회사 소개
라인드는 아일랜드 법하에 설립된 공개 유한 회사로, 미국과 영국에 본사를 두고 있습니다. 세계 최대 산업용 가스 회사인 라인드는 산업 가스 업계에서 주요 기술 혁신자입니다. 산업 가스 사업의 주요 제품은 대기 가스(산소, 질소, 아르곤, 희귀 가스)와 공정 가스(이산화탄소, 헬륨, 수소, 전자 가스, 특수 가스, 아세틸렌 등)이며, 라인드는 산업 가스를 생산하는 장비를 설계하고 건설하며, 오레핀 공장, 천연 가스 공장, 공기 분리 공장, 수소 및 합성 가스 공장 및 기타 유형의 공장에 대한 다양한 가스 생산 및 처리 서비스를 고객에게 제공합니다. 라인드는 산업, 화학 및 에너지, 제조업, 금속 및 광업, 식품 및 음료, 전자 등 다양한 산업 분야의 고객을 대상으로 서비스를 제공하며, 산업 가스는 대기 가스 및 공정 가스로 생산되며 지역 세그먼트 내에서 다양한 최종 시장으로 분배됩니다. 주요 분포 방법으로는 공급자의 고객 요구를 가장 저렴하게 충족하는 수단을 기반으로 하여 온 사이트 또는 톤수, 판매 또는 대량 액화체 및 포장 또는 실린더 가스 세 가지입니다. 이러한 분포 방법은 종종 종합되며, 모든 세 공급 방법의 제품이 동일한 공장에서 나옵니다 .
주요 고객
린데(LIN)의 주요 고객군은 다양한 산업 분야에 걸쳐 있으며, 주로 산업용 가스를 필요로 하는 기업들입니다. 주요 세그먼트에는 화학, 에너지, 제조, 금속 및 광업, 식음료, 전자 산업이 포함됩니다. 화학 및 에너지 산업의 경우, 린데의 산소, 질소, 수소와 같은 가스는 필수적이며 생산 공정에서 대규모로 소비됩니다. 제조업 분야에서는 용접, 절단 및 기타 생산 과정에서 산업용 가스가 사용되며, 높은 순도와 신뢰성 있는 공급이 중요합니다. 금속 및 광업 산업에서는 금속 제련 및 가공에 필요한 다양한 가스를 공급받습니다. 식음료 산업에서는 이산화탄소가 탄산음료 제조 등에 쓰이며, 기타 가스는 식품의 보존과 품질 유지에 사용됩니다. 전자 산업에서는 고순도 가스가 반도체 제조 등의 공정에 필수적입니다. 이들 고객은 린데의 제품을 통해 생산 효율성을 향상시키고, 공정 안전성을 높이며, 제품의 품질을 보장받을 수 있기 때문에 린데의 가스를 구매합니다. 린데는 고객의 요구에 맞춰 현장 공급, 벌크 액체 운송, 실린더 가스 등 다양한 방법으로 제품을 공급하며, 이는 고객의 비용 효율성을 극대화하기 위한 전략입니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 전기 | 전기 비용은 산업 가스 생산의 가장 큰 비용 항목 중 하나로, 대기 가스 및 공정 가스 생산에 주로 사용됩니다. 라인드는 전기 가격 변동을 계약적으로 완화합니다. | 지역 전력 회사 및 에너지 공급업체 |
| 천연 가스 | 천연 가스는 공정 가스 생산과 유통에 중요한 에너지원입니다. 라인드는 천연 가스의 가격 변동을 계약적 공식을 통해 완화합니다. | 주요 에너지 회사 (예: Chevron, ExxonMobil) |
| 디젤 연료 | 산업 가스 유통에 필요한 주요 연료로 차량 및 기타 운송 장비에 사용됩니다. | 정유사 및 연료 공급업체 |
| 이산화탄소, 일산화탄소, 헬륨, 수소, 특수 가스 | 이들 가스는 외부 공급원으로부터 주로 구매되며, 장기적인 이용 가능성과 가격은 시장 상황에 따라 다릅니다. | gas 공급업체 (예: Air Products and Chemicals, Air Liquide) |
에너지와 원자재는 라인드의 주요 비용 항목 중 하나로, 이들은 주로 전기, 천연 가스 및 디젤 연료 형태로 요구되고, 회사는 이러한 에너지 요구를 계약적 방식으로 완화합니다. 특정 공정 가스(이산화탄소, 일산화탄소, 헬륨, 수소 및 특수 가스) 역시 외부 공급원으로부터 구매되며, 이는 신뢰할 수 있는 장기 계약이나 구매 약정을 통해 조달됩니다.
제품군
라인드 주요 제품 및 수익 기여도
주요 제품:
- 대기 가스 (Atmospheric Gases):
- 산소 (Oxygen): 의료와 산업 용도로 사용되며, 금속 생산 및 정련 과정에서 필요.
- 질소 (Nitrogen): 식품 보존, 석유화학 공정 등에 사용.
- 아르곤 (Argon): 용접 및 전자산업에서 사용.
- 희귀 가스 (Rare Gases): 특정 기술 및 과학적 용도.
- 공정 가스 (Process Gases):
- 이산화탄소 (Carbon Dioxide): 식음료 산업에서 탄산음료 제조와 식품 냉각에 사용.
- 헬륨 (Helium): 기구, MRI 기계, 반도체 제조 등에 사용.
- 수소 (Hydrogen): 정유와 화학산업에서 사용, 연료전지 등으로도 활용.
- 특수 가스 (Specialty Gases): 다양한 맞춤형 용도.
- 전자 가스 (Electronic Gases): 반도체 및 전자제품 제조 공정에서 사용.
- 포장 가스 (Packaged Gases): 다양한 산업에서 사용되는 가스로, 실린더에 담아 판매.
수익 기여도:
- 포장 가스 (Packaged Gases): 35%
- 온사이트 (On-Site): 24%
- 판매 (Merchant): 29%
- 기타 (Other): 12%
경쟁사
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 산업 분야 |
|---|---|---|
| 에어리퀴드(Air Liquide) | 산소, 질소, 수소, 이산화탄소 | 산업 가스, 헬스케어, 전자제품 제조 |
| 에어 프로덕츠(Air Products) | 수소, 헬륨, 산소, 질소 | 화학, 에너지, 헬스케어 |
| 매씨(Messier) | 특수 가스, 헬륨, 공정 가스 | 반도체, 전자제품, 연구소 |
라인드는 다양한 산업용 가스를 생산 및 공급하며, 고객의 요구에 맞게 현장 공급(On-site), 벌크 액체 운송(Merchant), 실린더 가스(Packaged Gases) 등 다각적인 방식으로 제품을 제공합니다. 이러한 전략은 고객의 비용 효율성을 최적화하고, 안정적인 제품 공급을 가능하게 합니다. 또한, 헬륨, 수소, 희귀 가스 등 특정 용도로 필요하는 가스의 공급을 통해 다양한 산업군에 필수적인 자원을 제공하고 있습니다. 경쟁사는 에어리퀴드, 에어 프로덕츠, 매씨 등이 있으며 이들 역시 산업용 가스를 공급하고 있습니다.
주요 리스크
라인드의 비즈니스에 대한 특정 위험 중 하나로는 정보 기술 시스템의 장애, 네트워크 장애 및 데이터 보안 침해가 있습니다. 라인드는 비즈니스 및 운영 활동을 위해 정보 기술 시스템과 네트워크를 의존하며, 이러한 시스템과 네트워크에 민감한 비즈니스 및 자산 정보를 저장하고 처리합니다. 이 시스템은 화재, 홍수, 전력 손실, 통신 장애, 바이러스, 침입 및 유사한 사건 또는 보안 위반으로 인해 중단될 수 있습니다. 라인드는 높은 수준의 보안 기술, 내부 통제, 네트워크 및 데이터 센터 복원 프로세스를 구현하여 이러한 위험과 우려에 대응하고 있지만, 미래에는 점점 더 정교한 사이버 공격을 받을 가능성이 있습니다. 이러한 공격으로 인한 운영 장애와 보안 위반은 기밀 정보 또는 Linde 또는 직원 및 고객 또는 공급업체의 개인 데이터의 유실 또는 공개로 이어질 수 있으며, 이로 인해 사업 중단 또는 장애가 발생할 수 있습니다. 또한, 법적 또는 규제 조치로 인해 Linde의 운영, 평판 및 재정 결과에 심각한 부정적 영향을 줄 수 있습니다..
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 30793.0 | 33364.0 | 32854.0 |
| 매출원가 | 17543.0 | 19450.0 | 17492.0 |
| 매출총이익 | 13250.0 | 13914.0 | 15362.0 |
| 영업비용 | 7775.0 | 7217.0 | 7093.0 |
| 영업이익 | 5475.0 | 6697.0 | 8269.0 |
| 영업외수익 | 376.0 | 1154.0 | 281.0 |
| 세전 순이익 | 5099.0 | 5543.0 | 7988.0 |
| 법인세 비용 | 1262.0 | 1434.0 | 1814.0 |
| 당기순이익 | 3826.0 | 4147.0 | 6199.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2823.0 | 5436.0 | 4664.0 |
| 매출채권, 순액 | 4499.0 | 4559.0 | 4718.0 |
| 재고자산 | 1733.0 | 1978.0 | 2115.0 |
| 유동자산 총계 | 10159.0 | 13047.0 | 12620.0 |
| 유형자산, 순액 | 27019.0 | 24420.0 | 25490.0 |
| 비유동자산 총계 | 71446.0 | 66611.0 | 68191.0 |
| 자산 총계 | 81605.0 | 79658.0 | 80811.0 |
| 매입채무 | 3503.0 | 2995.0 | 3020.0 |
| 단기차입금 | 3134.0 | 5939.0 | 6203.0 |
| 유동부채 총계 | 13643.0 | 16479.0 | 15717.0 |
| 장기차입금 | 12082.0 | 12852.0 | 14112.0 |
| 비유동부채 총계 | 22521.0 | 21792.0 | 23999.0 |
| 부채 총계 | 36164.0 | 38271.0 | 39716.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 40181.0 | 40006.0 | 39813.0 |
| 이익잉여금 | 18710.0 | 20541.0 | 8845.0 |
| 자본 총계 | 45441.0 | 41387.0 | 41095.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 81605.0 | 79658.0 | 80811.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 3826.0 | 4147.0 | 6199.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 4635.0 | 4204.0 | 3816.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | 1148.0 | -310.0 | -483.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 9725.0 | 8864.0 | 9305.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3007.0 | -3088.0 | -4670.0 |
| 배당금 지급 | -2189.0 | -2344.0 | -2482.0 |
| 차입금 변동 | 815.0 | 1425.0 | 506.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -7588.0 | -3089.0 | -5400.0 |
| 현금 순변동 | -870.0 | 2687.0 | -765.0 |
주가 영향 미치는 요인들
LIN의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 회사의 실적에 크게 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러화 강세가 지속되면 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 영향을 미칩니다. 세계 경제가 불황에 빠지거나 주요 고객 산업의 경기 침체가 발생하면 LIN의 제품 수요가 감소하여 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등 예를 들어, 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 LIN의 국제 거래에 장애를 초래할 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 넷째, 경쟁사의 부상은 LIN에 대한 시장 지배력을 약화시킬 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 제품을 출시하거나 가격 경쟁력을 확보하는 경우 LIN의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 변화나 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 친환경 에너지와 관련된 새로운 시장 기회가 발생하면 LIN의 관련 기술이 주목받아 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 이와 같은 시나리오들은 LIN의 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LIN의 사업은 여러 측면에서 성장할 가능성과 축소될 가능성을 동시에 가지고 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 산업 가스의 수요 증가가 예상됩니다. 다양한 산업 분야에서 산업 가스가 필수적인 요소로 자리 잡고 있으며, 특히 의료, 전자, 식품 및 음료 산업에서는 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 둘째, 기술 혁신과 연구 개발의 확대는 LIN의 경쟁력을 강화할 것입니다. 효율적인 가스 생산 방법과 신제품 개발은 고객의 요구에 부응하며 시장 점유율을 높이는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 셋째, 환경 규제 강화와 친환경 에너지 전환 추세는 LIN의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 탄소 배출 저감 기술 및 청정 에너지 관련 제품에 대한 수요가 증가하면서 새로운 시장 기회가 창출될 것입니다. 반면, 성장의 제약 요인으로는 첫째, 국제 무역 장벽 및 환율 변동이 있습니다. 국제적인 갈등과 보호무역주의가 확산되면 LIN의 글로벌 거래에 어려움이 발생할 수 있습니다. 둘째, 경제 불황이 발생하면 주요 고객 산업의 투자 축소와 가스 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 셋째, 경쟁사의 부상과 기술 발전은 LIN의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 새로 등장하는 경쟁사가 가격 경쟁력을 높이거나 혁신적인 기술을 도입하면 LIN의 성장에 장애가 될 수 있습니다. 이와 같이 LIN의 사업은 다양한 외부 요인과 내부 전략에 따라 성장하거나 축소될 여지를 가지고 있습니다.