 소비자 제품 산업에도 콘텐츠 및 데이터 관리 솔루션의 혜택을 제공하며, 고객이 중요 프로세스와 콘텐츠를 효율적으로 관리하고 안전하게 협업할 수 있도록 지원합니다.
주요 고객
Veeva Systems의 고객은 주로 생명과학 산업에 속한 기업들로, 다양한 세그먼트로 나뉜다. 첫 번째 세그먼트는 대규모 글로벌 생명과학 기업들이다. 이들은 복잡한 규제 준수 요구사항을 만족시키고 효율적인 데이터 관리 및 분석을 위해 Veeva의 솔루션을 사용한다. 두 번째 세그먼트는 중소형 생명과학 기업들로, 자사의 연구개발(R&.D) 및 상업화 프로세스를 디지털화하고 최적화하기 위해 Veeva의 클라우드 기반 솔루션을 채택한다. 세 번째 세그먼트는 초기 단계의 생명과학 기업들로, 이들은 임상 시험과 규제 준수, 데이터 관리 등에 필요한 소프트웨어 도구를 필요로 하며, Veeva의 R&.D 솔루션을 통해 초기에서 상업화로의 전환을 원활하게 진행할 수 있는 도움을 받는다 . 생명과학 기업들은 글로벌 규제 준수, 데이터의 보안과 통합 관리, 그리고 연구 및 마케팅 활동의 효율성을 위해 상당한 자금을 투자하여 Veeva의 제품을 사용한다. 또한, Veeva의 고객은 법적 준수와 관련된 데이터 처리 및 보고 의무를 쉽게 관리할 수 있도록 하여, 법적 문제나 규제 감사에서 발생할 수 있는 위험을 최소화할 수 있다 .
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 자원 공급 업체 |
|---|---|---|
| 구독 서비스 비용 | AWS와 Salesforce 등이 제공하는 컴퓨팅 인프라 비용, 데이터 제공 및 솔루션 전달 비용 | Amazon Web Services, Salesforce Inc. |
| 전문 서비스 및 기타 비용 | 직원 급여 및 복리후생, 서브컨트랙터 비용, 여행 비용 | 각종 인력 제공 업체 |
| 연구 및 개발 비용 | 직원 급여, 컨설팅 비용, 호스팅 인프라 비용 | 주요 컨설팅 회사 및 클라우드 서비스 제공 업체 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 직원 급여, 판매 수수료, 마케팅 프로그램 비용, 출장비 | 다양한 마케팅 및 광고 대행사 |
| 일반 및 관리 비용 | 경영진, 재무, 법무, IT 직원 급여, 법률 및 회계 서비스 비용 | 법률, 회계 서비스 회사 |
| 데이터 비용 | 데이터 스튜어드 및 데이터 획득 관련 비용 | 주요 데이터 제공 업체 |
Veeva Systems Inc.는 주로 AWS와 Salesforce Inc.로부터 클라우드 기반 솔루션을 구성하는 데 필요한 컴퓨팅 인프라를 제공받으며, 이들 인프라 비용이 주요 구독 서비스 비용으로 포함됩니다. 또한, 전문 서비스 비용은 대부분 직원 급여와 서브컨트랙터 비용으로 구성되며, 이는 새로운 고객의 요구사항을 해결하고 기존 고객의 서비스 확장을 지원하기 위해 투자됩니다. 연구 및 개발 비용은 주로 제품 개발 및 개선을 위한 인력 키우기에 쓰이며, 판매 및 마케팅 비용은 제품 홍보와 고객 유치를 위한 마케팅 활동에 투자됩니다.
제품군
Veeva Systems의 주요 제품은 크게 상업 솔루션(Commercial Solutions)과 연구개발 솔루션(R&.D Solutions)으로 구분됩니다. 회사의 전체 매출 중 구독 서비스 수익의 약 55%는 상업 솔루션에서, 나머지 45%는 연구개발 솔루션에서 발생합니다. 다음 표는 Veeva의 주요 제품과 각 제품이 매출에 기여하는 비중을 구체적으로 설명합니다.
| 제품 분류 | 제품명 | 설명 | 매출 기여도 (2024년) |
|---|---|---|---|
| 상업 솔루션 | Veeva Commercial Cloud | 고객의 제품 상업화를 돕는 클라우드 소프트웨어 및 데이터 솔루션 | 총 구독 서비스 매출의 42% |
| Veeva Data Cloud | 데이터 컴플라이언스를 지원하는 데이터 관리 솔루션 | ||
| Veeva Claims | 광고 및 마케팅 클레임 관리 솔루션 | ||
| 연구개발 솔루션 | Veeva Development Cloud | 임상, 품질, 규제 및 안전 관리 솔루션 | 총 구독 서비스 매출의 48% |
| Veeva RegulatoryOne | 규제 준수 관리 솔루션 | ||
| Veeva QualityOne | 품질 관리 솔루션 |
주요 제품 별 기여도: - Veeva Commercial Cloud는 상업 솔루션의 주요 제품으로, 주로 생명과학 기업들이 제품을 시장에 출시하고, 마케팅 및 판매하는 과정을 지원합니다. - Veeva Development Cloud는 연구개발 솔루션의 중추적인 역할을 담당하며, 다양한 임상 시험과 품질 관리, 규제 준수 및 안전 관리 기능을 제공합니다. - Veeva QualityOne과 Veeva RegulatoryOne은 생명과학 산업뿐만 아니라 다른 산업에서도 널리 사용되는 품질 및 규제 관리 솔루션입니다.
경쟁 회사 및 유사 제품 목록: | 기업명 | 제품명 | 설명 | |—————–|——————————|————————————————————–| | Medidata Solutions | Medidata Clinical Cloud | 임상시험 및 연구개발에 특화된 클라우드 솔루션 | | Oracle | Oracle Health Sciences Cloud | 건강 과학 및 생명 과학 분야의 데이터 관리 솔루션 | | Dassault Systèmes | BIOVIA | 생명 과학 분야의 연구개발 및 품질 관리 솔루션 |
Veeva Systems는 워낙 다양한 클라우드 기반 솔루션을 제공하여 생명과학 산업의 다양한 요구를 충족시키고 있으며, 특히 상업 솔루션과 연구개발 솔루션에서 높은 매출 기여도를 보이고 있습니다. 주요 경쟁사로는 Medidata Solutions, Oracle, Dassault Systèmes 등이 있으며, 이들 기업 역시 유사한 클라우드 기반 솔루션을 통해 생명과학 산업을 지원하고 있습니다.
주요 리스크
VEEV의 비즈니스에 대한 가능한 위험으로는 다음이 있습니다: (1) 지속적인 변화하는 법률 및 규정, 복잡한 데이터 프라이버시 및 정보 보안 규정, 미국 및 국제적으로, 생명과학 산업 규정 및 무역 정책 변화로 인해 추가적인 비용 부담과 솔루션 수요 감소, 상당한 책임을 부담할 수 있으며, 현재 제3자로부터 기밀 정보 도난에 대한 소송을 당하고 있어 피해나 상당한 손실을 입을 수 있습니다 (2) 우리의 보안 조치가 침해되거나 개인 정보를 탈취 받거나 뿐만 아니라 솔루션 크레딧, 요구 사항, 소송, 규제 수사 및 기타 절차, 배상 책임, 명예 훼손 등을 초래할 수 있는 제3자 행위에 의한 무단 접근 또는 다른 보안 위협 (3) 보안 위협으로 인한 정보나 지적 재산 손실, 서비스 중단, 중단, 장애품, 솔루션 및 비즈니스에 관한 기밀, 비공개 및 민감한 정보 침해를 방지하지 못할 수 있습니다(4) 새로운 해외 시장이나 산업에서의 판매 사이클이 복잡하게 예측하기 어려울 수 있고, 세일 사이클이 연장되거나 쓸모없는 판매 기회를 추구하는데 상당한 자원을 투자할 경우 운영 결과와 성장이 손상될 수 있으며 (5) 미국 외 고객 및 국제 계열사에 대한 판매로 인해 국제판매에서 내재적인 리스크에 노출될 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1850.8 | 2155.1 | 2363.7 |
| 매출원가 | 503.7 | 609.4 | 677.3 |
| 매출총이익 | 1347.1 | 1545.7 | 1686.4 |
| 영업비용 | 841.6 | 1086.6 | 1257.0 |
| 영업이익 | 505.5 | 459.1 | 429.3 |
| 영업외수익 | -6.8 | -50.0 | -158.7 |
| 세전 순이익 | 512.3 | 509.1 | 588.0 |
| 법인세 비용 | 84.9 | 21.4 | 62.3 |
| 당기순이익 | 427.4 | 487.7 | 525.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2376.1 | 3102.6 | 4027.8 |
| 매출채권, 순액 | 631.1 | 703.1 | 852.2 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 3107.2 | 3969.3 | 5003.2 |
| 유형자산, 순액 | 104.1 | 105.2 | 104.1 |
| 비유동자산 총계 | 709.3 | 835.0 | 907.7 |
| 자산 총계 | 3816.5 | 4804.3 | 5910.9 |
| 매입채무 | 20.3 | 41.7 | 31.5 |
| 단기차입금 | 11.0 | 11.3 | 9.3 |
| 유동부채 총계 | 840.8 | 1006.8 | 1178.9 |
| 장기차입금 | 43.6 | 49.7 | 46.4 |
| 비유동부채 총계 | 64.0 | 81.2 | 87.2 |
| 부채 총계 | 904.8 | 1088.0 | 1266.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1196.5 | 1532.6 | 1915.0 |
| 이익잉여금 | 1727.0 | 2214.8 | 2740.5 |
| 자본 총계 | 2911.6 | 3716.3 | 4644.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 3816.5 | 4804.3 | 5910.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 427.4 | 487.7 | 525.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 27.4 | 29.1 | 32.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | 20.7 | 7.3 | 60.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 764.5 | 780.5 | 911.3 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -346.2 | -1007.7 | -1076.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -4.1 | -19.4 | -16.2 |
| 현금 순변동 | 414.2 | -246.6 | -181.2 |
주가 영향 미치는 요인들
Veeva Systems(VEEV)의 주가 변동의 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 Veeva의 재무 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 가상 시나리오로 미국 달러 강세가 지속되면, 외국 통화로 발생하는 수익이 줄어들어 Veeva의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또 다른 요인은 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면, 생명과학 시장의 투자 감소와 프로젝트 재검토가 늘어나 Veeva의 신규 계약이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면, 공급망 문제와 판매 시장 위축으로 인해 Veeva의 글로벌 운영이 방해를 받아 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 새로운 경쟁자의 등장이나 기술 혁신은 Veeva의 시장 점유율 감소를 초래해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 새로운 시장 트렌드의 등장이나 예를 들어, 클라우드 기반 소프트웨어 솔루션 채택이 증가하면, Veeva의 서비스 수요가 늘어나 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Veeva Systems(VEEV)의 미래는 몇 가지 요인에 따라 좌우될 수 있습니다. 첫째, 생명과학 업계의 디지털화 추세와 클라우드 솔루션의 확대가 지속된다면 Veeva의 비즈니스는 더욱 성장할 가능성이 크다. 둘째, 글로벌 규제 환경의 변화에 민첩하게 대응할 수 있는 능력 역시 중요한 성장 요인이다. 규제 준수와 데이터 관리의 중요성이 더해짐에 따라 Veeva의 솔루션에 대한 수요는 증가할 수 있다. 셋째, 새로운 제품과 서비스의 개발 및 출시도 중요한 역할을 한다. 특히 인공지능과 머신러닝을 도입한 혁신적인 솔루션을 제공한다면, 시장 선도자로서의 입지를 강화할 수 있다. 반면, 경쟁사의 등장과 기술 발전으로 인해 시장 점유율을 잃을 위험도 있다. 넷째, 글로벌 경제 상황과 환율 변동도 중요한 변수다. 경제 불황이나 환율 변동이 심하면 고객사의 투자 여력이 줄어들어 Veeva의 매출에 악영향을 미칠 수 있다. 또한, 데이터 보안 문제나 클라우드 서비스의 안정성에 대한 우려가 증가하면 고객 신뢰도가 하락할 수도 있다. 반대로, 생명과학 분야의 연구 개발 투자 증가와 주기적 혁신을 통해 신규 고객을 유치하면 지속적인 성장 가능성은 높아진다. 요약하면, Veeva의 미래는 기술 혁신, 규제 변화, 경제 상황, 경쟁 환경 등 다양한 요소들에 의해 좌우될 것이다.