회사 소개
Red Robin Gourmet Burgers, Inc.는 주로 506개의 레스토랑을 운영하고 프랜차이즈화하며 개발하는 캐주얼 다이닝 레스토랑으로, 2023년 12월 31일 현재 39개 주에 위치한 415개의 자체 레스토랑과 14개 주와 1개 캐나다 주에서 91개의 프랜차이즈 레스토랑을 운영하고 있습니다. 회사는 자체 사업 및 보고 세그먼트로 사업을 운영합니다. 주요 수익원은 자체 레스토랑에서 음식 및 음료를 판매하는 것이며, 프랜차이즈 레스토랑에서의 로열티 및 수수료에서도 수익을 창출합니다. 수익의 일부로 프랜차이즈 계약에서 받는 수익은 매출 기반의 로열티, 광고 기금 기여, 지역 개발 수수료 및 프랜차이즈 수수료 등에서 창출됩니다. 레드 로빈은 프랜차이즈에게 경영 전문성, 교육, 사전 오픈 지원, 레스토랑 운영 지원을 제공하며, 이에 대한 대가로 지역 개발 수수료 및 프랜차이즈 수수료를 받는다고 합니다. 또한, 기타 수익은 상품권 미사용 잔액, 라이선싱 수입 및 재활용 수입으로 구성돼 있습니다 .
주요 고객
Red Robin Gourmet Burgers, Inc.의 고객은 주로 다양한 연령층과 가정 형태를 포함한 다각적인 고객층으로 구성됩니다. 이들은 고급 버거와 다양한 미국식 메뉴, 창의적인 음료와 무한 리필 아이템을 즐기며, 활기차고 유쾌한 분위기를 선호하는 사람들입니다. 먼저, 가족 단위의 고객들은 친구 및 가족과 함께 즐길 수 있는 편안한 환경과 다양한 메뉴 옵션을 기대하며 방문합니다. 아이들도 즐길 수 있는 다양한 메뉴와 무한 리필 아이템이 있어 가족 단위의 방문을 유도합니다. 두 번째로, 중산층의 다세대 고객들은 합리적인 가격에 고품질의 식사를 제공하는 레드 로빈의 가성비를 매력적으로 여깁니다. 세 번째로, 특별한 식사 경험이나 모임을 위해 방문하는 고객들은 레드 로빈의 유연한 메뉴 구성과 커스터마이징 옵션, 빠른 서빙 등을 높이 평가합니다. 마지막으로, 건강을 중시하는 고객들은 다양한 종류의 패티 옵션과 글루텐 프리 번 등 자신만의 식단에 맞춘 메뉴를 선택할 수 있는 점을 선호합니다. 이러한 다양한 고객층은 레드 로빈의 독특한 브랜드 경험과 광범위한 메뉴 선택을 이유로 지속적으로 방문합니다.
회사의 비용구조
Red Robin Gourmet Burgers, Inc.의 주요 비용 부문은 다음과 같습니다. 첫째, 원재료비는 음식과 음료를 준비하기 위한 비용으로, 이는 회사 매출 변동에 따라 달라지며 2023년에는 음식 품질 향상을 위한 투자와 상품 가격 인상에도 불구하고 2022년 대비 소폭 감소했습니다. 둘째, 인건비는 레스토랑 직원의 시급, 관리자 급여, 관련 세금 및 혜택을 포함하며, 2023년에는 매출 대비 인건비 비율이 증가했습니다. 이는 고객 경험을 향상시키기 위한 인력 투자에 따른 것입니다. 셋째, 기타 운영 비용으로는 설비 수리 및 유지보수 비용, 레스토랑 용품, 유틸리티, 레스토랑 기술 등이 포함되며, 2023년에는 오프프레미스 매출 감소로 인해 수수료 비용이 줄어들면서 비용 절감 효과가 있었습니다. 넷째, 점유 비용은 고정 임대료, 부동산세, 공용 구역 유지비, 일반 책임 보험 등으로 구성되며, 2023년에는 일부 레스토랑의 임대매각과 기존 프랜차이즈 인수로 비용이 증가했습니다. 다섯째, 감가상각 및 상각비는 레스토랑과 법인 자산에 대한 자본 지출의 감가상각과 프랜차이즈 권리, 임차권 및 특정 주류 라이선스의 상각을 포함하며, 2023년에는 자산 손상과 처분으로 인해 감가상각 자산이 감소하면서 비용이 줄었습니다. 여섯째, 판매 및 일반 관리 비용에는 마케팅 및 광고 비용, 본사 운영 비용, 법률 비용 등이 포함되며, 2023년에는 인력 감축과 임원 교체 비용 감소로 인해 비용이 줄었습니다.
이러한 비용 요소들을 제공하는 주요 회사로는 식품 및 음료 공급업체, 유지보수 및 설비 관리 업체, 유틸리티 서비스 제공업체, 임대 및 부동산 관리 회사, IT 및 기술 서비스 업체 등이 있으며, 구체적인 회사명은 제공된 자료에서 확인되지 않았습니다.
제품군
Red Robin Gourmet Burgers, Inc.의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음 표와 같습니다:
| 제품 유형 | 2023년 매출 (천 달러) | 2022년 매출 (천 달러) | 2021년 매출 (천 달러) | 2023년 비중 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 레스토랑 매출 | 1,274,294 | 1,230,189 | 1,137,643 | 97.79% |
| 프랜차이즈 매출 | 15,867 | 19,306 | 17,236 | 1.22% |
| 상품권 소멸 | 9,874 | 13,808 | 5,022 | 0.76% |
| 기타 매출 | 3,011 | 2,231 | 1,736 | 0.23% |
| 총 매출 | 1,303,046 | 1,265,534 | 1,161,637 | 100% |
주요 제품 설명:
- 레스토랑 매출: 레드 로빈의 주된 제품은 레스토랑에서 직접 판매되는 음식과 음료입니다. 이 매출은 주로 햄버거, 샐러드, 음료, 디저트 등의 다양한 미국식 캐주얼 다이닝 메뉴에서 발생합니다. 레스토랑 매출이 전체 매출의 거의 98%를 차지하여 가장 중요한 수익원입니다.
- 프랜차이즈 매출: 프랜차이즈 운영을 통해 얻는 로열티와 광고 기금 기여 금액을 포함합니다. 프랜차이즈 매출의 주요 원천은 프랜차이즈 계약에 따라 판매되는 매출의 일정 비율입니다. 2023년에는 프랜차이즈 매출이 감소했는데, 이는 각 프랜차이즈가 광고 및 마케팅 기여 비율을 줄였기 때문입니다.
- 상품권 소멸: 판매된 상품권 중 사용되지 않는 부분에 해당하는 금액을 소멸 매출로 인식합니다. 이는 회사가 추가 서비스나 상품을 제공하지 않고도 발생하는 수익입니다. 2023년에 약 9.9백만 달러의 소멸 매출을 기록했습니다.
- 기타 매출: 라이센싱 수익, 재활용 수익, 기타 일회성 서비스 및 수수료에서 발생하는 매출입니다. 비록 비중은 작지만 다양한 형태의 추가 수익원이 됩니다.
유사 제품을 제공하는 경쟁사 예시:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| 맥도날드 (McDonald’s) | 햄버거, 샌드위치, 샐러드, 음료 | 글로벌 패스트푸드 대기업 |
| 웬디스 (Wendy’s) | 햄버거, 샐러드, 감자튀김, 음료 | 미국 내 주요 버거 체인 |
| 칠리스 (Chili’s) | 버거, 스테이크, 샐러드, 멕시코 요리 | 캐주얼 다이닝 레스토랑 체인 |
| 애플비즈 (Applebee’s) | 버거, 립, 파스타, 샐러드, 음료 | 미국 전역의 캐주얼 레스토랑 체인 |
레드 로빈은 독특한 버거와 다양한 메뉴 옵션을 제공하여 경쟁사와의 차별화를 꾀하고 있으며, 특히 고객 맞춤형 식단 옵션을 강조합니다.
주요 리스크
레드 로빈 고메 버거스, 인크.의 사업에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다: 1) 식품 및 음료 공급의 중단으로 인한 매출 및 이익 감소 위험, 2) 가격 상승이 고객 방문에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험, 3) 기술 또는 소비자 행동 변경에 따른 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험, 4) 음식 및 음료 제품의 적절한 처리 문제로 인한 부정적인 영향 위험, 5) 지속적인 사업 확대를 위한 장기적인 성장 요소에 대한 위험, 6) 상표권 침해 및 지적재산권 보호 문제로 인한 부정적인 영향 위험, 7) 변동성이 큰 손익과 운영 결과 위험, 8) 잠재적인 위험요소로 인해 현재 결과에 큰 변동을 일으킬 수 있는 잠재적 위험, 및 9) 프랜차이즈로 인한 위험요소로 인한 부정적인 영향 위험.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1161.6 | 1265.5 | 1303.0 |
| 매출원가 | 767.3 | 845.9 | 885.3 |
| 매출총이익 | 394.4 | 419.6 | 417.8 |
| 영업비용 | 414.0 | 437.6 | 415.3 |
| 영업이익 | -19.7 | -18.0 | 2.5 |
| 영업외수익 | 30.9 | 60.2 | 23.4 |
| 세전 순이익 | -50.6 | -78.1 | -20.9 |
| 법인세 비용 | -0.2 | 0.7 | 0.3 |
| 당기순이익 | -50.4 | -78.9 | -21.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 22.8 | 48.8 | 23.6 |
| 매출채권, 순액 | 21.4 | 22.0 | 21.6 |
| 재고자산 | 25.2 | 26.4 | 26.8 |
| 유동자산 총계 | 102.2 | 119.6 | 91.8 |
| 유형자산, 순액 | 787.2 | 679.9 | 622.9 |
| 비유동자산 총계 | 826.8 | 712.6 | 650.2 |
| 자산 총계 | 929.0 | 832.1 | 741.9 |
| 매입채무 | 32.5 | 39.3 | 27.7 |
| 단기차입금 | 59.7 | 51.9 | 44.8 |
| 유동부채 총계 | 223.3 | 220.2 | 186.3 |
| 장기차입금 | 602.4 | 596.3 | 566.0 |
| 비유동부채 총계 | 628.7 | 610.1 | 576.0 |
| 부채 총계 | 852.0 | 830.4 | 762.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 242.6 | 238.8 | 229.7 |
| 이익잉여금 | 27.2 | -54.2 | -75.4 |
| 자본 총계 | 77.0 | 1.8 | -20.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 929.0 | 832.1 | 741.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -50.4 | -78.9 | -21.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 83.4 | 76.2 | 66.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | 2.2 | 16.0 | -22.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 47.3 | 35.5 | -1.2 |
| 유형자산 취득 | -42.3 | -38.2 | -49.4 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -42.2 | -29.6 | 8.2 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 3.7 | 30.6 | -25.8 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.6 | 29.5 | -33.7 |
| 현금 순변동 | 6.6 | 35.5 | -26.6 |
주가 영향 미치는 요인들
RRGB의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로 환율 변동이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 수입 원재료의 비용이 감소해 회사의 운영비용이 줄어드는 긍정적인 효과를 줄 수 있지만, 반대로 원재료의 주요 공급국 통화가 강세를 보일 경우 비용이 증가해 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로 거시경제 상황이 있습니다. 경제가 호황일 때 소비자들은 외식 빈도가 높아져 RRGB의 매출이 증가할 가능성이 있지만, 경기 침체 시 소비자들이 외식을 줄여 매출이 감소할 가능성이 있습니다. 세 번째로 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁은 글로벌 공급망을 방해하여 원재료 확보에 어려움을 주고 이로 인해 비용이 증가하거나 공급이 불안정해져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째로 경쟁사의 증가가 있습니다. 만약 새로운 경쟁업체가 시장에 진입하거나 기존 업체가 공격적인 마케팅을 통해 점유율을 확대하면 RRGB의 시장 점유율이 감소해 매출과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 소비자 트렌드 변화가 있습니다. 건강식이나 비건 음식에 대한 수요가 증가할 경우, 이러한 트렌드를 빠르게 대응하지 못하면 소비자들의 선호에서 멀어지게 되어 매출 하락과 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 각각 RRGB의 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
RRGB(Red Robin Gourmet Burgers, Inc.)의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째, 북미 외식 시장의 성장 추세와 신규 고객층 유치는 RRGB의 수익 증대에 기여할 수 있습니다. 둘째, 고객 경험 개선과 서비스 최적화를 목표로 하는 ‘North Star’ 전략은 장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 셋째, 기술 투자를 통해 온라인 주문 시스템과 고객 로열티 프로그램을 강화하면 고객 유지율이 높아질 수 있습니다. 실제로 이 회사는 Red Robin Royalty™ 프로그램을 통해 1,300만 명 이상의 회원을 보유하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 넷째, 도나토스 피자 브랜드와의 협력 확장은 메뉴 다양성을 증대시켜 더 많은 고객을 유인할 수 있으며, 이는 매출 성장으로 이어질 수 있습니다. 반면에 거시경제 악화, 예를 들어 경기 침체나 물가 상승은 고객 방문 빈도와 평균 지출액을 감소시켜 매출 하락을 초래할 수 있습니다. 또한, 치열한 경쟁과 소비자 트렌드 변화에 빠르게 대응하지 못하면 시장 점유율 감소와 매출 하락의 위험이 존재합니다. 특히 건강식 트렌드와 지속 가능한 식품에 대한 수요 증가에 적절히 대응하지 못하면 소비자가 이탈할 가능성이 있습니다. 끝으로, 국제 정치 및 경제 상황의 변화도 공급망에 영향을 미쳐 원가 상승과 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 RRGB의 미래를 결정할 것입니다.