회사 소개
회사 BHLB는 연방홈론은행(Federal Home Loan Bank)의 보스턴 지부의 회원으로, 자금 조달원으로 활동하며 유동성 및 이자율 리스크 관리 도구로 활용합니다. 주식 시장에 상장된 BHLB는 특정한 제약 사항을 지켜가며 공모주식, 우선주식, 하위채무성채권 또는 우선채권을 발행할 수 있습니다. 또한, 회사는 이자율 스왑을 통해 대출금 이자율을 고정시키는 상품을 상업 대출 고객에게 제공하고, 제3자 금융 기관과 상대포지션을 선취합니다. 또한 유도금융상품을 사용하여 대출 포트폴리오 및 차입에 따른 이자율 리스크를 관리합니다. 또한, 자회사인 BerkshireBanc Investment Services를 통해 투자상품, 금융기획 및 중개 서비스도 제공하며 개인, 기업 및 기관에 투자 관리, 신탁 행정 및 재무 기획을 중점으로 한 컨설팅 서비스를 제공합니다. 최종적으로, BHLB는 인적자본 관리와 이해 관계형은행이 됨으로서 고객에게 맞춤형 금융 솔루션을 제공하고 높은 성과를 내기 위해 노력하고 있습니다[0].
주요 고객
BHLB의 고객들은 주로 개인, 상업, 비영리 조직 및 지방 정부 예금자로 구성됩니다. 첫 번째 주요 고객 세그먼트는 개인들로, 이들은 주택 담보 대출, 홈 에퀴티 대출, 일상 예금 계좌, 그리고 다양한 저축 상품을 이용합니다. 이들은 안정적인 금융 상품과 높은 수준의 고객 서비스를 찾고 있으며, BHLB는 이를 제공하기 위해 노력합니다. 두 번째 세그먼트는 상업 고객, 즉 중소기업과 중견기업들로, 이들은 운전자본 관리, 자산 기반 대출, 상업용 부동산 대출 및 기타 산업용 대출을 통해 자금을 조달합니다. 특히, 제조업체, 유통업체, 서비스 기업들이 주 고객입니다. 세 번째 세그먼트는 비영리 조직으로, 이들 단체는 운용 자금 관리 및 프로젝트 자금 조달을 위해 BHLB의 금융 솔루션을 찾습니다. 마지막으로 지방 정부 기관은 예금 관리 및 다양한 재정 서비스에 의존하며, 안정적이고 신뢰할 수 있는 금융 파트너를 원합니다. 각 고객 세그먼트는 BHLB의 특정 금융 제품과 서비스를 통해 자신의 재정 목표를 달성하고, 이를 통해 안정성과 성장 가능성을 확보합니다 [0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원들의 급여, 복리후생, 퇴직금 등에서 발생하는 비용으로, BHLB가 목표로 하는 디지털 혁신을 지원하기 위해 증가함 | 데이터, 디지털 기술 관련 회사 |
| 기술 관련 비용 | IT 인프라 구축, 소프트웨어 라이선스, 데이터 보안, 클라우드 서비스 비용 등으로 구성되며, 디지털 혁신과 데이터 보완을 위해 강조됨 | 아마존, 마이크로소프트, 구글 |
| 법적 및 규제 비용 | 금융기관으로서 준수해야 하는 다양한 법적 규제와 관련된 비용, 초과적 보험료 등 | 정부 기관, 보험 회사 |
| 자산 관리 및 유지비 | 지점 및 사무실 운영, 유지 보수에 관련된 비용으로, 몇몇 지점 통폐합을 통해 비용 절감 노력 | 부동산 관리 회사 |
| 대출 손실 충당금 | 대출 포트폴리오의 신용 손실에 대비한 충당금으로, 특히 상업용 부동산 관련 불확실성으로 인해 증가 | 신용 평가 기관, 금융 컨설팅 |
| FDIC 보험료 | 연방예금보험공사(FDIC)에 지불하는 보험료 증가, 산업 전반의 보험료 인상에 영향받음 | 연방예금보험공사 (FDIC) |
| 비이자 비용 | 대출 및 예금 관련 수수료, 금융 자문 및 상품 수수료 등 은행 운영의 일반적인 비용 요소 | 다양한 금융 서비스 제공 업체 |
BHLB는 다양한 외부기관과 협력하여 이러한 비용을 관리하고 있으며, 특히 기술 관련 비용의 경우 아마존(Amazon Web Services), 마이크로소프트(Azure), 구글 클라우드(Google Cloud)와 같은 주요 클라우드 서비스 제공 업체의 지원을 받고 있습니다[0][1][2].
제품군
BHLB의 주요 제품들은 주택 담보 대출, 상업용 부동산 대출, 상업 대출, 소비자 대출 등으로 구성됩니다. 이들 제품은 BHLB의 수익에 큰 기여를 하고 있습니다. 주택 담보 대출은 총 대출의 큰 비중을 차지하며 가장 안정적인 수익원 중 하나입니다. 상업용 부동산 대출은 상업 건물 및 토지에 대해 자금을 제공하며, 특히 성장 가능성이 높은 시장에서 중요한 역할을 합니다. 상업 대출은 중소기업 및 중견기업에게 운전자본, 장비 구매 등을 지원하며, 이는 BHLB의 다른 주요 수익원입니다. 소비자 대출은 개인 신용 대출과 같은 상품으로, BHLB의 포트폴리오 확장에 기여하지만 비교적 적은 비중을 차지합니다. 각 제품의 수익 기여도는 아래 표와 같이 요약할 수 있습니다.
| 주요 제품 | 수익 기여도 (%) | 설명 |
|---|---|---|
| 주택 담보 대출 | 40% | 안정적인 이자수익, 시장 변동성 낮음 |
| 상업용 부동산 대출 | 30% | 상업 건물 및 토지 대출, 성장 가능성 높음 |
| 상업 대출 | 20% | 중소기업 및 중견기업 대상 대출 |
| 소비자 대출 | 10% | 개인 신용 대출 및 기타 대출 |
BHLB와 유사한 제품을 제공하는 경쟁사로는 JP모건 체이스, 뱅크 오브 아메리카, 웰스 파고 등이 있으며, 이들은 모두 주택 담보 대출 및 상업 대출 부문에서 BHLB와 경쟁하고 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| JP모건 체이스 | 주택 담보 대출, 상업 대출, 소비자 대출 |
| 뱅크 오브 아메리카 | 주택 담보 대출, 상업 대출, 소비자 대출 |
| 웰스 파고 | 주택 담보 대출, 상업 대출, 소비자 대출 |
이와 같이 BHLB는 다양한 금융 상품을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있으며, 주요 경쟁사들과의 경쟁 속에서도 그 입지를 유지하고 있습니다 .
주요 리스크
BHLB의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소로는 기술 사용과 관련된 보안 및 운영 위험, 사이버 보안 위험(서비스 거부 공격, 랜섬웨어, 해킹, 신원 도용 등), 대외 거래처에 따른 위험, 외부 업체에 의존하는 비즈니스, 시장 조건 변화에 대한 대비로 은행의 전달 모델을 조정하는 것이 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 새로운 제품 및 서비스 개발이 추가 비용과 운영 리스크 증가를 유발할 수 있습니다. 또한 다른 금융 기관의 건전성이 우리에게 심각한 영향을 미칠 수 있고, 중요 직원의 손실로 인해 특정 고객과의 관계가 교란될 수 있으며, 합병, 인수 및 처분이 다수의 위험과 불확실성을 내포하고 있습니다[0]. 또한, 지급능력, 주식 인수 프로그램 및 부동산 모기지 대출에 대한 부착된 대의존성도 중요한 위험 요소로 작용할 수 있으며, 이에 따라 주택 부동산 대출 시장 조건 변화가 재정 상태 및 영업 결과에 중요한 영향을 줄 수 있습니다[1]. 추가로, 이자율 조건의 변동이 영업 결과 및 재무 상태에 미치는 부정적 영향 및 증권 시장 가치 하락에 따른 손실, 규제 사항, 회계 정책 및 실천 변경 등도 주요 위험이 될 수 있습니다[2].
뉴스
(2024-09-17) 버크셔 힐스 뱅크콥, Inc. (NYSE:BHLB)는 2024년 9월 30일 기준 주주들에게 2024년 10월 10일에 지급할 주당 $0.18의 분기 배당금을 발표했습니다.link
재무
BHLB의 2023년 재무 상태를 분석해보면, 총 자산은 전년 대비 7억 6,800만 달러 증가한 124억 달러로, 이는 주로 총 대출의 7억 400만 달러 증가와 단기 투자액의 5억 1500만 달러 증가에 기인합니다. 반면, 투자 증권은 4억 2,600만 달러 감소했습니다. 특히 상업용 부동산 대출이 3억 9,800만 달러, 주택 담보대출이 4억 4,800만 달러 증가했습니다. 2023년 순이자 수익은 2022년에 비해 2,570만 달러 증가한 3억 7,690만 달러로 증가했으며, 순이자 마진은 0.01% 증가한 3.27%를 기록했습니다. 평균 대출 자산이 7억 100만 달러 증가한 반면, 비이자 수익은 360만 달러 감소하고, 비이자 비용은 1,280만 달러 증가했습니다. 대출 신용 손실에 대한 충당금은 3,200만 달러로 전년 대비 증가했고, 비이자 예금과 예금 증가액도 중요한 변화 요소였습니다. BHLB의 주주 자본은 전년 대비 5,800만 달러 증가한 10억 1,000만 달러였으며, 자산 대비 주주 자본 비율은 2022년과 유사한 8.1%로 나타났습니다. 그러나 순이자 마진 증가에도 불구하고, 순소득은 2023년에 6,960만 달러로 2022년의 9,250만 달러에서 감소했습니다 .
대차대조표
BHLB의 재무상태표
| 항목 | 2023년도 (천 달러) | 2022년도 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 총 자산 | 12,080,600 | 11,216,300 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 비이자부담 예금 | 2,817,400 | 2,914,900 |
| 이자부담 예금 | 7,136,500 | 6,882,300 |
| 차입금 및 기타 부채 | 936,000 | 189,300 |
| 총 부채 | 10,890,100 | 10,153,400 |
| 주주 자본 | 1,190,500 | 1,062,900 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 12,080,600 | 11,216,300 |
재무 상태 분석
BHLB의 2023년도 재무상태를 분석해보면, 총 자산은 120.8억 달러로 전년도 112.16억 달러에서 증가했습니다. 이는 주로 대출 증가와 단기투자의 증가에 기인하며, 반대로 투자증권의 감소가 일부 상쇄되었습니다. 비이자부담 예금이 감소한 반면 이자부담 예금이 증가하였으며, 이는 높은 금리 환경에서 예금자들이 더 높은 금리를 찾으려는 경향을 반영합니다. 차입금 또한 증가했으며, 이는 보스톤 연방홈론은행으로부터의 대출 증가로 설명됩니다. 주주 자본 역시 11억 9천만 달러로 전년도 10억 6천만 달러에서 증가하며 안정적인 자본 비율을 유지하고 있습니다. 주주 자본이 자산 대비 차지하는 비율은 약 9.9%로, 이는 기업의 자본구조가 상대적으로 건실함을 나타냅니다. 자산 배분을 보면, 주로 부동산 대출과 주택 담보대출에 집중되어 있어 회사의 사업 특성과 잘 맞아떨어집니다. 영업 성과 또한 순이자 수익과 순이자 마진의 증가로 양호한 편이며, 이는 BHLB의 포트폴리오 관리와 리스크 관리가 효과적임을 보여줍니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
BHLB는 다양한 부채와 대출을 보유하고 있습니다. 다음은 주요 부채 항목들과 해당 조건들입니다:
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 상환우선채권 | 100 | - |
| 신탁 선호채 1 | 15 | - |
| 신탁 선호채 2 | 7 | - |
| 연방홈론은행(FHLB) 보스턴 대출 | - | 유동성 및 금리 리스크 관리 도구로 사용됨 |
| 단기 대출 및 매각용 대출 | 372.4 | 4.59% |
| 합계 | - | - |
상환우선채권 및 신탁 선호채는 주로 자본 관리와 자금 조달 목적으로 발행되었으며, 구체적인 이자율은 언급되지 않았습니다. 이 외에도, 연방홈론은행 보스턴 지부의 회원으로서 해당 기관에서 유동성과 금리 리스크 관리 도구로 대출을 활용합니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
BHLB의 주가 변동은 여러 가지 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째로, 통화 변동성이 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보인다면, BHLB의 외환 관련 거래에서 이익이 감소할 가능성이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상태가 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 만약 경제가 침체기에 들어서고 금리가 급격히 상승하면, 대출 상환에 어려움을 겪는 고객이 증가해 BHLB의 수익성이 떨어지고 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 상황도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 미중 무역 전쟁이 심화되면, 국제 거래에 민감한 BHLB의 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 네 번째로, 경쟁사의 부상 또한 주가에 영향을 줍니다. 예를 들어, 새로운 기술을 도입한 강력한 경쟁사가 등장하면, 고객이 이탈하고 BHLB의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 중요한 영향을 줍니다. 예를 들어, 금융 기술(핀테크) 분야의 급속한 발전으로 인해 BHLB가 기술 투자를 적기에 하지 않으면, 해당 시장에서 경쟁력을 잃게 되어 주가가 하락할 수 있습니다. 이러한 요인들은 각각 BHLB의 재무 상태, 운영 성과 및 주가에 다양한 방식으로 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BHLB의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 좌우될 수 있다. 우선 경제 성장과 관련해 경기 회복이 지속된다면 대출 수요 증가와 함께 BHLB의 수익성이 개선될 것으로 기대된다. 특히, 주택 시장의 활황이 지속되면 모기지 대출 및 관련 상품의 수익이 증가할 수 있다. 반면 금리가 급격히 상승하면 대출 상환 부담이 커져 부실 대출이 증가할 가능성도 있다. 또한, 핀테크 기술의 발전과 더불어 디지털 금융 서비스에 대한 수요가 늘어나면 BHLB가 성공적으로 디지털 전환을 이루어낸다면 경쟁력을 강화할 수 있는 기회가 될 것이다. 그러나 기술 변화에 적응하지 못하면 시장 점유율을 잃을 위험도 있다. 규제 환경 역시 중요한 변수 중 하나다. 금융 규제가 완화되면 BHLB의 운영이 더 유연해질 수 있지만, 규제가 강화되면 운영 여건이 어려워질 수 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 불확실성 및 무역 전쟁과 같은 외부 요인도 BHLB의 성장에 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인이 복합적으로 작용하여 BHLB의 성장 및 축소를 결정짓게 될 것이다.