회사 소개
MAMO는 미국의 파워스포츠 차량 및 보트 산업의 중상위 밴드에서 선두 기업으로 자리 잡고 있습니다. 회사는 ATV, UTV, Pontoon Boats 등을 제조, 수입 및 유통하며 제품 라인은 UTVs, ATV, 오토바이, 스쿠터, 골프 카트 및 고부터 이른 자전거까지 청소년용 제품, 그리고 Pontoon Boats에 이르기까지 각종 다양한 제품으로 나누어집니다. 제품뿐만 아니라 600대의 모터 차량 및 5,500대의 보트 서비스 공급 업체를 통한 고객 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 중국의 신뢰할 수 있는 제조업체와의 협력을 통해 품질 높은 제품을 제공하고 있으며, 주요 공급 업체에 대해 지속적인 공급 계약을 맺고 있습니다. 회사는 안정적인 품질 제품을 제공하고 있으며, 매년 수십 억 달러 이상의 매출과 순이익을 달성하고 있습니다[0][1].
주요 고객
MAMO의 고객은 크게 네 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 가족을 중심으로 여가 활동에 관심이 많은 일반 가정입니다. 이들은 주로 Pontoon Boats와 같은 넓고 안정적인 보트를 선호하며, 가족 단위의 야유회나 파티, 낚시 등에 활용합니다. Pontoon Boats는 넓은 갑판과 안정적인 주행이 특징이어서 가족 활동에 적합합니다[0]. 둘째, 레저 스포츠와 아웃도어 활동을 좋아하는 취미 활동가들로, 이들은 ATV, UTV와 같은 오프로드 차량을 많이 이용합니다. 이 고객들은 주로 산악지대나 비포장도로에서의 주행을 즐기며, 차량의 강력힌 성능과 내구성을 중요하게 생각합니다[1]. 셋째, 농업이나 시골 지역에서 실제 작업을 위해 차량을 사용하는 농부와 농업 관련 종사자들입니다. 이들은 UTV와 ATV를 다양한 작업에 활용하며, 차량의 실용성과 견고함을 중시합니다[0]. 마지막으로, 보트와 차량의 부품 및 액세서리를 구매하는 수리 및 유지보수 전문가들입니다. 이들은 보트 및 차량의 유지보수와 관련된 다양한 부품과 액세서리를 구매하여 고객들에게 서비스합니다[0]. MAMO의 제품은 각 세그먼트의 고객들에게 높은 만족도를 제공하며, 고객들의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 꾸준히 품질 개선과 새로운 기술 도입을 계속하고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | ATV, UTV, Pontoon Boats 등의 제작에 필요한 금속, 플라스틱 및 기타 원자재 비용 | 주로 중국 기반의 제조업체들[0][1] |
| 부품 비용 | 제품 조립을 위한 각종 부품 및 컴포넌트 비용 | 중국의 신뢰할 수 있는 소수의 공급 업체들[1] |
| 연료비 | 재크리에이션 보트 등의 운반 및 물류에 드는 연료 비용 | 특정 공급 업체 없음, 전체 연료 시장에 의존 |
| 운송비 | 제품을 고객에게 배송하는 데 드는 운송비용 | 특정 공급 업체 없음, 물류 회사에 의존 |
| 에너지 비용 | 제조 과정에서 사용되는 전력 및 기타 에너지 비용 | 특정 공급 업체 없음, 에너지 공급 회사에 의존 |
| 광고 및 프로모션 비용 | 판매 촉진을 위한 광고 및 프로모션 비용 | 특정 제공 업체 없음, 광고 대행사 및 홍보 회사에 의존 |
| 판매, 일반 및 관리비 | 급여, 복리후생, 전문 서비스 비용 등 운영에 필요한 모든 경비 | 특정 제공 업체 없음, 내부 자원 및 외부 서비스 회사에 의존[3] |
MAMO의 주요 비용 항목은 원자재 및 부품 비용, 연료비, 운송비, 에너지 비용, 광고 및 프로모션비, 그리고 판매, 일반 및 관리비로 나눌 수 있습니다. 이 중 원자재와 부품은 주로 중국의 신뢰할 수 있는 공급업체로부터 조달되며, 이는 회사가 공급 체인에 크게 의존하고 있음을 나타냅니다. 연료비와 운송비는 물류와 연관이 있으며, 이는 보트와 같은 크고 무거운 제품의 물류비가 상당하다는 점을 설명합니다. 에너지 비용은 제조 과정에서 소비되는 전력과 직결되며, 광고 및 프로모션 비용은 시장 경쟁력을 유지하는 데 필수적인 마케팅 활동에 사용됩니다. 마지막으로, 판매, 일반 및 관리비는 회사 운영을 위한 급여, 복리후생, 전문 서비스 등에 소요됩니다.
제품군
MAMO의 주요 제품군은 UTVs, ATVs, 전기 자전거, Pontoon Boats로 나뉩니다. 각 제품군이 회사 매출에 기여하는 비율과 관련된 자세한 내용은 다음과 같습니다.
주요 제품군 및 매출 기여도
| 제품군 | 2023년 매출 | 매출 비율 | 2022년 매출 | 매출 비율 | 변동률 |
|---|---|---|---|---|---|
| UTVs, ATVs, 전기 자전거 | $103,312,838 | 89.8% | $78,024,831 | 90.2% | 32.4% |
| Pontoon Boats | $11,724,706 | 10.2% | $8,502,703 | 9.8% | 37.9% |
| 총합 | $115,037,544 | 100% | $86,527,534 | 100% | 32.9% |
제품 설명
- UTVs, ATVs, 전기 자전거
- 유틸리티 텔레인 차량(UTVs)과 올-텔레인 차량(ATVs): 주로 산악지대나 비포장도로에서의 강력한 성능과 내구성을 자랑하며, 레저 스포츠와 농업 활동에 널리 사용됩니다. 이 제품군은 MAMO의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하고 있어, 회사의 재무 성과에 큰 영향을 미칩니다.
- 전기 자전거: 친환경적이고 도심 내 이동 수단으로 각광받고 있으며, 최근 증가하는 수요에 힘입어 매출이 대폭 상승하였습니다.
- Pontoon Boats
- 넓은 갑판과 안정적인 주행이 특징인 Pontoon Boats는 가족 단위의 야유회, 파티, 낚시에 적합합니다. 최근 COVID-19 팬데믹 이후 수요가 증가하면서 매출이 크게 증가하였습니다.
주요 경쟁사
PowerSports 및 보트 산업에서 경쟁하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 기업명 | 제품군 | 설명 |
|---|---|---|
| Polaris | ATV, UTV | 국제적인 시장 점유율을 가지고 있으며, 고성능 제품으로 유명합니다. |
| Bombardier | ATV, UTV, 보트 | 다양한 제품군과 거대한 마케팅 자원을 통해 강력한 시장 경쟁력을 보유하고 있습니다. |
| Arctic Cat | ATV, UTV | 산업 내 고품질과 신뢰성을 바탕으로 널리 알려진 브랜드입니다. |
| Honda | ATV, UTV, 오토바이 | 전 세계적으로 잘 알려져 있으며, 다양한 제품군으로 고객을 만족시킵니다. |
| Yamaha | ATV, UTV, 오토바이, 보트 | 품질과 성능 면에서 최상급으로 평가되며, 폭넓은 제품 라인업을 갖추고 있습니다. |
MAMO는 중상위 밴드에 속하는 다양한 제품군을 통해 고객의 다양한 필요를 충족시키고 있으며, 주요 경쟁사들과 어깨를 나란히 하고 있습니다 [0][1].
주요 리스크
MAMO의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 경쟁사가 우리 제품과 경쟁하는 특허 동등 또는 더 나은 엔진 기술 및 다른 제품을 개발할 수 있으며, 이에 대한 라이선싱이 부정적인 조건으로 이루어질 수 있거나 해당 기술 사용을 중단해야 할 수 있어 경쟁력을 해치고 비즈니스, 영업 결과 또는 재무 상태에 실질적인 악영향을 줄 수 있습니다.
- 제품 수리 또는 교체로 인한 상당한 비용이 발생할 경우 비즈니스, 영업 결과 또는 재무 상태에 실질적인 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- IT 시스템의 장애 또는 고객 또는 직원 개인 데이터의 보안 침해가 회사의 평판 및 비즈니스, 영업 결과 또는 재무 상태에 실질적으로 악영향을 줄 수 있습니다 [0].
뉴스
재무
MAMO의 2023 회계연도 전체적인 재무 상태는 매우 긍정적입니다. 매출은 2022 회계연도의 8,650만 달러에서 2023 회계연도의 1억 1,500만 달러로 32.9% 증가했으며, 이는 주로 전기 자전거와 낚시 보트 시장의 수요 증가 덕분입니다. 또한, 글로벌 컨테이너 운송비용의 하락으로 매출 총이익률이 26.4%에서 32.4%로 6.0% 상승했습니다. 펀툰 보트 부문에서의 매출원가는 240만 달러 증가했지만, 매출 총이익은 90만 달러 증가하여 총이익률이 2.1% 증가했습니다. 판매 비용은 120만 달러, 12.6% 증가했으며, 이는 주로 보증 비용과 운송비 상승 때문입니다. 관리비용 또한 430만 달러, 48.1% 증가했으며, 이는 주로 직원 급여와 전문가 수수료 증가로 인한 것입니다. 이자는 37.4% 감소했으며, 영업 활동에서 발생한 순 현금은 1,030만 달러 증가했습니다. 2023 회계연도의 말 현재, MAMO는 800,000 달러의 현금 및 현금성 자산과 3,840만 달러의 유동 자산, 1,960만 달러의 긍정적인 운전 자본을 보유하고 있습니다. 이러한 재정적인 성과는 MAMO의 사업 확장과 안정적인 성장을 뒷받침하고 있습니다[0][1][2][3].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 항목 | 2023년 (USD) | 2022년 (USD) |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름 | 10,912,592 | 621,293 |
| 투자 활동으로 인한 순 현금 흐름 | (121,162) | (197,802) |
| 재무 활동으로 인한 순 현금 흐름 | (10,973,587) | (764,374) |
| 현금 및 현금성 자산의 순감소 | (182,157) | (340,883) |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 947,971 | 1,288,854 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 765,814 | 947,971 |
MAMO의 현금 흐름은 영업 활동을 통해 2023년에 약 1,091만 달러의 순 현금 유입을 기록하여 2022년의 62만 달러 대비 크게 증가했습니다. 반면, 투자 활동에서는 2023년과 2022년 모두 약간의 순 현금 유출을 보였지만, 재무 활동에서는 2022년에 약 76만 달러의 현금 유출이 있었고, 2023년에는 약 1,097만 달러로 증가했습니다. 이러한 변동에도 불구하고, MAMO는 영업 활동을 통해 충분한 현금을 확보하여 재무 활동으로 인한 큰 현금 유출을 상쇄할 수 있었습니다. 이는 파워스포츠와 보트 산업에서 자주 발생하는 현금 유출입 패턴과 유사합니다. 대부분의 기업들은 대규모 운영 자산을 유지하고 확대하기 위해 지속적으로 자금을 투입하면서도 영업을 통한 꾸준한 현금 유입을 통해 재무 구조를 유지하려고 노력합니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 채무 항목 | 2023년 (USD) | 2022년 (USD) | 조건 |
|---|---|---|---|
| 중복 은행 대출 - MidFirst Bank | $0 | $5,600,000 | 만기 2024년 1월 13일, 미국 프라임 금리 + 0.25%, David Shan과 Miller Creek Holdings LLC의 개인 보증[0] |
| Northpoint 상업 금융 대출 | $205,440 | $0 | David Shan과 Massimo Motor Sports의 개인 보증, 재고에 대한 융자[1] |
| Brunswick Acceptance Company (BAC) 대출 | $98,143 | $0 | 2022년 2월 18일 대출, 재고 구매를 위한 신용 한도, David Shan의 개인 보증[2] |
MAMO는 2023년 현재 총 $303,583의 채무를 보유하고 있으며, 주요 대출 항목들은 개인 보증 및 재고를 담보로 한 신용 한도에서 발생했습니다.
주가 영향 미치는 요인들
MAMO의 주가 변동 요인으로는 환율 변동, 거시 경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁사의 등장, 시장 트렌드 변화 등이 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 미국 달러가 약세를 보이면 MAMO가 중국에서 수입하는 제품의 비용이 증가할 수 있으며, 이는 회사의 비용 상승으로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제가 침체기에 접어들면 소비자들의 소비 감소로 인해 MAMO의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 중국에서 제품을 수입하는 MAMO의 공급망이 불안정해져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 넷째, 경쟁사의 등장이 있습니다. 새로운 강력한 경쟁사가 나타나면 MAMO의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 전기차 및 친환경 제품에 대한 수요가 증가하면 MAMO가 이러한 트렌드를 잘 반영하여 새로운 제품을 출시하고 성공한다면 주가는 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다[1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MAMO의 미래는 다양한 요인에 따라 긍정적이나 부정적으로 변할 수 있습니다. 긍정적인 요인으로는 첫째, 미국 내 신규 배급 센터의 확장 계획을 들 수 있습니다. 이를 통해 제품의 유통 비용을 절감하고, 고객의 수요에 더 신속하게 대응할 수 있어 매출이 증가할 가능성이 높습니다 . 둘째, 전기차와 같은 친환경 제품 라인의 확장을 계획하고 있어 지속 가능한 성장 가능성이 있습니다 . 셋째, 새로운 마케팅 및 판매 인력을 채용하여 전국적 인지도를 확장할 계획이 있습니다 . 반면, 부정적인 요인으로는 첫째, 연구개발(R&D) 투자 부족으로 인해 시장의 빠른 변화에 대응하지 못할 수 있습니다 . 둘째, 제품의 사회적 수용성 감소나 환경 규제 강화로 인해 제품 판매가 저하될 우려가 있습니다 . 셋째, 경쟁사의 기술 혁신과 신제품 출시가 MAMO의 제품을 시장에서 도태시킬 수 있습니다 . 넷째, 글로벌 공급망 문제와 원자재 비용 상승이 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다 . 다섯째, 소비자 신용 시장의 변화로 인해 제품 구매력이 낮아질 수 있습니다 . 요약하자면, MAMO의 미래는 여러 경제적, 기술적, 사회적 요인에 의해 크게 좌우될 수 있으며, 이러한 요소들에 신속하고 효과적으로 대응하는 능력이 회사의 장기적 성공을 결정할 것입니다.