회사 소개
VLTO는 공중 보건 및 안전의 발전에 헌신하고 있으며, 환경자원 지속가능성, 물 부족, 심한 날씨 사건 관리, 식품 및 약물 안전, 고령화 인력의 영향과 같은 대규모 전역적 도전 과제를 해결하는 데 고객들을 지원할 수 있는 위치에 있다고 믿습니다. VLTO는 물 분석, 물 처리, 마킹 및 코딩, 그리고 포장 및 색상 분야의 핵심 제품들을 통해 물 공급, 제품의 안전성, 품질, 효율성 및 신뢰성을 국제적으로 보장하기 위해 솔루션을 제공합니다. 회사는 두 개의 세그먼트인 수질(WQ)과 제품 품질 및 혁신(PQI)을 통해 운영되며, 각 세그먼트는 주요 세계적으로 인정받는 브랜드와 혁신적 기술을 제공합니다. 물 관련 솔루션을 통해 물의 질과 신뢰성을 촉진하고 고객들의 작업, 의사 결정 및 규제 준수 활동을 최적화하는 VLTO의 역할을 짚어졌습니다. 또한 PQI 세그먼트는 소비자 포장재 및 산업 제품에 대한 마킹 및 코딩, 추적성, 색상 관리 솔루션을 제공하여 브랜드 소유자와 소비재 포장재 기업이 제품의 신속한 시장 진입 및 추적성 및 품질 관리를 개선할 수 있도록 합니다[0].
주요 고객
VLTO의 고객은 수질 관리 및 제품 품질과 혁신 두 가지 세그먼트로 나뉘며, 각각 다양한 산업과 기관에 걸쳐 있습니다. 수질 관리 부문(WQ)의 고객은 공공 및 민간 수처리 시설, 산업 고객 및 연구 기관 등이 포함됩니다. 예를 들어, Hach 브랜드는 전 세계 약 125,000개의 고객에게 수질 분석 장비와 디지털 솔루션을 제공하며, 안전한 음용수를 보장하기 위해 사용됩니다. ChemTreat은 산업 고객과 협력하여 물 처리 계획을 최적화하고 재사용을 극대화하는 솔루션을 제공합니다. Trojan Technologies는 UV 및 막 여과 시스템을 통해 매일 250만 명 이상의 사람들에게 깨끗한 물을 제공하는 데 도움을 줍니다 . 제품 품질 및 혁신 부문(PQI)의 고객은 주로 브랜드 소유자와 소비재 포장재 기업으로 구성되어 있으며, 이들은 제품의 시장 진입 속도, 추적성 및 품질 관리를 개선하기 위해 VLTO의 솔루션을 사용합니다. Videojet, Linx, Esko, X-Rite 및 Pantone과 같은 브랜드는 신뢰성과 효율성을 높이는 도구와 서비스를 제공하여 브랜드 신뢰와 제품 혁신을 지원합니다. 이러한 고객들은 제품의 안전성과 품질 보증, 규제 준수, 환경 목표 달성 등을 위해 VLTO의 제품과 서비스를 구매합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | VLTO는 금속 기반 부품, 전자 부품, 화학물질, OEM 제품, 플라스틱 및 기타 석유 기반 제품을 사용합니다. | 독립적인 전세계 다수의 공급업체로부터 구매하나, 특정 부품에 대해서는 품질 보증, 규제 요구사항, 비용 효율성, 가용성 또는 설계의 독특성 때문에 단일 또는 제한된 공급업체로부터 구매합니다[0]. |
| 에너지 소비 | 제조와 관련된 에너지 비용은 유동적이며, 특히 석유 및 가스 가격은 VLTO의 화물 및 유틸리티 비용에 영향을 미칩니다. | 주로 석유 및 가스 공급업체[0]. |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 컴퓨터 기반 분석 및 데이터 저장소는 VLTO의 운영 및 연구개발에서 중요한 역할을 합니다. | 클라우드 및 IT 서비스 제공 업체와 계약 관계를 맺고 있습니다. |
| 임금 및 노동 비용 | 숙련된 노동자 및 리더를 고용하고 유지하는 것이 중요하며, 특히 과학과 기술 분야에서 인재 확보 경쟁이 치열합니다. | 다양한 지역의 인력 및 인재 풀[2][0]. |
| 물류 및 운송 | 제품 생산 및 유통의 모든 단계에서 발생하는 물류 및 운송 비용. | 대형 물류회사 및 운송업체[4]. |
VLTO의 주요 비용 세그먼트는 원자재, 에너지 소비, 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용, 임금 및 노동 비용, 물류 및 운송으로 나뉩니다. 각 세그먼트는 다양한 공급 업체와 연계되어 있으며, 특히 일부 원자재 및 부품은 단일 또는 제한된 공급업체로부터 조달됩니다. 에너지 소비는 석유 및 가스 가격 변동에 크게 영향을 받으며, 임금 및 노동 비용은 숙련된 인재 확보 경쟁과 관련이 있습니다. 물류 및 운송 비용은 제품 생산과 유통 과정에서 중요한 역할을 합니다.
제품군
VLTO는 전 세계적으로 수질 관리 및 제품 품질과 혁신 분야에서 다양한 제품 및 솔루션을 제공하며, 주요 제품은 수질 분석 장비, 물 처리 솔루션, 마킹 및 코딩 시스템, 포장 디자인 소프트웨어, 색상 관리 솔루션 등이 있습니다. 이들 제품은 두 개의 주요 세그먼트인 수질 관리(WQ)와 제품 품질 및 혁신(PQI)으로 나뉘어 운영됩니다. 수질 관리 세그먼트에서는 Hach, Trojan Technologies, ChemTreat 브랜드가 핵심으로, Hach는 수질 분석 장비와 디지털 솔루션을 제공하여 약 125,000개의 글로벌 고객에게 안전한 음용수를 제공합니다. Trojan Technologies는 UV 및 막 여과 시스템으로 매일 250만 명 이상에게 깨끗한 물을 제공합니다. 제품 품질 및 혁신 세그먼트에서는 Videojet, Linx, Esko, X-Rite, Pantone 브랜드가 핵심으로, Videojet과 Linx는 주요 글로벌 소비재 브랜드 제품의 마킹 및 코딩 솔루션을 제공하고 포장재의 추적성과 안전성을 보장합니다. Esko는 디자인 소프트웨어와 이미징 시스템으로 140여개국의 25,000개 이상 브랜드와 협력하며, X-Rite와 Pantone은 색상 관리 솔루션으로 140여개국의 13,000개 이상 브랜드에 서비스를 제공합니다. 2023년 VLTO의 전체 매출은 50억 달러로, 이 중 59%가 소모품, 부품, 서비스, 소프트웨어 등의 지속적인 판매에서 발생했습니다. 주요 경쟁사로는 수질 관리 제품에서는 Thermo Fisher Scientific, Ametek, Danaher 등이 있으며, 마킹 및 코딩 솔루션에서는 Domino Printing Sciences (Brother Industries 소속), Markem-Imaje (Dover Corporation 소속) 등이 있습니다.
| 제품 세그먼트 | 주요 제품 및 서비스 | 주요 브랜드 | 매출 비중 |
|---|---|---|---|
| 수질 관리 (WQ) | 수질 분석 장비, 물 처리 솔루션 | Hach, Trojan Technologies, ChemTreat | 50% 이상 |
| 제품 품질 및 혁신 (PQI) | 마킹 및 코딩 시스템, 포장 디자인 소프트웨어, 색상 관리 솔루션 | Videojet, Linx, Esko, X-Rite, Pantone | 약 40% |
| 주요 경쟁사 | 소속 회사 및 브랜드 | 유사 제품 및 서비스 |
|---|---|---|
| Thermo Fisher Scientific | Thermo Fisher Scientific | 수질 분석 장비, 실험실 장비 |
| Ametek | Ametek | 정밀 분석 기기, 전자 계측 장비 |
| Danaher | Hach (과거 Danaher 소속) | 수질 분석 솔루션 |
| Domino Printing Sciences | Brother Industries | 산업용 마킹 및 코딩 시스템 |
| Markem-Imaje | Dover Corporation | 마킹 및 코딩 솔루션 |
이와 같은 다양한 제품과 브랜드 포트폴리오는 VLTO가 다양한 산업에서 신뢰받는 이유 중 하나이며, 그들의 매출 구조와 시장 점유율을 안정적으로 유지하는 데 크게 기여합니다[0][1][2][3][4].
주요 리스크
VLTO의 비즈니스에 따른 가능한 위험 요인들은 다음과 같습니다. 먼저, 외환 환율 변동이 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 미국 달러의 강세는 제품 가격을 올리거나 가격을 낮추는 등 판매에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국 달러 약세는 해외 원료 및 제품 및 서비스 구매 비용을 증가시킬 수 있습니다. 또한, 세계 여러 국가에서 사업을 운영하다보니 정보 기술 시스템의 심각한 장애나 보안 침해, 데이터 개인 정보 보호법 위반 등이 비즈니스 및 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지적재산권과 기술보호 문제도 중요한 위험으로, 제품 불량, 예기치 않은 제품 사용, 안전 문제 등으로 인해 비즈니스와 재무제표에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4700.0 | 4870.0 | 5021.0 |
| 매출원가 | 1987.0 | 2110.0 | 2120.0 |
| 매출총이익 | 2713.0 | 2760.0 | 2901.0 |
| 영업비용 | 1672.0 | 1648.0 | 1761.0 |
| 영업이익 | 1041.0 | 1112.0 | 1140.0 |
| 영업외수익 | -6.0 | -1.0 | 44.0 |
| 세전 순이익 | 1047.0 | 1113.0 | 1096.0 |
| 법인세 비용 | 186.0 | 268.0 | 257.0 |
| 당기순이익 | 861.0 | 845.0 | 839.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | N/A | N/A | 762.0 |
| 매출채권, 순액 | 757.0 | 816.0 | 826.0 |
| 재고자산 | 322.0 | 345.0 | 297.0 |
| 유동자산 총계 | 1205.0 | 1280.0 | 2073.0 |
| 유형자산, 순액 | 260.0 | 247.0 | 262.0 |
| 비유동자산 총계 | 3635.0 | 3545.0 | 3620.0 |
| 자산 총계 | 4840.0 | 4825.0 | 5693.0 |
| 매입채무 | 464.0 | 440.0 | 431.0 |
| 단기차입금 | 34.0 | 32.0 | 33.0 |
| 유동부채 총계 | 1121.0 | 1123.0 | 1265.0 |
| 장기차입금 | 101.0 | 91.0 | 2744.0 |
| 비유동부채 총계 | 518.0 | 462.0 | 3039.0 |
| 부채 총계 | 1639.0 | 1585.0 | 4304.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4084.0 | 4189.0 | 2159.0 |
| 이익잉여금 | N/A | N/A | 178.0 |
| 자본 총계 | 3201.0 | 3240.0 | 1389.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 4840.0 | 4825.0 | 5693.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 861.0 | 845.0 | 839.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 106.0 | 90.0 | 87.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -97.0 | -106.0 | -33.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 896.0 | 870.0 | 963.0 |
| 유형자산 취득 | -54.0 | -34.0 | -54.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -97.0 | -89.0 | -55.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | 2608.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -799.0 | -781.0 | -135.0 |
| 현금 순변동 | N/A | N/A | 773.0 |
VLTO 현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 861.0 | 845.0 | 839.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 106.0 | 90.0 | 87.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -97.0 | -106.0 | -33.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 896.0 | 870.0 | 963.0 |
| 유형자산 취득 | -54.0 | -34.0 | -54.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -97.0 | -89.0 | -55.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | 2608.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -799.0 | -781.0 | -135.0 |
| 현금 순변동 | N/A | N/A | 773.0 |
주가 영향 미치는 요인들
VLTO의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 주요 요인 중 하나로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, VLTO의 외국에서 발생하는 매출과 운영 이익이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로, 미국 달러가 약세를 보이면 VLTO의 외국 매출이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 둘째, 거시 경제 상황이 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 글로벌 경제 침체나 금융 위기와 같은 상황에서는 기업의 매출과 이익이 감소할 가능성이 높아 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 사건은 VLTO의 공급망과 시장 접근성을 제한하여 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다 . 넷째, 경쟁사의 부상 역시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 기술이나 혁신적인 제품을 출시하는 경쟁사가 등장하면 VLTO의 시장 점유율이 줄어들 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 됩니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 제품에 대한 소비자 수요가 급증하는 상황에서 VLTO가 친환경 솔루션을 제공하는 데 성공하면 이는 주가에 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 이와 같은 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 VLTO의 주가를 상승시키거나 하락시킬 가능성이 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
VLTO의 미래 전망은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 우선, 환경문제와 공중 보건에 대한 관심이 증가하면서 VLTO의 수요는 꾸준히 증가할 가능성이 크다. 특히 물 관리와 관련된 기술과 솔루션은 환경 규제가 강화되는 상황에서 필수적이 될 것이다. 또한, 고령화 사회로의 진입과 이에 따른 건강 관리의 중요성 증대는 VLTO가 제공하는 제품과 서비스에 대한 필요성을 높일 것이다. 반대로, 경제 불황이나 글로벌 금융위기와 같은 거시 경제 요인은 VLTO의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 상황에서는 기업과 정부의 환경 및 공중 보건에 대한 투자 여력이 감소할 수 있기 때문이다. 또한, 기술 혁신의 주기가 빨라지면서 경쟁사의 등장과 혁신적 기술의 도입은 VLTO의 시장 점유율을 잠식할 가능성도 있다. 마지막으로, 미중 무역 갈등과 같은 국제적인 정치적 불안정성은 VLTO의 글로벌 공급망에 영향을 미쳐 사업 성장을 저해할 수 있다. 이처럼 VLTO의 미래는 다양한 외부 요인과 시장 동향에 따라 크게 변화할 것으로 예상된다.