회사 소개
라이프 360(Life360)은 가족들에게 가장 중요한 사람, 애완동물 및 물건의 위치를 찾기 위해 사용되는 주요 기술 플랫폼으로, 가족, 기술 및 안전의 교차로에 위치한 새로운 범주를 만들어 가족들을 연결하고 안전하게 보호합니다. 핵심 제품인 Life360 모바일 애플리케이션은 소통부터 운전 안전 및 위치 공유 등 다양한 기능을 제공하며, 유료 구독 옵션이 제공되지만 필수는 아닌 “프리미엄” 모델로 운영됩니다. Life360은 2021년 9월과 2022년 1월에 각각 Jiobit와 Tile을 인수하여 사람, 애완동물 및 물건을 위한 포괄적인 플랫폼 간 위치 추적 솔루션을 만들었으며, 수익은 Life360, Tile 및 Jiobit 세 브랜드를 통한 구독과 하드웨어 추적 장치의 판매에서 주로 발생하며, 간접 수익은 데이터를 집약시켜 제휴사를 통해 이해를 도모할 목적으로 회원 기반에서 발생하는 것이며, 광고 플랫폼 내에서 자동차 보험 상품을 표시함으로써 수익을 창출합니다[0].
주요 고객
라이프 360(Life360)의 고객은 주로 가족을 위해 안전 및 위치 추적 서비스를 필요로 하는 사용자들로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 다음과 같이 나눌 수 있습니다: 첫째, 자녀를 둔 가정입니다. 이들은 라이프 360의 위치 공유 기능을 통해 자녀의 안전을 실시간으로 확인하며, 운전 안전 기능을 이용해 자녀의 운전 습관을 모니터링하고 사고 시 긴급 대응을 할 수 있습니다. 둘째, 애완동물을 키우는 가정입니다. 이들은 Jiobit와 같은 GPS 기반 추적 장치를 통해 애완동물의 위치를 항상 파악할 수 있으며, 잃어버릴 경우 빠르게 찾을 수 있습니다. 셋째, 중요한 물건의 분실을 방지하려는 사람들입니다. 이들은 Tile의 블루투스 트래커를 사용하여 지갑, 열쇠, 리모컨 등 분실하기 쉬운 품목들을 쉽게 찾을 수 있는 기능을 제공합니다. 이 세 가지 주요 고객 세그먼트는 모두 라이프 360이 제공하는 포괄적이고 통합된 위치 추적 및 안전 솔루션에 높은 의존도를 가지며, 가족과 소중한 것들의 안전을 보장하기 위해 라이프 360의 유료 구독 서비스에 기꺼이 비용을 지불합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 기술 비용 | 기술 관련 비용에서는 데이터 센터 운영, 클라우드 호스팅 비용, 소프트웨어 유지 보수 비용 등이 포함됨 | AWS, Microsoft Azure |
| 하드웨어 비용 | 하드웨어 비용에서는 제품 생산, 계약 제조 비용, 배송 및 처리 비용, 포장 및 이행 비용 등이 포함됨 | Foxconn, Flextronics |
| 인력 관련 비용 | 운영 인력의 급여, 보너스, 복리후생 및 주식 기반 보상 비용이 포함됨 | 직접 고용 |
| 물류 및 배송 | 물류 및 배송에는 제품 배송, 이행, 창고 운영 및 관세 비용이 포함됨 | FedEx, UPS |
| 연구 개발 비용 | 연구개발 비에서는 새로운 제품 개발을 위한 재료비, 프로토타입 제작 비용 및 할당된 간접비용이 포함됨 | 직접 개발 |
| 마케팅 비용 | 마케팅 비에서는 브랜드 마케팅, 리드 생성 비용, 판매 인센티브, 스폰서십 등이 포함됨 | Google, Facebook |
| 일반 관리 비용 | 법무, 재무, 인사 및 기타 관리 팀에 대한 직원 관련 비용, 외부 법무비용, 회계비용, 전문 서비스비용 등이 포함됨 | Deloitte, PwC |
라이프 360(Life360)의 주요 비용 항목에는 기술 비용, 하드웨어 비용, 인력 관련 비용, 물류 및 배송 비용, 연구 개발 비용, 마케팅 비용, 일반 관리 비용이 포함됩니다. 기술 비용에는 AWS와 Microsoft Azure 같은 클라우드 서비스 제공업체가 중요한 역할을 합니다. 하드웨어 비용은 주로 Foxconn과 Flextronics와 같은 계약 제조사와의 협력을 통해 관리됩니다. 인력 관련 비용은 직적 고용을 통해 이루어지며, 물류 및 배송 비용은 주로 FedEx나 UPS와 같은 글로벌 물류 기업이 담당하게 됩니다. 연구 개발 비용은 새로운 제품과 서비스 개발을 위한 재료비와 개발비를 포함하고 있으며, 마케팅 비용은 Google과 Facebook 등의 온라인 플랫폼을 통한 브랜드 마케팅과 리드 생성에 집중됩니다. 일반 관리 비용은 Deloitte와 PwC 같은 전문 서비스 제공업체로부터의 법률 및 회계 서비스가 포함됩니다[0][1][2][3].
제품군
주요 제품 및 수익 기여도 분석
주요 제품
라이프 360(Life360)은 다양한 제품을 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품 및 각 제품의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 | 비율 |
|---|---|---|---|
| Life360 구독 서비스 | 가족 위치 추적, 운전 안전 기능 및 통신 기능을 제공하는 유료 구독 서비스 | $220.8 million | 73% |
| Tile 하드웨어 | 블루투스 기반의 위치 추적 장치로, 주요 물품의 위치를 추적 가능 | $58.2 million | 19% |
| Jiobit 하드웨어 | 어린이, 애완동물 및 노인용 웨어러블 위치 추적 장치 | 해당 하드웨어 및 서비스의 일환 | |
| 기타 | 광고 수익 및 제휴 데이터 판매 | $25.5 million | 8% |
라이프 360의 주된 수익은 구독 서비스에서 발생합니다. 구독 서비스는 위치 추적, 운전 안전, 가족 통신 등의 기능을 제공하며, 미국 내 구독 가격 인상으로 인해 수익이 크게 증가했습니다[0][1]. 하드웨어 부분에서는 Tile과 Jiobit이 주요 제품으로, 하드웨어 판매량 증가 및 번들 판매가 실적 향상에 크게 기여했습니다[0].
유사 제품을 제공하는 경쟁사
| 회사 | 제품 |
|---|---|
| 애플(Apple) | AirTag - 블루투스 기반 위치 추적 장치 |
| 삼성(Samsung) | Galaxy SmartTag - 블루투스 위치 추적 장치 |
| 아마존(Amazon) | Ring - 가정용 보안 및 추적 장치 |
이와 같이, 라이프 360은 주요 경쟁사인 애플의 AirTag, 삼성의 Galaxy SmartTag, 아마존의 Ring과 같은 유사한 제품을 제공하고 있습니다. 이들 경쟁사와의 차별화 요소로는 더욱 포괄적인 가족 안전 및 위치 추적 솔루션을 제공하는 점에서 라이프 360의 경쟁력을 확인할 수 있습니다.
주요 리스크
라이프 360의 사업에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다:
- 생산 및 완성 파트너의 중단 - 주요 제조업체나 완성 파트너의 중단이 발생할 경우 대체원을 구해서 추가 비용을 부담하거나 대체 소스를 개발하기 어려울 수 있어 사업 영향을 받을 우려가 있습니다[0].
- 증가한 수요와 공급자 교체 - 라이프 360의 스마트 트래커에 대한 수요가 크게 증가하거나 기존 공급자나 파트너를 대체해야 할 경우 합의할 수 있는 조건으로 공급자를 보충하거나 교체하는 것이 어려울 수 있어 제품을 시간에 맞춰 회원들에게 제공하는 능력이 제한될 수 있습니다. 이에 따라 이러한 합의를 체결하지 못할 경우 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
- 국제적 확장과 관련된 리스크 - 국제 시장 진입 및 국제 지역에서 완전 서비스 멤버십을 확대하는 것은 여러 가지 추가적인 리스크에 노출됩니다. 이러한 리스크로는 운영 및 규제 적응의 어려움, 거리, 언어 및 문화적 차이로 인한 관리 어려움, 다른 근로 규정 및 업체 및 Tile 직원 근무 규정 등이 포함됩니다[2].
뉴스
재무
라이프 360(Life360)의 2023년 재무 상태는 다양한 지표에서 혼합된 결과를 보였습니다. 운영활동에서 발생한 순 현금 제공액은 2022년의 순 현금 사용액 5,705만 달러에서 752만 달러로 개선되었으며, 이는 주로 3,851만 달러의 주식 기반 보상비용과 914만 달러의 감가상각비에 따른 비현금 조정의 영향이 큽니다. 반면, 순손실은 2,817만 달러였으며, 이는 전년도 9,162만 달러의 손실에서 줄어들었지만 여전히 상당한 규모의 손실을 기록하고 있습니다[0]. 투자활동에서는 내부 사용 소프트웨어 비용의 자본화와 장비 구매로 인해 222만 달러가 사용되었으며, 이는 2022년 타일 인수와 관련된 1억 1,163만 달러의 투자액보다 크게 줄어든 액수입니다[1]. 재무활동에서는 타일 인수와 관련된 예비비의 일부를 포함한 여러 비용으로 인해 2,505만 달러가 사용되었습니다[1]. 주요 실적 지표로는 연간 월 수익(AMR)은 전년 대비 22% 증가한 2억 7,410만 달러, 월간 활성 사용자(MAU)는 26% 증가한 6,140만 명을 기록하였습니다. 이와 함께, 평균 유료 구독 수익(ARPPC)도 25% 증가한 121.09달러로 나타났습니다[3]. 이러한 실적은 회사의 수익 증대와 사용자 기반 확장을 반영하지만, 지속적인 현금 유출과 순손실은 여전히 주요한 과제로 남아 있습니다.
대차대조표
| | 2023년 12월 31일 (달러 단위, 천 단위) | 2022년 12월 31일 (달러 단위, 천 단위) | |------------------------------|---------------------------------|---------------------------------| | **자산** | | | | 유동 자산 | | | | 현금 및 현금성 자산 | 68,964 | 75,444 | | 당기 제한 현금 | - | 13,274 | | 미수금 순액 | 42,180 | 33,125 | | 재고 | 4,099 | 10,826 | | 계약 취득을 위한 자본화 비용 | 1,010 | 1,438 | | 선급 비용 및 기타 유동 자산 | 15,174 | 8,548 | | **총 유동 자산** | 131,427 | 142,655 | | 비유동 자산 | | | | 비유동 제한 현금 | 1,749 | 1,647 | | 유형 자산 순액 | 730 | 393 | | 계약 취득을 위한 자본화 비용 | 834 | 626 | | 비유동 선급 비용 및 기타 자산 | 6,848 | 7,134 | | 운영 리스 사용권 자산 | 1,014 | 802 | | 무형 자산 순액 | 45,441 | 52,699 | | 영업권 | 133,674 | 133,674 | | **총 자산** | 321,717 | 339,630 | | **부채 및 자본** | | | | 유동 부채 | | | | 미지급금 | 5,896 | 13,791 | | 발생비용 및 기타 유동 부채 | 27,538 | 27,015 | | 에스크로 책임 | - | 13,274 | | 전환사채, 유동 | 3,449 | 3,513 | | 현재 이연수익 | 33,932 | 30,056 | | **총 유동 부채** | 70,815 | 87,649 | | 비유동 부채 | | | | 전환사채, 비유동 | 1,056 | 4,060 | | 파생상품 부채, 비유동 | 217 | 101 | | 이연수익, 비유동 | 1,842 | 2,706 | | 기타 부채, 비유동 | 723 | 576 | | **총 부채** | 74,653 | 95,092 | | 주주 자본 | | | | 보통주 ($0.001 액면가) | 70 | 67 | | 추가납입자본 | 532,128 | 501,763 | | 계열사로부터의 차입금 | - | (314) | | 누적 적자 | (285,143) | (256,972) | | 기타 포괄수익 누적액 | 9 | (6) | | **총 주주 자본** | 247,064 | 244,538 | | **총 부채 및 주주 자본** | 321,717 | 339,630 |
라이프 360(Life360)의 재무 상태를 보면, 2023년 12월 31일 기준 총 자산은 약 3억 2,171만 달러이며, 총 부채는 약 7,465만 달러로 확인되었습니다. 총 자산 대비 부채 비율은 약 23%로, 이는 비교적 안정적인 재무 구조를 나타냅니다. 현금 및 현금성 자산은 약 6,896만 달러로, 전년도 대비 소폭 감소했지만 여전히 유동 자산에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한 미수금 및 선급 비용의 증가가 나타났습니다. 반면, 재고가 절반 이상 감소한 점은 주목할 만합니다. 무형 자산과 영업권이 각각 4,544만 달러와 1억 3,367만 달러로 고정 자산의 대부분을 차지합니다. 부채 측면에서는 전환사채의 비중이 감소했고, 전체 유동 부채와 비유동 부채 모두 줄어든 것으로 나타났습니다. 이 가운데, 미지급금과 에스크로 책임 등은 대폭 줄었는데, 이는 단기적인 자금 유동성 측면에서 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다. 라이프 360의 비즈니스 특성상 많은 부분을 차지하는 무형 자산과 영업권은 회사의 장기 성장 가능성을 반영하며, 이를 통해 향후 안정적인 수익원을 기대할 수 있을 것입니다[0][1].
손익계산서
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) | |----------------------------------|------------------|------------------|------------------| | **총 매출** | 304,518 | 228,305 | 112,643 | | 구독 매출 | 220,794 | 153,287 | 87,363 | | 하드웨어 매출 | 58,178 | 47,884 | 952 | | 기타 매출 | 25,546 | 27,134 | 24,328 | | **매출 원가** | 81,881 | 79,707 | 22,768 | | 구독 매출 원가 | 30,975 | 30,659 | 17,807 | | 하드웨어 매출 원가 | 47,384 | 45,441 | 1,340 | | 기타 매출 원가 | 3,522 | 3,607 | 3,621 | | **매출 총이익** | 222,637 | 148,598 | 89,875 | | **운영비용** | 252,620 | 243,009 | 122,137 | | 연구개발비 | 100,965 | 102,480 | 50,994 | | 판매 및 마케팅비 | 99,072 | 92,419 | 47,473 | | 관리비용 | 52,583 | 48,110 | 23,670 | | **운영손실** | (29,983) | (94,411) | (32,262) | | 기타 수익 (비용) | 2,428 | 3,094 | (1,422) | | **세전 손실** | (27,555) | (91,317) | (33,684) | | 법인세 | 616 | 312 | (127) | | **순손실** | (28,171) | (91,629) | (33,557) | | 외환 변동 조정 | 15 | (6) | - | | **총 포괄 손실** | (28,156) | (91,635) | (33,557) |
라이프 360(Life360)의 2023년 손익계산서를 분석해보면, 주요 매출 항목에서 구독 매출이 2억 2,079만 4천 달러로 전년도 대비 44% 증가했으며, 이는 유료 구독자의 증가와 구독료 인상에 기인합니다. 하드웨어 매출도 증가하여 5,817만 8천 달러를 기록했으며, 전년도 대비 21% 증가했습니다. 반면 기타 매출은 전년도 대비 약간 감소했습니다. 매출 총이익은 2억 2,263만 7천 달러로 전년 대비 크게 증가했으나, 운영비용 역시 높아 순손실을 기록했습니다[0][1].
특히 눈에 띄는 부분은 연구개발비의 지출로, 이는 기술 플랫폼을 운영하고 지속적으로 개선하기 위해 필수적인 부분입니다. 2023년 연구개발비는 1억 96만 5천 달러로, 전년도와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 동종 업계와 비교했을 때 상당히 높은 편으로, 기술 경쟁력을 유지하려는 회사의 전략과 일치합니다[2].
또한, 판매 및 마케팅 비용이 9,907만 2천 달러로, 전년도에 비해 소폭 증가하며 매출 성장을 지원하고 있습니다. 이 지출은 브랜드 인지도 상승과 유료 구독자 확장을 목표로 하는 마케팅 활동에서 발생하는 비용으로 볼 수 있습니다. 그러나 관리비용이 5,258만 3천 달러로 증가한 점은 관리 및 운영 측면에서의 비용 증가를 반영하고 있습니다[2][1].
결과적으로, 라이프 360은 매출 성장에는 성공했으나, 여전히 높은 운영비용과 순손실을 기록하고 있어, 비용 대비 수익의 균형에 대한 추가적인 관리가 필요합니다.
현금흐름표
```plaintext | 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) | |————————————|——————|——————|——————| | 영업활동으로 인한 현금 흐름 | 7,524 | (57,055) | (12,153) | | 투자활동으로 인한 현금 흐름 | (2,221) | (111,634) | (7,064) | | 재무활동으로 인한 현금 흐름 | (24,955) | 27,709 | 193,951 | | 현금 및 현금성 자산의 순증가 (감소) | (19,652) | (140,980) | 174,734 |
라이프 360(Life360)의 현금 흐름표를 분석해보면 2023년에는 영업활동으로 인해 752만 4천 달러의 현금이 유입되었으나, 이는 전년도인 2022년의 -5705만 5천 달러의 현금 유출에서 상당히 개선된 수치입니다. 투자활동으로는 222만 1천 달러의 현금이 유출되었으며, 이는 주로 내부 소프트웨어 및 재산과 설비의 구매로 인한 것입니다. 재무활동으로는 2495만 5천 달러의 현금이 유출되었으며, 이는 주식 옵션의 행사와 관련한 세금 지불 및 자본 확보가 주요 원인입니다. 전체적인 현금 흐름은 -1965만 2천 달러로, 전년도 -14098만 달러에서 상당한 개선을 보였으나 여전히 현금 유출이 지속되고 있음을 보여줍니다[0][1][2].
라이프 360의 비즈니스 모델과 비슷한 구독 기반 서비스를 제공하는 회사들과 비교할 때, 이 회사의 현금 흐름은 매우 특이한 양상을 보입니다. 많은 구독 기반 서비스 회사들이 초기 투자 후 영업활동에서 긍정적인 현금 흐름을 보이는 반면, 라이프 360은 여전히 운동중인 캐쉬 플로우를 확보하기 위해 고군분투하고 있는 모습입니다. 예를 들어, 넷플릭스(Netflix)나 스포티파이(Spotify)와 같은 구독 기반 서비스 업체들은 주로 구독료를 통해 안정적인 현금 흐름을 확보하고 있지만, 라이프 360은 아직까지 현금 유입 대비 높은 비용 구조로 인해 어려움을 겪고 있다고 볼 수 있습니다. 이는 기술 혁신과 사용자 기반 확장을 위한 지속적인 연구개발비와 마케팅 비용이 증가한 데 따른 것이라 할 수 있습니다.
주요 부채 및 전환사채들
라이프 360 (Life360)은 여러 가지 종류의 부채와 전환사채를 보유하고 있습니다. 다음은 주요 부채 항목 목록입니다:
| 항목 | 금액 (천 달러) | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| September 2021 Convertible Notes | 3,365 | 5.7% | 2024 | 고정 전환 가격 $22.50 |
| July 2021 Convertible Notes | 1,056 | 4% | 2026 | 고정 전환 가격 $11.96 |
| Revesting Notes | 없음 | 없음 | 없음 | Jiobit 인수의 일부로 포함됨 |
September 2021 Convertible Notes는 주식으로 언제든지 전환 가능하며, 첫 세 연도 동안 매년 1/3의 원금과 이자를 상환합니다. 전환사채의 경우, 전환 가격은 $22.50이며, 보유자는 전환 또는 전액 상환을 선택할 수 있습니다[0][1][2].
July 2021 Convertible Notes는 간단한 이자율 4%를 가진 전환사채로, 고정 전환 가격은 $11.96입니다. 특정 조건에서는 주식으로 전환 가능하며, 만기일은 2026년 7월 1일입니다[2].
Life360의 주요 부채 항목은 주로 전환사채 형태로 존재하며, 이는 회사의 자본 구조를 다변화하고 자금 유연성을 도모하는 데 기여하고 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
라이프 360 (Life360)의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인이다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 지속되면 Life360의 해외 매출은 환차손을 볼 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태도 큰 영향을 미친다. 글로벌 경제 침체가 발생하면 소비자들의 지출이 줄어들어 Life360의 매출이 감소할 수 있고, 이는 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다 . 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 다시 재점화되면 Life360의 제품 공급망이 영향을 받아 비용이 증가하고 매출에 타격을 줄 수 있다. 이는 역시 주가에 부정적인 영향을 미친다 . 넷째, 경쟁자의 성장도 주가에 영향을 준다. 만약 새로운 기업이 더 나은 기술과 가격 경쟁력을 갖추고 시장에 진입하면 Life360의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 중요한 요소이다. 소비자들이 더 이상 위치 기반 서비스를 선호하지 않게 되거나 다른 방식의 안전 솔루션을 찾게 되면 Life360의 서비스 수요가 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다. 반대로, 새로운 혁신 기술을 도입하거나 성공적인 마케팅 캠페인을 통해 사용자 수를 급격히 증가시킨다면 이는 주가 상승의 요인이 될 수 있다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
라이프 360의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 먼저, 기술 발전이 중요한 역할을 할 것이다. 위치 기반 서비스와 가족 안전 기술의 발전은 더욱 정교하고 신뢰할 수 있는 제품을 만들어낼 가능성이 높아, 고객의 신뢰와 사용량을 증가시킬 수 있다. 또한, 라이트360의 글로벌 확장 가능성도 크다. 현재 주로 미국 시장에 집중하고 있지만, 국제적인 사용자 기반을 확장함으로써 매출 증대와 브랜드 인지도를 높일 수 있다. 반면에 시장 수용도는 불확실성을 동반한다. 위치 추적 및 가족 안전 기술에 대한 시장의 수용 여부는 예측하기 어렵기 때문에, 고객 취향이 예상치 못하게 변화할 경우 수익성이 떨어질 수 있다. 경쟁사의 등장은 또 하나의 변수이다. 재정이 더 풍부한 글로벌 기업들이 더 나은 기술과 가격 경쟁력을 갖춘 제품을 출시하면, 라이프 360의 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 라이프 360은 또한 계절적 요인에도 영향을 받을 수 있다. 예를 들어, 특정 연휴 시즌 동안의 하드웨어 판매 증가는 회사의 매출에 긍정적인 영향을 줄 수 있으며, 이와 같은 시장 이벤트에 대한 준비가 중요할 것이다. 마지막으로, 라이프 360의 성공은 혁신적인 제품과 기능을 지속적으로 개발하고, 유능한 인재를 유치하고 유지하는 능력에 달려 있다. 새로운 제품을 도입하거나 기존 제품을 개선하는 과정에서 실패한다면, 기업의 재무 상태 및 운영에 부정적인 영향을 미칠 것이다 .