회사 소개
회사 LSTR은 독립적인 제3자를 통해 운송용 용량을 제공받으며 하프 미국 교통부가 발급한 운송 업체 운영 권한을 사업자에게 제공하여 운영하는 트럭 용량을 제공합니다. LSTR의 주요 수익원은 트럭 트랜스포트 서비스로, 독립업체들은 화물을 운송할 때 소유한 장비의 비용을 부담하며 화물 운송으로 발생하는 연료 할증금의 전부를 받게 됩니다. 이 외에도 LSTR은 데이터 기술 및 애플리케이션 생태계를 유지하여 독립업체들이 회사의 이용 가능한 화물 목록을 볼 수 있도록 하는 등 혁신적 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 회사는 다양한 산업, 상품 및 지역에 걸쳐 효율적이고 경제적인 문을 제공하기 위해 관리 서비스, 기술적 지원 및 견적 등을 제공하고 있으며 경쟁사와 경쟁적인 시장에 대응하기 위해 지속적으로 기술 개발을 추진하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
LSTR의 주요 고객은 다양한 산업, 상품 및 지리적 지역에 분포되어 있으며, 고객층은 크게 대형 화주, 중소형 화주, 제3자 물류 제공업체(3PL)로 나눌 수 있습니다. 먼저, 대형 화주들은 미국 국방부를 포함한 Fortune 500 기업들로 그들의 운송 요구 사항을 충족하기 위해 LSTR의 광범위한 디지털 기술 생태계와 운송 장비 접근성을 활용합니다. 이들 대형 화주는 운송 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 소수의 핵심 운송업체만을 선호하며, 그 중 하나가 LSTR입니다. 두 번째로, 중소형 화주는 자주 대형 운송업체들에게는 덜 매력적일 수 있지만 LSTR의 에이전트 네트워크와 제3자 운송 용량 제공업체 덕분에 효율적으로 서비스를 제공받을 수 있습니다. 마지막으로 3PL 및 기타 운송 회사들은 자신들의 화주에 대한 운송 책임을 이행하기 위해 LSTR의 가용 운송 용량을 사용합니다. 이들은 LSTR의 상위 25명의 고객 중 11명을 차지하며, 3PL은 운송 서비스 관리와 조정 업무를 아웃소싱하는 데 집중합니다. LSTR의 고객들은 주로 그들의 복잡한 운송 요구를 만족시키기 위해 다양한 전문 운송 솔루션을 제공받고자 비용을 지불합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 구매 운송 비용 | LSTR의 주요 비용으로서 운송 서비스 제공을 위해 제3자로부터 운송 용량을 구매하는 비용입니다. 2022년도와 2021년도의 매출에서 각각 78.0%와 78.2%를 차지했습니다. | 여러 독립 운송업체 및 트럭 브로커리지 업체[0] |
| 대리인 커미션 | 대리인에게 지급되는 커미션이며, 2022년도와 2021년도의 매출에서 각각 8.3%와 7.8%를 차지했습니다. | 다양한 대리인 및 중개인 |
| 보험 및 클레임 비용 | 상업용 자동차 및 초과 책임 보험료 증가, 사고율 증가 등에 기인한 비용입니다. 2022년도에 전년 대비 20,372,000달러 증가했습니다. | 보험사 및 클레임 제도 관련 서비스 제공업체[0][2] |
| 트레일러 장비 유지 보수 비용 | 트레일러 장비의 유지 보수와 관련된 비용으로서, 증가한 노동 및 부품 비용이 포함됩니다. | 제3자 트레일러 유지 보수 시설 |
| 정보 기술 비용 | 회사의 에이전트, 용량 제공자 및 직원들이 사용하는 디지털 도구의 유지 및 업그레이드와 관련된 비용입니다. | IT 서비스 제공업체 및 소프트웨어 공급자[0] |
LSTR의 주요 비용 항목들은 다양한 독립 운송업체와 중개인, 보험사, 그리고 IT 서비스 제공업체와 밀접하게 연결되어 있으며 이들 공급업체로부터 필요한 자원을 조달받습니다.
제품군
LSTR의 주요 제품과 그들의 수익 기여도를 정리하면 다음과 같습니다.
주요 제품
1. 트럭 운송 서비스 (Truckload Transportation Services) - 내용: LSTR는 BCO(사업용 차량 소유자) 독립 계약자와 협력하여 트럭 운송 용량을 제공합니다. 이 서비스는 LSTR의 주요 수익원 중 하나입니다. - 수익 기여도: 트럭 운송 서비스는 전체 매출의 약 91%를 차지합니다[0].
2. 철도 운송 서비스 (Rail Transportation Services) - 내용: LSTR은 Class 1 국내 및 캐나다 철도회사와 계약을 맺고 있으며, 특정 단거리 철도회사와도 협력합니다. - 수익 기여도: 철도 운송 서비스는 전체 매출의 약 2%를 차지합니다[0].
3. 항공 및 해상 화물 운송 서비스 (Air and Ocean Cargo Carriers) - 내용: LSTR은 국내 및 국제 항공사 및 해운사와 계약을 통해 항공 및 해상 화물 운송 서비스를 제공합니다. - 수익 기여도: 항공 및 해상 운송 서비스는 전체 매출의 약 5%를 차지합니다[0].
4. 기타 서비스 - 내용: 이 카테고리에는 전용 트레일러 장비를 이용한 운송, 파워 온리 서비스 및 기타 특수 운송 서비스가 포함됩니다. - 수익 기여도: 기타 서비스는 전체 매출의 약 2%를 차지합니다[0].
수익 기여도 요약표
| 제품 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|
| 트럭 운송 서비스 | 91% |
| 철도 운송 서비스 | 2% |
| 항공 및 해상 화물 운송 서비스 | 5% |
| 기타 서비스 | 2% |
경쟁사
LSTR과 유사한 제품을 제공하는 경쟁사로는 다음과 같은 회사들이 있습니다.
| 회사명 | 주요 제품 |
|---|---|
| JB Hunt | 트럭 운송 서비스, 철도 운송 서비스 |
| Schneider | 트럭 운송 서비스, 물류 관리 서비스 |
| XPO Logistics | 트럭 운송 서비스, 항공 및 해상 운송 서비스 |
| C.H. Robinson | 트럭 운송 서비스, 물류 관리 서비스 |
이 회사들은 모두 미국에서 다양한 운송 및 물류 서비스를 제공하며, LSTR과 비슷한 시장에서 경쟁하고 있습니다[0][5].
주요 리스크
LSTR의 비즈니스에 대한 중요한 리스크 중 일부는 다음과 같습니다:
- 운송 용량 공급자 경쟁: LSTR은 BCO 독립 계약자 및 다른 제3자 용량 공급자 서비스에 대해 모터 캐리어 및 기타 기업들과 경쟁하고 있습니다. 실제로, BCO 독립 계약자 및 다른 제3자 트럭 용량 공급자를 유지하거나 확대할 수 있는지 확신할 수 없으며, 이에 따른 가격 상승으로 인한 수익이 상승하지 않을 경우, 운송 용량의 감소는 LSTR에게 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0].
- 컴퓨터 시스템 장애 및 사이버 보안 사고: LSTR의 컴퓨터 시스템 장애 또는 제3자 데이터 센터의 장애는 회사의 운영에 중대한 장애를 일으키고 비용을 발생시킬 수 있습니다. 또한, 회사의 정보 기술 시스템이나 데이터의 중요성은 운송 및 물류 서비스 뿐만 아니라 사생활, 경쟁력 및 기밀성을 유지하는 데 매우 중요하며, 사이버 공격으로 인한 시스템 및 데이터 기능에 대한 영향은 운영에 상당한 영향을 줄 수 있습니다[1].
- 경제적, 경쟁 및 산업 리스크: 경제적 활동의 감소나 미국의 무역 관계 등과 같은 요인으로 인해 운송 서비스 수요가 감소하는 경우, LSTR의 운영 결과에 미치는 영향이 상당할 수 있습니다. 또한, 미국 정부가 국제 무역에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 조치를 취할 경우, 이러한 조치는 Landstar 고객들에 의해 운송되는 화물의 양을 감소시킬 수 있습니다. 또한, LSTR이 경쟁사와 경쟁하는 운송 및 물류 서비스 업계의 치열한 경쟁에 직면하고 있으며, 시장 환경에 크게 영향을 받을 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 6.5B | 7.4B | 5.3B |
| 매출원가 | 5.7B | 6.5B | 4.6B |
| 매출총이익 | 866.1M | 960.2M | 714.2M |
| 영업비용 | 363.3M | 392.3M | 380.2M |
| 영업이익 | 502.8M | 567.9M | 334.0M |
| 영업외수익 | 1.1M | 458.0k | -14.1M |
| 세전 순이익 | 501.7M | 567.5M | 348.1M |
| 법인세 비용 | 120.2M | 136.5M | 83.7M |
| 당기순이익 | 381.5M | 430.9M | 264.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 251.3M | 393.5M | 540.7M |
| 매출채권, 순액 | 1.2B | 967.8M | 743.8M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.5B | 1.4B | 1.4B |
| 유형자산, 순액 | 317.4M | 315.0M | 284.3M |
| 비유동자산 총계 | 522.6M | 492.5M | 449.1M |
| 자산 총계 | 2.0B | 1.9B | 1.8B |
| 매입채무 | 604.1M | 527.4M | 396.0M |
| 단기차입금 | 153.0M | 129.1M | 89.4M |
| 유동부채 총계 | 1.0B | 878.1M | 675.2M |
| 장기차입금 | 75.2M | 67.2M | 43.3M |
| 비유동부채 총계 | 173.5M | 166.5M | 142.7M |
| 부채 총계 | 1.2B | 1.0B | 817.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 255.8M | 259.2M | 255.3M |
| 이익잉여금 | 2.3B | 2.6B | 2.8B |
| 자본 총계 | 862.0M | 887.2M | 983.9M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.0B | 1.9B | 1.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 381.5M | 430.9M | 264.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 49.6M | 57.5M | 58.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | -182.5M | 117.6M | 64.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 276.7M | 622.7M | 393.6M |
| 유형자산 취득 | -23.3M | -26.0M | -25.7M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -73.3M | -24.8M | -6.5M |
| 배당금 지급 | -112.0M | -115.7M | -117.1M |
| 차입금 변동 | 4.1M | -62.6M | -36.4M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -232.9M | -475.7M | -248.0M |
| 현금 순변동 | -29.6M | 122.2M | 139.2M |
주가 영향 미치는 요인들
LSTR의 주식 가격 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있습니다. 먼저, 환율 변동이 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 미 달러화가 강세를 보이면 미국 내 수입 물량이 감소하여 LSTR의 운송 수요가 줄어들 수 있습니다. 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 달러화가 약세를 보이면 수출이 증가하여 운송 수요가 늘어나 주식 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로, 거시경제 상태가 큰 영향을 미칩니다. 경기 침체가 발생하면 기업들의 물류 수요가 줄어들어 LSTR의 수익도 감소할 수 있습니다. 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칩니다. 셋째로, 국제 분쟁이나 무역 갈등이 예를 들어 미·중 무역전쟁과 같이 발생하면, 국제 운송량이 감소하여 LSTR의 사업에 피해를 줄 수 있습니다. 이는 주식 가격에 부정적입니다. 반대로 무역 협정이 체결되거나 개선되면 운송량이 증가하여 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 등장과 시장 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 새로운 기술을 도입한 경쟁사가 나타나 시장 점유율을 빼앗으면 LSTR의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 새로운 물류 트렌드나 기술적 혁신 도입이 LSTR에게 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 데이터 분석이나 자동화 기술을 도입하여 운영 효율성을 높인다면 주식 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LSTR의 미래 전망은 여러 변수에 따라 달라질 수 있다. 긍정적인 요인으로는 전자상거래의 지속적인 성장과 함께 공공 정책의 변화가 있다. 전자상거래의 확산으로 인해 배송 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 LSTR의 운송 서비스 수요를 더욱 증대시킬 수 있다. 또한, 정부가 친환경적인 물류 및 교통 수단에 대한 지원 정책을 강화하면, 이를 통해 LSTR이 친환경 운송 솔루션을 도입하고 경쟁력을 높일 가능성이 있다. 반면, 잠재적인 부정적 요인으로는 원자재 가격 상승과 국제 무역 분쟁이 있다. 연료 비용 상승은 운송 비용을 증가시켜 수익성을 악화시킬 수 있으며, 미국과 주요 무역 파트너 국가 간의 무역 갈등은 물류 흐름을 방해하여 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이와 함께, 새로운 기술의 빠른 발전에 적응하지 못하면 경쟁사에게 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 예를 들어, 자동화 기술이나 인공지능을 활용한 경쟁사가 고객에게 더 나은 물류 서비스를 제공할 경우, LSTR의 경쟁력은 떨어질 수 있다. 반대로, LSTR이 이러한 신기술을 선도적으로 도입하고 글로벌 네트워크를 확장한다면, 향후 성장 잠재력은 크게 증가할 수 있다.