회사 소개
회사 VRNS의 주요 사업은 데이터 보호와 위협 탐지 및 대응을 수행하는 것입니다. 회사는 주로 구독 라이선스, SaaS 수익 및 유지 보수 및 서비스 수수료에서 수익을 창출하며, 2023년에 북미 지역에서 약 75%의 매출을 올렸습니다. 또한 기타 지역 및 EMEA 지역에서의 매출도 눈에 띄게 증가했습니다. 회사는 주로 1,000 명 이상의 사용자를 대상으로 하며 금융 서비스, 공공부문, 보건의료, 기술, 소비자 및 소매, 교육 및 건설 및 공학 분야의 주요 기업을 대상으로 하고 있습니다. 제품 라인업에는 주요한 온프레미스 및 클라우드 데이터 저장소 및 응용 프로그램을 커버하는 제품이 포함되어 있으며, 재판매율은 매년 90% 이상을 유지하고 있습니다. 주요 제품으로는 DatAdvantage, DatAlert, Data Classification Engine, DataPrivilege, Data Transport Engine 등이 있으며, 고객들이 자신의 데이터를 완전히 이해하고 보호하고 가치를 창출할 수 있는 기능을 제공합니다. 회사는 온프레미스 구독 라이선스를 유지하면서도, SaaS 모델을 확대시키고 있는데, 모듈식 라이선스를 개별로 또는 번들로 구매할 수 있는 것으로 전환하고, SaaS는 여러 코어 모듈의 기능을 기본적으로 제공하는 플랫폼 라이선스로 판매될 예정입니다. 이러한 변화는 기업이 요구하는 기능을 선택하고 라이선스를 추가함으로써 더 많은 가치를 제공하고, 장기적으로 라이선스의 업셀 및 교차판매 기회를 제공함으로써 고객 요구에 부응하는 방식으로 소비되기 쉬워졌습니다[0].
주요 고객
VRNS의 주요 고객은 큰 조직, 특히 1,000명 이상의 사용자를 보유하고 있는 기업들입니다. 이들은 금융 서비스, 공공 부문, 헬스케어, 기술, 소비자 및 소매, 교육, 건설 및 엔지니어링 등 다양한 산업에 걸쳐 있습니다. 이러한 고객들은 조직 내에서 보호해야 할 데이터의 양이 많고, 그 데이터의 복잡성과 관련된 보안 문제로 인해 VRNS의 제품과 서비스를 필요로 합니다. VRNS의 제품은 데이터 보호, 위협 탐지 및 대응, 컴플라이언스 관리 등에 중점을 두고 있어 이들 기업이 자신의 중요 데이터를 안전하게 관리하고 법적 규제를 준수할 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어, 금융 서비스 기업은 고객의 금융 데이터를 보호해야 하며, 헬스케어 기업은 환자의 민감한 의료 정보를 관리해야 하는데, VRNS는 이러한 요구를 충족시키기 위해 데이터 접근 인텔리전스, 데이터 활동 모니터링, 사용자 및 엔티티 행동 분석 등의 기능을 제공합니다. 고객들은 VRNS의 솔루션을 통해 데이터 유출 사고를 예방하고, 규제 준수의 복잡성을 줄이며, 내부와 외부의 위협으로부터 데이터를 보호할 수 있다는 점에서 큰 가치를 느낍니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 연구 및 개발 비용 | 주로 연구 및 개발 인력에 대한 급여, 복리후생, 주식 기반 보상 비용, 할당된 간접비용, 그리고 신규 및 기존 제품 개발을 위한 투자로 구성됩니다 | - |
| 판매 및 마케팅 비용 | 영업 및 마케팅 인력의 급여, 복리후생, 주식 기반 보상 비용, 마케팅 및 사업 개발 비용, 출장비, 제3자 호스팅 비용, 교육 및 교육 비용, 할당된 간접비용으로 구성됩니다 | 판매자: - / 호스팅: - |
| 일반 및 관리 비용 | 전체 사업 성장 지원을 위한 인력의 증가에 따른 급여, 복리후생, 주식 기반 보상 비용 및 할당된 간접비용으로 구성됩니다 | - |
| 매출 비용 | 고객 지원, 고객 성공 및 서비스 직원에 대한 급여, 복리후생, 주식 기반 보상 비용, 제3자 호스팅 비용, 획득한 무형 자산의 상각비, 출장비 및 시설, IT 및 감가상각에 대한 할당된 간접 비용 등으로 구성됩니다 | - |
| 제3자 호스팅 비용 | SaaS 전환과 관련된 제3자 호스팅 비용의 증가 | AWS (Amazon Web Services), Microsoft Azure 등[0][1][2] |
VRNS 회사는 고정 비용이 많은 형태의 운영을 하고 있으며, 인력 비용과 제3자 호스팅 비용이 주요 비용 요소로 자리잡고 있습니다. 특히 SaaS 모델로의 전환과 관련된 호스팅 비용의 증가는 AWS (Amazon Web Services)와 Microsoft Azure 등과 같은 클라우드 서비스 공급업체로부터 자원을 제공받습니다. 이를 통해 데이터 보호 및 관리 솔루션을 제공하고 있습니다.
제품군
여기 VRNS의 주요 제품과 그들이 회사의 수익에 어떻게 기여하는지를 설명합니다. 또한, 표를 사용해 경쟁 제품을 제공하는 다른 회사들을 나열합니다.
VRNS의 주요 제품
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| DatAdvantage | 주요 데이터 접근 및 활동을 모니터링하며, 이상 행동을 감지하고 분석함. | 높은 수익 기여 |
| DatAlert | 실시간으로 보안 위협을 탐지하고 경고를 제공. | 높은 수익 기여 |
| Data Classification Engine | 데이터의 민감도를 식별하고 분류하여 보안 수준을 높임. | 중간 수익 기여 |
| DataPrivilege | 데이터 접근 권한을 관리하고 정책을 시행함. | 중간 수익 기여 |
| Data Transport Engine | 데이터 이동을 관리하고 보호하는 기능을 제공. | 낮은 수익 기여 |
수익 기여
2023년 기준으로, VRNS의 총 수익은 주로 구독 라이선스 ($400.9 million, 80.3%)와 유지보수 및 서비스 ($98.3 million, 19.7%)에서 발생하였습니다 . 구독 라이선스 매출은 9% 증가하였으며 이는 기존 고객의 배포 확대와 신규 고객 확보 덕분입니다. 반면 유지보수 및 서비스 매출은 감소 추세를 보였으나, 이는 고객의 구독 라이선스로 전환과 자동화된 솔루션 제공으로 인한 변화입니다.
경쟁사와 경쟁 제품
아래 표는 VRNS와 유사한 제품을 제공하는 경쟁 회사를 나열한 것입니다.
| 경쟁 회사 | 경쟁 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Microsoft | Azure Information Protection | 데이터 분류 및 보호 솔루션을 제공. |
| Symantec | Data Loss Prevention (DLP) | 중요한 데이터의 손실을 방지. |
| IBM | Guardium | 데이터 액세스 및 활동을 모니터링하며 보안을 강화. |
| McAfee | Total Protection for Data Loss Prevention | 민감 데이터를 보호하고 유출을 방지. |
VRNS는 데이터 보호 및 보안 분야에서 강력한 제품군을 보유하고 있으며, 이는 다양한 산업 분야의 대기업들이 선택하는 이유입니다. 이를 통해 VRNS는 안정적인 수익을 창출하며 계속해서 성장하고 있습니다.
주요 리스크
VRNS의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인들은 다음과 같습니다: 충분한 자금을 확보하지 못할 경우, 비즈니스 성장을 지원하고 비즈니스 도전에 대응하는 능력이 저하될 수 있으며, 비즈니스가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 화재, 전기 정전, 홍수, 지진, 전염병과 같은 천재지변뿐만 아니라 테러리즘 및 전쟁과 같은 인간의 문제로 인한 중단 위험 또한 존재합니다. 중대한 자연 재해나 전염병 발생, 장애 발생시 비즈니스 및 재무 상태에 심각한 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 사건으로 인해 고객의 IT 시스템이나 채널 파트너의 판매 능력이 방해를 받으면 재무 목표를 놓칠 수 있으며 매출 및 판매 목표 등의 재정 목표를 미치지 못할 수 있습니다. 또한, 세계 어느 지역에서 주요 매출을 창출하는 중요한 부분에서 자연재해가 발생할 경우, 해당 지역의 고객들이 제품 구매를 지연하거나 포기할 수 있어 해당 기간 동안 운영 결과에 상당한 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 테러 행위나 전쟁이 우리의 비즈니스나 파트너, 고객 또는 전체적으로 경제에 방해를 일으킬 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 390.1M | 473.6M | 499.2M |
| 매출원가 | 59.4M | 69.8M | 71.8M |
| 매출총이익 | 330.7M | 403.8M | 427.4M |
| 영업비용 | 429.4M | 525.0M | 544.6M |
| 영업이익 | -98.7M | -121.2M | -117.2M |
| 영업외수익 | 12.1M | -10.4M | -30.3M |
| 세전 순이익 | -110.8M | -110.8M | -86.9M |
| 법인세 비용 | 6.0M | 13.7M | 14.0M |
| 당기순이익 | -116.9M | -124.5M | -100.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 807.6M | 732.5M | 533.7M |
| 매출채권, 순액 | 117.2M | 136.0M | 169.1M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 959.2M | 905.7M | 767.2M |
| 유형자산, 순액 | 102.0M | 95.8M | 85.8M |
| 비유동자산 총계 | 149.3M | 138.1M | 336.8M |
| 자산 총계 | 1.1B | 1.0B | 1.1B |
| 매입채무 | 5.3M | 3.0M | 672.0k |
| 단기차입금 | 8.8M | 9.9M | 10.0M |
| 유동부채 총계 | 211.8M | 228.7M | 306.8M |
| 장기차입금 | 294.0M | 306.6M | 301.8M |
| 비유동부채 총계 | 300.2M | 312.9M | 307.5M |
| 부채 총계 | 511.9M | 541.6M | 614.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.0B | 1.1B | 1.1B |
| 이익잉여금 | -427.6M | -543.5M | -644.4M |
| 자본 총계 | 596.6M | 502.1M | 489.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.1B | 1.0B | 1.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -116.9M | -124.5M | -100.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 10.9M | 12.2M | 11.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | -25.9M | -51.3M | -14.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 7.2M | 11.9M | 59.4M |
| 유형자산 취득 | -10.5M | -11.4M | -5.1M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 54.4M | -374.3M | -143.1M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 510.1M | -75.6M | -53.4M |
| 현금 순변동 | 571.7M | -438.0M | -137.1M |
주가 영향 미치는 요인들
VRNS의 주가 급등 또는 하락에 영향을 미칠 수 있는 요인은 여러 가지가 있습니다.
첫째, 통화 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 달러가 약세를 보이면 해외 매출이 증가하여 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 세계 경제가 침체에 빠지면 기업들이 IT 예산을 삭감할 가능성이 높아져 VRNS의 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 VRNS가 중국 시장에서의 성장 기회를 잃게 되어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 만약 기술적으로 우수한 새로운 경쟁자가 나타난다면 VRNS의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화입니다. 사이버 보안에 대한 인식과 필요성이 증가하면 VRNS의 제품 수요가 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이와 같은 다양한 시나리오는 VRNS의 주가에 각각 다르게 영향을 미칠 수 있으며, 이를 통해 VRNS가 직면할 수 있는 다양한 리스크와 기회를 이해할 수 있습니다 [0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
VRNS의 사업이 성장할 수 있는 이유로는 여러 가지가 있다. 첫째, 사이버 보안 위협이 날로 증가하면서 기업과 공공기관의 데이터 보호 필요성이 커지고 있다. 둘째, 클라우드 컴퓨팅의 확산으로 데이터 접근 및 관리가 복잡해짐에 따라 VRNS의 통합 솔루션에 대한 수요가 늘어날 가능성이 크다. 셋째, 데이터 개인정보 보호 관련 법규 강화로 기업들이 컴플라이언스 준수를 위하여 VRNS의 솔루션을 채택할 필요성이 커질 수 있다. 넷째, 인공지능과 머신러닝 기술을 통해 더욱 정교한 위협 탐지 기능을 제공함으로써 경쟁력을 강화할 수 있다. 반면, 사업이 축소될 수 있는 이유도 존재한다. 첫째, 시장에서 더 나은 기술을 가진 경쟁자가 등장하면 VRNS의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 둘째, 글로벌 경기 침체로 인해 IT 예산이 삭감되면 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 주요 고객사의 예산 삭감이나 재정 상태 악화로 인해 계약이 갱신되지 않거나 연기될 가능성이 있다. 넷째, 기술 발전 속도가 너무 빨라 VRNS의 솔루션이 시장 요구에 즉각적으로 대응하지 못할 경우에도 시장에서 뒤처질 위험이 있다. 이러한 다양한 상황을 고려할 때, VRNS의 미래는 여러 외부 환경과 기술적 진보, 그리고 시장 상황에 따라 달라질 수 있다.