회사 소개
RM은 주로 은행, 적금, 신용카드 회사 및 기타 대출기관으로부터 소비자 신용에 제한된 고객들을 대상으로 하는 할부 대출 상품을 제공하는 다양화된 소비자 금융 회사입니다. 2023년 12월 31일 기준으로 RM은 미국 내 19개 주의 346개 지점 및 온라인에서 ’Regional Finance’로 운영되며, 538,400개의 활성 계정을 보유하고 있습니다. RM의 핵심 제품은 소액 및 대출이며, 소액 및 대출 모두 일정한 이율과 기간을 가진 고정 지급액으로 구성되어 있으며, 만기 전에 벌금 없이 언제든지 상환할 수 있습니다. 소액 대출은 주로 비필수 가구용품 또는 차량에 담보를 두며, 대출 상품에 대한 이자 및 수수료 수익은 총 수익에 기여합니다. RM은 지속적으로 자산 증가 및 포트폴리오 리스크를 견고하게 관리하면서 다양한 금융 필요를 충족하는 매력적이고 이해하기 쉬운 대출 상품을 고객에 제공합니다. 이를 통해 RM은 소비자 금융 시장에서 독특한 위치를 확립하고 경쟁 우위를 확보하며 소비자, 지역사회, 직원 및 주주에게 상호 유익한 중요한 역할을 수행합니다[0].
주요 고객
RM의 고객은 주로 신용 등급이 높지 않은 소비자들로 구성되며, 이를 따라 서브프라임(subprime), 비프라임(non-prime), 니어프라임(near-prime) 고객으로 분류됩니다. 이들은 일반적으로 은행, 저축 은행, 신용카드 제공업체 등으로부터 프라임 금융 상품을 받지 못하는 경우가 많습니다. 그러나 RM의 고객들도 신용을 사용하려는 필요성과 욕구는 다른 고객들과 다르지 않으며, 이러한 니즈를 충족시키기 위해 RM은 이용하기 쉽고 이해하기 쉬운 소액 및 대출 상품을 제공하며 이 상품들은 고정된 월 상환액과 만기 전에 벌금 없이 상환할 수 있는 조건을 가지고 있습니다. 주요 고객 세그먼트는 다음과 같습니다: 첫째, 신용 기록이 부족하거나 나쁜 이력을 가진 소비자들. 이들은 전통 금융 기관으로부터 대출을 받기 어려워 RM의 공정한 기준과 합리적 금리를 통한 대출 상품을 이용합니다. 둘째, 일시적으로 재정적 어려움을 겪고 있는 개인들. 이들은 급여일 대출이나 전당포 대출 등 높은 이자율의 대출 옵션 대신 RM의 안전하고 투명한 대출 상품을 선택합니다. 셋째, 장기적으로 신용 점수를 개선하려는 사람들. RM은 고객의 상환 이력을 신용기관에 보고하여 고객들이 책임 있는 상환 이력을 구축할 수 있는 기회를 제공합니다. 또한, RM은 기존의 소액 대출 고객을 대출 상환 이력이 양호한 경우 대출 상품을 재조정하여 더 큰 금액과 낮은 금리를 제공함으로써, 고객의 신용 상태가 개선됨에 따라 더 나은 금융 옵션을 제안하는 방식으로 고객의 신용 개선을 돕습니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 관련 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 총 관리 및 행정 비용의 가장 큰 구성 요소로서, 급여, 임금, 인센티브 비용, 채용 비용 등이 포함됩니다. 2023년 인건비는 $156.9백만 달러입니다. | 내부 직원 및 외부 채용 서비스 제공업체 |
| 점유 비용 | 지점 확장 및 신규 지점 추가로 인해 발생한 비용으로, 2023년에 $25.0백만 달러에 달합니다. 이 비용은 임대료, 운영 경비, 재산세, 수리 및 유지 보수를 포함합니다. | 현지 부동산 임대인 및 관리 회사 |
| 마케팅 비용 | 주로 직통 메일 캠페인, 디지털 마케팅, 소비자 웹사이트 유지비, 지점별 지역 마케팅 비용으로 구성됩니다. 2023년에는 $15.8백만 달러가 소요되었습니다. | 디지털 마케팅 회사, 우편 서비스 제공업체 |
| 기타 비용 | 법적 비용, 규제 준수 비용, 감사 및 컨설팅 비용, 소프트웨어 유지보수 및 지원, 전자 결제 처리 비용, 은행 서비스 수수료 등으로 구성되며, 2023년에는 $45.4백만 달러에 달했습니다. | 법률 회사, 감사 및 컨설팅 회사, 소프트웨어 공급업체 |
| 이자 비용 | 주로 부채에 대한 이자 비용, 사용하지 않은 신용 한도 수수료 및 부채 발행 비용의 상각으로 구성됩니다. 2023년에는 $67.5백만 달러가 소요되었습니다. | 금융 기관, 투자 회사 |
주요 비용 항목은 관리 및 행정 비용, 점유 비용, 마케팅 비용, 기타 비용 및 이자 비용으로 나뉩니다. 관리 및 행정 비용은 주로 인건비로서 급여, 임금, 인센티브 비용을 포함하며, 점유 비용은 주로 임대료와 지점 유지 비용을 포함합니다. 마케팅 비용은 디지털 마케팅 및 지역 마케팅 비용으로 구성되며, 기타 비용은 법적 비용, 소프트웨어 유지비 등을 포함합니다. 이자 비용은 부채 이자와 관련된 비용입니다. 주요 비용 항목을 제공하는 기업으로는 내부 직원 및 외부 채용 서비스 제공업체, 현지 부동산 임대인 및 관리 회사, 디지털 마케팅 회사, 법률 회사와 금융 기관 등이 있습니다[0].
제품군
RM의 주요 제품과 각 제품이 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다:
| 제품 | 설명 | 2023년 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 소액 대출 | 500달러부터 2,500달러까지의 할부 대출로, 최대 48개월의 기간을 가집니다. 주로 비필수 가구용품 또는 차량을 담보로 합니다. | - $493.5 million의 대출 잔액 - $164.7 million(이자 및 수수료 수익) |
| 고액 대출 | 2,501달러부터 25,000달러까지의 할부 대출로, 18개월에서 60개월까지의 기간을 가집니다. 주로 비필수 가구용품 또는 차량을 담보로 합니다. | - $1.3 billion의 대출 잔액 - $323.9 million(이자 및 수수료 수익) |
| 선택적 보험 상품 | 신용 생명보험, 사고 및 건강보험, 비자발적 실업보험, 개인 재산 보험 등의 옵션 보험 상품을 제공합니다. | - $44.5 million(보험 수익) |
소액 대출
- 금액: 500달러 ~ 2,500달러
- 기간: 최대 48개월
- 담보: 비필수 가구용품 또는 차량
- 수익 기여도: 2023년에 $164.7 million의 이자 및 수수료 수익을 창출
- 특징: 고정 이자율과 고정 기간으로, 월 상환액이 균등하며 만기 전에 벌금 없이 상환 가능 [0][1].
고액 대출
- 금액: 2,501달러 ~ 25,000달러
- 기간: 18개월 ~ 60개월
- 담보: 비필수 가구용품 또는 차량
- 수익 기여도: 2023년에 $323.9 million의 이자 및 수수료 수익을 창출
- 특징: 소액 대출보다 더 높은 신용요건을 가지며, 고정 이자율과 고정 기간으로 월 상환액이 균등함 [0][1].
선택적 보험 상품
- 종류: 신용 생명보험, 사고 및 건강보험, 비자발적 실업보험, 개인 재산 보험
- 수익 기여도: 2023년에 $44.5 million의 보험 수익을 창출
- 특징: 대출 상품과 관련된 선택적 보호 상품으로 고객의 다양한 니즈 충족 [0][1].
경쟁사 비교
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| OneMain Financial | 소액 및 고액 대출 | RM과 유사하게 서브프라임 및 비프라임 고객을 대상으로 할부 대출을 제공. |
| Avant | 소액 대출 및 개인정보 대출 | 온라인 중심의 대출 플랫폼으로 신용 기록이 낮은 고객을 대상으로 대출 제공. |
| LendingClub | 개인 대출 | Peer-to-peer(P2P) 대출 플랫폼을 통해 신용 등급이 낮은 고객을 대상으로 다양한 금액의 개인 대출 제공. |
이와 같이, RM은 주로 소액 및 고액 할부 대출 상품을 통해 수익을 창출하며, 다양한 선택적 보험 상품을 통해 추가적인 수익을 올리고 있습니다. RM의 주요 경쟁사들도 유사한 금융 상품을 제공하며, 이들은 주로 온라인 플랫폼을 활용하여 다양한 신용 등급의 고객을 타겟으로 하고 있습니다[0][1][8].
주요 리스크
RM의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요소는 다음과 같습니다: 1. 신용 리스크: RM은 고위험 고객을 대상으로 하는 소비자 금융 서비스를 제공하기 때문에 신용 리스크가 상당히 높을 수 있습니다. 고객이 대출금을 상환하지 않는 경우 RM의 재무 건전성과 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 금리 리스크: RM은 대부분의 수익을 대출 상품을 통해 창출하고 있기 때문에 금리 변동에 민감할 수 있습니다. 미래에 금리가 상승하여 대출 이자 수익이 감소할 경우 RM의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 3. 법규 준수: 소비자 금융 업계는 규제가 엄격하며, 법규 준수에 대한 요구사항이 매우 높습니다. RM이 관련 규정을 위반하거나 법률적 분쟁에 휘말릴 경우 소송 비용과 이미지 손상이 발생할 수 있습니다. 4. 경쟁 압력: 소비자 금융 시장은 매우 경쟁적이며, 경쟁사들과의 가격 경쟁, 서비스 혁신 등으로 인한 압력이 RM의 성장과 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 5. 신뢰 손상: RM이 고객의 개인 정보를 보호하고 소비자 신용에 대한 믿음을 유지하는 것이 중요합니다. 데이터 침해 사건이 발생하거나 개인 정보 보호에 실패할 경우 고객들의 신뢰를 상실하고 이에 따른 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 위험 요소들을 주의깊게 관리하고 대비함으로써 RM은 안정적인 성장과 지속 가능한 경영을 추구할 수 있을 것입니다 .
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 397.0M | 473.0M | 483.9M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -112.5M | -65.3M | -20.8M |
| 세전 순이익 | 112.5M | 65.3M | 20.8M |
| 법인세 비용 | 23.8M | 14.1M | 4.8M |
| 당기순이익 | 88.7M | 51.2M | 16.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 10.5M | 3.9M | 4.5M |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 41.7M | 49.0M | 48.1M |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 1.5B | 1.7B | 1.8B |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | 240.3M | 164.7M | 244.9M |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 887.4M | 1.2B | 1.2B |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 1.2B | 1.4B | 1.5B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 106.2M | 113.8M | 123.2M |
| 이익잉여금 | 306.1M | 345.5M | 349.6M |
| 자본 총계 | 282.7M | 308.6M | 322.3M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.5B | 1.7B | 1.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 88.7M | 51.2M | 16.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 11.7M | 12.7M | 14.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | 14.9M | -24.5M | 450.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 189.0M | 224.3M | 249.2M |
| 유형자산 취득 | -3.6M | -5.9M | -4.7M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -355.1M | -447.3M | -278.7M |
| 배당금 지급 | -9.5M | -11.4M | -11.9M |
| 차입금 변동 | 339.1M | 246.2M | 43.7M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 243.4M | 205.6M | 26.4M |
| 현금 순변동 | 77.3M | -17.4M | -3.1M |
주가 영향 미치는 요인들
RM의 주식 가격은 다양한 요인에 따라 상승하거나 하락할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주요 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러 가치가 상승하면 RM의 외국환 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태도 영향을 미칩니다. 경제가 호황을 맞이하면 소비자 신용이 증가하여 RM의 대출 상품 수요가 늘어나 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 반대로 불황이 오면 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 분쟁과 같은 국제 갈등도 영향력이 큽니다. 무역 분쟁이 심화되면 금융 시장이 불안해지면서 RM의 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 등장 또한 큰 변수입니다. 새로운 강력한 금융회사가 시장에 등장하면 RM의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 디지털 금융 서비스의 급성장으로 RM이 기술 변화에 뒤처지면 소비자 이탈이 발생할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RM의 사업 전망은 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 긍정적인 요인으로는 첫째, 지리적 확장이 있습니다. RM은 지속적으로 새로운 주와 지역에 지점을 확장해 왔으며, 지금까지 미시시피, 인디애나, 캘리포니아, 루이지애나, 아이다호, 애리조나 등 여러 주에 새로운 지점을 오픈했습니다. 이러한 확장은 기존의 지리적 발판을 활용하면서 새로운 고객을 확보할 수 있는 방법 중 하나입니다. 둘째, 디지털 채널 강화입니다. RM은 디지털 채널을 통해 고객 리드 생성, 온라인 대출 신청, 온라인 계정 관리 등을 구현하며, 이를 통해 디지털로 사업을 전환하려는 고객층을 확보하고 있습니다. 셋째, 제품 및 서비스 다양화입니다. 예를 들어, 최근에는 고품질 신용 고객을 대상으로 큰 금액의 자동차 담보 대출 상품을 도입했습니다. 이러한 신제품은 기존 고객의 니즈를 충족시키면서 새로운 시장을 개척할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 부정적인 요인들도 존재합니다. 먼저, 신용 리스크 관리의 어려움이 있습니다. 고객의 신용 상태와 시장 동향에 따라 위험을 관리해야 하는데, 만약 신용 연체율이 증가한다면 이는 RM의 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기술 변화에 대한 적응 여부도 중요한 변수입니다. 빠르게 변화하는 디지털 금융환경에서 기술적으로 뒤처질 경우, 경쟁사에 비해 경쟁력을 잃을 수 있습니다. 마지막으로, 거시 경제 상태와 규제 환경의 변화도 중요한 변수입니다. 경제 불황이나 새로운 법적 규제로 인해 대출 수요가 줄어들거나 운영 비용이 증가할 수 있으며, 이는 RM의 사업에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3][4].