회사 소개
Lennox International Inc.는 에너지 효율적인 기후 제어 솔루션의 글로벌 리더입니다. 1895년 아이오와주 Marshalltown에서 설립된 회사는 난방, 환기, 공조 및 냉동(’HVACR’라고 함) 시장을 위한 다양한 제품을 디자인, 제조 및 마케팅하고 있습니다. Lennox International Inc.는 혁신, 품질 및 신뢰성으로 알려진 산업 리더가 되기 위해 전문 지식을 활용해 왔습니다. 회사는 주로 Home Comfort Solutions와 Building Climate Solutions의 두 사업 부문에서 운영되며, 이외에도 Corporate and Other 세그먼트도 있다. LII는 난방, 냉방 제품, 패키지 난방 및 냉방 시스템, 실내 공기 질 장비, 편안한 제어 제품, 교체용 부품 및 용품 등을 생산하고 있으며, 이 제품들은 주로 다양한 브랜드 이름으로 다양한 유통 채널을 통해 판매됩니다. Home Comfort Solutions는 주택용 제품을, Building Climate Solutions는 상업용 제품을 제조하여 판매하며, Corporate and Other 세그먼트는 글로벌 상업 냉동 시장용으로 제품을 생산 및 판매합니다[0][1].
주요 고객
Lennox International Inc.의 고객은 크게 두 가지 주요 세그먼트로 구분할 수 있습니다. 첫째, Home Comfort Solutions 부문에서는 주택용 고객을 대상으로 하며, 이들은 주로 미국과 캐나다에 거주하는 가정으로, 난방, 냉방, 실내 공기 품질 개선 제품 등을 구매합니다. 이들 고객은 집안의 편안하고 건강한 환경을 유지하기 위해 Lennox의 고효율 HVAC 시스템 및 관련 제품을 구입하며, 주로 교체용 부품과 유지보수 서비스를 통해 지속적인 관리가 필요합니다. 둘째, Building Climate Solutions 부문에서는 상업용 및 산업용 고객을 대상으로 하며, 이들은 주로 상업 빌딩, 식품 저장시설, 그리고 다양한 제조업체들입니다. 예를 들어, 상업용 난방 및 냉방 시스템, 가변 냉매 유량(VRF) 시스템, 설치 및 유지보수 서비스 등을 통해 건물의 기후 제어를 최적화하고, 식품 저장 시설의 경우 제품의 신선도 유지를 위해 고도의 정밀 냉각 시스템을 필요로 합니다. 이들 고객은 에너지 효율성과 신뢰성을 중시하며, Lennox의 혁신적인 기술과 서비스를 통해 운영 비용 절감과 환경 보호를 동시에 추구합니다[0][1].
회사의 비용구조
Lennox International Inc.의 주요 비용 항목에는 원자재, 부품, 에너지 소비, 물류 및 유통비, 판매 및 일반 관리비(SG&A) 등이 있습니다. 아래 표는 이들 비용 항목에 대한 상세 설명과 이 자원을 공급하는 주요 업체들을 포함하고 있습니다.
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 주로 제품 제조에 필요한 철강, 구리 및 알루미늄과 같은 금속 자재를 포함합니다. | 주로 미국 외부에 위치한 소수의 공급업체가 제공하며, 공급망 문제로 인해 일부 중단이 발생할 수 있습니다[0]. |
| 부품 | 제품을 제조하는 데 필요한 다양한 구성 요소, 예를 들어 전자 부품 및 HVAC 시스템 부품을 포함합니다. | 부품 비용은 인플레이션에 따라 증가하며, 공급 업체가 주로 비미국 소재입니다[0]. |
| 에너지 소비 | 제조 공정 및 사무 공간 유지에 필요한 전력 및 기타 에너지 자원 소비를 포함합니다. | 지역 에너지 공급업체에 의해 제공되며, 에너지 비용 증가는 기후 변화와 관련된 규제 변화로 인해 발생할 수 있습니다[0][3]. |
| 물류 및 유통비 | 제품의 운송 및 저장에 소요되는 비용입니다. 운송비, 창고비, 물류 관리비 등이 여기에 포함됩니다. | 주로 글로벌 물류 회사들이 담당하며, 물류 지연이나 비용 상승이 발생할 수 있습니다[4]. |
| 판매 및 일반 관리비(SG&A) | 마케팅, 판매, 경영 관리, 연구 개발 비용 등을 포함합니다. | 내부적으로 발생하는 비용으로 특정 공급 업체는 없습니다[4][6]. |
이러한 비용은 가격 변동, 공급망 장애, 기후 변화의 영향 등 다양한 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다[0][3].
제품군
Lennox International Inc.(LII)의 주요 제품과 그 기여도는 다음과 같습니다.
- 주요 제품:
- 가정용 난방 및 냉방 장비 (Home Comfort Solutions):
- 주요 제품: 보일러, 에어컨, 히트펌프, 패키지 난방 및 냉방 시스템, 실내 공기 품질 장비, 편안한 제어 제품, 교체용 부품 및 소모품.
- 기여도: 2023년 순매출에서 $3,222.9 백만 달러를 차지해 가장 큰 기여도를 나타냄.
- 상업용 건물 기후 솔루션 (Building Climate Solutions):
- 주요 제품: 유닛형 난방 및 냉방 장비, 적용 시스템, 제어장치, 상업용 난방 및 냉방 장비 설치 및 서비스, 가변 냉매 유량(VRF) 시스템, 냉방유닛, 유니트 쿨러, 유체 쿨러, 공랭 왕복압축기 및 애프터 냉방장치.
- 기여도: 2023년 순매출 $1,511.4 백만 달러로, 순매출 성장률 18% 달성.
- 기타 및 법인 (Corporate and Other):
- 주요 제품: 유닛형 난방 및 냉방 장치, 칠러, 공조기, 팬 코일, 유체 쿨러, 압축기 랙.
- 기여도: 2023년 순매출 $247.6 백만 달러.
- 가정용 난방 및 냉방 장비 (Home Comfort Solutions):
| 제품 부문 | 주요 제품 | 2023년 순매출 (백만 달러) | 비율(%) |
|---|---|---|---|
| 가정용 난방 및 냉방 | 보일러, 에어컨, 히트펌프, 패키지 난방 및 냉방 시스템 등 | $3,222.9 | 64.7% |
| 상업용 건물 기후 솔루션 | 유닛형 난방 및 냉방 장비, 적용 시스템, 제어장치, VRF 시스템 등 | $1,511.4 | 30.3% |
| 기타 및 법인 | 유닛형 난방 및 냉방 장치, 칠러, 공조기, 팬 코일 등 | $247.6 | 5% |
| 전체 합계 | $4,981.9 | 100% |
- 경쟁사:
- 비슷한 제품을 제조하는 다른 미국 상장 회사로는 Trane Technologies, Carrier Global Corporation, Johnson Controls 등이 있으며, 이들의 주요 제품 또한 고효율 HVACR 시스템으로, 다양한 상업 및 가정용 제품을 포함합니다.
| 회사명 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Trane Technologies | 난방 및 냉방 시스템, 공기 특화 시스템, 건물 관리 소프트웨어 |
| Carrier Global Corporation | 공기 조절기, 난방 시스템, 냉장 장비, 건물 자동화 |
| Johnson Controls | HVAC 장비, 산업 자동화 시스템, 빌딩 관리 시스템 |
Lennox International Inc.는 가정용, 상업용, 유럽 등 다양한 고객 세그먼트를 대상으로 혁신적이고 신뢰성 높은 HVACR 제품을 제공하며, 이를 통해 주된 수익을 창출하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
Lennox International Inc.(LII)의 비즈니스에 대한 주요 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 기후 변화로 인한 기상 조건의 변동이 주요 제품에 영향을 미치는 것 외에도, 화폐 및 구성 요소의 가격 변동이 현금 흐름이나 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 제품에 사용되는 부품 공급자에 대한 의존도가 고려해야 할 중요한 리스크입니다. 특히, 글로벌 기후 변화 및 기상 이벤트가 타이트한 공급 사슬 및 중단을 악화시켜 비즈니스에 재정적 리스크를 초래할 수 있습니다. 또한, 환경 및 기후 관련 규제 변화가 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 대외 환경에 대한 변화 및 산업 자동화 등으로 인한 세금 법률의 변화 또한 미래의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 리스크들은 LII의 사업 운영에 중대한 영향을 줄 수 있음을 유의해야 합니다[0][1][2][3][4].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4.2B | 4.7B | 5.0B |
| 매출원가 | 3.0B | 3.4B | 3.4B |
| 매출총이익 | 1.2B | 1.3B | 1.5B |
| 영업비용 | 597.4M | 626.2M | 703.9M |
| 영업이익 | 591.0M | 658.5M | 843.9M |
| 영업외수익 | 30.9M | 42.7M | 106.4M |
| 세전 순이익 | 560.1M | 615.8M | 737.5M |
| 법인세 비용 | 96.1M | 118.7M | 147.4M |
| 당기순이익 | 464.0M | 497.1M | 590.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 36.5M | 61.1M | 69.1M |
| 매출채권, 순액 | 508.3M | 608.5M | 594.6M |
| 재고자산 | 510.9M | 753.0M | 699.1M |
| 유동자산 총계 | 1.2B | 1.5B | 1.4B |
| 유형자산, 순액 | 711.2M | 768.8M | 934.0M |
| 비유동자산 총계 | 996.5M | 1.1B | 1.4B |
| 자산 총계 | 2.2B | 2.6B | 2.8B |
| 매입채무 | 402.1M | 427.3M | 374.7M |
| 단기차입금 | 66.1M | 773.9M | 219.6M |
| 유동부채 총계 | 827.1M | 1.6B | 1.0B |
| 장기차입금 | 1.4B | 976.0M | 1.3B |
| 비유동부채 총계 | 1.6B | 1.2B | 1.5B |
| 부채 총계 | 2.4B | 2.8B | 2.5B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.1B | 1.2B | 1.2B |
| 이익잉여금 | 2.7B | 3.1B | 3.5B |
| 자본 총계 | -269.0M | -203.1M | 285.3M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.2B | 2.6B | 2.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 464.0M | 497.1M | 590.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 72.4M | 77.9M | 86.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -52.4M | -267.9M | 8.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 515.5M | 302.3M | 736.2M |
| 유형자산 취득 | -106.8M | -101.1M | -250.2M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -106.4M | -103.0M | -319.7M |
| 배당금 지급 | -126.5M | -142.0M | -153.4M |
| 차입금 변동 | 244.2M | 272.6M | -236.4M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -498.7M | -174.1M | -406.2M |
| 현금 순변동 | -89.6M | 25.2M | 10.3M |
주가 영향 미치는 요인들
Lennox International Inc.(LII)의 주가 변동 원인에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 환율 변동은 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 급격히 상승하면 해외 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 변수이다. 경기 침체나 금리 인상 등은 소비 감소로 이어져 HVACR(난방, 환기, 공조, 냉동) 제품의 수요를 줄여 부정적 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 무역 장벽과 관세 인상으로 이어져 제조 비용 상승과 매출 감소를 초래하여 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다. 넷째, 경쟁사의 등장은 시장 점유율을 잠식하여 LII의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 크다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 고려해야 한다. 예를 들어, 에너지 효율성에 대한 소비자의 관심이 높아지면 신기술과 신제품에 대한 투자가 증가해 긍정적 영향을 미칠 수 있지만, 트렌드 변화를 따라가지 못할 경우 부정적 영향을 받을 수 있다. 마지막으로, 비업무적 사건도 중요한 변수이다. 자연 재해나 공중 보건 위기(예: COVID-19)는 공급망을 방해하고 생산에 차질을 빚어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Lennox International Inc.(LII)의 미래는 몇 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 연구개발(R&D) 투자와 신제품 개발이 지속적으로 이루어진다면, 혁신적인 기술 도입으로 시장 점유율을 확대할 수 있다[0]. 반면, 경쟁업체들이 저비용 국가에서 생산라인을 확장해서 비용 우위를 점하면 LII의 경쟁력이 약화될 수 있다[0]. 기후 변화는 또한 큰 영향을 미칠 수 있다; 자연재해나 이상 기후는 제조 공정에 혼란을 초래하고 제품 수요를 예측하기 어렵게 만든다[0]. 법적 문제와 지적 재산권 분쟁도 비즈니스에 큰 영향을 미칠 수 있다; 지적 재산권 침해로 인한 법적 분쟁은 시간과 비용을 소비하고, 손해 배상 청구로 이어질 수 있다[0]. 또한, 경제상황과 금융 시장의 변동성은 고객의 구매력에 영향을 미친다. 주요 건설 시장의 침체는 HVACR 제품의 수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 직접적으로 LII의 수익성에 영향을 미칠 수 있다[4]. 결론적으로, LII의 미래는 혁신, 경쟁 환경, 기후 변화, 법적 문제, 금융 시장 등 여러 변수에 의해 좌우될 것이다.