회사 소개
보야 금융(Voya Financial, Inc.)은 미국 내 고용주들에게근로자 복지 및 저축 솔루션을 제공하는 선두기업으로, 퇴직 솔루션, 소매 자산 관리 및 다양한 복지 제품을 통해 직원들과 그들에게 의존하는 이들의 금융적 결과를 개선하는 데 주력하고 있다. 보야는 재무적 안정성을 위한 퇴직 계획 및 보장 솔루션을 제공하고 있으며, 연간 38,000개 이상의 기업 고객과 약 700만명의 퇴직 계획 참여자를 지원하고 있다. 회사는 크게 세 가지 사업 부문으로 구분되며, 이들은 자산 관리 및 다양한 금융 상품과 서비스 제공을 포함한다. 보야의 주요 수익 모델은 자산 기반 및 참여자 기반의 수수료로 구성되며, 이러한 수익은 관리 중인 자산의 양과 신규 및 기존 고객으로부터의 매출, 시장 가치 변화에 따라 달라진다. 자산 관리 부문은 공공 및 사설 고정 수익, 주식, 대체 투자 상품을 포함한 광범위한 투자 솔루션을 제공하여 고객의 투자 성과를 극대화하는 데 중점을 두고 있으며, 설계 및 관리 서비스를 통해 최적의 투자 성과를 추구한다. 이러한 다양한 서비스 덕분에 보야는 미국 내에서의 우수한 위치를 유지하고 있으며, 아시아와 유럽에서도 국제 자산 관리 시장에 진출하여 영향력을 넓혀가고 있다. 따라서 보야는 전 세계적으로 경쟁력 있는 투자 전략과 상품을 제공하며, 고객의 재무적 안정을 도모하기 위한 포괄적인 솔루션을 제시하고 있다 .
주요 고객
보야 금융의 고객은 주로 기업 고용주와 고용주가 고용한 종업원들로 이루어져 있다. 첫 번째 고객 군은 대규모의 기업 고용주들로, 이들은 직원들에게 퇴직 연금 계획 및 다양한 금융 복지 프로그램을 제공하기 위해 보야의 서비스를 이용한다. 이러한 기업들은 직원 복지를 증진시키고, 인재 유치를 위한 경쟁력을 강화하기 위해 보야의 서비스를 선택하는 경향이 있으며, 이를 통해 직원들의 장기적인 재무 안정성을 지원하고자 한다. 두 번째 고객 군은 이 퇴직 연금 계획 및 복지 서비스에 참여하는 종업원들이다. 이들은 안정적인 노후 자산 관리와 금융 상품을 통해 미래를 대비하려는 목적으로 보야의 서비스를 활용한다. 마지막으로 개인 투자자도 고객 군에 포함된다. 이들은 대개 다양한 투자 옵션을 통해 자산을 늘리고자 하는 일반 개인으로, 보야가 제공하는 다양한 금융 상품을 사용하여 투자 성과를 극대화하고 재정적 목표를 달성하려는 목적이 있다. 이러한 고객들은 보야의 전문적인 투자 관리와 금융 자문 서비스를 통해 맞춤형 솔루션을 제공받음으로써 장기적인 재정 목표를 설정하고 이행할 수 있다.
회사의 비용구조
보야 금융(Voya Financial, Inc.)의 주요 비용 세그먼트는 인건비, 업무용 임대, 법률 비용, 금융상품 및 시스템 사용 비용 등이다. 인건비에는 주식 기반 보상, 직원 인센티브 보상, 컨설팅 비용 등이 포함된다. 업무용 임대는 임차한 사무실 공간 및 콜센터 운영으로 인한 비용이며, 매출액 대비 상당한 비중을 차지해 비용 절감 활동의 일환으로 운영 임차 자산의 가치를 줄이기 위한 감액손실을 기록하기도 하였다. 법률 비용은 비정기적인 법률 수수료와 같은 비용을 포함하며, 금융상품 및 시스템 사용 비용에는 IT 인프라와 관련된 시스템 amortization, 데이터 처리 수수료 등이 포함된다. 이러한 다양한 비용 세그먼트들의 효율적인 관리는 회사의 재무적 성과에 직접적인 영향을 미친다. 각 비용 항목에 대한 구체적인 공급업체 정보는 해당 기업의 공개 자료에 명시되지 않았으나, 다양한 기술 및 금융 서비스 공급업체와의 협력이 포함될 것으로 예상된다.
제품군
보야 금융(Voya Financial)의 주요 제품들은 주로 퇴직 계획과 자산 관리 서비스입니다. 이들은 주로 기업 및 개인 투자자들을 대상으로 제공되며, 다음과 같은 내용을 포함합니다. 첫째, 퇴직 솔루션은 기업들이 직원들에게 퇴직 후에도 재정적 안정성을 제공할 수 있도록 돕는 서비스입니다. 이는 401(k) 플랜과 같은 다양한 퇴직 연금 계획을 포함하며, 참가자의 자산 관리를 통해 수수료 기반의 수익을 창출합니다. 둘째, 보야의 자산 관리 부문은 고객에게 공공 및 사설 고정 수익, 주식, 대체 투자 상품 등을 포함한 광범위한 투자 솔루션을 제공합니다. 이 부문은 관리 수수료와 투자 성과에 따른 성과 수수료로 수익을 올립니다.
이러한 보야 금융의 서비스는 퇴직 플랜 관리에서 자산 운용까지 다양한 분야를 아우르며, 경쟁사로는 프루덴셜(PGIM), 피델리티 인베스트먼츠, 찰스 슈왑(Charles Schwab), 밴가드(Vanguard) 등이 있습니다. 이들 기업은 모두 다양한 금융 제품과 서비스를 제공하여 고객의 자산을 관리하고 재무적 목표를 달성하도록 돕습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 프루덴셜 | 퇴직 플랜, 보험, 자산 관리 |
| 피델리티 인베스트먼츠 | 투자 펀드, 브로커리지 서비스 |
| 찰스 슈왑 | 브로커리지 서비스, 은퇴 계획 관리 |
| 밴가드 | 투자펀드, 자산운용 |
보야 금융은 이러한 경쟁 속에서 독특한 포트폴리오 관리 전략과 맞춤형 금융 상담을 통해 고객의 재정적 안정성을 높이는 데 주력하고 있습니다.
주요 리스크
보야 금융(Voya Financial, Inc.)의 사업에는 특정 위험이 존재하며, 이는 회사의 운영 및 재무 성과에 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 퇴직 솔루션 부문에서의 시장의 급변이나 경쟁 심화는 고객의 투자 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 고객의 이탈로 이어질 수 있다. 또한, 보야는 많은 제품이 중개인을 통해 판매되는데, 이 중개인들의 업무가 부실하거나 제품을 잘못 설명할 경우 회사의 평판에 타격을 줄 수 있다. 둘째, 보야는 기후 변화와 관련한 법규 및 규제의 증가하는 압력에 직면해 있는데, 이는 CO2 배출량 보고 및 금융 위험 관리에 대한 새로운 요구 사항 등을 포함한다. 이러한 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 추가 비용이 발생하고, 사업 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 최근의 인수 합병 활동은 기대하는 시너지 효과나 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 인수된 기업들과의 통합 과정에서 예상보다 높은 비용이 발생하거나 기대했던 매출이 실현되지 않을 수 있다. 마지막으로, 보야는 금융 서비스 산업 내에서의 치열한 경쟁과 대기업의 파트너십 확장으로 인해 가격 압박을 받을 가능성이 있으며, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3626.0 | 5812.0 | 7213.0 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -3085.0 | -428.0 | -678.0 |
| 세전 순이익 | 3085.0 | 428.0 | 678.0 |
| 법인세 비용 | -34.0 | -5.0 | -51.0 |
| 당기순이익 | 2370.0 | 510.0 | 625.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 35369.0 | 28407.0 | 26706.0 |
| 매출채권, 순액 | 13635.0 | 12426.0 | 11982.0 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 171262.0 | 146606.0 | 157085.0 |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | 1.0 | 141.0 | 1.0 |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 3475.0 | 3328.0 | 3429.0 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 161441.0 | 141609.0 | 151032.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 7543.0 | 6644.0 | 6144.0 |
| 이익잉여금 | -1310.0 | -201.0 | 505.0 |
| 자본 총계 | 9821.0 | 4997.0 | 6053.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 171262.0 | 146606.0 | 157085.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 3131.0 | 433.0 | 729.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | -317.0 | -106.0 | 761.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 22.0 | 1352.0 | 1638.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -327.0 | -1946.0 | 2532.0 |
| 배당금 지급 | -116.0 | -119.0 | -163.0 |
| 차입금 변동 | -226.0 | 330.0 | -353.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -265.0 | 28.0 | -4059.0 |
| 현금 순변동 | -570.0 | -566.0 | 111.0 |
주가 영향 미치는 요인들
VOYA의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 VOYA의 국제 사업에 영향을 미칠 수 있다. 가상의 시나리오로, 미국 달러의 강세로 인해 VOYA가 해외에서 발생한 수익이 상대적으로 줄어든다면, 이로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상황이 개선되면 소비자 신뢰가 상승하고, 투자 활동이 활발해질 수 있다. 이는 VOYA의 퇴직 솔루션과 자산 관리 서비스에 대한 수요 증가로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 셋째, 미중 무역 분쟁과 같은 국제 갈등은 금융 시장의 불확실성을 증가시킬 수 있다. 이러한 상황이 지속된다면, 투자자들이 위험 자산을 멀리하게 되어 VOYA의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 넷째, 경쟁업체의 부상도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 만약 새로운 경쟁업체가 VOYA의 시장 점유율을 잠식한다면, 이는 주주들에게 부정적인 신호로 작용할 수 있다. 다섯째, 금융 상품 및 트렌드의 변화는 투자자 관심을 VOYA로 옮길 기회를 제공할 수 있다. 가령 지속 가능한 투자(SRI)가 각광받게 되어 VOYA가 해당 분야에서 경쟁력을 갖추게 되면, 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 시나리오는 각기 다른 방식으로 VOYA의 주가에 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
보야 금융의 미래 성장 가능성은 다양한 요인에 따라 좌우될 수 있다. 첫째, 고령화 사회로 접어들면서 퇴직 및 연금 솔루션의 수요가 지속적으로 증가할 전망이며, 이는 보야의 주력 제품인 퇴직 솔루션과 자산 관리 부문에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 둘째, 기술 혁신을 통해 디지털 플랫폼을 강화함으로써 더욱 효율적이고 사용자 친화적인 금융 서비스를 제공하게 되면, 이를 통해 고객 기반을 확대하고 새로운 시장을 개척할 수 있을 것이다. 셋째, ESG(Environmental, Social, and Governance) 기준 준수에 대한 기업들과 투자자들의 관심이 높아지면서, ESG 투자 상품을 강화하는 것이 보야의 경쟁력을 높이는 계기가 될 수 있다. 넷째, 글로벌 경제 회복 및 시장 안정화에 따라 금융 상품 및 서비스의 수요가 회복될 경우, 보야의 사업 확장이 예상된다. 반면, 규제 강화나 이자율 변동 등은 잠재적인 리스크 요소로 작용할 수 있으며, 이러한 외부 요인들은 보야의 수익성과 시장 입지에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 존재한다. 다섯째, 인수합병(M&.A) 등을 통해 사업 포트폴리오를 다각화하고 새로운 성장 동력을 확보하는 것도 미래 전략 중 하나가 될 수 있다. 이러한 여러 가지 변수들은 보야 금융의 미래 성장 경로에 중요한 영향을 미칠 것이다.