회사 소개
회사 CASH는 신뢰받는 사채 발행 목적으로 두 계열사를 설립했습니다. 주요 사업은 상업 금융 대출 및 리스, 소비자 금융 대출, 그리고 세무 서비스 대출에 중점을 두는 대출 활동입니다. 기업은 여러 가지 대출 시나리오를 고려하며 대출 승인은 여러 수준의 권한을 통해 이루어지며 대출 위원회 구조를 갖추고 있습니다. 또한, 다양한 회사와의 대출 관계를 통해 자산을 똑똑하게 운용하고 있습니다. 또한, 고객의 세금 관련 금융 상품을 제공하여 세금 계절에 압박을 덜어주고 시장에서 경쟁력을 유지할 수 있도록 돕고 있습니다. 더불어, Pathward Venture Capital 및 First Midwest Financial Capital Trust I, Crestmark Capital Trust I 등의 계열사를 통해 자본 투자 및 신뢰 우월 증권 발행에도 참여하고 있습니다.
주요 고객
CASH의 고객은 크게 소비자, 상업, 그리고 기업 서비스 등 세 가지 세그먼트로 나누어집니다. 소비자 세그먼트는 비이자 예금 계좌와 선불 직불 카드 등을 주로 사용하는 개인 고객들로 구성됩니다. 이들은 주로 실생활에서 필요한 돈을 간편하게 관리하고 소비하기 위해 CASH의 제품을 이용합니다. 상업 세그먼트에는 다양한 중소기업과 대기업이 포함되며, 이들 기업은 장비 리스, 자산 기반 대출, 팩토링 대출 등 다양한 금융 솔루션을 필요로 합니다. 예를 들어, 건설 프로젝트를 위한 대출이나 보험 프리미엄 경비를 위한 단기 대출 등을 통해 자신들의 사업 운영 자금을 지원 받습니다. 기업 서비스 세그먼트는 자산 운용, 창고 금융, 도매 예금 등을 담당하며 주로 큰 자본을 필요로 하는 상업 고객과의 거래를 포함합니다. 이들은 재정적 유연성을 높이기 위해 자본 투자 및 관리 서비스를 이용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 회사 |
|---|---|---|
| 상업 대출 운영 비용 | 상업 금융 대출 및 리스와 관련된 행정 및 운영 비용 | 자체 운영 |
| 소비자 금융 대출 비용 | 소비자들에게 제공되는 금융 서비스와 관련된 비용 | 자체 운영 |
| 세무 서비스 관련 비용 | 세무 서비스 제공 및 세금 관련 대출 운영 비용 | 자체 운영 |
| 자본 투자 비용 | Pathward Venture Capital 및 First Midwest Financial Capital Trust I 등의 계열사를 통한 자본 투자 비용 | 자체 운영 |
| 부채 발행 비용 | 신뢰 우월 증권 및 기타 금융 상품 발행에 소요되는 비용 | 자체 운영 |
| 설비 및 장비 구매 비용 | 사업 운영에 필요한 설비 및 장비 구매 비용 | 자체 운영 |
회사가 주로 스스로 운영하고 있으며, 외부 공급자가 크게 언급되지 않았습니다. 주요 비용 항목으로는 상업 대출 운영 비용, 소비자 금융 대출 비용, 세무 서비스 관련 비용, 자본 투자 비용, 부채 발행 비용, 설비 및 장비 구매 비용이 있습니다. 주요 공급 회사는 별도로 명시되지 않았으며, 대부분의 운영과 관련된 비용은 자체적으로 처리되고 있는 것으로 보입니다 .
제품군
CASH는 여러 금융 제품을 통해 수익을 창출하며, 주요 제품은 상업 금융, 소비자 금융, 세무 서비스, 창고 금융 등의 포트폴리오로 구성됩니다. 각 제품의 세부 사항과 수익 기여도는 아래와 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 유형 | 설명 | 2023년 수익 기여도 (천 달러) | 비율 |
|---|---|---|---|
| 상업 금융 | 작업 자본 대출, 장비 금융, 구조화 금융, 보험 프리미엄 금융 등 다양한 상업 금융 솔루션 제공. 주로 기업 고객 대상. | $2,426,782 (고정금리) | 55.8% |
| 소비자 금융 | 개인 고객 대상으로 제공하는 비이자 예금 계좌, 선불 직불 카드 및 기타 소비자 금융 제품. | $254,416 (고정금리) | 5.8% |
| 세무 서비스 | 고객의 세금 관련 금융 상품 제공, 주로 세금 환급 계좌 운영 및 관련 서비스 제공. | $5,192 (고정금리) | 0.1% |
| 창고 금융 | 단기 자산 대출 및 물류 관련 자산 운영 금융. | $141,421 (고정금리) | 3.2% |
주요 경쟁사와 제품 비교
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Wells Fargo | 상업 대출, 개인 대출, 신용카드, 모기지, 자산 관리 |
| Bank of America | 중소기업 대출, 개인 금융 서비스, 투자 자문 서비스, 저축 계좌 |
| JPMorgan Chase | 상업 금융, 개인 금융, 자산 관리, 은행 카드 서비스 |
세부 설명
- 상업 금융 (Commercial Finance): 다양한 상업 대출 상품 (작업 자본 대출, 장비 금융, 보험 프리미엄 금융 등)을 제공하며, 상업 대출 포트폴리오의 대부분을 차지함 .
- 소비자 금융 (Consumer Finance): 비이자 예금 계좌와 선불 직불 카드를 통해 개인 고객들이 손쉽게 자금을 관리하고 사용할 수 있게 함. 이익은 주로 카드 사용 수수료와 계좌 서비스 수수료에서 발생함 .
- 세무 서비스 (Tax Services): 세금 환급 계좌 및 관련 금융 상품을 제공하여 고객들이 세금 시즌에 경제적 부담을 덜 수 있도록 지원. 관련 수수료는 세금 환급이 완료된 후 즉시 인식됨 .
- 창고 금융 (Warehouse Finance): 단기 자산 기반 대출을 통해 물류 및 유통업체들을 지원하며, 주로 재고와 매출채권을 담보로 하는 상품을 포함함 .
주요 리스크
CASH의 비즈니스에 대한 가능한 리스크 중 일부는 다음과 같습니다: 사기나 부주의한 행위로 인한 손실, 직원에 의한 부정행위나 오류, 제3자와의 사업 시 발생할 수 있는 부정행위, 고객 데이터 유출, 시스템 침해로 인한 보안 문제, 시스템 장애 및 기술적 중단, 세금 환급 처리 지연으로 인한 평판 손상, 정부 지원 대출 프로그램 실패에 따른 손실 등이 있습니다. 또한, 천재지변 및 극명한 기후 조건 변화에 따른 사업 영향, 법적 도전 및 규제 조사로 인한 부정적 영향, 시스템 실패 및 기술 방해로 인한 평판 및 재무 상태 손상 등이 있을 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 508.3 | 501.3 | 577.4 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -156.4 | -187.3 | -182.1 |
| 세전 순이익 | 156.4 | 187.3 | 182.1 |
| 법인세 비용 | 10.7 | 28.0 | 16.3 |
| 당기순이익 | 141.7 | 156.4 | 163.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2178.9 | 2270.9 | 2179.8 |
| 매출채권, 순액 | 16.3 | 18.0 | 23.3 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 258.0 | 246.1 | 250.9 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 6690.6 | 6747.4 | 7535.5 |
| 매입채무 | 0.6 | N/A | N/A |
| 단기차입금 | N/A | N/A | 13.0 |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 92.8 | 36.0 | 33.9 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 5818.8 | 6102.3 | 6884.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 604.8 | 617.7 | 628.8 |
| 이익잉여금 | 259.2 | 245.4 | 278.7 |
| 자본 총계 | 871.9 | 645.1 | 650.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 6690.6 | 6747.4 | 7535.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 145.7 | 159.4 | 165.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 59.0 | 61.6 | 65.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | 43.3 | -34.9 | 84.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 581.6 | 268.8 | 303.1 |
| 유형자산 취득 | -64.0 | -438.9 | -449.9 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1118.4 | -310.9 | -920.8 |
| 배당금 지급 | -6.4 | -5.9 | -5.4 |
| 차입금 변동 | -0.0 | -55.1 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 422.9 | 117.8 | 604.9 |
| 현금 순변동 | -113.8 | 75.8 | -12.8 |
주가 영향 미치는 요인들
CASH의 주가 변동 요인은 매우 다양하며, 경제적, 정치적 환경, 경쟁 상황 및 시장 변화 등에 의해 크게 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화되는 시나리오에서는 국제 무역의 불확실성이 증가해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 만약 미국의 금리가 갑자기 인상된다면, 대출 금리가 상승하여 소비자와 기업 대출 수요가 감소할 수 있어 CASH의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 셋째, 경쟁사의 급격한 기술 발전으로 인해 새로운 금융 기술이 등장하면, CASH의 기존 사업 모델이 위협받아 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 글로벌 경제가 호황기를 맞아 소비자 신뢰지수가 상승하는 시나리오에서는 대출 수요 증가로 인해 CASH의 수익성이 개선되어 주가가 상승하는 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다. 다섯째, 미국 내 정치적 불안이나 테러 위협 등이 현실화되면 이는 금융 시장의 전반적인 불안감을 조성하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 CASH의 주가는 시대와 환경에 따라 크게 요동칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CASH의 미래는 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 긍정적인 면에서 보면, 금융 기술의 발전과 디지털 전환이 더 빠르게 이루어지면서 CASH가 이를 잘 활용하면 더 많은 고객을 확보하고 비용을 절감하며 수익성을 높일 수 있습니다. 예를 들어, 인공지능과 머신러닝을 통한 대출 심사 자동화는 운영 효율성을 크게 높일 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제 성장세가 지속되고 소비자 신뢰 지수가 상승하면 대출 수요가 증가하여 CASH의 비즈니스 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 규제 강화나 금리 변동 등의 외부 요인은 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 정부가 금융 규제를 강화하여 대출 기준을 엄격히 한다면, 대출 승인율이 낮아져 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 경쟁이 심화되어 다른 금융 기업들이 더 유리한 조건을 제시하면 고객 이탈이 발생할 수 있습니다. 미국과 중국 간의 무역 갈등 또는 갑작스러운 경제 침체 같은 글로벌 이슈도 CASH의 성장에 불확실성을 더할 수 있습니다. 따라서 CASH의 미래는 기술적 진보와 경제적 환경, 그리고 규제 변동에 따라 크게 달라질 수 있습니다.