회사 소개
MPAA는 부품 및 자동차 진단 장비 및 서비스를 제공하는 회사입니다. 회사는 자사 제품에 대한 인쇄 및 전자 카달로그를 출판하며 기술 용어집 및 정보 데이터베이스도 제공합니다. 제품 및 서비스 브로셔 및 데이터 시트도 출판하며 광범위한 제품 식별 시스템을 가지고 있다고 합니다. MPAA는 미국 및 멕시코의 다양한 제3자 창고 분배 센터를 통해 제품을 배송하며 주요 제품인 파워 에뮬레이터는 미국 특허로 보호받고 있는 것으로 알려져 있습니다. 회사는 BBB Industries, Cardone Industries, AVL 및 Horiba와 같은 대형 및 중소 규모 기업과 경쟁하고 있으며 품질, 신뢰성, 고객 서비스에 대한 평판이 고객의 구매 결정에 중요한 역할을 한다고 덧붙였습니다. 회사는 경쟁사와의 차별화를 위해 지속적으로 기술적인 강점을 향상시키고 있으며 산업과 기술이 빠르게 발전함에 따라 교육 능력도 우리를 다른 경쟁사들과 구별하게 도와준다고 언급되었습니다. 또한, 고객 중심 주요 사업 활동과 유연한 유동성 자원을 통해 잠재적인 미래의 건강한 경영을 추구하고 있다고 합니다. 회사는 고객들의 수익성, 납품, 지불 조건 등을 고려하여 제품 가격 지급 할인, 마케팅 지원 등 다양한 혜택을 제공해 왔으며 장기적인 계약을 통해 고객과의 관계를 강화하고 있습니다[0][0].
주요 고객
MPAA의 주요 고객군은 대형 자동차 부품 유통업체, 자동차 수리 서비스 제공업체, 자동차 제조사, 그리고 진단 장비를 사용하는 기술자들입니다. 이들은 자동차 부품이나 진단 장비가 필요할 때 MPAA와 거래하며, 이는 높은 품질과 신뢰성을 가진 제품을 얻기 위해서입니다. 특히 자동차 부품 유통업체는 MPAA의 주요 고객 중 하나로, 이들은 재고를 지속적으로 관리하고 다양한 부품을 공급하기 위해 MPAA의 서비스를 활용합니다. 또한, 자동차 수리 서비스 제공업체들도 주요 고객인데, 이들은 신속하고 정확한 수리를 위해 고품질의 부품과 진단 장비가 필요합니다. MPAA는 이러한 고객들에게 다양한 제품과 서비스를 제공하며, 신뢰성을 기반으로 한 장기적인 관계를 유지하고 있습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | MPAA는 제조와 분배 과정에서 다양한 원자재가 필요합니다. 주로 금속 및 플라스틱 같은 기본 재료가 포함됩니다. | 미공개 |
| 완제품 | 회사는 특정 완제품을 자체 생산하거나 외부 공급업체로부터 조달합니다. 완제품은 주로 자동차 부품입니다. | 미공개 |
| 노동 비용 | 생산, 연구 개발, 관리 등 다양한 직무에 대한 인건비가 포함됩니다. COVID-19 팬데믹으로 인한 추가 인건비도 포함됩니다. | 자체 |
| 운송 비용 | 원자재와 완제품의 배송 및 유통에 드는 비용으로, 주로 해상 및 육상 운송이 포함됩니다. | 미공개 |
| 에너지 소비 | 제조 공정과 운영에 필요한 전기 및 기타 에너지 자원 비용이 포함됩니다. | 미공개 |
| 정보 기술 (IT) | MPAA는 사이버 보안 및 생산성 도구와 같은 IT 비용을 포함하여 운영비용을 사용합니다. | 미공개 |
MPAA는 원자재, 완제품, 노동 비용, 운송 비용, 에너지 소비, 정보 기술 비용 등 다양한 비용 항목을 가지고 있습니다. 회사는 자체 생산과 외부 공급 업체로부터 제품을 조달하며, 이러한 비용 항목들은 회사의 재무 성과에 직접적인 영향을 미칩니다[0][1][2][3].
제품군
MPAA의 주요 제품과 그 제품들이 회사 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.
주요 제품
재제조된 부품
- 설명: 사용 후 회수된 자동차 부품을 재제조하여 다시 판매하는 제품.
- 수익 기여도: 주로 코어 교환 프로그램을 통해 수익을 창출합니다. 이는 고객이 사용된 코어를 반환하고 재제조된 부품을 할인된 가격에 구매하는 방식으로 운영됩니다.
자동차 진단 장비
- 설명: 자동차의 문제를 진단하고 수리하기 위한 전문 장비.
- 수익 기여도: 진단 장비 판매를 통해 직접적인 수익을 창출합니다. 최근 몇 년간 주요 고객 및 소비자에게 큰 주목을 받으며 판매가 증가하고 있습니다.
브레이크 패드 및 로터
- 설명: 브레이크 시스템의 핵심 부품.
- 수익 기여도: Quality-Built® 브랜드로 전문 설치업체 시장에 공급되며, 꾸준한 수요를 기반으로 안정적인 수익을 제공합니다.
경쟁사와의 비교
다른 미국 상장 기업들도 유사한 제품을 제조 및 판매하고 있으며, 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | MPAA와의 차별화 |
|---|---|---|
| BBB Industries | 재제조된 자동차 부품 | 품질 및 신뢰성에서 경쟁, 유통망이 차별화 요소 |
| Cardone Industries | 자동차 부품 및 시스템 | MPAA는 기술 첨단 장비에서 차별화 |
| AVL | 자동차 진단 및 시험 장비 | 진단 장비에서 경쟁이 치열하며, MPAA는 고객 서비스에서 우위 |
| Horiba | 자동차와 환경 진단 장비 | 기술적 우위와 정밀도에서 경쟁하며, MPAA는 가격 경쟁력 |
MPAA는 이와 같은 경쟁사와의 차별화를 위해 지속적으로 기술적 강점을 향상시키고 있으며, 고객 중심의 마케팅과 장기 계약을 통해 탄탄한 고객 기반을 유지하고 있습니다[0][1].
이러한 집중적인 제품군과 기술적 장점을 통해 MPAA는 경쟁 시장에서 두각을 나타내고 있으며, 회사 전체 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다.
주요 리스크
MPAA의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 고객 집중도: MPAA의 매출은 소수의 대형 고객에 집중되어 있으며, 이러한 고객 중 하나의 매출이 전체 매출의 상당 부분을 차지합니다. 이로 인해 중요 고객에 의한 가격 하락 요구와 매출 감소의 위험성이 존재하며, 이는 기업의 순이익과 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
- 내재화물 및 재무 제품에 대한 부정적 영향: 글로벌 신용 시장 조건의 약화와 이자율 변동 등에 따라 운영 결과 및 현금흐름에 영향을 줄 수 있으며, 부채로 인해 운영 결과와 현금흐름이 제한될 수 있습니다. 또한, 재무 보고서의 신뢰성을 제공하지 못할 경우 운영 결과와 지급능력이 상당한 악영향을 미칠 수 있습니다.
- 해외 영업 리스크: 회사의 여러 해외 운영 활동은 그 나라의 정치적, 경제적 불안정성 및 환율 변동과 같은 위험에 노출시킬 수 있으며, 이로 인해 글로벌 세계의 불확실성과 경제적 요인에 영향을 받을 수 있습니다.
- 자연재해 및 사고: MPAA의 주요 운영 시설이 위치한 캘리포니아와 멕시코의 자연재해 등에 의한 시설 피해가 발생할 경우, 재고 손실, 고객에 대한 주문 배송 지연, 보다 많은 수리 관련 비용 발생, 정보 시스템 장애 등이 발생할 수 있으며, 이는 운영 비용 증가나 매출 손실로 이어질 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 650.3M | 683.1M | 717.7M |
| 매출원가 | 532.4M | 569.1M | 585.1M |
| 매출총이익 | 117.9M | 114.0M | 132.6M |
| 영업비용 | 90.8M | 86.8M | 90.2M |
| 영업이익 | 27.0M | 27.2M | 42.3M |
| 영업외수익 | 13.9M | 30.3M | 55.4M |
| 세전 순이익 | 13.1M | -3.1M | -13.1M |
| 법인세 비용 | 5.8M | 1.1M | 36.2M |
| 당기순이익 | 7.4M | -4.2M | -49.2M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 25.2M | 13.6M | 15.8M |
| 매출채권, 순액 | 85.1M | 119.9M | 96.3M |
| 재고자산 | 385.5M | 356.3M | 397.3M |
| 유동자산 총계 | 537.0M | 537.5M | 560.5M |
| 유형자산, 순액 | 133.1M | 133.7M | 122.3M |
| 비유동자산 총계 | 478.7M | 491.1M | 451.5M |
| 자산 총계 | 1.0B | 1.0B | 1.0B |
| 매입채무 | 147.5M | 119.4M | 155.0M |
| 단기차입금 | 165.5M | 157.6M | 136.3M |
| 유동부채 총계 | 426.4M | 382.6M | 404.4M |
| 장기차입금 | 93.8M | 119.6M | 103.0M |
| 비유동부채 총계 | 274.0M | 325.5M | 322.5M |
| 부채 총계 | 700.4M | 708.1M | 726.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 227.4M | 232.0M | 236.5M |
| 이익잉여금 | 93.0M | 88.7M | 39.5M |
| 자본 총계 | 315.3M | 320.5M | 285.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.0B | 1.0B | 1.0B |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 7.4M | -4.2M | -49.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 12.9M | 12.4M | 11.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -99.9M | -64.6M | 2.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -44.9M | -21.8M | 39.2M |
| 유형자산 취득 | -7.5M | -4.2M | -1.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -7.9M | -4.2M | -479.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 64.5M | 16.1M | -32.2M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 60.2M | 14.3M | -36.4M |
| 현금 순변동 | 7.4M | -11.6M | 2.3M |
주가 영향 미치는 요인들
MPAA의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째 시나리오는 주요 매출원이 되는 멕시코와의 통화 환율 변동입니다. 만약 멕시코 페소가 미국 달러 대비 강세를 보이면, 운영 비용이 증가해 수익성이 낮아지면서 주가가 하락할 것입니다[0]. 두 번째 시나리오는 미국과 중국 간의 무역 전쟁입니다. 새로운 관세가 부과되면 MPAA가 중국에서 수입하는 부품 비용이 상승해 생산 원가가 증가하며, 이로 인해 주가가 하락할 가능성이 큽니다[1]. 세 번째 시나리오는 신흥 경쟁자의 등장입니다. 만약 기술 혁신을 통해 신제품을 출시한 새로운 경쟁자가 시장 점유율을 차지하면, MPAA의 매출이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째 시나리오는 글로벌 경제 상황의 악화입니다. 경제 침체로 소비자 지출이 감소하면, MPAA의 매출 역시 감소해 주가가 하락할 수 있습니다[2]. 마지막으로, 금리 인상으로 인해 대출 이자 비용이 증가하면, 금융 비용이 높아져 순이익이 줄어들고 주가가 하락할 가능성이 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MPAA의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 첫째, 전기차 시장의 확대는 MPAA의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전기차 부품과 관련된 새로운 제품 개발 및 공급은 회사의 수익성을 높일 수 있는 기회가 될 것입니다. 둘째, 자동차 소프트웨어 및 데이터 분석 서비스의 수요 증가도 MPAA의 비즈니스 성장을 촉진할 수 있습니다. 회사는 혁신적인 진단 장비와 소프트웨어 솔루션을 통해 고객에게 더 나은 가치를 제공할 수 있습니다. 셋째, 원자재 가격 상승이나 공급망 차질로 인한 생산 비용 증가가 비즈니스 축소의 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히 글로벌 공급망 위기가 지속된다면 원가 상승이 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 기술 혁신 및 시장 점유율 증가도 주요 리스크 요인입니다. 새롭고 더욱 효율적인 제품을 출시하는 경쟁자가 등장할 경우, 기존 고객을 잃을 가능성이 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제의 불확실성이나 정치적 불안정도 MPAA의 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 경제 침체나 무역 규제 강화는 소비자 지출 감소로 이어져 자동차 판매와 연관된 서비스 수요가 줄어들 수 있습니다.